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股市坐莊有兩個(gè)要點(diǎn)，第一，莊家要下場(chǎng)直接參與競(jìng)局，也就是這樣才能贏；第二，莊家還得有辦法控制局面的發(fā)展，讓自己穩(wěn)操勝券。 因此,莊家要把倉位分成兩部分，一部分用于建倉，這部分資金的作用是直接參與競(jìng)局；另一部分用于控制股價(jià)。而股市中必須用一部分資金控盤，而且控盤這部分資金風(fēng)險(xiǎn)較大，一圈莊做下來，這部分資金獲利很低甚至可能會(huì)賠，莊家賺錢主要還是要靠建倉資金。 控盤是有成本的，所以，要做莊必須進(jìn)行成本核算，看控盤所投入的成本和建倉資金的獲利相比如何，如果控盤成本超出了獲利，則這個(gè)莊就不能再做下去了。一 般來說，坐莊是必贏的，控盤成本肯定比獲利少。因?yàn)樽銮f控盤雖然沒有超越于市場(chǎng)之外的手段無成本的控制局面，但股市存在一些規(guī)律可以為莊家所利用，可以保 證控盤成本比建倉獲利要低。 控盤的依據(jù)是股價(jià)的運(yùn)行具有非線形，快速集中大量的買賣可以使股價(jià)迅速漲跌，而緩慢的買賣即使量已經(jīng) 很大，對(duì)股價(jià)的影響仍然很小。只要市場(chǎng)的這種性質(zhì)繼續(xù)存在下去，莊家就可以利用這一點(diǎn)來獲利。股價(jià)之所以會(huì)有這種運(yùn)動(dòng)規(guī)律，是因?yàn)槭袌?chǎng)上存在大量對(duì)行情缺 乏分析判斷能力的盲目操作的股民，他們是坐莊成功的基礎(chǔ)。隨著股民總體素質(zhì)的提高，坐莊的難度會(huì)越來越大，但做莊仍然是必贏的，原因在于做莊掌握著主動(dòng) 權(quán)，市場(chǎng)大眾在信息上永遠(yuǎn)處于劣勢(shì)，所以在對(duì)行情的分析判斷上總是處于被動(dòng)地位，這是導(dǎo)致其群體表現(xiàn)被動(dòng)的客觀原因。這個(gè)因素永遠(yuǎn)存在，所以，市場(chǎng)永遠(yuǎn)會(huì) 有這種被動(dòng)性可以被莊家利用。 坐莊前的決策 莊家的坐莊路線 坐莊的基本原理是利用市場(chǎng)運(yùn)動(dòng) 的某些規(guī)律性，人為控制股價(jià)使自己獲利。怎樣控制股價(jià)達(dá)到獲利的目的呢？不同的莊家有不同的路線。最簡(jiǎn)單最原始也最容易理解的一種路線是低吸高拋，具體的 說就是在低位吸到貨然后拉到高位出掉。坐莊過程分為建倉、拉抬、出貨三個(gè)階段，莊家發(fā)現(xiàn)一只有上漲潛力的股票，就設(shè)法在低價(jià)位開始吸貨，待吸到足夠多的貨 后，開始拉抬，拉抬到一定位置把貨出掉，中間的一段空間就是莊家的獲利。 這種坐莊路線的主要缺點(diǎn)是做多不做空，只在行情的上升段 控盤，在行情的下跌過程不控盤，沒有把行情的全過程控制在手里，所以隨著出貨完成做莊即告結(jié)束，每次坐莊都只是一次性操作。這一次做完了下一次要做什么還 得去重新發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)機(jī)會(huì)，找到機(jī)會(huì)還要和其他莊家競(jìng)爭(zhēng)，避免被別人搶先做上去。這么大的坐莊資金，總是處于這種狀態(tài)，有一種不穩(wěn)定感。究其原因在于只管被動(dòng) 的等待市場(chǎng)提供機(jī)會(huì)，而沒有主動(dòng)的創(chuàng)造機(jī)會(huì)。 所以，更積極的坐莊思路是不僅要做多，而且要做空，主動(dòng)的創(chuàng)造市場(chǎng)機(jī)會(huì)。按照這種思 路，一輪完整的坐莊過程實(shí)際上是從打壓開始的。第一階段，莊家利用大盤下跌和個(gè)股利空打壓股價(jià)，為未來的上漲制造空間；第二階段是吸貨，吸的都是別人的割 肉盤，又叫扎空；然后是拉抬和出貨。出貨以后尋找時(shí)機(jī)開始打壓，進(jìn)行新一輪做莊；如此循環(huán)往復(fù)，不斷的從股市上榨取利潤(rùn)。這是做長(zhǎng)莊的思路，如果把前面一 種莊比做打獵，這類長(zhǎng)莊則好比養(yǎng)雞，每一輪炒做都可以賺到一筆錢，就象養(yǎng)著雞下蛋一樣。打獵運(yùn)氣好時(shí)可以打到一只大狗熊，足夠吃上一冬，但運(yùn)氣不好時(shí)也可 能跑了很多路費(fèi)了很多力氣但什么也沒打到；養(yǎng)雞每次只撿一個(gè)蛋，但相對(duì)來說比較穩(wěn)定。 坐莊的思路 以上的坐莊路線設(shè)計(jì)得很理想，但還太主觀，不一定能成功。因?yàn)樽龆鄷r(shí)有出不去的風(fēng)險(xiǎn)，做空時(shí)有打下價(jià)格但接不回來的風(fēng)險(xiǎn)，要想坐莊成功還要考慮一些更本質(zhì)的問題。 兩種坐莊路線有沒有什么共同的本質(zhì)性的東西呢？比較兩種思路，做長(zhǎng)莊既做多又做空，是一種更老道的手法。分析一下長(zhǎng)莊的思路，發(fā)現(xiàn)做長(zhǎng)莊的特點(diǎn)是不怕漲 也不怕跌，就怕看不明白，因?yàn)闈q的時(shí)候莊家可以做多賺錢，跌的時(shí)候莊家可以借機(jī)打壓，為以后做多創(chuàng)造條件，只要看明白了，不管是利多還是利空都可以利用。 所以，這種坐莊思路成功的關(guān)鍵是看準(zhǔn)市場(chǎng)方向。莊家看準(zhǔn)市場(chǎng)方向不同于散戶的預(yù)測(cè)行情走勢(shì)，莊家可以主動(dòng)地推動(dòng)股價(jià)，他要考慮的是怎樣推對(duì)方向，推對(duì)了方 向就可以引起市場(chǎng)大眾的追隨，做為啟動(dòng)者就可以獲利。所以，這種莊家的基本思路是把握市場(chǎng)上的做多和做空潛力，做市場(chǎng)的先導(dǎo)，推動(dòng)股價(jià)運(yùn)動(dòng)，釋放市場(chǎng)能 量。 再會(huì)過頭來看低吸高拋路線，其實(shí)也是釋放市場(chǎng)能量，尋找做莊股票的過程就是在尋找誰有上漲潛力，拉抬和成功出貨是釋放這一市 場(chǎng)能量。不過這種思路只想著怎樣釋放市場(chǎng)的多頭能量，而不考慮怎樣釋放空頭能量和怎樣蓄積新的多頭能量，所以不夠完整?？梢?，不管是長(zhǎng)莊還是一次性莊，做 莊成功的關(guān)鍵都是正確的釋放市場(chǎng)能量，前面的兩種不同操作路線可以看成是利用不同類型的市場(chǎng)能量的方法。 低吸高拋思路適用于定價(jià) 過低的績(jī)優(yōu)股，做價(jià)值發(fā)現(xiàn)。這種股有一個(gè)長(zhǎng)期利好作為背景，市場(chǎng)情緒波動(dòng)和其它各種小的利空因素可以忽略，莊家可以大量收集，鎖定大量籌碼，使得股價(jià)不太 受市場(chǎng)因素干擾，莊家可以按自己的主觀意圖拉抬和出貨。