耶律德光，相貌嚴(yán)肅莊重，性格寬仁，很多軍事政事都是他負(fù)責(zé)的，曾經(jīng)四下征討，有的地方見(jiàn)他去了，都守在城里，不敢出來(lái)交戰(zhàn)。

耶律阿保機(jī)去世后，先是太后主政，第二年耶律德光即位。

接著，遼兵和后唐在保定一帶交戰(zhàn)，遼兵失敗，耶律德光認(rèn)為出兵時(shí)機(jī)不對(duì)，十分后悔。

后來(lái)，耶律德光帶兵進(jìn)攻后唐，結(jié)果后唐派人來(lái)送禮，耶律德光問(wèn)大臣們?nèi)绾螒?yīng)對(duì)，大臣們都說(shuō)，這是他們害怕我們，但我們不能輕易進(jìn)攻，需要等他們出現(xiàn)危機(jī)的時(shí)候才可以進(jìn)攻。于是耶律德光決定撤兵。

接著，耶律德光攻取現(xiàn)在大同一帶。

李嗣源去世，李從厚即位，耶律德光派人去吊唁。

皇后去世后，耶律德光去廟里施舍僧人，見(jiàn)到耶律阿保機(jī)以前施舍的觀音像，說(shuō)：“當(dāng)時(shí)父母兄弟一起在這里觀看，現(xiàn)在還不到一年，就只有我自己來(lái)了！”嘆息不已，然后把自己的追思之意寫(xiě)在了墻上。

李從珂討伐石敬瑭，石敬瑭派人來(lái)求救。耶律德光對(duì)太后說(shuō)：“李從珂殺了李從厚做了皇帝，應(yīng)該去討伐他?！?o:p>

耶律德光進(jìn)軍到太原，給石敬瑭寫(xiě)信說(shuō)：“我?guī)П皝?lái)，和你一起去打李從珂。”

李從珂軍隊(duì)?wèi)?zhàn)敗，石敬瑭來(lái)見(jiàn)耶律德光，耶律德光拉著石敬瑭的手安撫他。

之后，耶律德光封石敬瑭為晉王。

李從珂派兵前來(lái)抵御，見(jiàn)耶律德光已經(jīng)部署完備，只好原地防御。李從珂知道無(wú)法敵住耶律德光，每天只是喝酒哀歌。

耶律德光把石敬瑭召來(lái)，對(duì)石敬瑭說(shuō)：“我?guī)П皝?lái)，一戰(zhàn)即勝，這是天意啊。我看你相貌堂堂，可以接管李從珂的地盤(pán)，世世代代做我的屬?lài)?guó)吧?！?o:p>

接著，耶律德光封石敬瑭為皇帝。

李從珂大敗。耶律德光問(wèn)眾將下步該怎么辦，將領(lǐng)們都建議退兵，耶律德光同意了他們的建議。

石敬瑭前來(lái)辭別，耶律德光為他設(shè)了酒宴，兩人拉著手，石敬瑭認(rèn)耶律德光為父親。耶律德光對(duì)石敬瑭說(shuō)：“我留在這里，等你這里安定了，我再回去?！?o:p>

石敬瑭繼續(xù)進(jìn)攻，李從珂沒(méi)有辦法，自焚而死，后唐滅亡。

此后，石敬瑭派人來(lái)向耶律德光請(qǐng)示，請(qǐng)求把雁門(mén)關(guān)、幽州、薊州歸還給石敬瑭，石敬瑭保持每年給耶律德光進(jìn)貢三十萬(wàn)匹帛，被耶律德光駁回。

接著，劉知遠(yuǎn)等人也來(lái)進(jìn)貢。

之后，石敬瑭把幽、薊、瀛、莫、涿、檀、順、媯、儒、新、武、云、應(yīng)、朔、寰、蔚十六州都獻(xiàn)給耶律德光。（現(xiàn)在北京和天津、河北、山西一部分）

后來(lái)，南唐接連向耶律德光送密信，揭示石敬瑭的機(jī)密。

石敬瑭去世后，石重貴即位。石重貴派人來(lái)上書(shū)，自稱(chēng)孫子，但沒(méi)稱(chēng)臣，耶律德光就派人去斥責(zé)石重貴，石重貴那邊的景延廣回復(fù)說(shuō)：“先帝是您這邊立的，現(xiàn)在的皇帝是我們自己立的，所以可以向您那邊自稱(chēng)孫子，但不能稱(chēng)臣?！币傻鹿饴?tīng)了之后，就有意進(jìn)攻石重貴。

后來(lái)，南唐又向耶律德光密報(bào)石重貴的機(jī)密。

不久，耶律德光這邊又發(fā)現(xiàn)石重貴一方的間諜，于是認(rèn)為石重貴有二心，開(kāi)始進(jìn)攻石重貴。

石重貴只好派人來(lái)講和，耶律德光告訴來(lái)使，要石重貴繼續(xù)割讓土地，并要求石重貴派大臣來(lái)商議。

耶律德光繼續(xù)進(jìn)攻，石重貴拼力抵擋，耶律德光稍稍受挫。但不久，石重貴又大敗。

石重貴又派人來(lái)議和，耶律德光置之不理。

又到節(jié)日，各地都來(lái)向耶律德光祝賀，唯獨(dú)石重貴沒(méi)派人來(lái)。

耶律德光繼續(xù)進(jìn)攻，在進(jìn)攻現(xiàn)在的邢臺(tái)、邯鄲一帶時(shí)，將當(dāng)?shù)厝藥缀跞繗⑺馈?o:p>

石重貴軍隊(duì)拼力抵御，到現(xiàn)在的晉城地區(qū)，雙方大戰(zhàn)，耶律德光戰(zhàn)敗，石重貴軍猛追不舍，耶律德光棄車(chē)騎上駱駝，方才逃走?；厝ブ螅傻鹿鈱?duì)作戰(zhàn)不力的人施以杖刑數(shù)百下。

后來(lái)，耶律德光再次進(jìn)兵，將石重貴軍包圍。凡是抓到的俘虜，都在臉上刺字放回。石重貴前來(lái)救援的軍隊(duì)見(jiàn)了這種情形，都放棄救援而撤兵。最后，杜重威等人無(wú)奈投降。

耶律德光帶著幾萬(wàn)士兵，騎馬站在高坡上，接受杜重威等人的投降，然后讓這些降將保留原來(lái)的職位，把投降的士兵分給杜重威一半。

接著，耶律德光派人進(jìn)入石重貴的都城，給石重貴的母親帶去安撫書(shū)信。

石重貴只好讓母親乘著車(chē)，跟自己一起出來(lái)投降。

石重貴一族被押解去開(kāi)封府，耶律德光不忍去看，下令讓石重貴一族改住在廟里。

石重貴的下屬都被任原職。

耶律德光進(jìn)入開(kāi)封。不久，將石重貴等人送到黃龍府（現(xiàn)在長(zhǎng)春附近）。

然后，耶律德光建國(guó)號(hào)大遼。

不久，耶律德光去世。