下面我將為大家深入闡述如何識(shí)別背離現(xiàn)象，并利用背離交易策略來(lái)獲取盈利。

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什么是背離交易？

背離交易是一種重要的市場(chǎng)信號(hào)，能夠提前指示出潛在的買入或賣出機(jī)會(huì)。然而，任何單一指標(biāo)都存在失效的可能性。因此，為了確保更準(zhǔn)確的判斷，我們需要將其與其他指標(biāo)進(jìn)行綜合驗(yàn)證。

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實(shí)際上，背離可分為三種類型：

1. 市場(chǎng)價(jià)格與技術(shù)指標(biāo)的背離；
2. 技術(shù)面與基本面的背離；
3. 不同市場(chǎng)或不同交易品種之間的背離。

在這三種背離中，我們主要聚焦于市場(chǎng)價(jià)格與技術(shù)指標(biāo)的背離。

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背離的類型

背離交易是一種基于兩種信息背離產(chǎn)生的交易信號(hào)，它能夠在市場(chǎng)底部或頂部及早識(shí)別市場(chǎng)趨勢(shì)，從而幫助投資者抓住買賣的先機(jī)。在實(shí)際應(yīng)用中，我們常用技術(shù)指標(biāo)與市場(chǎng)價(jià)格的背離來(lái)輔助判斷，例如MACD指標(biāo)背離、RSI指標(biāo)背離以及KDJ指標(biāo)背離等。這些背離形式可以進(jìn)一步分為常規(guī)背離和隱藏背離兩種類型。

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常規(guī)背離

非常規(guī)價(jià)格趨勢(shì)偏移指的是在價(jià)格持續(xù)下行或上行的情況下，相關(guān)指標(biāo)并未跟隨價(jià)格動(dòng)向，而是呈現(xiàn)出相反的走勢(shì)。

非常規(guī)看漲趨勢(shì)偏移：在價(jià)格下行趨勢(shì)中觀察到，價(jià)格低點(diǎn)不斷下探，然而與此相對(duì)應(yīng)的指標(biāo)低點(diǎn)卻異常地走高；

非常規(guī)看跌趨勢(shì)偏移：在價(jià)格上行趨勢(shì)中注意到，價(jià)格高點(diǎn)持續(xù)攀升，但是與之相對(duì)應(yīng)的指標(biāo)高點(diǎn)卻反常地走低。

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隱藏背離

隱秘逆向背離指的是在市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)更高的低點(diǎn)或更低的高點(diǎn)時(shí)，指標(biāo)卻呈現(xiàn)持續(xù)走低或走高的態(tài)勢(shì)。

隱秘看跌逆向背離：市場(chǎng)價(jià)格形成一個(gè)更低的高點(diǎn)，然而指標(biāo)卻持續(xù)向上運(yùn)行。

隱秘看漲逆向背離：市場(chǎng)價(jià)格形成一個(gè)更高的低點(diǎn)，但指標(biāo)卻持續(xù)向下運(yùn)行。

簡(jiǎn)而言之，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格與指標(biāo)的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)發(fā)生反轉(zhuǎn)時(shí)，我們需要仔細(xì)辨別其屬于常規(guī)背離還是隱秘逆向背離。常規(guī)背離通常被視為市場(chǎng)的反轉(zhuǎn)信號(hào)，而隱秘逆向背離則暗示著市場(chǎng)趨勢(shì)仍將持續(xù)一段時(shí)間。

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如何尋找背離信號(hào)？

盡管背離交易能夠幫助交易者更早地察覺(jué)到市場(chǎng)的反轉(zhuǎn)信號(hào)，但許多期友都表示，背離信號(hào)并不容易找到。那么，有沒(méi)有什么方法能夠讓我們更輕松地識(shí)別出背離信號(hào)呢？

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仔細(xì)觀察市場(chǎng)價(jià)格注意以下4種情況

要觀察以下四個(gè)前提條件是否出現(xiàn)，以判斷背離信號(hào)是否存在：

①市場(chǎng)價(jià)格超越歷史峰值；
②市場(chǎng)價(jià)格低于歷史谷值；
③呈現(xiàn)雙峰值形態(tài)；
④呈現(xiàn)雙谷值形態(tài)。

若市場(chǎng)一直處在無(wú)顯著高低點(diǎn)的波動(dòng)趨勢(shì)中，那就不適宜在這種情況下探尋背離信號(hào)。

以圖示為例，若未出現(xiàn)以上任何一種情況，背離交易策略在此情況下將無(wú)法使用。

雙峰值和雙谷值形態(tài)自身就是市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的關(guān)鍵形態(tài)，他們通常和背離信號(hào)共同出現(xiàn)。

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在兩個(gè)連續(xù)的高點(diǎn)和低點(diǎn)之間連線

在繪制連線時(shí)，必須確保連接的是相應(yīng)的高點(diǎn)與高點(diǎn)，或低點(diǎn)與低點(diǎn)，不能將高點(diǎn)與低點(diǎn)相連。當(dāng)連接相鄰的高點(diǎn)和低點(diǎn)時(shí)，連線可能呈現(xiàn)三種狀態(tài)，即向上傾斜、向下傾斜或水平延伸。