要想這樣做莊需要有資金實(shí)力，因?yàn)橐胱龃蠓鹊睦П仨氭i定相當(dāng)多的籌碼，沒有錢是做不了的，而 且這樣的股票別的莊家也在打主意，沒有一定的實(shí)力是搶不過人家的。 做長(zhǎng)莊的思路適合于股價(jià)在合理價(jià)值區(qū)域內(nèi)的股票，這種股票可漲 可跌，莊家不能持倉太重，籌碼鎖定少，所以股價(jià)受大盤影響比較大，莊家必須順勢(shì)而為，利用人氣震蕩股價(jià)獲利。所以，長(zhǎng)莊股震蕩行情，最主要利用的市場(chǎng)能量 是人氣，也就是市場(chǎng)大眾情緒的起伏波動(dòng)。市場(chǎng)情緒的起伏是有一定節(jié)奏的，而行情的一般規(guī)律是，人氣旺時(shí)、市場(chǎng)情緒高漲時(shí)買盤強(qiáng)、股價(jià)高、市場(chǎng)承接力大；人 氣弱、市場(chǎng)情緒低落時(shí)買盤弱，股價(jià)低。莊家利用這種規(guī)律反復(fù)的調(diào)動(dòng)和打擊市場(chǎng)情緒，在市場(chǎng)情緒的起伏波動(dòng)中實(shí)現(xiàn)高拋低吸。這是做長(zhǎng)莊的最基本的手法。長(zhǎng)莊 莊家的市場(chǎng)作用是通過摸頂和探底探索股價(jià)的合理價(jià)值區(qū)間，這也是一種價(jià)值發(fā)現(xiàn)。 前面討論的是一般原則，具體到每一只股上，其業(yè)績(jī) 和人氣特點(diǎn)都不一樣，相應(yīng)的在炒做上各個(gè)不同。如同樣的業(yè)績(jī)，但行業(yè)不同、經(jīng)營者的經(jīng)營作風(fēng)不同、與莊家配合的程度不同，都會(huì)使其炒做有不同特點(diǎn)。整個(gè)市 場(chǎng)人氣循環(huán)一般來說是差不多的，但不同股票也會(huì)有微小的差別，這是由于很多投資人都習(xí)慣于做自己熟悉的幾只股票，如西藏人偏愛西藏明珠，內(nèi)蒙人對(duì)伊利股份 會(huì)多看一眼；還有的人在一只股上賺過錢，以后總喜歡多看一眼這只股，對(duì)其走勢(shì)越來越熟悉，一有機(jī)會(huì)就做一把；還有的大戶和一些莊家有聯(lián)系，莊家在一只股上 長(zhǎng)駐，則他們也在這些股上長(zhǎng)駐。所以，每只股票上的投資群體都不等同于市場(chǎng)散戶總體，每只股上的參與者在行為上都有一些與散戶總體不同之處。這種差異是比 較細(xì)微的，但操盤的莊家可以感覺到，這會(huì)對(duì)走勢(shì)有細(xì)微的影響。 低價(jià)績(jī)優(yōu)和人氣循環(huán)是市場(chǎng)上兩種最常見最一般的市場(chǎng)能量，除此之外，還有其它形式的市場(chǎng)能量，如題材消息等，題材和消息也可以看成是一種類似績(jī)優(yōu)的市場(chǎng)能量，但不象真正的低價(jià)績(jī)優(yōu)那么穩(wěn)定，故從炒做手法上雖然類似于低吸高拋的一次性炒做，但只能短炒。 怎么炒垃圾股 股票的炒做特點(diǎn)決定于股票的性質(zhì)。垃圾股和績(jī)優(yōu)股相比，垃圾股進(jìn)貨容易出貨難，炒做垃圾股的主要矛盾是出貨；而績(jī)優(yōu)股出貨較易進(jìn)貨難，炒做的主要矛盾是 進(jìn)貨。第二，績(jī)優(yōu)股在高位能站穩(wěn)，而垃圾股在低位才是其合理位置，在高位不容易站穩(wěn)，只能憑一時(shí)的沖力暫時(shí)沖上高位。這些性質(zhì)決定了垃圾股的炒做必須是快 進(jìn)、快炒、急拉猛抬、快速派發(fā)。垃圾股平時(shí)沒有長(zhǎng)莊駐守，因?yàn)槔蓻]有長(zhǎng)期投資價(jià)值，隨時(shí)可以跌一輪，莊家不宜老拿著垃圾股不放；而且莊家在炒做垃圾股 時(shí)一般是要盡量少收集，只要能炒的起來，能少收集一些盡量少收集一些，所以也不需要預(yù)先建倉；另外，垃圾股有容易收集的特點(diǎn)，隨時(shí)開始收集都不晚，莊家也 沒有必要早早的搶著收集。行情一旦展開，莊家覺得有機(jī)可乘，隨時(shí)可以調(diào)入資金開始快速收集。而且必須快速收集，因?yàn)椋蠢杀仨毥鑴?shì)，大勢(shì)一旦變壞，就 要馬上撤出來，給他的炒做時(shí)間是較短的，必須快速收集。由于垃圾股在高位站不穩(wěn)，炒高全憑一鼓作氣沖上去；也由于莊家不能收集太多的籌碼，控盤能力不夠， 所以，要靠急拉猛抬，造成上升的沖力，帶動(dòng)起跟風(fēng)者，借這種沖力，把股價(jià)炒上去。 炒上去后不能向績(jī)優(yōu)股那樣在高位站穩(wěn)從容出貨，所以，一定要快速出貨。垃圾股出貨就是一個(gè)比到底莊家的手快還是散戶的反應(yīng)快的比賽，莊家要搶在散戶看出自 己出貨動(dòng)作之前把大部分貨出掉。第一種辦法是少建倉，快速拉起來一點(diǎn)就立刻跑掉，倉位少，出的快，漲幅不大。如果投入資金較多，建倉較多，出貨變得復(fù)雜， 就要做復(fù)雜的計(jì)劃。在上升途中，就要開始出貨，在頂部能出多少就出多少，出不了就向下砸盤出貨，這樣把追漲盤和抄底盤全部殺掉。由于要做好砸盤出貨的準(zhǔn) 備，所以，在拉升時(shí)一定要拉出較高的空間，但莊家自己從一開始就沒有打算要這么多獲利，在拉抬過程中要增加持股成本，在頂部逃不掉時(shí)就要?dú)⒌鲐洠瑲⒌?損失空間，里外里一算，莊家在中間能拼出總幅度的三分之一的獲利來就滿意了。 垃圾股炒做大量消耗空間資源，但莊家自己的獲利則不 太高。為什么有的莊家喜歡炒垃圾股呢？炒垃圾股的好處就是快，由于減少了收集和收集后等待機(jī)會(huì)的時(shí)間，炒做過程緊湊，收集、拉抬、派發(fā)一氣喝成。如果以收 集10天，拉抬10天，派發(fā)10天計(jì)算，莊家可以在六周內(nèi)完成完整的一輪炒做，如果莊家手快，時(shí)間還可以更短。所以，如果以單位時(shí)間資金產(chǎn)生的利潤(rùn)率來計(jì) 算，炒垃圾股是較高的。所以，炒垃圾股是一種短炒行為，就算投入資金較多，開的空間較大也還是要短炒。短炒的特點(diǎn)是愿意犧牲利潤(rùn)換取時(shí)間，以追求最大利潤(rùn) 率。 垃圾股的炒做最適合于利用短期貸款炒做的人。貸款利息按時(shí)間計(jì)，所以，要速戰(zhàn)速?zèng)Q，不能拖時(shí)間；一輪炒做的利潤(rùn)率一定要高于貸款 的利率，坐莊才有錢可掙，所以，要追求高利潤(rùn)率；由于貸款炒做是借雞生蛋，只要能獲利出來，還上貸款利息剩多少錢都是賺的，所以，并不在乎利潤(rùn)低。 怎樣炒績(jī)優(yōu)股 典型的績(jī)優(yōu)股炒做與典型的垃圾股炒做正好相反。績(jī)優(yōu)股的特點(diǎn)是莊家建倉難，但拉抬容易，拉高后只要不主動(dòng)砸盤，大勢(shì)也沒有出現(xiàn)暴跌，則可以在高位長(zhǎng)時(shí)間站穩(wěn)，可以從容出貨。所以，績(jī)優(yōu)股炒做的主要矛盾是建倉。 