 主力洗盤的特點(diǎn) 主力洗盤是指主力資金通過(guò)一系列操作手法，大量買入或賣出股票，吸收或清理掉市場(chǎng)中一些散戶的籌碼，從而達(dá)到控制股價(jià)的目的。其本質(zhì)是主力利用自身的市場(chǎng)影響力和資金實(shí)力誘導(dǎo)散戶拋售從而掌控股票的行為，在市場(chǎng)調(diào)整行情和股價(jià)下跌時(shí)表現(xiàn)更為明顯。主力洗盤具有以下特點(diǎn)： - K線形態(tài)方面 - 洗盤時(shí)往往會(huì)收一根大陰線或者高開(kāi)低走的K線圖，讓散戶產(chǎn)生恐慌情緒拋出手中籌碼，但股價(jià)下跌幅度只有之前上升幅度的三分之一都不到且持續(xù)時(shí)間不長(zhǎng)。例如，可能出現(xiàn)一根長(zhǎng)陰砸盤的K線，看似走勢(shì)很糟糕，但實(shí)際上可能是主力洗盤。主力也會(huì)用巨陰做斷頭鍘刀，跌破趨勢(shì)線來(lái)洗盤，不過(guò)這種跌破前沒(méi)有出貨跡象，與出貨時(shí)跌破趨勢(shì)線前要放量不同。 - 會(huì)出現(xiàn)陰陽(yáng)相間的K線組合形態(tài)，像慣壓洗盤方式下，主力每天采取盤中大幅振蕩的方式嚇出膽小投資者?；蛘呃靡恍┛此谱隹盏腒線圖如長(zhǎng)上影線、烏云線、十字星等，但股價(jià)重心卻沒(méi)有下移，以此達(dá)到洗盤目的。 - 可能會(huì)有高開(kāi)巨陰線洗盤的情況，股票在經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的上漲之后，突然某天在開(kāi)盤時(shí)股價(jià)直接高開(kāi)3%以上或者直接漲停，開(kāi)盤之后再快速下跌，截止收盤出現(xiàn)大陰線圖，使散戶失去方向感產(chǎn)生恐慌情緒，意志不堅(jiān)定者會(huì)拋出籌碼。 - 成交量方面 - 成交量總體上是一個(gè)從量大到量小的縮量歷程，因?yàn)橄幢P過(guò)程中不斷有浮動(dòng)籌碼賣出。例如在陰雨連綿的洗盤方式下，日線圖上收一連串陰線，但股價(jià)并未大幅下調(diào)，每天收盤價(jià)都比較接近，成交量逐漸萎縮。 - 洗盤時(shí)主力的底部籌碼一般不會(huì)動(dòng)，而散戶的底部籌碼不斷地賣出，這一特征在判斷主力是洗盤還是出貨時(shí)比較關(guān)鍵。如果底部籌碼穩(wěn)定，股價(jià)在籌碼密集區(qū)邊緣得到強(qiáng)力支撐，只要不跌破都可判斷為主力在洗盤。 - 換手率方面 - 在洗盤階段主力的換手率相對(duì)比較低，一般處于2%到3%之間。這是因?yàn)橹髁Σ⒎钦嬲罅砍鲐洆Q手，只是為了清洗不堅(jiān)定的散戶籌碼。 - 均線方面 - 主力洗盤大部分不會(huì)破長(zhǎng)期均線，因?yàn)檫@樣會(huì)引起市場(chǎng)的恐慌，不利于后期拉升。例如股價(jià)可能不會(huì)有效跌破10日均線（在中低價(jià)區(qū)時(shí)）或者20日均線（在中高價(jià)區(qū)時(shí)），短期這兩個(gè)異動(dòng)平均線對(duì)股價(jià)構(gòu)成強(qiáng)大支撐，洗盤時(shí)K線仍然呈現(xiàn)向上發(fā)散趨勢(shì)，均線的多頭排列不變。 - 盤口方面 - 洗盤的時(shí)候主力一般會(huì)在賣盤有大的壓盤，而且不時(shí)會(huì)有比較大的單子砸盤，但是盤面特點(diǎn)是壓盤大而不下跌，砸盤狠而不持續(xù)下跌。