《固定資產(chǎn)貸款管理辦法》解讀

1. 明確及拓寬固定資產(chǎn)貸款的用途范圍

固定資產(chǎn)貸款是指貸款人向借款人發(fā)放的用于借款人“固定資產(chǎn)投資”的貸款，那么何為“固定資產(chǎn)投資”？此前的《固貸暫行辦法》對(duì)此并未予以明確，《固貸新規(guī)》第3條^[2]明確“固定資產(chǎn)投資”是指“借款人在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)于固定資產(chǎn)的建設(shè)、購(gòu)置、改造等行為”，不僅常見(jiàn)的建設(shè)、購(gòu)置固定資產(chǎn)屬于固定資產(chǎn)投資，對(duì)于固定資產(chǎn)的改造等行為也屬于固定資產(chǎn)投資的范疇。另外，《固貸新規(guī)》第57條^[3]規(guī)定，對(duì)專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及采礦權(quán)等其他無(wú)形資產(chǎn)辦理的貸款，可根據(jù)貸款項(xiàng)目的業(yè)務(wù)特征、運(yùn)行模式等參照《固貸新規(guī)》執(zhí)行，該等規(guī)定擴(kuò)大了持有專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及采礦權(quán)等其他無(wú)形資產(chǎn)的企業(yè)從境內(nèi)銀行借取貸款的類(lèi)型和機(jī)會(huì)。

2. 調(diào)整受托支付的金額標(biāo)準(zhǔn)和時(shí)限要求

（1）明確受托支付的單一標(biāo)準(zhǔn)是單筆金額超過(guò)1000萬(wàn)人民幣

《固貸新規(guī)》第30條^[4]規(guī)定了固定資產(chǎn)貸款受托支付的單一標(biāo)準(zhǔn)是單筆金額超過(guò)1000萬(wàn)人民幣，該條規(guī)定提高了受托支付的金額標(biāo)準(zhǔn)（《固貸暫行辦法》項(xiàng)下的金額標(biāo)準(zhǔn)為500萬(wàn)人民幣），并且不再將《固貸暫行辦法》項(xiàng)下的“單筆金額超過(guò)項(xiàng)目總投資5%”作為受托支付的標(biāo)準(zhǔn)之一。在后續(xù)固定資產(chǎn)貸款協(xié)議草擬或在操作固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目項(xiàng)下的受托支付時(shí)，需注意該等受托支付金額標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)整。

（2）放寬受托支付的時(shí)限要求，簡(jiǎn)化受托支付的事前證明材料和流程

受托支付是指貸款資金（通過(guò)借款人賬戶(hù)）直接支付給借款人的交易相對(duì)方，如果貸款資金在借款人賬戶(hù)長(zhǎng)時(shí)間停留，可能被理解為借款人在銀行的存款，有“以貸轉(zhuǎn)存”之嫌，故從監(jiān)管的角度有必要對(duì)受托支付的時(shí)限進(jìn)行限定。相對(duì)于此前《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于<固定資產(chǎn)貸款管理暫行辦法>的解釋口徑》項(xiàng)下對(duì)于受托支付時(shí)限的要求（原則上當(dāng)天，至遲下1個(gè)工作日），《固貸新規(guī)》第31條第(2)款^[5]放寬了對(duì)于受托支付的時(shí)限要求（原則上5個(gè)工作日，至遲10個(gè)工作日），該等放寬有利于降低銀行在操作受托支付時(shí)的時(shí)間壓力，增加固定資產(chǎn)貸款項(xiàng)目中受托支付操作的靈活性。此外，一直以來(lái)，受托支付的業(yè)務(wù)場(chǎng)景下，銀行只有在借款人提供了充分的證明材料后方可操作受托支付，該等操作性要求對(duì)于具有緊急用款需求的借款人并不友好，《固貸新規(guī)》第31條第(3)款^[6]規(guī)定，對(duì)于貸款資金使用記錄良好的借款人，如出現(xiàn)“合理的緊急用款需求”，貸款人可以“簡(jiǎn)化借款人需提供的受托支付事前證明材料和流程”，并予以事后審核。需要注意的是，簡(jiǎn)化受托支付的事前證明材料和流程并不意味著銀行受托支付項(xiàng)下合規(guī)義務(wù)的降低，銀行仍需要求借款人在提款后及時(shí)補(bǔ)充事前未提供的相關(guān)證明材料并予以審核。此外，對(duì)于如何“簡(jiǎn)化借款人需提供的受托支付事前證明材料和流程”，《固貸新規(guī)》并未予以明確，對(duì)此有待于進(jìn)一步市場(chǎng)觀察或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的后續(xù)明確。