績(jī)優(yōu)股炒做是做價(jià)值發(fā)現(xiàn)，市場(chǎng)給出一個(gè)不合理的低價(jià)位是犯了錯(cuò)誤，莊家只要抓住這個(gè)錯(cuò)誤，把它兌現(xiàn)成自己的獲利就可以了。建倉過程就是抓住市場(chǎng)錯(cuò)誤，這 是炒做成功的關(guān)鍵，所以是炒做的主要矛盾。與此對(duì)比的是垃圾股的炒做，要想炒做成功要指望炒上去以后有人會(huì)犯錯(cuò)誤，肯在高位接自己的棒，所以其炒做的主要 矛盾在出貨。從博弈的較度看，股市競(jìng)局要想取勝依賴于對(duì)手的錯(cuò)誤，對(duì)手犯不犯錯(cuò)誤和能不能抓住其錯(cuò)誤是取勝的關(guān)鍵，是主要矛盾所在。炒績(jī)優(yōu)股是抓住市場(chǎng)已 犯的錯(cuò)誤，炒垃圾股是期待市場(chǎng)在未來會(huì)犯錯(cuò)誤，炒績(jī)優(yōu)股比較穩(wěn)健。 垃圾股炒做的基本思路是誘使市場(chǎng)犯錯(cuò)誤，績(jī)優(yōu)股炒做的基本思路是抓住市場(chǎng)的錯(cuò)誤充分利用。所以，在炒做思路上績(jī)優(yōu)股炒做要充分發(fā)掘股票的潛力，充分利用上漲空間轉(zhuǎn)化成獲利，而垃圾股則要浪費(fèi)空間，換取散戶犯錯(cuò)誤。 這些特點(diǎn)決定了績(jī)優(yōu)股的炒做特點(diǎn)，大資金、做長(zhǎng)莊、大量收集、穩(wěn)步拉抬、平穩(wěn)出貨。 對(duì) 一只有巨大上升潛力的股票來說，如果可能，莊家不妨把股票全都收過來，然后拉到合理價(jià)位再慢慢出貨。實(shí)際上雖然不可能把全部股票收到自己手中，但也應(yīng)盡量 多收一些，所以要有大資金。在收集過程中，莊家為了充分利用空間，要低價(jià)位收集，所以莊家最怕驚動(dòng)市場(chǎng)，在自己完成收集前把價(jià)格炒上去，犧牲了莊家寶貴的 空間資源。一般的做法是隱蔽、長(zhǎng)時(shí)間吸籌，而比較積極的做法是利用市場(chǎng)下跌逆勢(shì)吸籌，或主動(dòng)打壓制造恐慌性拋盤，借機(jī)吸籌等等。反正莊家要利用一切可能的 辦法，在低位完成吸籌，完成了這一步，則績(jī)優(yōu)股的炒做已經(jīng)完成了一半了。 只要在低位吸到了足夠的籌碼，則績(jī)優(yōu)股以后的炒做是很簡(jiǎn)單 的。因?yàn)榍f家鎖定籌碼后賣壓減少，盤子變輕，較容易拉抬。莊家在拉抬初期買入的股票也成了倉位的一部分被鎖定，所以越漲越輕。在達(dá)到通吃的股上，莊家不必 刻意拉抬，鎖定倉位不動(dòng)，股價(jià)會(huì)自己向上走，盤面上會(huì)出現(xiàn)很短的小陰小陽，行情沒有震蕩的向上飄，一直到莊家的出貨位，莊家出貨才會(huì)引發(fā)震蕩。 績(jī)優(yōu)股的出貨動(dòng)作只要不太快，是不會(huì)引起暴跌的，莊家一般沒必要犧牲空間砸盤出貨，所以，典型的出貨手法是緩慢平穩(wěn)出貨。 大部分股票處于典型的績(jī)優(yōu)股和典型的垃圾股之間，而或者偏向于績(jī)優(yōu)股或者更接近垃圾股。理解了兩極，可以幫助理解一般股票的炒做。 怎么炒小盤股和大盤股 度 量一門股票盤子的大小有兩個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，第一是股票流通盤的大小，第二是股票流通市值的多少。從炒做規(guī)模上考慮，一門股票盤子大小不僅決定于流通盤的多少，也決 定于股價(jià)，比較合理的度量一門股票盤子大小的指標(biāo)應(yīng)該是該股的流通市值，也就是股價(jià)乘以流通盤。比如，一只流通盤2億的股票，股價(jià)3元，令一只流通盤4千 萬的股票，股價(jià)20元，哪一個(gè)盤子更大？哪一個(gè)炒起來占用的資金多？當(dāng)然是后者，前者流通市值為6億，而后者流通市值為8億。如果以莊家炒做需要備下總流 通市值70%的資金計(jì)算，則做前一只股的莊需要4.2億元，后一只股票需要5.6億元。所以做盤子大的股票要求莊家更有實(shí)力。 以總流 通市值計(jì)算盤子大小，則股票盤子大小是變化的。比如，前面那只股票，如果價(jià)格有3元漲到了6元，則6億元的盤子變成了12億，盤子變大。如果有一個(gè)莊家有 4.2億元，他先以3億元在3元附近收集了1億股，占總盤子的50%，還剩下1.2億元，按當(dāng)時(shí)股價(jià)相當(dāng)于流通盤的20%，占外面未鎖定流通盤的40%。 莊家把這部分資金用于控盤，也就是用1.2億元控3億元的未鎖定盤子。如果以控盤資金和未鎖定盤子的比例作為度量控盤能力的指標(biāo)，則此時(shí)的控盤能力為 40%。以后莊家一路把股價(jià)拉上去，假設(shè)在拉抬過程中他進(jìn)進(jìn)出出，一路不賠不賺，到股價(jià)6元時(shí)他還有1.2億元的控盤資金。此時(shí)外面未鎖定的流通市值已上 升到6億元，莊家的控盤資金占未鎖定市值比例下降到20%，莊家控盤能力下降。 可見，在拉抬過程中莊家的控盤能力是逐漸下降的，這也 是限制了莊家炒做目標(biāo)位的一個(gè)因素。如果有錢，哪個(gè)莊家不知道炒的越高越好呢？就算炒上去呆不住，出貨時(shí)再回吐很大一段空間也還是拉高一些開出更大的空間 更劃算。但拉多高是要受莊家實(shí)力限制的，如果莊家實(shí)力不足，控盤資金少，則隨著上漲，當(dāng)控盤能力下降到一定程度后就不敢再往上炒了。所以，要炒多高的上限 決定于莊家有多少控盤資金，控盤資金充裕炒的高，控盤資金不足炒的低。 隨著拉抬莊家的控盤能力下降，這時(shí)莊家可以利用臨時(shí)貸款補(bǔ)充控 盤能力，或者賣掉一部分建倉股票補(bǔ)充控盤能力。此時(shí)，留下的未鎖定籌碼越多則為了補(bǔ)充控盤能力需要借的錢或賣的股票就越多。極端情況是絕對(duì)績(jī)優(yōu)股的通吃炒 做和垃圾股的短炒。前者鎖定籌碼極多，外面留下的市值很少，即使股價(jià)翻上幾倍，也不用補(bǔ)充太多資金就可以維持控盤能力，稍微賣掉幾張股票就可以保持控盤能 力了，這就成了邊上漲邊出貨，邊出貨邊增加控盤能力打開上漲空間。所以，邊上漲邊出貨不僅是一種出貨手法，有時(shí)還是炒做所必須的。垃圾股短炒把大量的市值 留在外面，隨著上漲，莊家無法通過賣股票維持控盤能力，只有通過貸款，但大量短期代款風(fēng)險(xiǎn)很大，所以，這種莊家炒做時(shí)上漲空間的上限是一開始就決定了的， 缺乏進(jìn)一步向上打開上漲空間的能力。所以，通吃手法炒做往往可以把股價(jià)炒的很高，經(jīng)常以翻幾倍計(jì)；而垃圾股的上漲空間則有限，漲個(gè)百分之幾十就差不多了。 下面討論流通盤的作用，股票流通盤的大小對(duì)股票走勢(shì)的特性有影響。比如，在股票同樣市值下，高價(jià)小盤股和低價(jià)大盤股的股性還是有區(qū)別的。 在 業(yè)績(jī)相同的情況下，流通盤小的股票會(huì)比盤子大的股票定價(jià)高。這是因?yàn)?