融資難的問題并非是所有中小企業(yè)面臨的問題，本文分析了其原因所在，然后分析了浙江省各金融機構(gòu)應對中小企業(yè)融資所采取的具體措施，如配合政府的貸款風險補償、下放審批權(quán)限等，并建議進一步加強信用體系和擔保體系的建設。

　　在浙江省，并非所有的中小企業(yè)都存在融資難的問題，實際上，那些經(jīng)營狀況好，信用水平較高，財務透明度高，產(chǎn)權(quán)明晰，管理規(guī)范而且有充足抵押物的中小企業(yè)是各商業(yè)銀行競爭的客戶，真正融資困難的是那些管理水平低下，資信狀況不高，自有資本不充足，缺乏有效擔保方式的中小企業(yè)，在規(guī)模上講是一定規(guī)模以下的微小企業(yè)。本文所講的中小企業(yè)即為融資存在一定難度的中小企業(yè)。

　　一、中小企業(yè)融資難的原因

　　通過對浙江省的中小企業(yè)融資問題進行分析，可以看到，中小企業(yè)融資難的原因主要有:1.中小企業(yè)自身存在一定的問題，比如，缺乏有效的管理體系，財務管理混亂，擔保無法落實，信用狀況偏低等方面;2.商業(yè)銀行方面的原因，比如，審批權(quán)限過于集中，準入門檻過高，對信貸人員的激勵約束機制不合理，可供利用融資品種過少等方面的原因;3.整個社會層面的原因，最為重要的兩點:(1)全社會的可供利用的信用體系沒有建立，這使得商業(yè)銀行與企業(yè)之間產(chǎn)生信息不對稱的問題，(2)擔保體系不健全，現(xiàn)存擔保體系管理機構(gòu)不統(tǒng)一、資金來源有限、專業(yè)人員欠缺等。

　　二、浙江省商業(yè)銀行應對中小企業(yè)融資難采取的措施

　　1.由政府對商業(yè)銀行小企業(yè)貸款進行風險補償，提高商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款的積極性。2005年，浙江省制定了小企業(yè)貸款風險補償試行辦法，其中， 風險補償資金是鼓勵和促進銀行業(yè)金融機構(gòu)增加小企業(yè)貸款的政府引導性專項扶持資金，主要用于對銀行業(yè)金融機構(gòu)當年新增小企業(yè)貸款而產(chǎn)生的風險進行補償，也可以對增加貸款較多、風險控制較好的中小企業(yè)進行適當獎勵。

　　通過試點銀行工商銀行浙江省分行和農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行的試效果可以看出，這種貸款風險補償制度在一定程度上提高了商業(yè)銀行對小企業(yè)貸款的積極性，2005年，浙江省37個試點市、縣，銀行貸款余額比上年增長了24.55%，高出全省增幅7.27個百分點。其中工商銀行從2005年1月至今年6月，小企業(yè)貸款余額增長了138億元，其中微小企業(yè)貸款增長21.11億元，占15.3%。其中，2005年當年，試點的37家支行符合風險補償辦法考核口徑的微小企業(yè)貸款合計較年初新增11.47億元，占全行微小企業(yè)貸款增量的86.2%，增幅達117.22%，貸款戶數(shù)較年初新增1300多戶。農(nóng)業(yè)銀行截至2006年6月末，支持小企業(yè)總數(shù)達到14055家，占法人客戶總數(shù)的94%；中小企業(yè)貸款余額達到1169億元，占法人客戶貸款總額的71％；今年上半年新建信貸關(guān)系中小企業(yè)1063戶，新增中小企業(yè)貸款151億元，增量占全行法人客戶貸款總增量的83％ 。

　　2.下放審批權(quán)限，提高貸款審批效率。原有商業(yè)銀行的管理體制一直圍繞著大客戶、大項目的管理進行設計，組織架構(gòu)、資源配置、風險管理、定價管理、激勵機制、信息統(tǒng)計制度等方面，尤其是審貸機制方面沒有充分考慮中小企業(yè)金融業(yè)務的特點和要求。

