作為一個散戶，你一定要知道莊家最怕什么，畢竟在這個激烈搏殺的市場中，針鋒相對的就是莊家和散戶 。股票的差價就是莊家的盈利來源，這種差價絕不是天上掉下來的餡餅，往往就是散戶虧的錢。

作為一個散戶，你不必急于求成賺錢，到這個市場來的人都是想賺錢的，沒有一個人是為了虧錢而來的。但為何虧錢的總是你，那是因為莊家的一舉一動都是沖著讓散戶來的，只是你不知道罷了。在股市中，散戶錢越數(shù)越少的時候，常常詛咒莊家，很少反省自己，更不會去尋找莊家的弱點。其實莊家才不會怕你哭鬧呢 ，這里原本就是一個合法的財富 再分配市場。

那么莊家最怕什么呢？是不是知道了莊家最怕什么就能戰(zhàn)勝它？（下面給大家講一個小故事，這個故事是以第一人稱自述，希望大家看了有所感悟?。?/span>

我1997年在廣州找到的第一份工作就是做操盤手，當時與我一起面試的很多人都比我強 ，我想自己沒希望了，心里反而十分平靜。

主考問：倘若你在廣州市發(fā)生意外，有誰可以幫助你 ，能幫助你多少錢呢？

我誠實地回答 ：我在廣州舉目無親，沒有一個人可幫我。

主考問：如果不介意，你能談談你家最大收入來源嗎？

我說：一畝三分田。

主考又問：噢，你能與我談談 股票嗎？

我的 臉紅了：對不起，我真的不懂股票，無從說起……

我說完起身準備告辭。

主考望著我問：你的簡歷中忘記寫上電話和呼機了 。

我說 ：我沒有。

沒料到，居然就是這樣的回答，我被錄用了，成了那批8個操盤手之 一。主考就是我們后來的老師，我問 他：我那么差，為何還被錄??？他說我是一張白紙……

培訓了一個星期，我們就開始操盤了，老師說，散戶就是我們的對手 ，散戶最大的弱點就是貪婪和恐懼，老師說，只要你操盤的股票中有散戶，他們就會時時刻刻地盯著它……好 多事讓我莫名其妙，每個交易日，我都在電腦前下單 ，我 操盤的股票交易十分清淡，大多數(shù)都是我掛上去的，做做差價。明明是要買進的價位 ，我會掛上大量賣單；明明是要賣出的價位，我會掛上黑壓壓一片買單，老師教我這樣做，我就這樣做。每天早上我會收到一份自己操盤的股票流通股股東排名，被畫了叉的就是老師讓我 洗盤出局的對象，20日清單上不見該股東，我就會拿到獎金。

每個月還要去市場實習一次，我跑了廣州市的八九個證券營業(yè)部，結識了幾個買有我 操盤的股票的股民，我與他們聊天，聽他們對該股票的看法，其中有個退休老者對我很好，我想 ，他難道就是我的對手嗎？我真的不忍心。我說： 你天天看著股票不累嗎 ，不如捂著它不看，也可做點別的事情啊。旁邊的一位老太太說道：這只股票俺也有，我就很少來看，到時一定會漲！我一驚，趕忙問： 為什么這只股票會漲 ？她說：我說它會漲它就會漲。

過了幾個月，這只已不屬于我 操盤的股票在一個月中漲了一倍，而我認識的幾個散戶早就虧錢出局，唯有那個老太太賺了錢。我請教她的心得，她還是那句話：我說它會漲它就會漲。 那個對我很好的老頭后悔莫及，說早聽我話不看股票 就好了 ……

說到這里，你或許說我并沒回答莊家最怕什么 ，請你反思一下 ，從2001年的熊市到現(xiàn)在，假若你不看股票，你失去了什么？假若你看股票，你得到了什么？相信你一定會說，如果我當初死捂著那只股票就好了，多少也會賺一點。