例如，主力在關(guān)鍵價(jià)位可能賣盤很大，但買盤雖不多，但是成交速度很快，筆數(shù)很多，股價(jià)不下跌，這可能是震倉(cāng)行為。 - 趨勢(shì)方面 - 原有的大趨勢(shì)不會(huì)破，而是形成波浪式的拉升趨勢(shì)，洗盤一般發(fā)生在第一波上漲之后，股價(jià)處于相對(duì)低位，是為了后續(xù)進(jìn)一步拉升做準(zhǔn)備。例如在上升通道中的股票，洗盤只是暫時(shí)的調(diào)整，整體上升趨勢(shì)不變。 - 洗盤時(shí)股價(jià)在主力打壓下快速走低，但在其下方能獲得強(qiáng)支撐；而在回調(diào)時(shí)，洗盤期K線圖一般為較長(zhǎng)的下影線，且股價(jià)沒(méi)有跌破下方重要的支撐位，是可控的。 - 洗盤的持續(xù)時(shí)間相對(duì)較短，一般上漲過(guò)程中的洗盤持續(xù)時(shí)間通常是5 - 12個(gè)交易日就結(jié)束，如果持續(xù)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)就容易被散戶識(shí)破。例如在一個(gè)快速拉升后的洗盤過(guò)程中，往往在一兩周內(nèi)就完成洗盤動(dòng)作，然后繼續(xù)上漲趨勢(shì)。 主力出貨的特點(diǎn) 主力出貨是指以基金、券商、保險(xiǎn)等大戶聯(lián)合為代表的，能夠主導(dǎo)股價(jià)走勢(shì)，有計(jì)劃有策略賣出股票的行為。主力出貨具有以下特點(diǎn)： - K線形態(tài)方面 - 可能會(huì)出現(xiàn)高位巨量大陰線并配合出現(xiàn)向下的跳空缺口，這說(shuō)明市場(chǎng)人心有變，主力在拼命出貨。例如當(dāng)股價(jià)在高位區(qū)域突然出現(xiàn)一根高開(kāi)低走且成交量巨大的陰線，并且伴有向下的跳空缺口，往往是主力出貨的信號(hào)。 - 會(huì)有該漲不漲，不漲反跌的情況。有些股票無(wú)論從技術(shù)面、基本面，還是消息面都支持股價(jià)上漲，結(jié)果卻并未上漲甚至出現(xiàn)反跌的情況，這可能是主力出貨導(dǎo)致的。比如一只股票業(yè)績(jī)良好，行業(yè)前景也不錯(cuò)，但是股價(jià)卻在高位滯漲或者下跌，很可能是主力在出貨。 - 出貨時(shí)可能出現(xiàn)多根陽(yáng)線，如倒三陽(yáng)，但股價(jià)重心卻下移。這種陽(yáng)線往往是主力為了吸引散戶接盤而制造的假象，實(shí)際上主力在悄悄出貨，股價(jià)整體呈下行趨勢(shì)。 - 在正式破位之前，可能收出一連串小陽(yáng)線誘導(dǎo)股民看好后市，但實(shí)際上主力正在出貨。例如股價(jià)已經(jīng)處于高位，主力通過(guò)連續(xù)小陽(yáng)線吸引投資者買入，然后在散戶跟風(fēng)后開(kāi)始出貨。 - 成交量方面 - 量?jī)r(jià)背離，放量滯漲是常見(jiàn)特征。任何股票，不管在何種情況下，只要出現(xiàn)放量不漲的情況，基本可以判斷是主力出貨。就算是在拉升的過(guò)程中出現(xiàn)放量滯漲，即使當(dāng)時(shí)沒(méi)有出貨，后市離出貨也不遠(yuǎn)了。例如股價(jià)在高位時(shí)成交量放大，但股價(jià)卻不再上漲或者漲幅很小，這表明主力可能在出貨。 - 出貨時(shí)成交量通常會(huì)放大，因?yàn)橹髁Y金在高位大量賣出籌碼。特別是在高位出現(xiàn)巨額的主力資金流出，當(dāng)股價(jià)在上升過(guò)程中出現(xiàn)較大的大資金流出時(shí)，說(shuō)明前期買入拉升的主力正在借著股價(jià)高漲的時(shí)候賣出籌碼，以兌換利潤(rùn)。另外，超高換手率、超高成交額出現(xiàn)在短線大漲的高位，當(dāng)短線大漲之后，出現(xiàn)非常高的換手率，說(shuō)明前期持倉(cāng)的籌碼在大幅獲利之后集中賣出。 - 在整個(gè)出貨過(guò)程中成交量一直保持在較高水平，股價(jià)盤跌時(shí)，成交量依然較大，這與洗盤時(shí)成交量萎縮有明顯區(qū)別。例如股價(jià)在高位震蕩下跌過(guò)程中，成交量持續(xù)維持在高位，表明主力不斷在出貨。 - 股價(jià)走勢(shì)方面 - 股價(jià)在主力拉抬下快速走高之后緩緩盤下；上升持續(xù)時(shí)間短，成交量并不很大，有許多對(duì)倒盤，但下跌時(shí)伴隨著大成交量。例如主力通過(guò)少量資金拉高股價(jià)吸引散戶跟風(fēng)，然后在高位開(kāi)始出貨，股價(jià)隨后逐漸下跌，下跌時(shí)成交量放大。 - 股價(jià)盤跌，均線走平，終于跌穿10日均線，并以陰跌形式向下發(fā)展；最終盤局向下突破，但成交量不一定迅速放大，呈陰跌走勢(shì)，表明莊家基本出貨完畢，由散戶支撐股價(jià)，必然陰跌。例如一只股票在高位主力出貨后，均線系統(tǒng)開(kāi)始走平向下，股價(jià)逐步跌破均線支撐，進(jìn)入陰跌狀態(tài)。 - 出貨時(shí)股價(jià)在莊家拉抬下快速走高，但在上方出現(xiàn)明顯的滯漲。例如主力在出貨階段，可能會(huì)在早盤拉高股價(jià)，但隨后就會(huì)遇到較大的拋壓，股價(jià)無(wú)法繼續(xù)上漲，在高位徘徊。 - 消息面方面 - 利好頻現(xiàn)，機(jī)構(gòu)屢薦。主力拉升期過(guò)后就是主力出貨期，在主力拉升時(shí)期，消息面會(huì)出現(xiàn)在該股的潛在題材，到了出貨期，就會(huì)利用利好消息引誘散戶大量跟風(fēng)買入。例如主力在準(zhǔn)備出貨時(shí)，可能會(huì)通過(guò)各種渠道釋放關(guān)于該股票的利好消息，如業(yè)績(jī)預(yù)增、新的業(yè)務(wù)合作等，吸引散戶入場(chǎng)接盤。 主力洗盤與出貨的區(qū)別表現(xiàn) - 跌幅方面 - 洗盤跌幅不大，一般不跌破10日線，即使跌破也會(huì)尾盤拉回來(lái)，因?yàn)榈锰?，廉價(jià)籌碼會(huì)被散戶撿走，不利于后市拉升。而主力出貨的目的是將手中股票出盡，不會(huì)管均線是否跌破，股價(jià)可能出現(xiàn)較大幅度的下跌，甚至是持續(xù)的陰跌走勢(shì)。例如洗盤時(shí)股價(jià)可能短暫跌破10日均線后迅速回升，而出貨時(shí)股價(jià)可能會(huì)有效跌破10日均線并持續(xù)向下。 - 選擇時(shí)機(jī)方面 - 洗盤大部分選擇在大盤波動(dòng)或個(gè)股利空時(shí)進(jìn)行，這樣可以利用市場(chǎng)的不穩(wěn)定和投資者的恐慌情緒來(lái)清洗籌碼。而出貨則選擇在大盤瘋狂上漲或個(gè)股有利好消息時(shí)，因?yàn)榇藭r(shí)投資者情緒樂(lè)觀，容易跟風(fēng)買入，便于主力出貨。