，股價(jià)由市場(chǎng)供求關(guān)系決定，股票的供應(yīng)量就是股票的數(shù)量，股票的需求量就是市場(chǎng)上想買 這只股的資金量。針對(duì)一只股票，每個(gè)投資人都有一個(gè)自己愿意接受的價(jià)位，也就是說愿意在這個(gè)位置上持有該股票。設(shè)想把每個(gè)價(jià)位上愿意持有的人數(shù)和資金量進(jìn) 行統(tǒng)計(jì)，則可以形成一個(gè)柱狀圖，愿意在高價(jià)持有的一般只是少數(shù)人，大部分人對(duì)一個(gè)適中的價(jià)位可以接受，還有人只愿意接受極低的價(jià)格。市場(chǎng)價(jià)格的決定機(jī)制是 這樣的，從出價(jià)最高的人開始向下數(shù)，一直到需要等于供應(yīng)量，這個(gè)價(jià)格就是市場(chǎng)價(jià)。市場(chǎng)的交易過程就是在找到這個(gè)價(jià)格。所以，在需求量分布相同的情況下，小 盤股的價(jià)格會(huì)高于大盤股的價(jià)格。在同一個(gè)市場(chǎng)上，同樣一群投資人，對(duì)于業(yè)績(jī)相同的股票，需求量分布應(yīng)該是相似的，但大盤股的供應(yīng)量比小盤股大，可以有更多 的人持有，所以價(jià)格自然比小盤股偏低。股票的價(jià)格是不斷變化的，反映出需求量分布也在不斷變化，人們心中對(duì)一只股的價(jià)格定位也在變化。但供應(yīng)量的差異是穩(wěn) 定持久起作用的因素，所以，從長(zhǎng)期看大盤股的總體價(jià)格定位要比小盤股低。 統(tǒng)計(jì)學(xué)中的大數(shù)定理告訴我們，大群體的統(tǒng)計(jì)特性經(jīng)常會(huì)呈正態(tài) 分布，人們的一般經(jīng)驗(yàn)也是如此。如果假設(shè)人們對(duì)一只股票的心理價(jià)位呈正態(tài)分布，那么可以有一個(gè)推論：大中型盤子的的股票價(jià)格定位上的差異不太明顯，盤子對(duì) 價(jià)格定位影響最顯著的是盤子很小的股票。比如，5千萬流通盤和1億流通盤的股票，在價(jià)格定位上的差異不太大，而1千萬流通股和5千萬流通股的股票，則會(huì)有 顯著差距，并且盤子越小隨著流通盤變化價(jià)格落差越大。這種現(xiàn)象的原因在于，正態(tài)分布條件下，大部分人的心理定價(jià)集中在中間區(qū)域，中型盤子的股票，定價(jià)已經(jīng) 接近這個(gè)中間區(qū)域了，此時(shí)每下降一個(gè)價(jià)位就會(huì)增加很多潛在買盤，所以，以后盤子就算再大上很多，也不會(huì)也價(jià)格也不會(huì)下降太多；相反，小盤股只有少部分人能 持有，股價(jià)定位在正態(tài)分布的尖端，這個(gè)區(qū)域，愿意持有的人分布稀疏，價(jià)格下降好大一段才能引出足夠的持有者，所以，小盤股到中盤股一段，盤子增長(zhǎng)的絕對(duì)值 雖然不大，但股價(jià)定位的落差則相當(dāng)大。換一個(gè)說法，從心理定位最高的人數(shù)起，按正太分布假定，數(shù)到前一萬人可能價(jià)格已經(jīng)下來了十幾元錢，再數(shù)到5萬人，價(jià) 格可能只下來2、3元，原因在于向上分布稀疏，下面分布集中。 正態(tài)分布假定的另一個(gè)推論是，小盤股容易震蕩，而大盤股不容易震蕩。價(jià) 格的變化是買賣力量變化推動(dòng)的結(jié)果，小盤股在高位定價(jià)，參與者分布稀疏，價(jià)格上下波動(dòng)的阻力小，漲跌速度快；買賣力量的一點(diǎn)點(diǎn)變化在價(jià)格上都必須有較大的 調(diào)整才能重新達(dá)到平衡，造成波動(dòng)幅度大?？偟恼f就是容易形成劇烈震蕩。 盤子越小，上述現(xiàn)象越明顯，如郵票盤子比股票小，所以漲跌更劇烈，價(jià)格脫離普通人心理定位更遠(yuǎn)。極端情況是藝術(shù)品拍賣市場(chǎng)，名家作品只有一件，無法復(fù)制，盤子小到了極限，價(jià)格決定于出價(jià)最高的一個(gè)愿意出多少錢，其價(jià)格自然也遠(yuǎn)遠(yuǎn)脫離一般人的心理定位，而且容易劇烈漲跌。 正 態(tài)分布假定的又一個(gè)推論是，超級(jí)大盤股的定價(jià)會(huì)明顯的偏低。這也是由于正態(tài)分布尖端人數(shù)較少所致。如果盤子大到供應(yīng)量超過市場(chǎng)心理定價(jià)人數(shù)最多的峰位，則 進(jìn)一步增加需求量必須在價(jià)格上出讓較大的空間，與小盤股的道理一樣。不過，隨著價(jià)格降低，會(huì)有大量原來對(duì)這只股不關(guān)心的人參與進(jìn)來，使參與者的本底變大， 所以定價(jià)偏離的情況不會(huì)象小盤股那么明顯。 什么叫小盤股什么叫大盤股呢？可以這樣估算。中國有2千萬股民，近1千只股票，如果平均每 人關(guān)心10只股票，那么，平均每只股票有20萬人關(guān)心。統(tǒng)計(jì)學(xué)中，如果統(tǒng)計(jì)樣本成正態(tài)分布，那么大約70%的樣本處于分布峰值加減方差的區(qū)間內(nèi)，高于方差 的樣本數(shù)量約16%，近似的可取15%?？梢砸源藶榻?，股票少到只有頂端不到15%的人參與的為小盤股。則20萬的15%為3萬，以中國股市大多數(shù)股民一 般平均每人每只股票持股不到1000股計(jì)算，為3千萬股。所以，標(biāo)準(zhǔn)的中型盤子為3千萬股左右，可以粗略的估計(jì)為2-5千萬，2千萬以下為小盤股，5千萬 以上為大盤股。類似的，超級(jí)大盤股的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)為可以供應(yīng)85%以上的人，20萬的85%為17萬，估算為1.7億股，放寬一些為2億股以上，即中國股市上2 億以上的盤子為超級(jí)大盤股，定價(jià)會(huì)明顯偏低。當(dāng)然，以后隨著中國股市的發(fā)展，以上估算用到的參數(shù)會(huì)發(fā)生變化，小盤股大盤股和超級(jí)大盤股的概念也會(huì)發(fā)生變 化。 同樣業(yè)績(jī)下，流通盤小限制了參與交易者的范圍。對(duì)兩只業(yè)績(jī)相同的股票，大盤股定價(jià)低，使需求分布中心理定價(jià)偏低的人也能買到，小盤股定價(jià)高，只有愿意接受較高價(jià)位的人才能買到。這使得參與者的群體會(huì)略有不同，影響股票走勢(shì)特性。 同 樣市值下，盤小價(jià)高的股票，參與者范圍受限制。股市交易是以“手”為基本單位的，股價(jià)越高，每手的價(jià)錢也越貴，這會(huì)限制參與者的范圍。極端情況，如美國股 市上巴菲特控制的柏克夏公司，股價(jià)高到上萬美圓，只有富人才買得起。中國股市上，也有很多散戶不喜歡買20元以上較貴的股票，而喜歡10元以下的股票，因 為資金少，買貴的股票買的太少。 