2024年04月09日 07:39 

      今年以來，存儲(chǔ)概念股平均下跌14.52%，板塊跌多漲少，僅德明利、商絡(luò)電子、深南電路、香農(nóng)芯創(chuàng)漲幅居前，分別上漲38.69%、35.43%、30.72%、21.34%。機(jī)構(gòu)密集調(diào)研相關(guān)龍頭個(gè)股，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、瀾起科技、東芯股份、深南電路、國芯科技、微導(dǎo)納米、精測(cè)電子這7股獲百家機(jī)構(gòu)關(guān)注。

      近期頭部存儲(chǔ)廠商發(fā)布的財(cái)報(bào)顯示，去年四季度公司營(yíng)收環(huán)比快速成長(zhǎng)，同時(shí)部分上游公司已經(jīng)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

　　美光科技2024財(cái)年第二財(cái)季報(bào)告顯示，通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制的凈利潤(rùn)為7.93億美元，上一個(gè)財(cái)季則為虧損12.34億美元，2023財(cái)年同期則為虧損23.12億美元，實(shí)現(xiàn)大幅扭虧。

　　而在2023年四季度，SK海力士便已實(shí)現(xiàn)扭虧至約盈利2.6億美元，擺脫了從2022年第四季度以來一直持續(xù)的營(yíng)業(yè)虧損。

　　綜上可見，在上游廠商持續(xù)減產(chǎn)效應(yīng)推動(dòng)下，存儲(chǔ)產(chǎn)品開啟漲價(jià)趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)鏈公司也逐漸開始回歸正常盈利狀況。

　　2024年以來，DRAM存儲(chǔ)芯片價(jià)格連續(xù)上漲。據(jù)TrendForce集邦咨詢預(yù)計(jì)，第二季度閃存存儲(chǔ)器（NANDFlash）合約價(jià)將強(qiáng)勢(shì)上漲約13%至18%，動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器（DRAM）價(jià)格漲幅約3%至8%；2024年全年，全球DRAM芯片銷售額將增長(zhǎng)46%，達(dá)到780億美元。

　　Gartner預(yù)測(cè)，存儲(chǔ)芯片需求在2024年將強(qiáng)勁復(fù)蘇，營(yíng)收預(yù)估將暴增66.3%，存儲(chǔ)行業(yè)有望迎來新一輪景氣度周期。

　　高性能存儲(chǔ)迎來新發(fā)展機(jī)遇

　　春江水暖鴨先知，產(chǎn)業(yè)鏈部分企業(yè)率先感受到市場(chǎng)暖意。大模型帶來的AI應(yīng)用興起，2023年開始新的應(yīng)用此起彼伏，算力和存儲(chǔ)需求膨脹，高端存儲(chǔ)HBM和DDR5產(chǎn)品正加速向市場(chǎng)滲透，三星電子、SK海力士、美光科技紛紛將投資和產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM和DDR5。

　　佰維存儲(chǔ)表示，當(dāng)前行業(yè)迎來景氣復(fù)蘇，一季度存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格不斷上漲，公司與上游供應(yīng)商的談價(jià)周期也會(huì)有一定調(diào)整。兆易創(chuàng)新在投資者互動(dòng)平臺(tái)上表示，2024年主流存儲(chǔ)價(jià)格將延續(xù)上漲走勢(shì)，公司DRAM和NAND價(jià)格將持續(xù)回升。

　　在業(yè)內(nèi)人士看來，前四輪存儲(chǔ)周期一般為3年至4年。中國銀河證券研報(bào)表示，人工智能需求正在創(chuàng)造存儲(chǔ)芯片行業(yè)第五輪周期起點(diǎn)，人工智能服務(wù)器、人工智能個(gè)人電腦、人工智能移動(dòng)終端設(shè)備市場(chǎng)需求都在持續(xù)放量，存儲(chǔ)市場(chǎng)迎來新發(fā)展機(jī)遇。

　　華安電子首席分析師陳耀波也表示：“新一輪存儲(chǔ)周期中，人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展是市場(chǎng)需求的重要?jiǎng)?chuàng)造方，持續(xù)貢獻(xiàn)需求增量。上市公司需要積極提高產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，通過把握新增的市場(chǎng)需求，緊抓發(fā)展機(jī)遇?！?/span>

　　百家機(jī)構(gòu)密集調(diào)研7只概念股

　　兩路資金聯(lián)手加倉5股超億元

　　證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，今年以來，存儲(chǔ)概念股平均下跌14.52%，板塊跌多漲少，僅德明利、商絡(luò)電子、深南電路、香農(nóng)芯創(chuàng)漲幅居前，分別上漲38.69%、35.43%、30.72%、21.34%。

　　不過，北上資金和融資資金加速抄底，年內(nèi)北上資金增持中微公司、雅克科技、兆易創(chuàng)新、通富微電等11股均超億元；融資資金則超億元凈買入佰維存儲(chǔ)、香農(nóng)芯創(chuàng)、大華股份、瀾起科技、江波龍等15股。兩路資金同時(shí)加倉香農(nóng)芯創(chuàng)、瀾起科技、兆易創(chuàng)新、通富微電、紫光國微5股超億元。

　　機(jī)構(gòu)密集調(diào)研相關(guān)龍頭個(gè)股，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、瀾起科技、東芯股份、深南電路、國芯科技、微導(dǎo)納米、精測(cè)電子這7股獲百家機(jī)構(gòu)關(guān)注。協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示，公司正在持續(xù)推進(jìn)多款存儲(chǔ)主控芯片的研發(fā)與量產(chǎn)。

　　中泰證券表示，科技公司持續(xù)擴(kuò)大AI服務(wù)器建設(shè)，相關(guān)存儲(chǔ)設(shè)備需求相應(yīng)快速增長(zhǎng)，建議持續(xù)關(guān)注AI創(chuàng)新帶來的相關(guān)賽道投資機(jī)遇。

　　根據(jù)3家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，2024年、2025年凈利潤(rùn)增速均超30%的個(gè)股有20只，其中全志科技、普冉股份、通富微電業(yè)績(jī)?cè)鏊倬党?00%。普冉股份表示未來公司將基于原本的存儲(chǔ)產(chǎn)品線——NORFlash和EEPROM，繼續(xù)拓展MCU和VCMDriver的市場(chǎng)，打開公司未來更大的成長(zhǎng)空間。