　　中小企業(yè)在融資需求上的特點一般為:需求旺、時間急、頻率高、額度小,為適應其特點,商業(yè)銀行必須建立高效便捷的審批機制。

　　以農(nóng)業(yè)銀行浙江省分行為例，該行對浙江省部分強縣支行轉(zhuǎn)授了單戶3000萬元的授信審批權(quán)，對一些支行轉(zhuǎn)授了單戶1000萬元的授信審批權(quán)；對二級分行個人生產(chǎn)經(jīng)營貸款的審批權(quán)限擴大至單戶1000萬元，并允許二級分行按80%的比例對縣級支行進行轉(zhuǎn)授權(quán)；客戶信用等級認定權(quán)轉(zhuǎn)授各二級分行，并允許各二級分行向縣級支行轉(zhuǎn)授小企業(yè)信用等級認定權(quán)；對單戶信用余額500萬元以下的微小企業(yè)短期信貸業(yè)務，在業(yè)務審批流程上允許不經(jīng)過貸審會審議，單筆信貸業(yè)務審批同意后視同核定等額授信額度，信用等級評定可與首筆信貸業(yè)務審批同步操作；對于單戶信用余額150萬元以下微小企業(yè)短期信貸業(yè)務，審批權(quán)進一步轉(zhuǎn)授給符合一定條件的二級支行。通過這種方式，提高了商業(yè)銀行貸款審批的效率，符合了中小企業(yè)貸款的特點。

　　3.制定新的目標市場的定位方式。商業(yè)銀行貸款歷來偏重于規(guī)模大、效益好、有充足擔保的大企業(yè)，而忽略了中小企業(yè)，這樣，使得中小企業(yè)獲得資金增加了難度。

　　建行浙江省分行提出“大中有重、好中選優(yōu)、大中小客戶合理分布”的客戶發(fā)展戰(zhàn)略，將優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)列為目標客戶，淡化了所有制和規(guī)模因素，尤為注重從中小企業(yè)中選擇優(yōu)質(zhì)客戶，比如：銷售收入1000萬元以上、國家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵發(fā)展、有市場發(fā)展?jié)摿透偁巸?yōu)勢的朝陽產(chǎn)業(yè)、傳統(tǒng)特色產(chǎn)業(yè)以及高增長型的新興行業(yè)企業(yè)中信用等級A級（含）以上、無不良貸款、價值貢獻10萬元以上的中小企業(yè)。

這種篩選優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)進行貸款的方法，既有利于中小企業(yè)獲得一定的貸款支持，又能夠使商業(yè)銀行獲得較多的收益。

　　4.在具體業(yè)務操作上，各商業(yè)銀行業(yè)摸索了一定的方式。針對各種具體的情況，各商業(yè)銀行在具體的業(yè)務操作方面也有了許多改進，比如：

　　(1)融資安全線管理：即對小企業(yè)客戶逐個核定相對安全的授信控制額度，全面掌握信息，如實評價小企業(yè)還貸能力，客觀的衡量貸款的風險，以防止對目標企業(yè)授信過度。例如：授信額度=房地產(chǎn)價值*70%+機器設備價值*50%+存貨*60%+應收賬款*60%等具體方式。

　　(2)建立合理的貸款定價機制：即在法律法規(guī)和人民銀行政策允許范圍內(nèi)，根據(jù)市場利率狀況、籌資成本、貸款期限、貸款目標收益等方面，對不同的客戶采取不同的利率，也就是“一戶一價”的定價方式。而且，可以根據(jù)企業(yè)的性質(zhì)、質(zhì)量等方面進行貸款利率方面的優(yōu)惠，比如：對于優(yōu)良企業(yè)，可以在一般期限貸款利率基礎上下浮10%；對企業(yè)和業(yè)主、股東不動產(chǎn)提供抵押擔保從而風險度較低的企業(yè)可以下浮20%；對生產(chǎn)性現(xiàn)金流量充足、銷售貨款回行率高的開戶企業(yè)實行與存款基數(shù)相適應的貸款0.54%的特惠利率。

