|
企業(yè)數(shù)據(jù)不僅僅是入表的問題，更多是要賦能業(yè)務(wù)，為上下游協(xié)同、為企業(yè)發(fā)展打開增量空間，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表已是大勢所趨！ 當(dāng)前數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表是很關(guān)鍵的一個事情，特別是財政部去年8月份發(fā)布了《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》，這一政策引起了各界高度關(guān)注。
01 數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的時代與政策背景我們先了解一下時代背景。眼下已經(jīng)進入了數(shù)字經(jīng)濟時代，特別是三年疫情也催化數(shù)字化浪潮的到來。近幾年以來，我國數(shù)字經(jīng)濟占GDP的比重逐年提高，數(shù)據(jù)資源在經(jīng)濟發(fā)展中的重要作用得到了凸顯。2022年《中共中央、國務(wù)院關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》（簡稱“數(shù)據(jù)二十條”），構(gòu)建了數(shù)據(jù)資源開發(fā)利用以及數(shù)據(jù)要素市場推進的“四梁八柱”。我國將數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素，如此高的定位在世界范圍內(nèi)尚屬首次，是黨和政府的重大理論創(chuàng)新。我們認為，在數(shù)字時代，要特別重視數(shù)據(jù)資源的利用對經(jīng)濟活力、經(jīng)濟發(fā)展的潛力重要的提升作用，數(shù)據(jù)是新型生產(chǎn)要素，也是企業(yè)未來的戰(zhàn)略性資源。同時，在數(shù)字時代，數(shù)據(jù)也驅(qū)動著創(chuàng)新，驅(qū)動著經(jīng)濟提質(zhì)增效，催化新經(jīng)濟的到來。企業(yè)創(chuàng)新、經(jīng)濟提質(zhì)增效，尤其是在新經(jīng)濟的培育以及發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力等方方面面都需要依賴數(shù)據(jù)來驅(qū)動，因此企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)不僅要入表，更要賦能業(yè)務(wù)，為上下游協(xié)同、為企業(yè)發(fā)展打開增量空間。此外，在數(shù)字時代，我們的理念也要更新，公司價值的“驅(qū)動邏輯”發(fā)生了顛覆，衡量一個公司價值的邏輯發(fā)生了根本性變化。在工業(yè)經(jīng)濟時代，衡量企業(yè)更多是看財務(wù)報表重資產(chǎn)端的有形資產(chǎn)有多少，比如設(shè)備、廠房的數(shù)量。而未來在企業(yè)估值、投融資、并購等活動中，更多要看它的數(shù)據(jù)資產(chǎn)和無形資產(chǎn)情況。如果數(shù)據(jù)資源沒有入表，報表上就無法體現(xiàn)它的價值，對企業(yè)決策、投融資活動可能會帶來一些阻礙。因此公司的負責(zé)人，以及從事相關(guān)業(yè)務(wù)的負責(zé)人，要高度重視數(shù)據(jù)資產(chǎn)的重要性，以及在估值過程中的關(guān)鍵作用。從今年開始全面啟動數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表，為下一步更多企業(yè)推動數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表夯實根基。需要注意的是，現(xiàn)行的會計準(zhǔn)則是基于工業(yè)經(jīng)濟時代背景制定的，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表也將推動企業(yè)會計準(zhǔn)則進一步修訂和完善，將數(shù)據(jù)資源更及時準(zhǔn)確地反映在報表上，同時也為后續(xù)制定我國《數(shù)據(jù)資產(chǎn)會計標(biāo)準(zhǔn)》奠定良好的基礎(chǔ)。第二個大的背景，就是出臺了重磅政策。黨中央高度重視數(shù)字經(jīng)濟和數(shù)據(jù)要素市場。近三年，圍繞數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)資源、數(shù)據(jù)資產(chǎn)、數(shù)據(jù)要素、數(shù)據(jù)要素乘數(shù)效應(yīng)出臺了一系列重磅文件。企業(yè)一定要高度重視相關(guān)政策，政策就是效益，政策就是未來投融資和運營管理的風(fēng)向標(biāo)。其中，比較重要的文件是中共中央、國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于構(gòu)建數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度更好發(fā)揮數(shù)據(jù)要素作用的意見》，去年8月份財政部發(fā)的《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》（以下簡稱《暫行規(guī)定》），中國資產(chǎn)評估協(xié)會去年9月份發(fā)布的《數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估指導(dǎo)意見》，國家數(shù)據(jù)局發(fā)布的《數(shù)據(jù)要素×三年行動計劃(2024-2026)》，以及1月11日財政部資產(chǎn)管理司發(fā)布的《關(guān)于加強數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理的指導(dǎo)意見》。