作為一個散戶，在分析、研究 、資訊、資金上都不是莊家的對手，但莊家最怕穿有鐵布衫，一樣有不為人知的死穴，莊家最怕什么呢 ？

我說出來的答案一定會讓你感到可笑——莊家最怕你不看他！因為莊家深知你的貪婪與恐懼 ，莊家的陰謀通過操盤手傳遞給你，他讓盤口別有洞天風起云涌，他讓k線圖青面獠牙天花亂墜，只要你睜開眼睛看，你就會患得患失，你就會神魂顛倒，你就會惶惶不可終日……莊家就這樣征服了你，因為他把這個交易市場當作戲院，將自己看成是賣座的大明星，而你心甘情愿做個忠實的觀眾，他就沒天沒日地盡情表演。當你不看他的時候，當他沒有觀眾的時候 ，當他對牛彈琴的時候，他真的好怕，因為他的錢是貸款，他要付操盤手的工資，面對一個不看不聞不問不急的人，面對一個無知無欲無畏無懼的人，他的一切表演都是徒勞的，這就是莊家的死穴，這樣的股民就是莊家永遠不可戰(zhàn)勝的散戶。

坐莊流程中的組織協(xié)調(diào)

股票市場情況瞬息萬變，存在很多可能性，既提供了獲取利潤的巨大空間，又蘊藏著高度的風險。莊家在力求資金安全和保證盈利的基礎上，通過制訂嚴密的計劃和管理規(guī)章制度，建立完善的決策和風險控制體系。莊家內(nèi)部都有嚴密的組織管理，整個做莊過程高度重視做莊的保密性、計劃性和過程控制。

一般情況下，一只股票的坐莊可能會按以下流程進行：在與上市公司談好后，莊家的核心人物——一般2～3人，就會制訂一個完整的操盤計劃。而股票二級市場的Ｋ線走勢大體形狀，也在早于資金入市前就會設計好，然后，坐莊就開始進入吸籌階段。

在吸籌階段，莊家一般利用上市公司利空消息的打壓，在Ｋ線的走勢上做一個平臺，這被稱為底前平臺。在這個平臺的吸籌會壓縮個股成交量，在大多數(shù)人認為股票不可能下跌的情況下，莊家一般還會往下打壓股價，打破中小投資者的心理底線，這個價位大多數(shù)是整數(shù)價。但大多數(shù)莊家在打破該價位后，一般很快就會復位，并形成一個“Ｖ”字形的反轉，復位大多數(shù)情況下會在當天或是第二天就完成。最后在拉升之前還會有一跌。

吸籌是坐莊比較重要的階段，一般為減少知情者，此階段的操盤手配備一個輔助操盤手，控制5億元左右資金進行吸籌。而且一般莊家會租一個地方讓操盤手吃住都在那里，以減少操盤手與外界的接觸。嚴格上講，操盤手（一般是指輔助操盤手）只是莊家的一個工具，他們按莊家的要求行事，大多數(shù)的操盤手（在一些類型的莊家中負責籌劃的主操盤手除外）并不知道股價的升跌計劃，有時甚至會出現(xiàn)莊家明明是在出貨，但有的操盤手還認為是在進貨的情況。

籌碼，也就是二級市場流通股的股份吸得越多，那么莊家拉升過程中所需的資金就越少，因此一般的莊家會對該股進行控盤，通過上千個的戶頭來持有該股流通盤的60%以上股票，這里會出現(xiàn)上市公司流通股股東人數(shù)大量減少的情況。

在完成吸籌后，配合以上市公司的少量利好消息，股價開始上升。在這期間，所有股價的上升或是下降都是莊家通過一個或是兩個操盤手，在同一個莊家不同的賬戶里通過股票對敲買賣來實現(xiàn)。這種對敲的交易成本并不高。如果坐莊者本身就是證券公司的話，那么支付的也只有印花稅，如果不是券商坐莊，莊家一般與券商之間也會有合作，手續(xù)費很低。

進入拉升階段后，莊家手下的操盤手人數(shù)開始增加，并隨著股票市值的增長開始分散籌碼。操盤手被分散到各個證券公司營業(yè)部，相互之間有很多人都互不相識，這樣可以不讓操盤手交流。此時有的操盤手可能是在買進，有的則是在賣出，因此操盤手是無法搞清莊家到底是在出貨還是在吸貨的。

到達莊家設計的頂部目標價位之下20%的價位，莊家開始邊拉升邊出貨。此時，上市公司在消息面上的配合會漸入高潮，一些具有股評資格的咨詢公司也開始配合莊家向投資者推薦該股。事實上，到股價調(diào)頭向下時莊家也在出貨。后期莊家出貨越來越難，股價拉升到最后只有自拉自唱了。