3. 明確貸款期限和還款方式的要求

（1）固定資產(chǎn)貸款期限一般不超過(guò)10年

（2）中長(zhǎng)期貸款應(yīng)實(shí)行分期償還

《固貸新規(guī)》第25條^[8]明確：（i）“貸款期限超過(guò)一年的，應(yīng)實(shí)行本金分期償還……還本頻率原則上不低于每年兩次”；（ii）“還款資金來(lái)源主要依賴(lài)項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的收入還款的，首次還本日期應(yīng)不晚于項(xiàng)目達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)滿(mǎn)一年”。在此之前，中長(zhǎng)期貸款不得集中在貸款到期時(shí)償還的要求已在相關(guān)監(jiān)管規(guī)定中體現(xiàn)，包括但不限于《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范中長(zhǎng)期貸款還款方式的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2010]103號(hào)）規(guī)定“不得集中在貸款到期時(shí)償還”等，《固貸新規(guī)》的該等要求是對(duì)既往關(guān)于中長(zhǎng)期貸款不得'整借整還'要求的整合和強(qiáng)調(diào)。

《流動(dòng)資金貸款管理辦法》解讀

1. 明確及拓寬流動(dòng)資金貸款的用途范圍，強(qiáng)化對(duì)于貸款資金挪用的監(jiān)管

（1）明確及拓寬流動(dòng)資金貸款的用途范圍

對(duì)于流動(dòng)資金貸款的用途，通常的理解是其僅可用于“日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)”，不可以用于股東分紅或金融資產(chǎn)投資等，但實(shí)踐操作中，挪用流動(dòng)資金貸款直接或間接用于股東分紅或金融資產(chǎn)投資的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，《流貸新規(guī)》第9條明確“流動(dòng)資金貸款不得用于借款人股東分紅，以及金融資產(chǎn)投資”，從法規(guī)層面進(jìn)一步明確了該等用途限制。此前曾有借款人考慮以自有資金進(jìn)行股東分紅或進(jìn)行金融資產(chǎn)投資，然后再借用流動(dòng)資金貸款補(bǔ)充其流動(dòng)資金，在《流貸新規(guī)》第43條將“放任借款人將流動(dòng)資金貸款用于借款人股東分紅、金融資產(chǎn)投資”明確列入罰則后，前述操作或?qū)⒈桓訃?yán)格地監(jiān)控和限制。此外，《流貸新規(guī)》第45條^[12]和第46條^[13]規(guī)定，對(duì)專(zhuān)利權(quán)、著作權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及采礦權(quán)等其他無(wú)形資產(chǎn)辦理的貸款，貸款金額50萬(wàn)人民幣以下的固定資產(chǎn)相關(guān)融資，也可參照《流貸新規(guī)》執(zhí)行。

（2）強(qiáng)化對(duì)于貸款資金挪用的監(jiān)管

《流貸新規(guī)》強(qiáng)化了銀行機(jī)構(gòu)的主體責(zé)任，在第34條^[14]和第43條^[15]規(guī)定貸款人應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于借款人貸款資金挪用行為及其他嚴(yán)重違約行為的監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)借款人挪用貸款資金或其他嚴(yán)重違約行為的，貸款人應(yīng)采取有效的管控措施，否則可能會(huì)被金管總局采取監(jiān)管措施。該等規(guī)定一定程度上也是對(duì)長(zhǎng)期以來(lái)個(gè)別借款人借用流動(dòng)資金貸款后挪作他用的金融市場(chǎng)亂象的回應(yīng)，該等規(guī)定強(qiáng)化了銀行對(duì)于借款人貸款資金挪用行為監(jiān)控的義務(wù)和責(zé)任。