從這些文件可以看出，數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)資源、數(shù)據(jù)資產(chǎn)相關(guān)規(guī)范文件一直在陸續(xù)出臺。要注意的是，數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)資源、數(shù)據(jù)資產(chǎn)并非同一概念，數(shù)據(jù)更多講的是原始數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)資源是指具有經(jīng)濟價值的數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)資產(chǎn)指的是計入財務(wù)報表的數(shù)據(jù)。02 數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的關(guān)鍵影響和意義那數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表到底有哪些關(guān)鍵影響和重要意義？首先，發(fā)揮會計啟動器作用，加快釋放數(shù)字經(jīng)濟“新動能”。去年8月，財政部發(fā)布的《暫行規(guī)定》在鼓勵和引導(dǎo)企業(yè)核算“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”上具有里程碑式意義，開啟了數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的第一步，是國際上首次允許數(shù)據(jù)資源入表。我們在調(diào)研中發(fā)現(xiàn)，企業(yè)對數(shù)據(jù)資源是否可以作為會計上的資產(chǎn)予以確認，如何確認和計量，以及如何進行相關(guān)信息披露等會計相關(guān)的問題較為關(guān)注。但《暫行規(guī)定》還不是真正意義上全新的“數(shù)據(jù)資產(chǎn)會計標(biāo)準(zhǔn)”，而是在現(xiàn)行會計準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，給出的企業(yè)數(shù)據(jù)資源會計核算和列報的一個補充規(guī)定，也就意味著目前的數(shù)據(jù)資源入表實際上是在現(xiàn)行規(guī)則下的有序的、穩(wěn)妥的入表，雖然沒有實質(zhì)性的大變革，卻有積極的戰(zhàn)略意義，會給數(shù)據(jù)驅(qū)動型企業(yè)、從事數(shù)據(jù)加工、研發(fā)的企業(yè)帶來重要的報表影響。因此，我們建議準(zhǔn)備開展數(shù)據(jù)資源入表的企業(yè)，近期應(yīng)加快推動數(shù)據(jù)資源相關(guān)制度的建立，特別是成本費用分攤機制的建立，有條件的企業(yè)可成立獨立的數(shù)據(jù)管理部門或者任命數(shù)據(jù)管理負責(zé)人，從國家視角，現(xiàn)在也在倡導(dǎo)企業(yè)成立首席數(shù)據(jù)官，簡稱CDO。這些基礎(chǔ)工作要做到位，才能保證企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表順利執(zhí)行。在國家層面，當(dāng)前世界新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)革命正在加速演進，會加速重構(gòu)全球創(chuàng)新版圖、重構(gòu)全球經(jīng)濟結(jié)構(gòu)。在快速變化的時代，我國數(shù)據(jù)資源在海量增長，擁有包括交通、物流、金融等在內(nèi)的多類型多產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)，有著全世界最為豐富的數(shù)據(jù)應(yīng)用場景。這為我國制定一套引領(lǐng)國際數(shù)據(jù)資產(chǎn)會計的標(biāo)準(zhǔn)制定、掌握未來數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的國際話語權(quán)提供了重要的契機。因此，《暫行規(guī)定》的重要戰(zhàn)略意義是助力推動我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展、釋放經(jīng)濟新動能，尤其為企業(yè)價值的發(fā)現(xiàn)提供一個新思路。其次，釋放數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值屬性，為企業(yè)價值發(fā)現(xiàn)提供“新思路”。一是，顯著改善相關(guān)公司財務(wù)報表和全面提升企業(yè)估值。