細(xì)數(shù)技術(shù)指標(biāo)
技術(shù)指標(biāo)類別龐雜，要一一學(xué)全，基本不可能，也沒有這個(gè)必要。我們只要掌握幾個(gè)常用的指標(biāo)，了解它們的原理，從而舉一反三，就足夠了。其實(shí)任何一種技術(shù)指標(biāo)都是從形態(tài)、價(jià)格、量、時(shí)間這四項(xiàng)出發(fā)的，萬變不離其宗。下面我們簡(jiǎn)單介紹幾種常用的指標(biāo)，希望對(duì)大家有所幫助。需要再次強(qiáng)調(diào)的是，技術(shù)指標(biāo)只是參考，不能作為買賣的依據(jù)。
1、即隨即指標(biāo)KDJ。隨機(jī)指標(biāo)在計(jì)算中考慮了計(jì)算周期內(nèi)的最高價(jià)、最低價(jià)，兼顧了股價(jià)波動(dòng)中的隨機(jī)振幅，因而人們認(rèn)為隨機(jī)指標(biāo)更真實(shí)地反映股價(jià)的波動(dòng)，其提示作用相比比較明顯。一般認(rèn)為KD二線金叉買入，死叉賣出，80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。
這里我們有六點(diǎn)需要注意：第一，我們經(jīng)常說的金叉和死叉，指的是KD指標(biāo)，金叉即K線上穿D線，死叉即K線下穿D線，這點(diǎn)和MA均線的快線慢線有些相似。而J值只是個(gè)輔助工具，揭示當(dāng)前買賣的強(qiáng)度，大于100為超買區(qū)域，意味著多方已經(jīng)力竭，準(zhǔn)備出貨，小于0為超賣區(qū)域，意味著空方開始力竭，準(zhǔn)備做多；第二，KDJ一般只用于短線，對(duì)于長(zhǎng)期趨勢(shì)基本沒作用；第三，經(jīng)常使用KDJ指標(biāo)的人就會(huì)知道，金叉位置越低越好，而死叉的位置越高就意味著殺傷力越大。而如果金叉和死叉出現(xiàn)在20到80這個(gè)中間區(qū)域，其作用基本可以忽略；第四，與MA均線一樣，在第二次金叉的時(shí)候效果較好；第五，與MA均線一樣，K線和D線一起向上出金叉時(shí)更為有效，K線和D線一起向下時(shí)出的死叉道理一樣；第六，我們看到基本上所有的軟件KDJ的參數(shù)都是（9，3，3），這其實(shí)是一個(gè)誤區(qū)，針對(duì)不同股性的股票，其參數(shù)應(yīng)該是隨之變動(dòng)的。而且經(jīng)實(shí)際驗(yàn)證，（9，3，3）這種參數(shù)所帶來的成功概率并不高。為此，有人將參數(shù)改為（21，3，3），理由是“股價(jià)有其內(nèi)在的規(guī)律，21天日牛市漲13天跌8天，熊市中漲8天跌13天”，并認(rèn)為經(jīng)過改動(dòng)后適合做中長(zhǎng)線。
2、指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線MACD。筆者一直將MACD稱為MA和KDJ的雜交品種，因?yàn)樗C合了兩者的共同性質(zhì)。KDJ指標(biāo)筆者基本不看，但MACD指標(biāo)還是要看的，而且在實(shí)戰(zhàn)過程中成功率比較高。利用MACD測(cè)市，能夠幫你判斷目前的市道是牛市還是熊市。利用MACD觀察自己的個(gè)股，能夠幫你判斷你的股票中長(zhǎng)期趨勢(shì)的走向。MACD就是利用快速移動(dòng)平均線與慢速移動(dòng)平均線之間的差離（DIF）現(xiàn)象，作為研判行情的基礎(chǔ)，然后再取其9日平滑移動(dòng)平均線即MACD值或稱為DEA值。因此，MACD的實(shí)質(zhì)就是運(yùn)用快速移動(dòng)平均線與慢速移動(dòng)平均之間的聚合與分離狀況，經(jīng)過平滑計(jì)算，來研判買進(jìn)時(shí)機(jī)與賣出時(shí)機(jī)。
