我們先來說說量化交易的威力吧！它的威力的確很大，就像一臺收割機(jī)，所到之處幾乎是寸草不生。很多大游資在它面前就是韭菜，而我們散戶最多算是炮灰了。這不是危言聳聽啊！今年可能很多散戶虧了，但沒游資慘，今年損失慘重，甚至腰斬的游資大有人在。量化交易雖然不是唯一主要原因，但是一個重要原因。

簡單來說，量化交易就是一個程序，通過程序設(shè)定來確定買點或賣點。

假如在個股中，設(shè)置上漲2個點賣出，程序就會在上漲2個點后執(zhí)行賣出指令。同樣，買入指令也是如此。不管市場行情如何變化，只要達(dá)到設(shè)定的值，都會觸發(fā)交易。這就比人工交易的執(zhí)行力強(qiáng)得多（人工交易會因市場的變化而變化）。重要的是，市場中的量化基金本身就持有大量的倉位，所以它一天可以做N次交易。這也就實現(xiàn)了T+0的理論。

舉個例子：（上圖）由于8月27日的利好，28日很多個股高開，高開5個點的就很多（大家可以返回當(dāng)天看看）。這就觸發(fā)了量化交易的賣出機(jī)制，所以開盤就出現(xiàn)了大量的賣單，大盤也就隨之高開低走。因為這時大部分都是賣單，也就沒有較大的反彈，所以就不會觸發(fā)買進(jìn)程序，間接地導(dǎo)致更多的量化賣出機(jī)制。這就是這天連續(xù)出現(xiàn)跳水的原因。（估計當(dāng)天有很多進(jìn)去打板追高被埋的）

為什么會出現(xiàn)連續(xù)的賣出機(jī)制呢？量化基金當(dāng)然不止一個。打個比方：有兩個量化基金A和B在同一支股里。A設(shè)置下跌2個點賣出；而B設(shè)置下跌3個點賣出。（我只是想讓大家看得明白，所以只說個通俗的例子。真實的量化肯定是很復(fù)雜，量和價等等諸多因素都會考慮進(jìn)去）假如股價下跌2個點，這時就會觸發(fā)A的賣出機(jī)制，一旦賣出，量化的體量是相當(dāng)大的，所以這時的股價會不會出現(xiàn)跳水？就算不會，都知道，量化砸1個點很容易吧！從而觸發(fā)B的賣出機(jī)制……在B的后面可能還有C、D、E……

反之，上漲同理。