例如在大盤調(diào)整期間，主力可能會(huì)借機(jī)洗盤；而在大盤持續(xù)上漲，市場(chǎng)熱情高漲時(shí)，主力可能會(huì)選擇出貨。 - 階段方面 - 洗盤發(fā)生在第一波上漲之后，股價(jià)處于相對(duì)低位，目的是為了趕走獲利盤，吸引跟風(fēng)盤，使散戶換手，提高散戶持倉(cāng)成本，主力的持倉(cāng)不動(dòng)，為后續(xù)的拉升做準(zhǔn)備。出貨發(fā)生在兩次以上拉升之后，股價(jià)處于相對(duì)高位，主力的目的是為了拋出手中籌碼，一旦出貨完成最終股價(jià)會(huì)大跌。例如一只股票經(jīng)過(guò)一輪上漲后進(jìn)行洗盤，洗盤后繼續(xù)上漲，經(jīng)過(guò)多輪上漲后在高位主力開(kāi)始出貨。 - 目的方面 - 洗盤的目的是趕走獲利盤，吸引跟風(fēng)盤，使散戶換手，提高散戶持倉(cāng)成本，而主力的持倉(cāng)基本保持不變。出貨的目的是為了拋出手中籌碼，套現(xiàn)出局，股價(jià)重心下移，一旦出貨完成最終股價(jià)會(huì)大跌。例如洗盤是為了讓新的散戶以更高的成本進(jìn)入，減輕主力拉升壓力；而出貨則是主力將獲利籌碼變現(xiàn)的過(guò)程。 - 與之前的上漲情況方面 - 洗盤前的上漲過(guò)程中很少有跳空缺口，即使有，大部分都會(huì)回補(bǔ)。出貨前上漲過(guò)程中的跳空缺口比較多，因?yàn)榍f家做最后一搏，所以缺口大部分都不回補(bǔ)。例如在洗盤前的上漲中如果出現(xiàn)跳空缺口，隨后股價(jià)往往會(huì)回調(diào)將缺口補(bǔ)上；而在出貨前的上漲中，跳空缺口可能較多且不回補(bǔ)。 - 出現(xiàn)的次數(shù)方面 - 洗盤可以出現(xiàn)多次，洗完之后會(huì)有上漲，成交量在洗盤過(guò)程中萎縮，如果在洗盤兩次之后的震蕩就要小心，股價(jià)再次出現(xiàn)回落其出貨概率更大。而出貨是最后將籌碼賣出的過(guò)程，一般一次完成后股價(jià)就會(huì)持續(xù)下跌。例如一只股票可能會(huì)經(jīng)歷多次洗盤后才進(jìn)入主升浪，而主力出貨往往是一次性大規(guī)模的行為。 - 回調(diào)速度方面 - 洗盤回調(diào)速度快、時(shí)間短，其目的是快速震出獲利盤。出貨回調(diào)速度慢、時(shí)間長(zhǎng)，其目的是不知不覺(jué)地出貨。例如洗盤時(shí)可能在幾個(gè)交易日內(nèi)就完成回調(diào)，然后重新上漲；而出貨時(shí)可能會(huì)在高位長(zhǎng)時(shí)間震蕩，慢慢出貨，然后股價(jià)才開(kāi)始大幅下跌。 如何判斷主力是洗盤還是出貨 - 根據(jù)成交量判斷 - 在洗盤時(shí)，個(gè)股的成交量與前幾個(gè)交易相比較，出現(xiàn)縮量的情況。這是因?yàn)橄幢P主要是清洗散戶的浮動(dòng)籌碼，主力并不是真正的大量賣出股票，所以成交量會(huì)逐漸減少。例如在一個(gè)股價(jià)下跌的洗盤過(guò)程中，成交量從之前的相對(duì)高位逐漸萎縮。而出貨其成交量與前幾個(gè)交易日相比較出現(xiàn)放量的走勢(shì)，因?yàn)橹髁σ诟呶淮罅抠u出手中的籌碼，必然會(huì)導(dǎo)致成交量放大。例如當(dāng)股價(jià)在高位且成交量持續(xù)放大時(shí)，很可能是主力在出貨。 - 根據(jù)籌碼分布判斷 - 洗盤主要是將一些散戶浮動(dòng)籌碼洗出去，穩(wěn)定盤面，所以出現(xiàn)洗盤的話，主力在底部的籌碼是不會(huì)動(dòng)的，而散戶的籌碼在不斷地賣出。例如通過(guò)籌碼分布圖形可以看到，底部的籌碼峰在洗盤過(guò)程中保持穩(wěn)定。而主力出貨是為了將手中的籌碼交接給其他投資者，主力出貨時(shí)底部的籌碼上移，賣給在高位接盤的散戶投資者，所以會(huì)出現(xiàn)主力籌碼在不斷賣出，而散戶投資者在買入籌碼的情況，表現(xiàn)為底部籌碼峰逐漸消失，籌碼向高位轉(zhuǎn)移。 - 根據(jù)股票走勢(shì)判斷 - 洗盤期K線圖一般為較長(zhǎng)的下影線，且股價(jià)沒(méi)有跌破下方重要的支撐位，是可控的。例如洗盤時(shí)股價(jià)可能會(huì)下探到某個(gè)重要均線附近（如20日均線），但很快就會(huì)回升，下影線較長(zhǎng)。而出貨時(shí)，其K線會(huì)出現(xiàn)一根較長(zhǎng)的上影線，或者一根大陰線，股價(jià)跌破下方某一重要的支撐位，甚至出現(xiàn)不可控的情況。例如股價(jià)在高位出現(xiàn)一根長(zhǎng)上影線的K線，隨后股價(jià)開(kāi)始下跌，并且跌破重要的均線支撐，這可能是主力出貨的信號(hào)。 - 根據(jù)股票盤口變化判斷 - 洗盤時(shí)盤口掛單經(jīng)常出現(xiàn)賣盤有很大的掛單，而買盤卻沒(méi)有大的掛單，這是主力故意制造賣盤壓力大的假象來(lái)嚇退散戶。例如在賣一到賣五可能會(huì)有較大的掛單量，但股價(jià)卻沒(méi)有大幅下跌。出貨時(shí)買盤出現(xiàn)大的掛單，而賣盤沒(méi)有掛單，主要是由于一些散戶投資者在接盤買入。例如在買一位置有較大的買單，但實(shí)際上是主力吸引散戶買入，自己在悄悄出貨。 - 從股票分時(shí)圖上觀察 - 洗盤在分時(shí)走勢(shì)圖上振幅較大，主力通過(guò)大幅波動(dòng)來(lái)清洗不堅(jiān)定的籌碼。出貨分時(shí)走勢(shì)上振幅較小，主力為了順利出貨，會(huì)盡量維持股價(jià)的相對(duì)穩(wěn)定，吸引更多的散戶接盤。例如洗盤時(shí)分時(shí)圖上可能會(huì)出現(xiàn)早盤大幅下跌，然后尾盤又拉回的情況；而出貨時(shí)分時(shí)圖可能是緩慢下跌或者在一個(gè)小范圍內(nèi)波動(dòng)。 - 從均線系統(tǒng)判斷 - 洗盤時(shí)均線系統(tǒng)可能呈現(xiàn)纏繞或短期均線在上方的多頭排列，以支撐股價(jià)。例如5日均線、10日均線等短期均線可能在洗盤時(shí)保持向上或者走平，對(duì)股價(jià)形成支撐。而出貨時(shí)均線系統(tǒng)往往會(huì)出現(xiàn)空頭排列，即短期均線在下方，長(zhǎng)期均線在上方，對(duì)股價(jià)形成壓制。例如當(dāng)股價(jià)在高位主力出貨時(shí)，10日均線可能會(huì)下穿20日均線，形成死叉，均線系統(tǒng)向下發(fā)散，壓制股價(jià)下行。 - 從主力獲利空間判斷 - 洗盤一般小于20%，主力的目的是清洗籌碼，為后續(xù)拉升做準(zhǔn)備，所以在這個(gè)階段獲利空間相對(duì)較小。出貨一般大于50%，甚至是100%，因?yàn)橹髁?jīng)過(guò)多輪拉升后，在高位將股票賣出以獲取高額利潤(rùn)。