盤子大小還影響股票的流動(dòng)性，同樣市值的股票，盤子大，“手”多，每單位的價(jià)錢低，相當(dāng)于在流通時(shí)顆 粒細(xì)，流動(dòng)性就更好；單位價(jià)錢高而盤子小，則分成的顆粒大而少，流動(dòng)性下降。一般而言，流動(dòng)性大，參與者多，會(huì)增加坐莊控盤的難度，減少走勢(shì)中的人為痕 跡，走勢(shì)越自然越穩(wěn)定；流動(dòng)性小則人為影響大，越容易出現(xiàn)忽漲忽跌和跳躍性走勢(shì)。所以，大盤股容易走成弧形反轉(zhuǎn)，而小盤股容易走成V形反轉(zhuǎn)；大盤股在分析 其走勢(shì)時(shí)應(yīng)該多考慮群體心理動(dòng)力學(xué)的影響，而小盤股應(yīng)該多考慮人為因素的影響。 小盤股控盤容易，大盤股控盤難。所謂控盤是說莊家持有 一筆資金以短炒的方式進(jìn)進(jìn)出出，其買賣保持平衡，只通過把握買賣節(jié)奏影響和控制股價(jià)。所以，控盤難度大小決定于留在外面的未鎖定籌碼的絕對(duì)規(guī)模，未鎖定籌 碼多，則參與者人數(shù)多，人多則想法多，控盤困難，這和任何活動(dòng)都是人越多越不好組織是一個(gè)道理。通過鎖定籌碼減少外面籌碼的規(guī)模可以使盤子變得容易控制一 些，但大盤股上即使這樣做了之后留在外面的股票仍會(huì)很多，不好控制。比如，對(duì)一只1億股的盤子，莊家已經(jīng)鎖定了70%的籌碼，但外面仍有3千萬股未鎖定。 另一只天生只有1千萬的盤子，即使不鎖定籌碼，外面的籌碼規(guī)模也比前者少，控盤難度比前者鎖定70%后還低。如果這只股也鎖定70%，則外面只剩下3百萬 股，如果按平均每個(gè)人10手計(jì)算，則只有3000人參與，如果每天有10%的人參與交易，則只有300人，相當(dāng)好控制了。而前一只股票要達(dá)到同樣的程度需 要鎖定97%的籌碼，這顯然是不可能的。 大盤股由于盤子不好控制，所以，只能炒；小盤股可以實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控盤，適合做。炒就是短炒，不鎖 定太多籌碼，也不炒到太高，隨著人氣，拉起來就放手，一波一波有節(jié)奏的炒，類似于垃圾股的炒法。做就是做價(jià)值發(fā)現(xiàn)，低位收集大量籌碼鎖定，實(shí)現(xiàn)絕對(duì)控盤， 拉到較高位置出貨。所以，小盤績(jī)優(yōu)股可以用通吃的手法炒做，而大盤績(jī)優(yōu)股，即使業(yè)績(jī)?cè)俸?，即使最終可以走成長(zhǎng)期上升通道，也只能是一波一波炒上去的，分析 其走勢(shì)可以明顯看出莊家進(jìn)出的節(jié)奏，感覺到盤子震蕩的力量，而不可能沒有力度的往上飄。所以，盤小和績(jī)優(yōu)是連在一起的，在同樣業(yè)績(jī)的情況下，盤小的因素會(huì) 使走勢(shì)偏向于更典型的績(jī)優(yōu)股，而盤大因素會(huì)使走勢(shì)偏向于垃圾股。 莊家鎖定大量籌碼，市場(chǎng)上流通籌碼變少，中大盤股可以暫時(shí)變成小盤 股。如果有一個(gè)資金較少的機(jī)構(gòu)或資金較多的大戶，這時(shí)可以短期的做一把莊。不過這種“小盤股”只是市場(chǎng)瞬間形成的，情況稍微一變就不成了。而且這種股背后 如果有一個(gè)大莊家鎖定了大量籌碼，則好比“螳螂捕蟬黃雀在后”，大莊家隨時(shí)可能出手管你。所以，只有在莊家無法出手的時(shí)候才能這樣做，只有在超跌的時(shí)候才 有這種機(jī)會(huì)。當(dāng)超跌到CYS低于-20，即短線客已經(jīng)虧損20%的時(shí)候，此時(shí)籌碼都被鎖定在上面，不怕莊家繼續(xù)打壓，他打壓也不會(huì)有人跟著殺跌，他打出去 的籌碼反倒可能收不回來。此時(shí)，臨時(shí)小莊突然出手幫他控盤，從他口里搶幾只小蝦，他也沒有辦法。 怎樣分配坐莊資金 莊家的坐莊資金可以分為兩部分，一塊用來建倉，在底部打進(jìn)貨，拉高后出去，中間一段空間是其凈獲利，莊家賺錢主要靠這部分資金；另一塊用來拉抬和應(yīng)付各種突發(fā)性事件，可稱做控盤資金。 這 兩塊資金的作用不同，使用方法也不同。建倉資金一般需要提前進(jìn)，建倉后還要等待時(shí)機(jī)，由于從建倉到完成拉抬中間時(shí)間長(zhǎng)短不確定，要看市場(chǎng)狀況而定，所以， 這部分資金要以自有資金為主，建了倉不管捂多長(zhǎng)時(shí)間都沒關(guān)系。莊家拉抬要等到天時(shí)、地利、人和配合才行，要等待尋找時(shí)機(jī)，機(jī)會(huì)出現(xiàn)，果斷動(dòng)手。一旦啟動(dòng)， 一般在十幾天之內(nèi)就可以完成拉抬，以后就開始出貨了，一個(gè)月內(nèi)拉抬資金就可以出來了。拉抬資金只是短期使用，可以在拉抬時(shí)臨時(shí)借來，拉抬完成就可以還了。 控盤資金的另一部分是用來應(yīng)付突發(fā)性危機(jī)的，就象打仗要保留預(yù)備隊(duì)一樣，這筆錢平時(shí)是不能輕易動(dòng)的，只有在出現(xiàn)危機(jī)時(shí)才能動(dòng)用；莊家手里如果沒有這筆資金 就會(huì)很不安全，一旦出現(xiàn)意外無法應(yīng)付，可能使整個(gè)炒做失敗，帶來重大損失，所以，這筆資金一定是莊家自有的，可稱為預(yù)備資金。 拉抬資金和預(yù)備資金統(tǒng)稱控盤資金，控盤資金以持幣為主，建倉資金以持股為主；控盤資金以短線操作為主，建倉資金以中長(zhǎng)線操作為主；控盤資金長(zhǎng)空短多，建倉資金做長(zhǎng)多。兩筆資金如莊家的兩個(gè)拳頭，相互配合，有章法地打擊市場(chǎng)大眾。 莊 家在坐莊時(shí)要根據(jù)情況決定如何分配這兩筆資金。一般而言，越有長(zhǎng)期投資價(jià)值的公司，莊家建倉越多，投資價(jià)值變小，莊家建倉也相應(yīng)變小。莊家建倉多，鎖定籌 碼多，外面流通籌碼少，則盤子好控制，分配在控盤上的資金可以少一些；莊家建倉少則盤子不好控制，相應(yīng)的控盤資金必須多一些。兩個(gè)極端情況是絕對(duì)績(jī)優(yōu)股的 通吃炒做和垃圾股不打底倉的快進(jìn)快出。前者莊家把幾乎全部資金都用來建倉，只留很少的資金控盤就夠了，因?yàn)榉凑饷娴幕I碼已經(jīng)很少，已不需要控盤了；后者 則幾乎全部資金用做控盤，不打底倉，靠一拉一砸中間拼一個(gè)縫獲利。 影響莊家資金分配的另一個(gè)因素是莊家的資金背景，莊家是否有方便的 融資渠道做后盾。如果有條件融資，莊家就可以多一些拉抬資金，拉抬可以猛一些，但持續(xù)時(shí)間短；如果沒有條件融資，則莊家只能靠自有資金炒做，莊家可能會(huì)多 分一些資金用做建倉，而拉抬資金就會(huì)不寬裕。這種股上漲時(shí)顯得力不從心，要使用技巧，借助大勢(shì)，一點(diǎn)一點(diǎn)往上拉。