莊家是講故事的高手

在題材炒作中，莊家會充分利用信息戰(zhàn)的優(yōu)勢，為手中的股票編織一個美好的未來，業(yè)內(nèi)稱之為“講故事”。這可以讓散戶心甘情愿地掏空口袋中的鈔票。故事講得越動聽，市場就會相信你有越好的成長性。這樣投資者就會跟進，股價就會上漲。所以在很大程度上，成長性是編出來的?！爸v故事”在早幾年十分盛行，在筆者早年參與的一些坐莊實例中，給市場講故事是莊家在操縱股票走勢時必要上演的重頭戲。

莊家喜歡講故事，市場也愛聽故事。莊家是講故事的高手，業(yè)績好的股票可以講一個前景廣闊的故事，業(yè)績差的股票可以講一個重組的故事，實在沒有什么特別的股票呢，可以講一個有大莊家坐莊的故事……市場題材可以層出不窮，只要是散戶喜歡聽的，莊家都可以講出來：納米、基因、網(wǎng)絡、光谷、硅谷、原子、克隆、航天……2008年還大炒了一把“奧運”。散戶們就在這一個個動聽的故事里漸漸失去方向，一旦頭腦發(fā)熱掏腰包買下這些時髦玩意兒，很快便會發(fā)現(xiàn)都是些質次價高的劣質貨。

如圖3-2中體產(chǎn)業(yè)（600158），該股在2008年曾被作為一只炙手可熱的“奧運概念”股被惡炒了一把，等到奧運真正到來之前，莊家就已經(jīng)早早把這些籌碼轉讓給了市場上的散戶投資者們，該股其后以連續(xù)跌停的方式快速暴跌。

圖3-3

圖3-2

再如2007年11月20日，“全聚德”在中小企業(yè)板掛牌上市，首日36.81元開盤，在隨后的20個交易日，由于受奧運概念的影響，股價一飛沖天，最高漲至78.56元。此后股價一路下跌，3個多月就下跌超過50%，2008年11月7日報14.79元，2009年4月13日收盤報28.3元，比最高點下跌近64%。見圖3-3。

這就是莊家講出了一個“概念”的故事。什么是概念？概念可能意味著對市場未來走向的深入挖掘，但也可能僅僅是一個市場炒作的借口，甚至就是一個自欺欺人的幌子。投資者一定要睜大“火眼金睛”，仔細辨別各類紛繁復雜的“概念”。

以上面提到的奧運概念“全聚德”的炒作為例。全聚德奧運概念的“邏輯”很簡單：奧運會期間，將有眾多外賓光臨北京，而全聚德作為北京的“標志”，將是外賓必到的飯店，全聚德的業(yè)績將會有大幅提升。乍一聽，仿佛很有道理，確實是貨真價實的奧運概念。事實究竟怎樣呢？全聚德2008年年報已經(jīng)公布，從年報數(shù)據(jù)看，全聚德全年接待賓客人數(shù)僅增長了不到8%，并不足以支撐股價的大幅飆升，與“概念”的期望值相差甚遠。

概念終究是虛的，只有公司擁有良好的現(xiàn)金流量、不斷增長的盈利能力、不斷增長的市場占有率，才能受到市場的最終認同。能給投資者帶來真金白銀的才是真的好公司。結果全聚德的股價怎么漲上去的，又怎么跌下來，最低跌到15元左右，到現(xiàn)在股價仍在28元左右，距離“概念”炒作后的股價頂峰連半山腰都不到。

故事講得再好，再玄的概念也必須以企業(yè)盈利為基礎。脫離了基礎的概念只能是虛無的東西?！百Y本市場不相信眼淚”，概念“包裝”只能“蒙”得了一時，只有貨真價實才是根本的長久之計。

“講故事”在過去盛行，現(xiàn)在存在，將來也不會輕易退出股市舞臺。故事不一定都是幼稚的，它可以喬裝打扮、招搖過市。為了使故事變得真實一些，可以挾帶些真的成分，或者說當事人所講的不再是純粹的謊言了，甚至會在“故事”的花瓶中多注入些酒，而少攙些水；或許，“講故事”也有與“講道理”結盟的可能，對接受者更有影響力，更能吸引人的眼球，更能迷惑人的心智。這也許正是股性和人性共同決定了的，價值是酒，投機是水，凡是從事股票操縱交易的，都會往酒里摻水。