這里我們有六個(gè)使用原則：第一，DIF與DEA在0軸線之上，市場(chǎng)趨向?yàn)槎囝^市場(chǎng)。兩者在0軸之下則為空頭市場(chǎng)。DIF與DEA在0軸線之上時(shí)，一切的新入市策略都以買為主，DIF若向上突破DEA，可以大膽買進(jìn)，向下突破時(shí)，則只適宜暫時(shí)獲利了結(jié)，進(jìn)行觀望。DIF與DEA在0軸線以下時(shí)，則要進(jìn)行觀望了，DIF若向下跌破DEA，應(yīng)該及時(shí)賣出止損；第二，當(dāng)股票價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)一段上漲后，再度創(chuàng)出新高時(shí)，此時(shí)DIF與DEA沒有出現(xiàn)新高點(diǎn)，要防止股價(jià)見頂。相反，當(dāng)股票價(jià)格已經(jīng)出現(xiàn)一段下跌后，再度創(chuàng)出新低時(shí)，此時(shí)DIF與DEA沒有出現(xiàn)新低點(diǎn)，要注意股價(jià)見底；第三，高價(jià)位時(shí)，兩次死叉要防止大跌；低價(jià)位時(shí)，兩次金叉要注意止跌；此時(shí)的成交量或者反向的消息面對(duì)股價(jià)影響特別大；第四，當(dāng)大盤處于牛皮盤整時(shí)，股價(jià)上下波動(dòng)不大，MACD指標(biāo)準(zhǔn)確率較高；同時(shí)用MACD指導(dǎo)操作還應(yīng)該多考慮與成交量 KDJ的組合；第五，隨股價(jià)上升MACD翻紅，即白線上穿黃線(先別買)，其后隨股價(jià)回落，DIF(白線)向MACD(黃線)靠攏，當(dāng)白線與黃線粘合時(shí) (要翻綠未翻綠)，此時(shí)只需配合日K線即可，當(dāng)此時(shí)K線有止跌信號(hào)，如:收陽、十字星等。(注意,在即將白黃粘合時(shí)就要開始盯盤囗,觀察賣方力量)，若此時(shí)能止跌稱其為“底背馳”。底背馳是買入的最佳時(shí)機(jī)！反之，當(dāng)股價(jià)高位回落，MACD翻綠,再度反彈，此時(shí)當(dāng)DIF(白線)與MACD(黃線)粘合時(shí)[要變紅未變紅]若有受阻，如收陰、十字星等，就有可能“頂背馳”是最后的賣出良機(jī)！此時(shí)許多人以為重拾升勢(shì)，在別人最佳賣點(diǎn)買入往往被套其中；第六，根據(jù)股票各自不同的股性，可以更改MACD的參數(shù)。
3、能量潮O(jiān)BV。熟悉筆者的人應(yīng)該都知道，筆者非常注重成交量，因?yàn)榱渴莾r(jià)的先行，成交量是股市的靈魂所在。OBV利用股價(jià)和股票成交量的指標(biāo)來反映人氣興衰，人為地按照股價(jià)的漲跌將成交量為正負(fù)，并進(jìn)行累加運(yùn)算。大家打開OBV的圖形就會(huì)發(fā)現(xiàn)，這種指標(biāo)相當(dāng)簡(jiǎn)單，但作為買賣的參考還是非常有幫助的。當(dāng)OBV線下滑，而股價(jià)上升時(shí)，說明買方力量薄弱，投資者應(yīng)考慮賣出；如果OBV上升，而股價(jià)下跌，表明有人逢低接盤，可適當(dāng)買進(jìn)；如果OBV累計(jì)值由正轉(zhuǎn)負(fù)時(shí)，表明股市整體走低，應(yīng)賣出股票，反之則相反；如果OBV正負(fù)值轉(zhuǎn)換頻率高，投資者應(yīng)注意觀察股市此時(shí)的盤整行情，擇機(jī)而動(dòng)。正是因?yàn)樵撝笜?biāo)過于簡(jiǎn)單，變數(shù)很大，所以該指標(biāo)必須結(jié)合其他指標(biāo)才能更有效。有人將其與MACD等指標(biāo)合用，效果相對(duì)更為理想。