但由于是自有資金，可以長(zhǎng)期持續(xù)的拉抬， 形成慢牛走勢(shì)。 還有一類超級(jí)莊家，資金多到必須同時(shí)做幾只股票，這時(shí)，他們可以“分散建倉，集中拉抬，輪番炒做”。先分別在幾只股票 上建好倉，然后以一筆拉抬資金，一個(gè)一個(gè)拉上去再撤出來，形成輪番炒做。這筆拉抬資金和總的建倉量比起來是比較少的，所以資金利用率比較高。如果是小莊留 這么少比例的拉抬資金就會(huì)感覺力不從心，但對(duì)超級(jí)莊家來說，這筆資金的絕對(duì)值并不少，他可以集中使用，對(duì)其中任何一門股來說，拉抬資金都足夠充裕，炒做起 來如同大力士，身大力猛，三下五除二就把盤子拎到了高空，然后把拉抬資金一撤，換手又去炒別的了。拉抬資金撤出時(shí)難免會(huì)引起一些震蕩，但莊家不在乎這一點(diǎn) 空間損失，因?yàn)槔r(shí)已經(jīng)打出富裕來了。拉抬資金撤出后建倉資金再慢慢出。這樣在一輪行情中，一筆拉抬資金可以拉起幾只股票。這種莊家做起來就頗有些組織 戰(zhàn)役的味道了，先做誰，后做誰，由誰來啟動(dòng)拉抬，由誰來跟進(jìn)，由誰來掩護(hù)撤退等等。這種拉抬必然比較快，因?yàn)槔饋硪院筮€要撤出來去拉下一只。跟上這種有 實(shí)力的莊家是最好的。 莊家資金分配和股價(jià)走勢(shì)有什么關(guān)系 莊家如何分配資金決定了股價(jià)的走勢(shì)?；I碼鎖定多的股票，莊 家不利用短期波動(dòng)掙錢，所以沒有短線的暴漲暴跌，盤面上沒有力度的小陰小陽沒有震蕩的走，盤子顯的發(fā)飄。莊家不打底倉的股票，由于把全部資金用做短線炒 做，故拉抬資金充裕，漲得迅猛有聲勢(shì)；但“飄風(fēng)不終朝，驟雨不終日”，來得快去的也快，經(jīng)過一段長(zhǎng)時(shí)間再看，則漲漲跌跌在原地沒動(dòng)。到是前一類短線漲跌并 不迅猛的股票，一段時(shí)間下來，可以累積相當(dāng)大的漲幅。 大部分股票處于中間。莊家的最終目的還是要把價(jià)格炒上去，但由于控盤能力受限，所以不能直接拉抬，而要采取一些技巧調(diào)動(dòng)市場(chǎng)力量，借力使力，才能以少量的資金把盤子拉上去。所以有時(shí)盤面上會(huì)出現(xiàn)相當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)的技術(shù)形態(tài)，這是在號(hào)召大家跟著抬轎。 莊 家建倉量不同也決定了股票最終的目標(biāo)位，前面曾經(jīng)討論過，隨著股價(jià)上漲，未鎖定流通市值變大，控盤困難增大，限制了莊家炒做的最高目標(biāo)位。如果鎖定籌碼 多，莊家可以向上打開較大空間，目標(biāo)位可以高一些；如果建倉少，則目標(biāo)必須低一些。那種建倉較少目標(biāo)位也較低的莊家，靠建倉倉位獲利受限，而控盤上分配了 大量資金不能白白操作不獲利。這種股票就會(huì)成震蕩向上的走勢(shì)，莊家不僅要掙大錢還要利用每一次震蕩掙錢。 總的看，莊家倉位情況和走勢(shì) 關(guān)系是這樣的，莊家鎖定的籌碼多，則短線波動(dòng)少，上漲平穩(wěn)，以中長(zhǎng)線趨勢(shì)為主，上漲空間大；莊家建倉減少，則上漲過程中短線震蕩成分增加，中長(zhǎng)線上升趨勢(shì) 趨緩，邊震蕩邊上升；莊家倉位更少，則以短線震蕩為主，長(zhǎng)期看來根本不上漲。對(duì)不同性質(zhì)的莊家要采取不同的策略對(duì)付。 坐莊過程 怎樣打壓 1、為什么在下跌之前經(jīng)常出現(xiàn)拔高 觀察大盤和個(gè)股走勢(shì)常常發(fā)現(xiàn)在見頂之前出現(xiàn)一次快速拔高的動(dòng)作，然后開始一路下跌。在指南針證券技術(shù)分析體系中把這種走勢(shì)稱為瘋牛行情，瘋牛出現(xiàn)往往預(yù)示一輪行情的結(jié)束，為什么會(huì)出現(xiàn)這種情況呢？ 瘋 牛走勢(shì)之后一般很快出現(xiàn)下跌，價(jià)格在頂部呆的時(shí)間很短，對(duì)散戶來說，這是一個(gè)不錯(cuò)的獲利機(jī)會(huì)，但對(duì)大資金來說，是不能指望在這個(gè)價(jià)位上出太多的貨的。所以 莊家指望把貨全出在這個(gè)位置是不現(xiàn)實(shí)的，把倉位都留到這個(gè)時(shí)候是危險(xiǎn)的，因?yàn)?，漲的過程中拉抬是需要花錢的，如果在頂部沒有充分出貨，就只好在下跌過程中 出貨，而一下跌買盤會(huì)變少，還可能出現(xiàn)其他人跟莊家搶著出貨，出貨變得更困難，這樣對(duì)莊家來說是很不利的。 再進(jìn)一步觀察，很多莊家股 票在拔高前會(huì)先出現(xiàn)一段橫盤或上漲趨緩的走勢(shì)，細(xì)致觀察可以看出莊家在這一過程中已經(jīng)有出貨跡象。所以，莊家在最后拔高之前已經(jīng)出了相當(dāng)多的倉位，到拔高 時(shí)倉位所剩不多，拔高不拔高其實(shí)莊家都已經(jīng)收回了大部分利潤(rùn)。所以，拔高在獲利方面的作用不是重要的。 其實(shí)，此時(shí)拔高更主要的目的是 為了打壓，所謂“千拉萬抬只為出”，出貨是坐莊的中心問題，只要有錢誰都能買股票，誰都能把價(jià)格拉上去，但會(huì)進(jìn)不會(huì)出是掙不到錢的，所以，出貨才是坐莊最 見水平的地方。比較穩(wěn)妥的做法是在漲到頭之前，還留有相當(dāng)大的上漲空間時(shí)就出去，這就是為什么在拔高之前莊家已經(jīng)開始出貨的原因。莊家理想的出貨是在出去 以后，價(jià)格仍然跌不下來，這樣莊家可以走的比較從容。留下一定的上漲空間就可以有這個(gè)效果，因?yàn)橘I股票是認(rèn)為未來還能漲，既然還有獲利空間，大家拿了股票 認(rèn)為未來一定能漲，就不會(huì)急于拋出，這樣就不會(huì)下跌，使莊家可以從容出貨。但當(dāng)莊家的貨出的差不多時(shí)就不是這樣了，股價(jià)跌不下來，則莊家不能重新建倉炒 做，而且留下的空間多了，對(duì)莊家來說是資源沒有充分利用，莊家也不甘心。所以，莊家的這一次拔高有兩個(gè)目的，第一是為了利用這個(gè)空間在高位上把一部分貨出 個(gè)好價(jià)錢；第二是為以后的打壓做準(zhǔn)備。這時(shí)，由于莊家前期已經(jīng)出了一部分貨，控盤能力下降，而且處于高位，價(jià)格是不穩(wěn)定的，不可能穩(wěn)扎穩(wěn)打的一步一步推 進(jìn)。莊家此時(shí)以出貨為目的，拔高時(shí)也要盡量節(jié)省資金，所以此時(shí)的上漲常常是快速的拔高。快速的上漲可以引發(fā)沖動(dòng)的跟風(fēng)盤，拉起來比較省力。而且，由于持續(xù) 的時(shí)間短，就算當(dāng)時(shí)的成交量比較大，但總的看花的前仍然比較少。由于高位難穩(wěn)，所以，要快拉快出，在高位不知道什么地方停下來突然開始下跌。