　　(3)改進小企業(yè)信貸人員的激勵和約束機制：比如弱化存款、結(jié)算等業(yè)務量考核，強化其貸款戶數(shù)、貸款額度及質(zhì)量、收益水平、經(jīng)濟資本回報率等方面的考核。這樣，有助于克服信貸人員“懼貸”的現(xiàn)象，增加信貸人員向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。

　　(4)對中小企業(yè)審核方式方面的改進：淡化單一的按財務報表方式審核的方式，專門制定針對財務制度不健全的中小企業(yè)信用評級方法，利用一些新的指標來判斷企業(yè)信用級別，比如，“法定代表人及股東的品行、企業(yè)自有資金、貨款歸行率、日均存款余額、銷售納稅額”，“生產(chǎn)經(jīng)營活動合法性、經(jīng)營效益穩(wěn)定性、發(fā)展階段成長性、現(xiàn)金流量充足性、信貸擔保安全性、經(jīng)營者行為和信用可靠性”。而且，考慮企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營周期，根據(jù)企業(yè)現(xiàn)金回流狀況確定企業(yè)的還貸期限，防止貸款周期與企業(yè)經(jīng)營周期相脫節(jié)，防止“短貸長占”。

　　通過靈活運用以上各種操作方式，商業(yè)銀行在一定程度上防范了對中小企業(yè)貸款的風險，不僅自身獲得了一定的收益，而且，也滿足了一部分中小企業(yè)資金的需求。

　　三、為更好地滿足中小企業(yè)的融資需求，金融體系應進行改進措施

　　1.加快建立中小企業(yè)信用制度體系。雖然目前有幾家商業(yè)銀行已經(jīng)不同程度的推行了中小企業(yè)征信制度，但并沒有納入國家信用管理體制，各自為政，缺乏權(quán)威性、規(guī)范性、專業(yè)性和技術(shù)性，從而在對中小企業(yè)信用進行評判時存在主觀性和片面性，所以，應盡快建立統(tǒng)一的中小企業(yè)信用管理體制。

　　(1)在信用征集方面，各商業(yè)銀行應積極建立與其發(fā)生業(yè)務往來的各企業(yè)的信用檔案，征集企業(yè)法定代表人和經(jīng)營管理人員個人信用信息等各方面信息，并及時連入全國統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎數(shù)據(jù)庫，這樣，信息共享，從而形成了全社會范圍內(nèi)共享的信息體系。

　　(2)在信用評估方面，應成立專門的信用評估機構(gòu)，利用企業(yè)的各種信息，利用有一定資質(zhì)能力的信用評估機構(gòu)進行客觀、公正的信用評價服務，以便準確地反映企業(yè)信用狀況，提示企業(yè)信用風險。

　　(3)在信用激勵方面，對于不同信用級別的中小企業(yè)，提供不同期限、不同額度、不同利率的貸款，以達到激勵各中小企業(yè)提高自身信用狀況的目的。

　　2.進一步完善中小企業(yè)貸款擔保體系。我國現(xiàn)存的中小企業(yè)擔保機構(gòu)存在以下缺點：缺乏統(tǒng)一管理機構(gòu)，缺乏統(tǒng)一的法律法規(guī)約束，資金來源不足等，所以，應進一步完善中小企業(yè)貸款擔保體系。

　　(1)可以成立一個政策性擔保機構(gòu)，用于對擔保機構(gòu)進行行業(yè)指導和監(jiān)督，由政府出資，采取市場化運作，在其監(jiān)督管理下，使得整個擔保行業(yè)規(guī)范發(fā)展。

　　(2)完善現(xiàn)有的法律法規(guī)體系，建立一個完善的擔保法律體系，使得擔保機構(gòu)的準入制度、資金資助制度、信用評估和風險控制制度、行業(yè)協(xié)調(diào)制度與自律制度的建設都有法可依，對中小企業(yè)貸款擔保機構(gòu)進行規(guī)范化的管理。

　　(3)建立穩(wěn)定的資金補償機制。應加大政府的注資力度，進一步支持擔保機構(gòu)的發(fā)展，與此同時，利用市場化運作模式，通過提取責任準備金和風險準備金的方式增加擔保機構(gòu)的運作資金。