數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表將從財務(wù)角度和業(yè)務(wù)角度，全面提升相關(guān)公司的估值，特別是數(shù)據(jù)資源型企業(yè)、數(shù)據(jù)驅(qū)動型企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)價值將得以顯現(xiàn)和重估，利潤指標(biāo)、資產(chǎn)負債指標(biāo)都將同步改善，實現(xiàn)雙改善、雙提升。二是，將全面釋放數(shù)據(jù)研發(fā)投入和數(shù)據(jù)購買需求。數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表后，對于數(shù)據(jù)資產(chǎn)的供給方（可資本化）和需求方（可作為無形資產(chǎn)），將數(shù)據(jù)研發(fā)和加工等相關(guān)費用資本化列入“資產(chǎn)類”科目。因此，《暫行規(guī)定》對企業(yè)帶來了重大利好。可以預(yù)見，未來一段時間會有大量企業(yè)對購買數(shù)據(jù)、開放數(shù)據(jù)、分享數(shù)據(jù)有較大參與度，特別是從事數(shù)據(jù)采集、加工、研發(fā)的企業(yè)在進一步加大相關(guān)投入。三是，有助于全面提升企業(yè)數(shù)據(jù)資產(chǎn)意識，建立和完善數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表機制。數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表將引導(dǎo)企業(yè)高度重視數(shù)據(jù)資產(chǎn)的開發(fā)、使用和價值挖掘，同時也將推動企業(yè)加快數(shù)據(jù)合規(guī)體系建設(shè)，建立獨立的數(shù)據(jù)管理部門和數(shù)據(jù)合規(guī)部門。金蝶發(fā)布數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表解決方案，為企業(yè)提供了一套可理解、可操作的標(biāo)準(zhǔn)工具，幫助企業(yè)釋放數(shù)據(jù)價值。需要注意的是，數(shù)據(jù)作為新型生產(chǎn)要素，具有其它四類生產(chǎn)要素不具備的價值特性，因此開展數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表要夯實機制、基礎(chǔ)。企業(yè)不宜盲目推動數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表，要在數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理上下功夫，在數(shù)據(jù)人才的培養(yǎng)上提前著手，這樣打下數(shù)據(jù)資源入表的管理基礎(chǔ)，才能順利推動數(shù)據(jù)資產(chǎn)有序入表。最后，激活數(shù)據(jù)資產(chǎn)的交易，為地方財政轉(zhuǎn)型提供“新方案”。一是，數(shù)據(jù)要素的重要性將進一步被地方政府和企業(yè)所重視。從我們調(diào)研的企業(yè)來看，各方都在高度關(guān)注數(shù)據(jù)資源的入表以及入表的后續(xù)影響。我們認為，數(shù)據(jù)資源入表的全面啟動將進一步帶動數(shù)據(jù)要素相關(guān)產(chǎn)業(yè)進一步發(fā)展，推動數(shù)據(jù)資源處理的企業(yè)以及數(shù)據(jù)確權(quán)服務(wù)商等產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展。比如，有效帶動數(shù)據(jù)采集、清洗、標(biāo)注、評價、數(shù)據(jù)資產(chǎn)評估和審計等數(shù)據(jù)中介服務(wù)的發(fā)展。二是，數(shù)據(jù)資產(chǎn)金融屬性得以確認，金融化將全面提速。地方平臺公司未來可將授權(quán)的政企數(shù)據(jù)資源，通過對外開展數(shù)據(jù)質(zhì)押、數(shù)據(jù)入股、數(shù)據(jù)信貸、數(shù)據(jù)信托、和數(shù)據(jù)資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)，借助數(shù)據(jù)資產(chǎn)的金融化、資本化，來實現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值騰飛。三是，會促進地方財政轉(zhuǎn)型，并加快“數(shù)據(jù)財政”落地。地方迫切需要加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟，開放利用“數(shù)據(jù)資源”，將政府?dāng)?shù)據(jù)資源優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟發(fā)展優(yōu)勢。未來地方政府在做好土地文章的同時，還要做好“數(shù)據(jù)資源”大文章。而且，還要全面創(chuàng)新“公共數(shù)據(jù)資源”確權(quán)和交易機制，提升企業(yè)“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”的管理和運營能力，推動向“數(shù)據(jù)財政”轉(zhuǎn)型。