拔高也是打壓 的準(zhǔn)備工作，因?yàn)樵诹粲杏嗟氐膬r(jià)位出貨之后，價(jià)格跌不下來，這時(shí)就算價(jià)格已經(jīng)偏高，但只有下跌的勢(shì)能，沒有動(dòng)能，有下跌的潛力，但不一定能轉(zhuǎn)化成實(shí)際的下 跌，而且價(jià)格可能長(zhǎng)時(shí)間維持在高價(jià)位下不來。怎樣打壓行情呢？關(guān)鍵是制造下跌動(dòng)能。就是先讓價(jià)格漲到頭，達(dá)到其極限，達(dá)到一個(gè)明顯的高位，讓市場(chǎng)上人人都 認(rèn)為這個(gè)價(jià)格不合理，然后物極必反，下跌的動(dòng)能就可以出現(xiàn)，價(jià)格就可以很容易的被打壓下去了。 所以，做莊高手不僅要“進(jìn)的來出的去”，還要“拉的起來打的下去”。真的把價(jià)格玩弄于股掌之上，把股市變成一臺(tái)壓錢的機(jī)器，一圈一圈，周而復(fù)始，永無休止的從中壓出錢來。 所以，拔高走勢(shì)，既是為了做價(jià)格賺錢，也是為了啟動(dòng)打壓。所謂“意在劍先”，動(dòng)作上還是在向上拉，但意識(shí)上已經(jīng)開始向下動(dòng)作了。進(jìn)而可以理解在什么情況下需要拔高。 啟動(dòng)下跌的另一種方法是用圓弧頂緩慢啟動(dòng)，利用在頂部的時(shí)間的延長(zhǎng)，逐漸讓人失去信心，賣盤逐漸的越來越多，在圖形長(zhǎng)形成圓弧頂走勢(shì)。逐漸形成正反饋效應(yīng)，最終在某一個(gè)時(shí)刻超過臨界點(diǎn)，開始快速下跌。 用哪種方法啟動(dòng)下跌要根據(jù)市場(chǎng)情況而定，另一方面也看莊家的愛好。反正只要自己心里有數(shù)，到行情走到時(shí)就容易及時(shí)反應(yīng)過來，不至于吃大虧。 2、為什么雞犬升天行情到頭 每輪行情的開始往往是由績(jī)優(yōu)股起動(dòng)的，因?yàn)檫@時(shí)候市場(chǎng)人氣不旺，大眾尚在猶疑觀望中，此時(shí)，垃圾股莊家除非有特別的利好，否則一般是不敢出來炒做的，需要一批真正有號(hào)召力的股票出來把行情帶動(dòng)起來?？爱?dāng)此任的是績(jī)優(yōu)股或有題材的股票。 行情展開后，各路莊家都開始活躍起來，紛紛出來拉抬自己手中的股票，市場(chǎng)一片繁榮，此時(shí)垃圾股也借大勢(shì)開始拉抬，共同形成了大盤的上漲。 績(jī) 優(yōu)股炒起來可以在高位站住，即使已經(jīng)炒的價(jià)格較高，莊家已經(jīng)完成了出貨，但持股人一般總是抱著希望，只要行情還沒有開始暴跌，績(jī)優(yōu)股一般是不會(huì)出現(xiàn)殺跌現(xiàn) 象的。也就是說，雖然具備了下跌的勢(shì)能，但還不具備下跌動(dòng)能，不能轉(zhuǎn)化為一輪真正的下跌。如果沒有啟動(dòng)力量，它會(huì)長(zhǎng)時(shí)間維持在高位。 要 把下跌勢(shì)能轉(zhuǎn)化為動(dòng)能需要有人來啟動(dòng)下跌，適合擔(dān)當(dāng)起此任務(wù)的是垃圾股。因?yàn)槔稍诟呶徽静环€(wěn)，把垃圾股炒上去相當(dāng)于把大石頭高高舉起來，這時(shí)侯行情就 走到尾聲了。高高炒起的垃圾股是“牛市殺手”，這一刀殺下來，牛就給宰了。垃圾股莊家凌厲的殺跌出貨如同大石頭砸下來，帶動(dòng)大盤下跌，殃及績(jī)優(yōu)股，把下跌 勢(shì)能充分釋放出來，展開一輪熊市。 所以，熊市要由垃圾股起動(dòng)，而牛市要由好股票啟動(dòng)。 怎樣派發(fā) 1．盤中出貨的手法 第 一種手法是上漲出貨。在人氣最旺的時(shí)候，莊家預(yù)先在上檔埋好單，然后借助大勢(shì)向好人氣旺盛，一路帶著散戶向上吃。追漲熱情不足時(shí)，莊家就親自出馬，大筆吃 掉幾個(gè)賣單，向上打通一段，等散戶的熱情被激發(fā)起來了，莊家就停手，讓散戶去吃。這樣始終維持股價(jià)上漲，但實(shí)際上莊家買的少賣的多，在悄悄出貨。這是在上 漲中出貨。 第二個(gè)手法是沖高回落出貨。在開市后快速拉起來，這時(shí)由于盤中埋單少、阻力小、花的成本低，以后一個(gè)上午都維持在高位，中 間可以制造幾次向上突破的假象，做出蓄勢(shì)待漲的姿態(tài)，這樣在拉高和高位盤整階段，都會(huì)有追漲盤。到下午的后半盤，開始打埋下的單子，一路向下吃，把盤中一 天埋下的買單都給打掉，來不及撤單的散戶都被派發(fā)了。 第三個(gè)手法是下壓出貨。在人氣更弱的情況下，靠上漲激發(fā)追漲盤成本又高效果又不 好，莊家不再做沖高盤整誘人追漲，而是開盤后小幅上拉，乃至不拉，僅通過控制開盤造成一個(gè)上漲，留出出貨空間，然后就一路出貨。盤中下檔出現(xiàn)了一些買單， 莊家就給貨，下方買單打沒了就停停手，做出要反彈的樣子，等下方積累了一些買單后再打下去。如此，一個(gè)價(jià)位一個(gè)價(jià)位的下壓，充分利用每一段空間出貨；而且 控制下跌速度，穩(wěn)定散戶，不誘發(fā)恐慌性殺跌盤，這樣散戶的賣單仍以埋單賣出為主，莊家就有條件搶先出貨。莊家在盤中基本上不做反彈，讓猶豫不決填的較高的 賣單都無法成交，而一路下壓把所有的買單都打掉。 第四種方法是打壓出貨。當(dāng)人氣更稀薄時(shí)，莊家不再被動(dòng)的等下方出現(xiàn)買單，而要在盤中 制造快速下跌，然后制造反彈，誘使抄底盤介入；然后股價(jià)掉頭向下，把抄底盤吃掉。只有打的足夠深足夠快才能引發(fā)抄底，但這樣一來犧牲的價(jià)格比較多，而且會(huì) 誘發(fā)恐慌性拋盤，使人氣受到較大損失，以后承接力更弱，很難再出貨了。所以，這是一種殺雞取卵式的辦法，莊家一般是不愿采用的。 莊家盤中采用什么方法出貨，要觀察市場(chǎng)人氣狀況，根據(jù)人氣強(qiáng)弱不同和自己出貨的決心，而采取不同的手法。從日K線上看，第一種方法形成陽線；第二種方法形成帶上影線的陽線或陰線；第三第四種方法都形成陰線，但長(zhǎng)度不同。 2．派發(fā)的戰(zhàn)略思路 1）高位次高位橫盤派法 這 是一種最簡(jiǎn)單的派發(fā)方法，不需要什么操盤技巧，適用于有業(yè)績(jī)支撐可以在高位站穩(wěn)的股票。完成拉抬后，股價(jià)站穩(wěn)在高位，莊家從容出貨。隨著時(shí)間的推移，市場(chǎng) 會(huì)慢慢承認(rèn)這個(gè)股價(jià)，莊家不必刻意制造買盤，反正每天總會(huì)有幾個(gè)人進(jìn)行交易，莊家來一個(gè)給一個(gè)耐心派發(fā)，日積月累，慢慢把貨出完。 股價(jià)在高位站不住時(shí)，拉高后下跌一段，在次高位上站穩(wěn)，由于有過一個(gè)高點(diǎn)，次高位比較容易被人們接受，價(jià)格容易穩(wěn)住。然后長(zhǎng)期橫盤，在這個(gè)位置慢慢把貨出掉。 高位和次高位橫盤出貨，都是股價(jià)在高位從新定位，帶有價(jià)值發(fā)現(xiàn)的色彩，所以出貨手法上也最簡(jiǎn)單最溫和。