4、布林線是BOLL。很多人將布林線成為“揭示股價(jià)運(yùn)行軌跡的大使”，其原理是先計(jì)算股價(jià)的“標(biāo)準(zhǔn)差”，再求取股價(jià)的“信賴區(qū)間”。該指標(biāo)由壓縮的K線以及三根線組成，這三根線分別是上軌線、下軌線和均價(jià)線。有時(shí)候想想也真神奇，就這三根線，就把股票的走勢(shì)給框定了，上漲也有限制，下跌也有限制，對(duì)于我們判斷行情非常有幫助。布林線一般的應(yīng)用規(guī)則是，當(dāng)股價(jià)向下?lián)舸┲尉€的時(shí)候買點(diǎn)出現(xiàn)，而向上擊穿阻力線賣點(diǎn)出現(xiàn)。而平均線是考驗(yàn)一個(gè)趨勢(shì)（無論是上升還是下降或是盤整）是否得以繼續(xù)的重要支撐或阻力。當(dāng)布林線由收口轉(zhuǎn)至開口時(shí)，表示股價(jià)結(jié)束盤整，即將產(chǎn)生劇烈波動(dòng)，而股價(jià)的突破方向，標(biāo)志著未來趨勢(shì)的運(yùn)動(dòng)方向。也即，股價(jià)向上突破阻力線，則是一輪上升趨勢(shì)，反之，將是下跌趨勢(shì)。同時(shí)。平均線與阻力線（或支撐線）構(gòu)成的上行（或下行）通道對(duì)于把握股價(jià)的中長(zhǎng)期走勢(shì)有著強(qiáng)烈的指示作用。
具體使用過程中值得注意的有五點(diǎn)：第一，運(yùn)行方向的辨別。當(dāng)布林線的帶狀區(qū)呈水平方向移動(dòng)時(shí)，可以視為處于“常態(tài)范圍”。此時(shí)，股價(jià)向上穿越“上限”時(shí)，將形成短期回檔，為短線的賣出信號(hào)；股價(jià)向下穿越“下限”時(shí)，將形成短期反彈，為短線的買進(jìn)時(shí)機(jī)。而當(dāng)帶狀區(qū)朝右上方后右下方移動(dòng)時(shí)，則屬于脫離常態(tài)。當(dāng)股價(jià)連續(xù)穿越“上限”，暗示股價(jià)將朝上漲方向前進(jìn)；當(dāng)股價(jià)連續(xù)穿越“下限”，暗示股價(jià)將朝下跌方向前進(jìn)；第二，一次跌破或突破效果一般，而股價(jià)連續(xù)幾次跌破下限才是最佳買點(diǎn)，連續(xù)幾次突破上限為最后逃命機(jī)會(huì)；第三，收盤價(jià)跌破下軌，表明支撐強(qiáng)勁，有產(chǎn)生反彈的可能，在相應(yīng)下軌之上可擇機(jī)考慮買入。收盤價(jià)跌破中軌，此時(shí)一旦在中軌處受到支撐并堅(jiān)挺，則中軌亦為支撐帶，買入信號(hào)。收盤價(jià)漲過上軌：表明壓力強(qiáng)勁，有產(chǎn)生回檔的可能，在相應(yīng)上軌之下可順勢(shì)拋出。收盤價(jià)漲過中軌：此時(shí)一旦在中軌處感到壓力并疲軟，則中軌處于壓力帶，賣出信號(hào)；第四，在上漲初期,由于在開始突破的前幾個(gè)交易日內(nèi)股價(jià)一般走勢(shì)較強(qiáng),在觸及布林線的上軌后,常常是以橫盤強(qiáng)勢(shì)整理來消化技術(shù)上的壓力,或改為貼近布林線上軌運(yùn)行,而不出現(xiàn)回調(diào),此時(shí)若在上軌附近賣出后,卻不一定能夠再有較好的價(jià)位回補(bǔ),此時(shí)很容易錯(cuò)過中線收益的機(jī)會(huì)。在下跌趨勢(shì)剛開始時(shí)亦然,股價(jià)短時(shí)間經(jīng)歷急速跌穿下軌后,可能改為緩跌或橫盤修正,此時(shí)進(jìn)場(chǎng)搶反彈卻可能陷入被套的困境。不過上述兩種情況下,布林線可與SAR停損指標(biāo)配合使用,以達(dá)到取長(zhǎng)補(bǔ)短,增加勝算的投資效果。