2. 明確貸款期限及還款方式要求

（1）流動(dòng)資金貸款期限原則上不得超過(guò)3年

《流貸新規(guī)》第11條^[16]明確“流動(dòng)資金貸款期限原則上不超過(guò)三年。對(duì)于經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流回收周期較長(zhǎng)的，可適當(dāng)延長(zhǎng)貸款期限，最長(zhǎng)不超過(guò)五年”，在此之前，實(shí)踐操作中，流動(dòng)資金貸款一般不超過(guò)三年，但也存在個(gè)別超過(guò)3年的流動(dòng)資金貸款^[17]。《流貸新規(guī)》明確對(duì)于經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流回收周期較長(zhǎng)的借款人，可適當(dāng)延長(zhǎng)貸款期限（最長(zhǎng)不超過(guò)五年），有助于為當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下實(shí)體企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)提供更長(zhǎng)期限的流動(dòng)資金支持，也有助于銀行等金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)期限更加靈活的產(chǎn)品以支持企業(yè)借款人的流動(dòng)資金需求。

（2）中長(zhǎng)期貸款應(yīng)實(shí)行分期償還

《流貸新規(guī)》第23條^[18]明確“期限超過(guò)一年的流動(dòng)資金貸款原則上實(shí)行本金分期償還”。在此之前，中長(zhǎng)期貸款不得集中在貸款到期時(shí)償還的要求已在其他相關(guān)監(jiān)管規(guī)定中體現(xiàn)，包括但不限于《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范中長(zhǎng)期貸款還款方式的通知》（銀監(jiān)發(fā)[2010]103號(hào)）規(guī)定“不得集中在貸款到期時(shí)償還”等，《流貸新規(guī)》的該等要求是對(duì)既往關(guān)于中長(zhǎng)期貸款還款方式要求的整合和強(qiáng)調(diào)，一定程度上有助于防范短貸長(zhǎng)用和貸款資金挪用。

3. 加強(qiáng)貸款展期的管理

《流貸新規(guī)》第40條^[19]細(xì)化和強(qiáng)化了對(duì)于流動(dòng)資金貸款展期的管理和相關(guān)要求。具體而言：（1）展期期限：“期限一年以?xún)?nèi)的貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)原貸款期限；期限超過(guò)一年的貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)原貸款期限的一半”；（2）展期評(píng)估：“貸款人應(yīng)審慎評(píng)估展期原因和后續(xù)還款安排的可行性”。在實(shí)踐操作中，相對(duì)于對(duì)流動(dòng)資金貸款進(jìn)行展期，對(duì)其進(jìn)行“借新還舊”的貸款置換更為常見(jiàn)，該等限制對(duì)于'借新還舊'的流動(dòng)資金貸款置換并不會(huì)產(chǎn)生限制；我們認(rèn)為，該條款的立法本意可能在于防范短貸長(zhǎng)用和貸款資金挪用。

4. 增強(qiáng)流動(dòng)資金貸款支持小微企業(yè)的便利性和靈活性

針對(duì)小微企業(yè)的流動(dòng)資金貸款，《流貸新規(guī)》第16條^[20]和19條^[21]規(guī)定了更加便利和靈活的辦理流程，包括：

• 可簡(jiǎn)化或取消現(xiàn)場(chǎng)檢查：對(duì)于小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款，可以簡(jiǎn)化或者不對(duì)其進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查。

• 可采用靈活的方式進(jìn)行資金需求量測(cè)算：對(duì)于小微企業(yè)流動(dòng)資金貸款，貸款人可通過(guò)其他方式分析判斷借款人營(yíng)運(yùn)資金需求，無(wú)需嚴(yán)格根據(jù)借款人的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、業(yè)務(wù)特征、資金循環(huán)周期等要素測(cè)算其營(yíng)運(yùn)資金需求。

該等規(guī)定有助于增強(qiáng)流動(dòng)資金貸款支持小微企業(yè)融資的便利性和靈活性，在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下一定程度上有助于解決小微企業(yè)融資難等問(wèn)題。對(duì)于小微企業(yè)的判斷，我們理解，可參考《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)[2011]第300號(hào)）根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營(yíng)業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)進(jìn)行判斷。以工業(yè)企業(yè)為例，從業(yè)人數(shù)300人以下，且營(yíng)業(yè)收入2000萬(wàn)元以下的為小微企業(yè)。

