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　　夫妻倆計(jì)劃明年就添一個(gè)寶寶，然后林晶晶相夫教子，先生在外面繼續(xù)打拼。心細(xì)的林晶晶覺(jué)得，光靠公司的收入，似乎有點(diǎn)不太保險(xiǎn)。她決定把家里的資產(chǎn)清點(diǎn)一下，希望能增加一些穩(wěn)定的收入來(lái)源。

　　家里的固定資產(chǎn)是兩套房子，一套住宅市值100萬(wàn)元，一套辦公樓165萬(wàn)元。其中辦公樓尚有66萬(wàn)元，要在明年2月份付清，2007年開(kāi)始可以用作出租，保守估計(jì)年租金6萬(wàn)元。還有一輛價(jià)值27萬(wàn)元的轎車。

　　林晶晶可以動(dòng)用的資金不太多，大部分購(gòu)買了美元外匯理財(cái)產(chǎn)品和貨幣基金，共計(jì)44萬(wàn)元人民幣。另外還有活期及定期儲(chǔ)蓄11萬(wàn)元。

　　除了自己公司的收入以外，他們還在朋友的公司中有一些股份，每年分紅稅后共計(jì)10萬(wàn)元。

　　現(xiàn)在，林晶晶計(jì)劃在市區(qū)買一套店面出租，租金收入作為今后每月的開(kāi)支。她估計(jì)買一套200平米的店面，要花費(fèi)300萬(wàn)元左右。除此之外，再給父母買一套70平米左右的二手房，預(yù)算是40萬(wàn)元，還打算買一輛80萬(wàn)元的新車。

　　保險(xiǎn)是不能少的。她看中了一種分紅型保險(xiǎn)，每人每年交保費(fèi)32萬(wàn)元，交3年。每三年返還一次，每人返還45000萬(wàn)元，直到80歲。另外，林晶晶還給兩人投了綜合大病保險(xiǎn)，每年保費(fèi)共計(jì)3.3萬(wàn)元，要交20年。

　　這些還都只是林晶晶的短期目標(biāo)。她心目中一直有一個(gè)夢(mèng)想，就是搬到郊外的獨(dú)棟別墅里居住，享受天倫之樂(lè)。以現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，她預(yù)計(jì)在2012年實(shí)現(xiàn)這個(gè)夢(mèng)想。

　　更長(zhǎng)遠(yuǎn)的打算，就是退休了。40歲以后，兩個(gè)人的收入水平都會(huì)下降，大概只有現(xiàn)在的一半。林晶晶打算45歲就退休，讓先生55歲退休。到時(shí)候，孩子也能自立，兩個(gè)人再享受兩人世界，當(dāng)然生活水平不能下降。

　　《錢周刊》點(diǎn)評(píng)：林晶晶夫婦的財(cái)務(wù)狀況是令人羨慕的。年紀(jì)輕輕，就有了成功的事業(yè)?？吹贸?，林晶晶有很強(qiáng)的理財(cái)意識(shí)，房產(chǎn)、基金、保險(xiǎn)，基礎(chǔ)的資產(chǎn)分布都不錯(cuò)。不過(guò)，仔細(xì)分析一下，就會(huì)發(fā)現(xiàn)幾個(gè)問(wèn)題。首先，金融資產(chǎn)的分量不足，收益率并不高，沒(méi)有長(zhǎng)線投資的打算。其次，對(duì)孩子的教育費(fèi)沒(méi)有考慮。另外，購(gòu)買別墅和退休的大筆費(fèi)用也要好好計(jì)劃一下。

把分紅險(xiǎn)換成壽險(xiǎn)

從林女士的家庭財(cái)務(wù)狀況看，總體上還是比較健康的，但在某些細(xì)節(jié)上仍有待改善，主要有以下幾方面：

定期壽險(xiǎn)缺口很大

　　一、家庭保險(xiǎn)規(guī)劃：林女士家庭當(dāng)前最需要的并不是投資性的分紅保險(xiǎn)，而是確保今后穩(wěn)定收入的保障保險(xiǎn)。除已考慮到的綜合大病保險(xiǎn)，夫婦兩人的定期壽險(xiǎn)有很大的缺口，特別是作為家庭主要收入來(lái)源的先生。此外，從分紅保險(xiǎn)的投入與回報(bào)來(lái)看，除非今后一直保持高額分紅，否則僅作為一種退休基金的投資工具的話，其收益率并不是很理想。因此，我們建議林女士采取減額繳清等方式，停止繳費(fèi)，將資金用于更合適的投資上。

　　需要提醒林女士的是，除了人身保險(xiǎn)外，車輛和房產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)也不應(yīng)該被忽視，只需將家庭年度保險(xiǎn)費(fèi)支出控制在家庭收入的15%以內(nèi)即可。

辦公樓收回投資太慢

　　二、房產(chǎn)投資與資金安排：由于辦公樓的尾款需要在2006年2月前付清，因此在2005年收入分配上應(yīng)予以充分考慮和傾斜。林女士希望5年內(nèi)除辦公樓外，再投資一套商鋪。從已有的辦公樓投資來(lái)看，在房?jī)r(jià)和租金收入不變的情況下，投資需要27.5年方可收回。

　　相比商業(yè)用房的低流動(dòng)性和投資的稅負(fù)成本，投資收益率并不能令人滿意。因此，建議林女士慎重考慮商用房的投資，甚至可以在合適的時(shí)機(jī)出售辦公樓，鎖定收益。

　　為父母購(gòu)房是林女士夫婦對(duì)父母養(yǎng)育之恩的回報(bào)，我們建議采用公積金貸款方式，既用足公積金政策，又可解決購(gòu)房資金的暫時(shí)性缺口。

購(gòu)中檔車部分結(jié)匯

　　三、購(gòu)車計(jì)劃及其他投資：從夫妻雙方工作需要，或者是今后家庭成員增加方面考慮，購(gòu)車未嘗不可。我們建議選擇中等價(jià)位的車型。

　　雖然美元經(jīng)歷了多次升息，但近期的美元投資仍應(yīng)以短線為主。此外，如果家庭用匯需求不大的話，可考慮部分結(jié)匯。

退出房市買基金

四、資產(chǎn)配置：林女士投資在較高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目上的資產(chǎn)，占了全部可投資資產(chǎn)的70%以上。應(yīng)該說(shuō)這個(gè)比例大致上和林女士夫婦的年齡、風(fēng)險(xiǎn)承受能力相當(dāng)，但房產(chǎn)投資收益偏低。我們建議將資金從房市里抽出，轉(zhuǎn)向?qū)＜依碡?cái)?shù)拈_(kāi)放式基金，特別是平衡型基金。一方面可以分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，另一方面開(kāi)放式基金的可贖回性也保證了一定的流動(dòng)性。此外，2006年以后的年家庭盈余，也以這種方式進(jìn)行投資，既為今后子女的教育、也為自己的提前退休做資金安排，相信林女士的長(zhǎng)期理財(cái)目標(biāo)定能得以實(shí)現(xiàn)。

　　(胡悅霞 工行上海市分行理財(cái)師)

說(shuō)明：

1、辦公樓投資回收期=165／6=27.5年

2、分紅保險(xiǎn)若沒(méi)有分紅，則投資32×3>回報(bào)4.5×（80－26）／

3、而且分紅保險(xiǎn)的分紅情況沒(méi)有任何保證