5、買賣意愿指標(biāo)BRAR。ＢＲ指標(biāo)又稱買賣意愿指標(biāo)，同ＡＲ指標(biāo)一樣也是反映當(dāng)前市況下多空雙方相互較量結(jié)果的指標(biāo)之一。它們的區(qū)別在于ＡＲ指標(biāo)是以當(dāng)日的開盤價(jià)為均衡價(jià)位，而ＢＲ指標(biāo)選擇的是前一天的收盤價(jià)。雙方的分界線是１００，１００以上是多方優(yōu)勢(shì)，１００以下是空方優(yōu)勢(shì)。ＢＲ值的波動(dòng)較ＡＲ值敏感，當(dāng)ＢＲ值在１５０－３００間波動(dòng)時(shí)，屬盤整行情，投資者應(yīng)保持觀望。當(dāng)ＢＲ值高于４００以上時(shí)，股價(jià)隨時(shí)可能回檔下跌。此時(shí)，投資者應(yīng)選擇時(shí)機(jī)賣出；當(dāng)ＢＲ值低于１５０時(shí)，股價(jià)隨時(shí)可能反彈上升。此時(shí)，投資者應(yīng)選擇時(shí)機(jī)買入。一般情況下，ＡＲ可以單獨(dú)使用，ＢＲ則需與ＡＲ并用，才能發(fā)揮效用。具體應(yīng)用及研判的法則如下：第一，ＡＲ和ＢＲ同時(shí)急速上升，意味著股價(jià)峰位已近，持股者應(yīng)注意及時(shí)獲利了結(jié)。第二，ＢＲ比ＡＲ低，且指標(biāo)處在１５０至１００以下的區(qū)域，投資者可考慮逢低買進(jìn)。第三，ＢＲ從高峰回跌，跌幅達(dá)１或２倍時(shí)，若ＡＲ無警戒訊號(hào)出現(xiàn)，應(yīng)逢低買進(jìn)。第四，ＢＲ急速上升，ＡＲ盤整小回時(shí)，應(yīng)逢高賣出，及時(shí)了結(jié)。該指標(biāo)雖不適合捕捉到大底部，但是靈活運(yùn)用該指標(biāo)，卻能夠抓住局部底部，特別適合做反彈。
6、傻瓜指標(biāo)SAR。SAR是為了避免過分貪心而設(shè)置的一種技術(shù)指標(biāo)，它的基本的思想就是到了某種情況，就必須買入或賣出了，不能再等下去，期待更低或更高的價(jià)位。以紅點(diǎn)代表買入信號(hào)，綠點(diǎn)為賣出信號(hào),一般用來預(yù)測(cè)市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)。用該指標(biāo)對(duì)于判斷個(gè)股走勢(shì)作用不大。有人曾經(jīng)歷過并記錄在個(gè)股上有關(guān)“SAR”指標(biāo)的奇特現(xiàn)象。在一只股票上，日線“SAR”指標(biāo)的紅點(diǎn)和綠點(diǎn)成絕對(duì)對(duì)稱分布，出現(xiàn)的紅點(diǎn)數(shù)目和綠點(diǎn)數(shù)目相同。如果在某只股一兩次出現(xiàn)這種對(duì)稱現(xiàn)象也沒有什么大不了的，它奇就奇在這種對(duì)稱是連續(xù)出現(xiàn)。我曾經(jīng)在G常林（600710）上見過這種現(xiàn)象：時(shí)間大概是在2000年3月至6月間。