例如一只股票從底部上漲20%以內(nèi)的調(diào)整可能是洗盤，如果已經(jīng)上漲超過(guò)50%甚至更多后出現(xiàn)的調(diào)整就要警惕是否是主力出貨。 - 從內(nèi)外盤成交量比判斷 - 洗盤時(shí)內(nèi)外盤的成交差不多，但出貨時(shí)一般是內(nèi)盤大于外盤，并且常常會(huì)有大的賣單出現(xiàn)。內(nèi)盤大于外盤表示主動(dòng)賣出的力量較強(qiáng)，這在主力出貨時(shí)比較常見(jiàn)。例如在出貨時(shí)，可能會(huì)看到內(nèi)盤的成交量明顯大于外盤，并且賣盤上經(jīng)常有較大的單子掛出。 主力洗盤和出貨的案例分析 - 洗盤案例分析 - 中原特鋼（002423） - 在中原特鋼的股價(jià)低位經(jīng)過(guò)持續(xù)橫盤整理后，其籌碼在較低的位置上高度聚集起來(lái)。這表明大量投資者以低價(jià)交易了股票，其持股成本都聚集在較低的位置上。隨后一個(gè)交易日，該股大幅上漲，以漲停的形態(tài)完成了對(duì)這個(gè)橫盤整理區(qū)間的突破。在快速上漲的過(guò)程中，雖然成交量隨著股價(jià)上漲持續(xù)放大，不過(guò)籌碼分布指標(biāo)并沒(méi)有大幅向上分散，下方原本密集的籌碼區(qū)間仍然存在。這樣的形態(tài)說(shuō)明雖然股價(jià)持續(xù)上漲，但大量投資者繼續(xù)看好后市行情的發(fā)展，籌碼被牢牢鎖定在較低的位置上。之后股價(jià)上漲一段時(shí)間后回落，從該股的情況來(lái)看，有很多主力正在打壓股價(jià)洗盤的痕跡。造成股價(jià)下跌可能是主力在自買自賣，通過(guò)拋售股票打壓股價(jià)來(lái)進(jìn)行洗盤操作。因?yàn)椴](méi)有太多投資者在下跌過(guò)程中跟風(fēng)拋出股票，大量投資者并沒(méi)有看空后市，這驗(yàn)證了此時(shí)主力正在洗盤。這個(gè)案例說(shuō)明，在判斷主力洗盤時(shí)，可以通過(guò)股價(jià)低位的籌碼分布、上漲過(guò)程中的籌碼鎖定情況以及股價(jià)回落時(shí)的市場(chǎng)反應(yīng)等因素綜合判斷主力是否在洗盤。 - 出貨案例分析 - 某股票高位利用利好出貨 - 假設(shè)某股票經(jīng)過(guò)多輪上漲后處于高位，此時(shí)公司發(fā)布了一些利好消息，比如簽訂了重大合作項(xiàng)目或者業(yè)績(jī)超預(yù)期等。主力利用這些利好消息吸引散戶入場(chǎng)。在股價(jià)走勢(shì)上，出現(xiàn)了放量滯漲的情況，成交量持續(xù)放大，但股價(jià)卻不再上漲或者漲幅很小。同時(shí)，從K線形態(tài)上看，出現(xiàn)了高位的十字星或者小陽(yáng)線等看似上漲但實(shí)則無(wú)力的信號(hào)。從籌碼分布來(lái)看，底部的籌碼開(kāi)始逐漸上移，表明主力在將低位的籌碼向高位轉(zhuǎn)移賣給散戶。而且在盤口上，買盤出現(xiàn)大的掛單，吸引散戶跟風(fēng)買入，主力則在悄悄地出貨。這個(gè)案例表明，當(dāng)股票處于高位，出現(xiàn)利好消息但股價(jià)放量滯漲、K線形態(tài)走弱、籌碼底部上移以及盤口有吸引散戶買入的跡象時(shí)，很可能是主力在出貨。 |
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