5. 明確受托支付標(biāo)準(zhǔn)，簡(jiǎn)化受托支付的事前證明材料和流程

《流貸新規(guī)》第30條^[22]明確“支付對(duì)象明確且單筆金額超過(guò)1000萬(wàn)元人民幣的流動(dòng)資金貸款”需受托支付，根據(jù)該等要求，對(duì)于未償本金超過(guò)1000萬(wàn)元人民幣的流動(dòng)資金貸款進(jìn)行“借新還舊”的貸款置換，則應(yīng)進(jìn)行受托支付。此外，《流貸新規(guī)》第31條^[23]規(guī)定，對(duì)于貸款資金使用記錄良好的借款人，出現(xiàn)“合理的緊急用款需求”，貸款人可以“簡(jiǎn)化借款人需提供的受托支付事前證明材料和流程”，并予以事后審核。如前文提及，需要注意的是，簡(jiǎn)化受托支付的事前證明材料和流程并不意味著銀行受托支付項(xiàng)下合規(guī)義務(wù)的降低，銀行仍需要求借款人在提款后及時(shí)補(bǔ)充事前未提供的相關(guān)證明材料并予以審核。此外，對(duì)于如何“簡(jiǎn)化借款人需提供的受托支付事前證明材料和流程”，《流貸新規(guī)》并未予以明確，對(duì)此有待于進(jìn)一步市場(chǎng)觀察或監(jiān)管機(jī)構(gòu)的后續(xù)明確。

 《個(gè)人貸款管理辦法》解讀

1. 對(duì)個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸的貸款期限、貸款調(diào)查及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等進(jìn)行特別規(guī)定

個(gè)人貸款是指貸款人向個(gè)人發(fā)放的用于個(gè)人消費(fèi)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等用途的貸款，對(duì)于個(gè)人消費(fèi)貸和個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸，《個(gè)貸暫行辦法》未在貸款期限、貸款調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)等方面對(duì)其進(jìn)行區(qū)別規(guī)定。《個(gè)貸新規(guī)》新增了一系列針對(duì)個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸的特別規(guī)定，包括：（1）貸款期限方面：《個(gè)貸新規(guī)》第8條^[23]規(guī)定個(gè)人消費(fèi)貸的期限不得超過(guò)5年；個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸的期限一般不超過(guò)5年，對(duì)于貸款用途對(duì)應(yīng)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流回收周期較長(zhǎng)的，最長(zhǎng)不超過(guò)10年；（2）貸款調(diào)查方面：《個(gè)貸新規(guī)》第15條規(guī)定個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸在貸款調(diào)查時(shí)“應(yīng)調(diào)查借款人經(jīng)營(yíng)情況”；（3）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方面：《個(gè)貸新規(guī)》第20條規(guī)定在對(duì)個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)“應(yīng)對(duì)借款人經(jīng)營(yíng)情況和風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行分析”。我們理解，《個(gè)貸新規(guī)》對(duì)于個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸的該等特別規(guī)定，旨在限制此前市場(chǎng)上個(gè)別借款人假借個(gè)人經(jīng)營(yíng)貸之名實(shí)則挪作他用的違規(guī)行為。

2. 強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)控制，自有渠道建設(shè)及影像記錄的要求

（1）貸款調(diào)查：明確核心貸款調(diào)查事項(xiàng)不得委托第三方

《個(gè)貸新規(guī)》第17條^[25]規(guī)定，對(duì)于貸款調(diào)查的核心事項(xiàng)，如涉及借款人真實(shí)意思表示、收入水平、債務(wù)情況、自有資金來(lái)源及外部評(píng)估機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入等，不得委托第三方完成；對(duì)于其他非核心事項(xiàng)，貸款人如委托第三方代為進(jìn)行貸款調(diào)查的，貸款人也應(yīng)確保風(fēng)險(xiǎn)可控，明確第三方的資質(zhì)條件，建立名單制管理制度，并定期對(duì)名單進(jìn)行審查更新。該等規(guī)定明確了銀行與第三方機(jī)構(gòu)開(kāi)展貸款調(diào)查合作的業(yè)務(wù)邊界，在強(qiáng)化銀行風(fēng)險(xiǎn)控制義務(wù)的同時(shí)，大幅壓縮了第三方機(jī)構(gòu)參與貸款調(diào)查的業(yè)務(wù)空間，可能對(duì)于銀行與第三方機(jī)構(gòu)就貸款調(diào)查開(kāi)展的合作模式產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。