開始時(shí)“SAR”指標(biāo)出現(xiàn)3個(gè)紅點(diǎn)，然后是3個(gè)綠點(diǎn)，以后依次是很有規(guī)律的5個(gè)紅點(diǎn)、5個(gè)綠點(diǎn)；8紅點(diǎn)8綠點(diǎn)；12紅點(diǎn)12綠點(diǎn)…. ，好像我們中學(xué)時(shí)學(xué)過的排列組合的遞增數(shù)列，這種連續(xù)對(duì)稱現(xiàn)象大概有4次以上，如果把其中每次出現(xiàn)的紅點(diǎn)或綠點(diǎn)數(shù)目與上一次相減，你會(huì)得到有趣數(shù)字：2、 3、4…遵循這種規(guī)律，我當(dāng)時(shí)能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)出常林什么時(shí)候出現(xiàn)紅點(diǎn)，什么時(shí)候出現(xiàn)綠點(diǎn)，下一次的紅、綠點(diǎn)數(shù)目。
大概莊家嫌跟風(fēng)盤太多，震倉過程中也很無聊，于是畫線練練手，才出現(xiàn)這種經(jīng)典圖形。震倉還是管用的，跟風(fēng)盤還是被抖掉許多。這個(gè)莊家手法老到，在拉升的最后兩個(gè)交易日，突然虛晃一槍，股價(jià)大跌，從而改變紅綠點(diǎn)的規(guī)律分布，突然改變打得我們措手不及，慌亂中降低一些倉位。但隔天該股連續(xù)漲停，短短幾個(gè)交易日從11元到22元翻了一番。在實(shí)際應(yīng)用時(shí)，應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：第一，不一定非要到了股價(jià)突破了SAR才采取行動(dòng)，可以提前；第二，應(yīng)用SAR最為重要的是明確當(dāng)前是處于什么大環(huán)境。是上升還是下降，在股價(jià)為盤整局面時(shí)，SAR是不能使用的。
篇幅問題，時(shí)間和精力的問題，筆者不可能將所有的指標(biāo)全部講完。而且指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)運(yùn)用非常繁雜，筆者也沒有這個(gè)信心一一講述到位，如果大家有什么意見可以留言指正。除了上述六個(gè)指標(biāo)之外，還有威廉指標(biāo)、DMI動(dòng)向指標(biāo)、BIAS乖離率、RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)、CR中間意愿指標(biāo)等常見指標(biāo)。但是細(xì)心的股民朋友都會(huì)發(fā)現(xiàn)，這些指標(biāo)其實(shí)都大同小異，無非就是圍繞著形態(tài)、價(jià)格、量、時(shí)間這四項(xiàng)推算。最后建議兩點(diǎn)：第一，找出各個(gè)指標(biāo)的共性，以便更容易地記住，比如 KDJ和RSI基本一樣；第二，選出一到兩個(gè)自己喜歡的指標(biāo)，然后努力鉆研，求精而不求多。
技術(shù)分析本是個(gè)虛擬的東西，經(jīng)不起認(rèn)真的考驗(yàn)。很多人可能喜歡找反例，筆者還是勸你別浪費(fèi)時(shí)間和精力了。因?yàn)檫@本是一個(gè)參考工具，你硬是把買賣的責(zé)任交在它們身上，結(jié)果自己自己吃虧。權(quán)當(dāng)豐富自己的看盤經(jīng)驗(yàn)吧，真正要把握好買賣點(diǎn)，還要多關(guān)注國(guó)家各種政策、宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、公司的業(yè)績(jī)、行業(yè)及企業(yè)的各種信息、心理層面等等。任何武林高手都是先博覽群經(jīng)，然后找出適合自己的武功招數(shù)。股市也是一樣。
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