|
2020-2023年的比亞迪用三年時間，銷量從39萬輛增長到300萬輛（預期），凈利潤從29億元增長到約300億（預期）。世界汽車銷量排序從前20名進階到前5名。2023年前是中國的比亞迪，而2024年開始成為世界的比亞迪，像空調微波爐那樣成為世界主流市場的主導者。從相對嚴謹且保守的分析來看，相對于2023年比亞迪的2024-2026年，比亞迪將取得更大的市場優(yōu)勢，具體的幾個數(shù)據(jù)預測如下： 一、銷量：2026年比亞迪汽車產銷量將超過1000萬輛成為世界第一汽車企業(yè)。2020-2023是中國新能源汽車的飛躍式增長年，而2024-2026年將成為世界新能源汽車的飛躍年，而直接推動力就是比亞迪汽車的巨大比較優(yōu)勢，這三年是比亞迪的世界年。 優(yōu)勢：一是生產成本優(yōu)勢：新能源汽車生產成本將低于燃油車，隨著電池鋰回歸5萬/噸的資源平衡價（平均生產成本+平均行業(yè)利潤），鐵鋰電池各項生產成本快速下降，工藝更新，新能源汽車的零部件遠低于燃油車，而生產成本也將低于燃油車。二是使用成本優(yōu)勢：隨著太陽能+風能的生產成本快速下降，電能相比石油將更具有無限價值，將相比燃油使用成本降低至30%。三是性能優(yōu)勢。新能源汽車是以電為主導的新型工具，各種電器具的導入，遠超用油的各種屬性。四是比亞迪的迭代速度優(yōu)勢。比亞迪的垂直一體化模式，相比其它汽車生產企業(yè)更具有迭代的速度的成本優(yōu)勢。 二、利潤：2026年比亞迪將成為1000億級利潤的世界強企。 制造業(yè)尤其是汽車制造業(yè)是規(guī)模、成本、利潤三要素具有巨大的乘數(shù)效應。100萬、500萬、1000萬銷量模型之下，生產成本1、0.75、0.5，利潤從0.5、0.75、1，預期2025年利潤將接近1000億，而2026年比亞迪的利潤將遠超1000億。 優(yōu)勢：一是比亞迪垂直一體化生產模式有利于吸收從元素到最終產品的所有利潤。按照我書中的理論，汽車的生產成本終極最低拆解成本就是鐵元素、鋰元素這兩種地球最廣泛資源的開采成本，比亞迪汽車業(yè)毛利空間就是銷售價格—鐵鋰開采成本（這是計算毛利空間的純理論模型，類似于不計空氣阻力的落體運動）。二是結構優(yōu)勢：新能源汽車比燃油汽車更簡單的結構，更高的動能轉化和回收效率，當然能吸取得多的利潤。 三、排名：比亞迪何時超過豐田大眾？ 2026年比亞迪將首次成為世界排名第一的汽車企業(yè)。2023年10、11月實質上比亞迪的世界單月銷量排名估計是第3名左右。隨著訂造的10艘滾裝船下水，海運能力快速上升，成本快速下降，未來三年將是比亞迪出口的飛躍年，憑成本與性能優(yōu)勢取得世界市場的超能競爭能力。 四、優(yōu)勢：每年數(shù)百億的高效率研發(fā)。 研發(fā)為未來的競爭提供競爭優(yōu)勢，而研發(fā)的效率是企業(yè)最優(yōu)秀的基因。比亞迪最大的未來優(yōu)勢不僅是研發(fā)投入經費遠超同業(yè)，而且研發(fā)效率更遠超同業(yè)，相比曾經的龍頭汽車每年百億投入極少產出相比，以技術為王為終極信仰的王船夫，親自率隊研發(fā)，其研發(fā)效率是同業(yè)的3倍以上，每1個技術投入，能相比同業(yè)2個以上的技術產出。 以我研究企業(yè)核心理論的觀點看來，最高的研發(fā)信仰就是比亞迪這類型的企業(yè)：在深度參與每個重要技術研發(fā)的王船夫主導下，每1個銅板的研發(fā)費用都能產生2個銅板的研發(fā)效益。而2023年研發(fā)費用是300億元級的銅板值，2024-2026的研發(fā)費用是500-1000億級的銅板值！我們將共同不斷見證新能源汽車的各種顛覆性技術高效涌現(xiàn)。這才是比亞迪未來最核的競爭優(yōu)勢，真正實現(xiàn)應用級量產級技術相比同業(yè)同行的跨越式領先。 比亞迪的2022年90%研發(fā)費用都費用化了。這本身就是一種隱藏利潤，按照我研究企業(yè)理論中的研發(fā)效率核算，比亞迪2022年的202億研發(fā)費用，意味著未來能創(chuàng)造最低400億的收益，2023-2026，比亞迪隱藏的研發(fā)投入收益將預期高達600億、900億、1600億、2000億。 比亞迪有個出名的技術池子。比亞迪刀片電池以一企之力扭轉三元與鐵鋰的根本技術路線競爭，能打敗三元讓鐵鋰電池重回主流，DMI技術成為燃油汽車的平替者獨贏行業(yè)，CTB、ITAC底層技術打破博世的壟斷性地位并取得優(yōu)勢，云輦技術吊打傳奇般的昂貴空氣懸掛、原地調頭水中浮行樹立百萬級汽車的豪華標桿等等。 這些都是過去時，雖然市場都是奇跡般的存在，但未來更值得值待，而底蘊就是每年數(shù)百億超過利潤的研發(fā)費用，超過5萬名研發(fā)工程師在技術池子里不斷的創(chuàng)新、重組、競合，2024-2026，不但是比亞迪出口的跳階期，也是智能駕駛的跳階期。。。比亞迪技術狂魔的下一個行業(yè)驚嚇在那里，當然是智能駕駛！ 按照從不提前劇透技術路徑，官宣即量產的一貫作風，比亞迪智駕，將是成本不斷的成本降低+性能提升的行業(yè)大殺器，將在2024-2026創(chuàng)造奇跡，并持續(xù)在行業(yè)遙遙領先。。。。。。 $比亞迪(SZ002594)$ $特斯拉(TSLA)$ $寧德時代(SZ300750)$ |
|
|