已經(jīng)有一些地方政府在摸索將擁有的公共數(shù)據(jù)資源合規(guī)開放，賦能當(dāng)?shù)氐慕?jīng)濟，形成增量財政收入。這是值得研究和關(guān)注的一個新動向。03 數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的五個步驟在這里，先要重點和大家解讀一下財政部去年8月份發(fā)布的《企業(yè)數(shù)據(jù)資源相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》，自2024年1月1日起施行，采用未來適用法，即在施行日之前已經(jīng)發(fā)生的數(shù)據(jù)資源相關(guān)業(yè)務(wù)的成本和費用不允許再進行追溯調(diào)整。- 企業(yè)數(shù)據(jù)資源適用于現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則，不改變現(xiàn)行準(zhǔn)則的會計確認和計量要求。
- 對“現(xiàn)行企業(yè)會計準(zhǔn)則體系下的細化規(guī)范，在會計確認計量方面和現(xiàn)行無形資產(chǎn)、存貨、收入等相關(guān)準(zhǔn)則是完全一致的，不屬于國家統(tǒng)一的會計制度要求變更會計政策”。
- 對數(shù)據(jù)資源進行會計處理時，要根據(jù)企業(yè)使用、對外提供服務(wù)、日常持有以備出售等不同業(yè)務(wù)模式，明確相關(guān)會計處理適用的具體規(guī)定，并進一步明確了不滿足資產(chǎn)確認條件而未予確認的數(shù)據(jù)資源的相關(guān)會計處理。
- 創(chuàng)新采取“強制披露+自愿披露”方式，鼓勵引導(dǎo)企業(yè)持續(xù)加強自愿披露，向利益相關(guān)方提供更多與發(fā)揮數(shù)據(jù)資源價值有關(guān)的信息。
- 數(shù)據(jù)合規(guī)與確權(quán)、數(shù)據(jù)治理與管理是數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的前提。我們提醒企業(yè)在進行數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表上既要樂觀看待，同時也要謹慎將數(shù)據(jù)資源入表。
數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表有五個特定步驟，因為數(shù)據(jù)資源入表和現(xiàn)有的一些資產(chǎn)入表有比較大的差別。第一，數(shù)據(jù)合規(guī)與確權(quán)是數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的前提。數(shù)據(jù)不僅僅海量，而且價值變化多端、來源途徑多樣，尤其是部分數(shù)據(jù)會涉及到個人隱私和倫理問題，所以企業(yè)也不能忽視數(shù)據(jù)資產(chǎn)來源、內(nèi)容、處理、管理和經(jīng)營均要合法合規(guī)。第二，要高度關(guān)注數(shù)據(jù)治理與管理。重數(shù)據(jù)采集、輕數(shù)據(jù)治理會給數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表帶來一定障礙。因此數(shù)據(jù)治理要有一套完善的數(shù)據(jù)治理機制，建立完善的數(shù)據(jù)管理制度體系，同時要有獨立的數(shù)據(jù)管理部門或業(yè)務(wù)單元，為數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表夯實管理基礎(chǔ)。第三，數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表有一個前提條件，就是要預(yù)期帶來經(jīng)濟利益的流入。企業(yè)可以結(jié)合數(shù)據(jù)應(yīng)用場景以及數(shù)據(jù)賦能業(yè)務(wù)的可能性來對數(shù)據(jù)資產(chǎn)的預(yù)期經(jīng)濟效益進行全面評估，也可以借助專業(yè)的咨詢機構(gòu)以及審計師的幫助，對預(yù)期經(jīng)濟利益流入進行測算和評估，這是未來可以嘗試的途徑。第四，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的成本要清晰，能可靠計量。數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表不僅要滿足資產(chǎn)的定義，還要滿足資產(chǎn)的兩個確認標(biāo)準(zhǔn)，也就是資產(chǎn)的預(yù)期經(jīng)濟利益要能流入，同時跟資產(chǎn)相關(guān)的成本和費用能可靠計量。我們調(diào)研發(fā)現(xiàn)，由于一些企業(yè)的數(shù)據(jù)和業(yè)務(wù)是伴生的，因此沒有建立有效的數(shù)據(jù)成本復(fù)用分攤機制，建議企業(yè)借助數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表的機會，完善數(shù)據(jù)資源采集、加工、清洗、開發(fā)等成本費用的分攤標(biāo)準(zhǔn)，從而為數(shù)據(jù)資產(chǎn)準(zhǔn)確入表奠定制度基礎(chǔ)。第五，數(shù)據(jù)資產(chǎn)在經(jīng)過確認計量以后，要在報表進行信息披露。