在近幾年的市場中，我們更要提防另一種“講故事”的方式。如果說早幾年國內(nèi)莊家講故事、炒概念講得比較幼稚，有點“姜太公釣魚——愿者上鉤”的意味，而近幾年的QFII則要高明得多。外國人的故事講得讓人口服心服，仿佛十分接近事物的本質，這就是他的高明之處。如價值投資，實際上，這是一個純粹的投資理論，國際機構中目前還沒有完全遵循該理論的典范。但就是這樣一個概念，卻被我們的市場視為寶典。

之前我們有談了股評機構與莊家的各類千絲萬縷的關系。股評與股民朋友可謂關系密切，幾乎沒有幾個股民炒股不接觸股評的，畢竟在確切信息來源有限的市場大環(huán)境下，這是一個難得的正規(guī)途徑。于是乎，電視、報紙、電臺、網(wǎng)絡……鋪天蓋地，股評實實在在地影響著我們的投資生活。鑒于股評的影響之大，后面幾節(jié)我們再重點探討股評及其對股評薦股的處理原則。

在中國證券市場發(fā)展史上，股評家曾經(jīng)榮光一時，成為眾多股民們頂禮膜拜的偶像。他們所作的投資預測曾被當初狂熱的股民奉為金科玉律。但是前幾年相繼曝光的瓊民源、億安科技、中科系、銀廣夏等案件中，股評家都在其中扮演了非常不光彩的角色。部分股評家在其中推波助瀾，大肆炒作，披露虛假信息，使得無數(shù)中小股民被深度套牢，以至于血本無歸、欲哭無淚。股評家的職業(yè)形象一落千丈，部分利用股評預測欺騙和誤導投資者的股評家，被廣大中小股民斥為“黑嘴”、“莊托”。

其實，相對而言，大多數(shù)股評家還是誠實正直的，他們用自己所學的知識為投資人提供服務。而股評家因為自己的特殊身份，不可避免地與莊家有著錯綜復雜的關系。一些比較大的機構莊家，往往與股評機構或媒體有著千絲萬縷的關系。

莊家與股評家是利用和被利用的關系。莊家希望股評機構來介紹他這只股票，使大家知道這只股票。莊家需要出貨或是想讓股票上漲，也會要求股評家來“吹捧”，以減輕自己的資金壓力，這些時候，莊家會給股評機構一些賄賂。而股評家也可憑借與莊家的良好關系，在資金拆借、會員理財、對外咨詢業(yè)務上得益。因此，同在一個“江湖”混，證券分析師對莊家來說也是萬萬不能得罪的。

某些時候，莊家還會與股評機構“遙相呼應”，通過某種程度上的特殊控制手段，進行聯(lián)合“造市”。更有甚者，他們有時候為了故意抬高股評家建議、預測的準確度，甚至于不惜以連續(xù)性漲停板或跌停板的方式，讓股評家在市場上形成一種絕對權威，使之能夠在一般中、小散戶投資者中形成并強化具有某種特殊影響的身份和地位，從而達到自己日后在某一關鍵時刻，能夠充分地影響和利用市場上一般中、小散戶投資者的炒作方向，從而為自己“投資”牟利。

有時候為了達到一種操作行為目的，在一般操作程序中，莊家會故意在股評家提出建議投資者退出某只股票之時，利用手中掌握的籌碼把股價砸低，讓其在圖形上變成一種破位的樣子，以提高股評家對市場預測的準確性。而待自己悄悄取得某只股票的一些籌碼之后，股評家也就會馬上出面來向市場上的投資者大力推薦，這邊的莊家則快速拉升股票價格，讓已經(jīng)賣出的投資者踏空，無法再重新介入，即使想回頭再介入，也已經(jīng)是相對高位了。

還有的股評機構未必收錢，有的自己也做股票，所以就會要求莊家在盤中對敲給自己一些股票，當然，價格要便宜一些。因此，如果你看到某只股票突然大幅度低開，同時某家知名機構又在推薦，就應考慮這其中可能有“貓膩”。

投資咨詢公司發(fā)布股評或是研究報告協(xié)助莊家當然也會獲得一定的回報。莊家給咨詢公司的報酬一般是根據(jù)其知名度的大小，支付從數(shù)十萬到上百萬不等的費用。