當(dāng)股價(jià)上漲的炒做成分比較多時(shí)，股價(jià)在高位難以站穩(wěn)，必然在短時(shí)間內(nèi)完成出貨，于是有了各種出貨手法。 2）凌厲出貨 這是出貨手法的另一個(gè)極端，也是一種技巧性不太強(qiáng)，基本思路簡(jiǎn)單明了的方法。與長(zhǎng)期橫盤出貨正好相反，其基本思路就是快，以迅雷不及掩耳的手段，讓市場(chǎng)大眾反應(yīng)不過來，在人們還在猶豫措愕中快速完成出貨，打市場(chǎng)一個(gè)措手不及。 怎 樣達(dá)到這一目的呢？第一莊家倉位要比較輕；第二拉抬要有聲勢(shì)，用持續(xù)猛烈的拉抬激起追漲盤，同時(shí)把賣盤給嚇住，讓人一賣就錯(cuò)，誰也不敢再賣；第三是需要有 消息配合，用消息配合拉抬把追漲盤激出來把賣盤嚇住。然后，經(jīng)常在消息兌現(xiàn)的那一天，上漲突然停止，莊家義無返顧地全線出貨，拋盤洶涌而出，把一日內(nèi)的追 漲盤抄底盤全部打掉，在日K線上往往形成一根光頭光腳的大陰線。由于市場(chǎng)大眾還在慣性追漲，買盤很多，莊家一律通給，所以，這一天的成交量往往很大，而且 由于散戶通過技術(shù)分析決定操作，反應(yīng)終究要慢一步，大部分來不及跟著殺出，所以這一天莊家的出貨效率極高。此種出貨手法關(guān)鍵就在這一天。莊家在這一天內(nèi)可 以完成大部分倉位的出貨，以后是繼續(xù)摜壓出貨還是制造反彈莊家可以根據(jù)具體情況相機(jī)決定了。 這種派發(fā)手法極為兇悍、野蠻，是一種很原 始的方法，因?yàn)樗粦{借高級(jí)的技巧，只是憑借莊家控盤的優(yōu)勢(shì)，和散戶通過看盤分析莊家動(dòng)態(tài)天生會(huì)慢一拍的劣勢(shì)。碰上這種莊家，就是精于技術(shù)分析的散戶高手 也沒有辦法，因?yàn)楦f操作是莊出才出，而判斷莊出是要時(shí)間的，這種手法搶的就是這一點(diǎn)點(diǎn)時(shí)間。所以，誰也不可能搶到第一出貨點(diǎn)，被派發(fā)的人往往剛一買完就 明白錯(cuò)了，但T+1規(guī)則賣不出去了。就差那么幾分鐘，莊家贏的就是這幾分鐘，散戶水平再高也沒辦法。 好在實(shí)行漲跌停板制度后每日跌幅受限，莊家摜壓出貨最多也只有20%的出貨空間，限制了這種方法的使用。 3）震蕩出貨 這 是一種很自然的出貨手法，莊家持倉比較高不可能在短時(shí)間內(nèi)凌厲殺出時(shí)可以采用這種方法，這種方法需要有大盤人氣配合。莊家拉抬到一定位置，看人氣旺盛，就 借機(jī)開始出貨。莊家出貨，盤中賣壓增高，必然會(huì)造成下跌。股價(jià)下跌到某一支撐位時(shí)，莊家就會(huì)出來護(hù)盤，因?yàn)樵偻碌浦挝蝗藲饩蜁?huì)受到較大影響。為了保 住出貨價(jià)格，也為了保住已經(jīng)出現(xiàn)衰勢(shì)的人氣，莊家必須制造快速有力的拉抬，才能恢復(fù)散戶的信心。同時(shí)快速有力的拉抬可以節(jié)省成本。出貨和護(hù)盤動(dòng)作交替就形 成了震蕩走勢(shì)。 此時(shí)，股價(jià)雖然總體上不再上漲，但由于震蕩劇烈，所以短線機(jī)會(huì)相當(dāng)多。沒有經(jīng)驗(yàn)的股民看到股價(jià)暴跌之后又很快止住，而 且出現(xiàn)有力的上漲，迅速回到前期高位乃至突破，會(huì)感到危險(xiǎn)不大，希望還能再創(chuàng)新高。前期被扎空的股民這時(shí)還包有希望，希望能給自己一個(gè)機(jī)會(huì)在這輪行情中賺 到錢，看到如此快速的拉抬以為機(jī)會(huì)又來了，于是瘋狂殺入。因此，莊家得以暫時(shí)維持住人氣、穩(wěn)住賣盤、實(shí)現(xiàn)出貨。 震蕩出貨的震蕩周期如 果達(dá)到幾天或十幾天，就會(huì)在日K線上形成經(jīng)典的頂部形態(tài)，如頭肩頂和M頭等；如果震蕩周期在三天以內(nèi)，則會(huì)形成高位快速震蕩的行情。高位快速震蕩反應(yīng)出市 場(chǎng)心態(tài)躁動(dòng)，行情在頂部維持的時(shí)間更短。如果股價(jià)以十幾天的周期震蕩兩次，第二次是一個(gè)大的護(hù)盤動(dòng)作把股價(jià)打到前期高點(diǎn)，就會(huì)形成M頭；如果人氣較旺，在 頂部維持時(shí)間長(zhǎng)，可以出現(xiàn)三次震蕩，分別把股價(jià)打到前期高點(diǎn)，這樣就會(huì)形成頭肩頂或三重頭。 判斷莊家是否在震蕩中出貨的一個(gè)有用的線 索是熊長(zhǎng)牛短形態(tài)。莊家在一定區(qū)間內(nèi)反復(fù)出貨和護(hù)盤，由于出的多進(jìn)的少，所以在走勢(shì)上很容易形成熊長(zhǎng)牛短的走勢(shì)。下跌的時(shí)候速度較慢時(shí)間較長(zhǎng)，這是莊家謹(jǐn) 慎出貨造成的，為的是利用有限的空間盡量多出一些貨；上漲的時(shí)候迅猛時(shí)間短，這樣拉抬可以節(jié)約成本。 另一個(gè)線索是看成交量和K線振幅。莊家大規(guī)模出貨必然造成大成交量和股價(jià)的大幅度下跌，莊家護(hù)盤只能控制股價(jià)不跌破某個(gè)價(jià)位，但盤中的大幅震蕩是不可避免的。所以，如果持續(xù)出現(xiàn)帶量震蕩幅度較大的K線，則表明莊家在出貨了。 震蕩出貨比較容易識(shí)別，很多掌握技術(shù)分析的人都可以逃掉。 4）整理形態(tài)出貨 這 是高位震蕩出貨的變形。莊家把高位的震蕩出貨形態(tài)做的象整理形態(tài)，讓人以為他還要繼續(xù)向上拉抬，持股者不急于出貨耐心等待，自以為看明白的人繼續(xù)建倉，等 待突破。而實(shí)際上，這個(gè)形態(tài)是莊家憑借盤中的控盤技巧精心做出來的，每一天莊家其實(shí)都是出多進(jìn)少，但利用市場(chǎng)人氣和自己的控盤技巧，維持住股價(jià)不跌，且控 制著盤子走出整理形態(tài)，這種假整理形態(tài)與真的整理形態(tài)很難區(qū)別。莊家倉位減少到一定程度，有時(shí)還真的做一次向上突破，再利用追漲盤把最后一批貨出掉。這種 出貨手法技巧性強(qiáng)，是一種較溫和的出貨手法。由于在頂部停留的時(shí)間相對(duì)較長(zhǎng)，技術(shù)分析高手有機(jī)會(huì)從容判斷離場(chǎng)。 長(zhǎng)期橫盤出貨法派給的是市場(chǎng)上最遲鈍的一群人，人數(shù)有限，故要經(jīng)過相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間才能完成出貨。凌厲出貨法是誰也逃不掉，通通派發(fā)，出貨速度快，殺傷面最大。頂部形態(tài)和整理形態(tài)出貨是最常見的出貨手法，技術(shù)分析高手有可能逃掉，殺傷面小一些。 |
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