入表的數(shù)據(jù)資產(chǎn)要強制披露，同時鼓勵企業(yè)自愿披露數(shù)據(jù)資源的應(yīng)用場景，對企業(yè)創(chuàng)造價值的影響方式等內(nèi)容，吸引投資者關(guān)注。需要注意的是，要平衡好披露的成本與效益，考慮商業(yè)機密等。從企業(yè)端來看，數(shù)據(jù)資源主要關(guān)注兩方面。一是，企業(yè)擁有什么數(shù)據(jù)。執(zhí)行數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表，需要企業(yè)全面梳理數(shù)據(jù)類型，建立數(shù)據(jù)資源目錄。一般來說，企業(yè)的原始數(shù)據(jù)包括客戶數(shù)據(jù)、市場數(shù)據(jù)、研發(fā)數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、調(diào)研數(shù)據(jù)、外部數(shù)據(jù)等類型。二是，企業(yè)擁有什么數(shù)據(jù)產(chǎn)品。企業(yè)的數(shù)據(jù)產(chǎn)品指的是，經(jīng)過加工處理，具有經(jīng)濟社會價值的產(chǎn)品，通常包括數(shù)據(jù)集、數(shù)據(jù)接口、數(shù)據(jù)指標(biāo)、數(shù)據(jù)報告，可登記知識產(chǎn)權(quán)的數(shù)據(jù)算法模型，以及數(shù)據(jù)倉庫、數(shù)據(jù)湖、可視化數(shù)據(jù)等等。04 持續(xù)完善數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表問題數(shù)據(jù)資產(chǎn)入表后續(xù)需要持續(xù)完善和深入研究的幾個問題：首先，要厘清“數(shù)據(jù)資產(chǎn)”相關(guān)概念。數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)資源和數(shù)據(jù)資產(chǎn)的概念在不同的文件有不同的提法，這意味著企業(yè)要全面理解，特別是對數(shù)據(jù)資源和數(shù)據(jù)資產(chǎn)的概念要有效區(qū)分。在2021年頒布的《中華人民共和國數(shù)據(jù)安全法》中，數(shù)據(jù)被定義為“任何以電子或者其他方式對信息的記錄”，即數(shù)據(jù)蘊含著信息，并以電子或其他方式記錄下來。數(shù)據(jù)資源并沒有明確的定義。中國資產(chǎn)評估協(xié)會發(fā)布的《數(shù)據(jù)資產(chǎn)的評估指導(dǎo)意見》中，將數(shù)據(jù)資產(chǎn)定義為“特定主體合法擁有或者控制的，能進行貨幣計量的，且能帶來直接或者間接經(jīng)濟利益的數(shù)據(jù)資源”。數(shù)據(jù)資源和數(shù)據(jù)資產(chǎn)的關(guān)系，數(shù)據(jù)資產(chǎn)肯定是數(shù)據(jù)資源，數(shù)據(jù)資源如果不入表，不能稱之為數(shù)據(jù)資產(chǎn)。其次，要關(guān)注數(shù)據(jù)交易活躍度與定價機制問題。數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)的戰(zhàn)略性資源和新的生產(chǎn)要素，如果不能充分流通和交易，就喪失了價值和作用。當(dāng)前，國內(nèi)數(shù)據(jù)交易存在不活躍的情況，亟需加快發(fā)展并形成涵蓋數(shù)據(jù)收集、治理、加工、確權(quán)、評估、定價、交易、審計、資產(chǎn)證券化等新型數(shù)據(jù)要素服務(wù)商體系，同時基于數(shù)據(jù)的質(zhì)量、價值、應(yīng)用場景的不同，探索多邊定價機制，基于用戶需求視角、用戶體驗視角、應(yīng)用邏輯視角、數(shù)據(jù)生命周期視角、產(chǎn)品視角等開發(fā)各種數(shù)據(jù)價值評價模型。第三，要關(guān)注數(shù)據(jù)資產(chǎn)的價值特性與后續(xù)計量問題。經(jīng)初步梳理和研究認為，數(shù)據(jù)資產(chǎn)具有五個方面的突出特性，一是供給充裕性，從供給端來看，數(shù)據(jù)具有海量、無限，可以倍增；二是價值易變性，數(shù)據(jù)資產(chǎn)容易發(fā)生價值波動，可能在某個應(yīng)用場景下可持續(xù)增值，也可能隨著應(yīng)用場景的消失價值趨向于零；三是零成本復(fù)制性，數(shù)據(jù)資產(chǎn)在多場景可復(fù)用已成為眾多經(jīng)濟學(xué)者的共識；四是共享性，數(shù)據(jù)資產(chǎn)在使用時，可以多方主體共同使用；五是時效性，某類企業(yè)的數(shù)據(jù)資產(chǎn)在某一階段具有經(jīng)濟價值，而在某些階段則喪失了經(jīng)濟價值，我們在對企業(yè)調(diào)研時得到的反饋也印證了這一點。最后，數(shù)據(jù)資產(chǎn)的攤銷和減值問題同樣值得深度研究。因為絕大部分數(shù)據(jù)資源具有價值增長的特性、價值倍增的特征，如果強制進行攤銷，強制進行大額的計提減損，恐怕與數(shù)據(jù)資源價值的實際狀況不太吻合。因此，在數(shù)據(jù)資產(chǎn)的后續(xù)計量上具有應(yīng)用和探討的空間。謝謝各位！資料來源：數(shù)據(jù)資產(chǎn)最前線、金蝶 |