（2）貸款面談：可視頻面談，但應(yīng)在貸款人自有平臺(tái)上進(jìn)行，記錄并保存影像

《個(gè)貸新規(guī)》第18條^[26]明確貸款面談可以視頻面談的形式開(kāi)展（個(gè)人住房貸款除外），但要求視頻面談應(yīng)當(dāng)在貸款人自有平臺(tái)上進(jìn)行，記錄并保存影像，相對(duì)于《個(gè)貸暫行辦法》項(xiàng)下的強(qiáng)制面談要求，《個(gè)貸新規(guī)》為貸款人開(kāi)展貸款面談工作提供了便利性；但《個(gè)貸新規(guī)》強(qiáng)調(diào)視頻面談應(yīng)在貸款人自有平臺(tái)上進(jìn)行，記錄并保存影像，這也為銀行自有平臺(tái)建設(shè)和貸款流程設(shè)計(jì)提出了新的挑戰(zhàn)和要求。

（3）貸款簽約：金額超過(guò)20萬(wàn)元的貸款需面簽，面簽應(yīng)當(dāng)錄音錄像并妥善保存

《個(gè)貸新規(guī)》第26條^[27]規(guī)定貸款人應(yīng)要求借款人當(dāng)面簽訂借款合同及其他相關(guān)文件，或通過(guò)電子銀行渠道簽訂有關(guān)合同和文件（個(gè)人住房貸款除外），對(duì)于金額不超過(guò)20萬(wàn)元人民幣的貸款，可通過(guò)電子銀行渠道簽訂有關(guān)合同和文件（個(gè)人住房貸款除外）。這意味著，借款金額超過(guò)20萬(wàn)元人民幣的個(gè)人貸款可能均需當(dāng)面簽訂貸款合同及相關(guān)文件。此外，《個(gè)貸新規(guī)》要求當(dāng)面簽約的，貸款人應(yīng)當(dāng)對(duì)簽約過(guò)程進(jìn)行錄音錄像并妥善保存相關(guān)影像。

3. 加強(qiáng)貸款展期的管理

《個(gè)貸新規(guī)》第43條^[28]加強(qiáng)和調(diào)整了對(duì)于個(gè)人貸款展期的管理和相關(guān)要求。具體而言：（1）展期期限：“期限一年以?xún)?nèi)的貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)原貸款期限；期限超過(guò)一年的貸款展期期限累計(jì)不得超過(guò)原貸款期限的一半”；（2）展期評(píng)估：“貸款人應(yīng)審慎評(píng)估展期原因和后續(xù)還款安排的可行性”。

4. 增強(qiáng)個(gè)貸業(yè)務(wù)辦理的靈活性

（1）受托支付：簡(jiǎn)化受托支付的事前證明材料和流程

《個(gè)貸新規(guī)》第36條^[29]明確“單次提款”超過(guò)30萬(wàn)人民幣的無(wú)法事先確定具體交易對(duì)象的貸款（例如，消費(fèi)貸）、或者超過(guò)50萬(wàn)人民幣的經(jīng)營(yíng)貸需要進(jìn)行受托支付。此外，《個(gè)貸新規(guī)》第34條第(3)款^[30]同樣新增規(guī)定符合條件的借款人可簡(jiǎn)化受托支付，對(duì)于貸款資金使用記錄良好的借款人，如出現(xiàn)“合理的緊急用款需求”，貸款人可以“簡(jiǎn)化借款人需提供的受托支付事前證明材料和流程”，并予以事后審核。

（2）貸款調(diào)查：允許20萬(wàn)以下的個(gè)人貸款采取非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查

《個(gè)貸新規(guī)》第16條^[31]規(guī)定，對(duì)于金額不超過(guò)20萬(wàn)元人民幣的個(gè)人貸款，可以采用非現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查的方式進(jìn)行貸款調(diào)查（個(gè)人住房貸款除外）；《個(gè)貸新規(guī)》第40條^[32]規(guī)定，對(duì)于簡(jiǎn)化或不再進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)實(shí)地調(diào)查的業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照適當(dāng)比例實(shí)施貸后實(shí)地檢查。該等規(guī)定及金額限制與商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款項(xiàng)下的規(guī)定及限額保持了協(xié)調(diào)，有助于貸款人通過(guò)電子銀行等渠道開(kāi)展和拓展20萬(wàn)以下的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)。

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