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一、葛衛(wèi)東的交易經(jīng)歷 農(nóng)村出生，畢業(yè)后在糧食公司整整當了8年默默無聞的外貿(mào)員，1999年來上海，開始獨立經(jīng)營大宗農(nóng)產(chǎn)品黃豆、油菜籽、大麥等一些貿(mào)易工作，葛衛(wèi)東足足攢了近10年的現(xiàn)貨經(jīng)驗，終于決心在2000年初開始做期貨。他不聽旁人勸導，押上自家的房子，投資于期貨，僅僅只用了4年，就從10萬資金一路賭到了近50億，不久后他在“銅”上的運作，甚至直接讓整個華爾街為之顫抖，達到了近200億身家。 2014開始向私募、股權(quán)投資轉(zhuǎn)變，斥資5億收購了鴻海期貨公司97%的股權(quán)，以低價大肆抄底平安銀行，成為平安銀行的第三大股東，平安銀行的股價迅速上漲100%以上，葛衛(wèi)東直接“躺著”又大賺了20億。 2015年經(jīng)過股災后，他虧損較大，開始謹慎起來，不僅摒棄之前的豪賭風格，同時購買了價值半個億的豪華游艇，長期出現(xiàn)在三亞的度假旅程中，開始熱衷于太極文化的了解。 二、風控先于投資 什么是混沌理論呢？就是結(jié)果的不可預見性和過程的可推導性，如果把混沌理論運用于市場，我們可以得出的結(jié)論是：市場永遠按照阻力最小的路徑來運行。其次，各種因素導入市場的方式和時間不動，起的作用不同，產(chǎn)生的結(jié)果也是千變?nèi)f化的。即使很小的因素，也可能在系統(tǒng)內(nèi)和其他因素相互作用后形成巨大的、不可預料的結(jié)果。 市場常無情，而人總試圖在這變幻莫測中找尋規(guī)律，于是，良莠不齊的理論和總結(jié)蜂擁不斷，而“混沌”投資的精髓在于承認市場的隨機性和不可測性，能夠有強烈的風險意識在投資中必不可少。混沌理論教育我們永遠不要高估自己，永遠對市場要有敬畏之心。 在承認市場的前提上，捕捉大勢，回避細節(jié)風險，做交易有三個原則： 第一，是不是能通過冒1元錢的風險賺3元錢； 第二，基本面分析是不是支持你投資的方向； 第三，技術(shù)面是不是也支持你投資的方向，基本面能不能和技術(shù)面形成同步共振。 做交易最大的一個忌諱就是恐慌心理，特別是做期貨，第一是順勢，第二是用心靈來感受阻力最小的方向，如果雜念太多的話，就感受不到哪個方向是阻力最小的了。做期貨的投資者一般都非常重視風險控制，散戶為什么賠錢，他認為主要還是不能克服貪婪和恐懼這兩大人性的弱點，投資的關(guān)鍵是要事先明確目標，要按照之前的策略來做。這個特殊的行業(yè)，要求從業(yè)者對風險具備高度的敏感，既不能莽撞地隨大流，又不能猶猶豫豫，錯失良機，不僅如此，對市場、對自己的分析也必不可少。 葛衛(wèi)東坦言，自己也是“摸著石頭過河”，邊做邊總結(jié)，最終找出了一條適合自己的生財之路，而在這些之外，他稱自己最大的優(yōu)勢是“懂得調(diào)整情緒”。 做投資是分幾個階段的：剛開始是學習，進而努力生存，之后便能隨心所欲，而最高的境界則是練出一種'本能反應(yīng)’——不需要看任何的指標或數(shù)據(jù)就能做出精確的判斷。十多年的經(jīng)驗積累給了他一種淡然的心態(tài)，不主動出擊，而是像靜臥的老虎一樣，時刻以最佳狀態(tài)去等待和迎接機會的來臨。 投資策略：基本面研究是公司投資的基礎(chǔ)；波段操作把握“順勢”原則，盡量不參與和大勢相反的短期波段；多角度把握對沖原則，減小整體系統(tǒng)風險。 投資理念：穩(wěn)定持續(xù)獲利才是成功的標準；穩(wěn)健是投資的第一原則，風控先于投資。 期貨主要是基于對經(jīng)濟形勢和趨勢的判斷，掙的是波段的錢；或是一些套利品種的錢（比如國內(nèi)外價差不合理或者商品結(jié)構(gòu)的不合理）；而股票賺的是選股和對大勢判斷的錢。 投資的真諦是不要賠錢，掙錢是不難的，難的是二三十年可以長時間不賠錢，才知道風險和收益要怎樣去平衡。 不符合交易標準的交易過濾掉，成功率大大提高，風險隨著交易量減少而減少，止損也做得更堅決。 以前是主動尋找交易機會，而現(xiàn)在是靜等機會來臨。以前看國外的投資報告都是為了找機會，現(xiàn)在看就是為了看，重大機會到來的時候自己會感悟到。錯的時候也會有，每個人都會錯，只要把虧損的總額控制住，就把風險控制住了，不要激動，過了就過了。 要保持平常心，越大的機會越容易看到，越大的風險你也越容易規(guī)避。只要你保持平常心，不要人云亦云。 |
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