需要注意的是，這里所述的高點(diǎn)和低點(diǎn)是指顯著的價(jià)格峰值和谷值，因此可以忽略中間的小型波動(dòng)。

如下圖所示，我們可以看到兩個(gè)連續(xù)的高點(diǎn)被連接起來(lái)。

再如下圖所示，連接的是兩個(gè)連續(xù)的主要低點(diǎn)，而中間的小型波動(dòng)和回撤的低點(diǎn)被忽略不計(jì)。

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關(guān)注技術(shù)指標(biāo)的高低點(diǎn)

在交易中，常見(jiàn)的背離現(xiàn)象包括市場(chǎng)價(jià)格與技術(shù)指標(biāo)之間的背離。在判斷背離現(xiàn)象時(shí)，除了確定市場(chǎng)價(jià)格的高低點(diǎn)外，還應(yīng)關(guān)注技術(shù)指標(biāo)的高低點(diǎn)。常用的技術(shù)指標(biāo)包括MACD、RSI和KD指標(biāo)，這些指標(biāo)可以單獨(dú)使用，也可以結(jié)合使用。如下圖中，我們使用的是KD指標(biāo)進(jìn)行背離現(xiàn)象的分析和判斷。

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價(jià)格高低點(diǎn)和技術(shù)指標(biāo)高低點(diǎn)的對(duì)應(yīng)

在觀察技術(shù)指標(biāo)與價(jià)格的背離現(xiàn)象時(shí)，若連接的是連續(xù)的價(jià)格高峰，那么技術(shù)指標(biāo)也應(yīng)相應(yīng)地連接其高峰；若連接的是連續(xù)的價(jià)格低谷，技術(shù)指標(biāo)也應(yīng)對(duì)應(yīng)地連接其低谷。這確保了價(jià)格與技術(shù)指標(biāo)的高峰與低谷在相同的時(shí)間點(diǎn)上出現(xiàn)，如下圖所示。

此外，價(jià)格和指標(biāo)的波動(dòng)需要在垂直方向上對(duì)齊。這實(shí)際上是確保價(jià)格和技術(shù)指標(biāo)的高峰和低谷的同時(shí)性。然而，需要注意的是，有些技術(shù)指標(biāo)可能會(huì)存在滯后現(xiàn)象，因此無(wú)法完全保證垂直對(duì)齊，這也是可以接受的。

在下圖中，雖然都連接了價(jià)格的高峰/低谷和技術(shù)指標(biāo)的高峰/低谷，但它們并未完全在同一條垂直線上，因此不符合背離的標(biāo)準(zhǔn)。

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觀察連線的傾斜程度

在成功連接價(jià)格與指標(biāo)的高低點(diǎn)之后，接下來(lái)的關(guān)鍵步驟是仔細(xì)觀察這些連線的傾斜程度。只有當(dāng)價(jià)格的高/低點(diǎn)連線與指標(biāo)的高/低點(diǎn)連線的傾斜程度呈現(xiàn)相反態(tài)勢(shì)時(shí)，背離交易的條件才被滿足。具體地，如下圖所示：

粉紅色的線條代表價(jià)格和指標(biāo)各自相鄰低點(diǎn)的連線，當(dāng)其斜率相反時(shí)，便產(chǎn)生價(jià)格的背離信號(hào)；而藍(lán)色的線條表示價(jià)格和指標(biāo)各自高點(diǎn)的連線，由于兩者都是向上傾斜的，因此并未構(gòu)成背離信號(hào)。

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背離交易的使用方法

在進(jìn)行背離交易時(shí)，耐心是至關(guān)重要的。因?yàn)榧幢隳阏J(rèn)為自己成功捕捉到了背離信號(hào)所帶來(lái)的機(jī)會(huì)，其他機(jī)構(gòu)、銀行和交易商也可能同樣注意到了這一點(diǎn)。當(dāng)背離現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí)，我們或許可以稍作等待，直至信號(hào)得到完全確認(rèn)后再進(jìn)行交易。

那么，如何進(jìn)一步確認(rèn)背離交易信號(hào)呢？

我們可以借助隨機(jī)指標(biāo)（Stochastic Oscillator）中的兩條線交叉來(lái)驗(yàn)證背離。同時(shí)，還可以利用指標(biāo)是否超出超買超賣區(qū)域來(lái)進(jìn)行驗(yàn)證。另外一種方法是使用雙趨勢(shì)線進(jìn)行驗(yàn)證，在指標(biāo)區(qū)域和價(jià)格區(qū)域分別繪制相應(yīng)的趨勢(shì)線，當(dāng)兩條趨勢(shì)線都被突破時(shí)，即可驗(yàn)證背離信號(hào)。

通常，背離現(xiàn)象出現(xiàn)時(shí)，價(jià)格會(huì)形成頂部或底部的反轉(zhuǎn)形態(tài)，例如雙頂或雙底。但需要注意的是，在判斷高點(diǎn)和低點(diǎn)時(shí)，我們關(guān)注的是主要的頂部和底部，可以忽略兩個(gè)小高點(diǎn)之間的小波峰，或兩個(gè)小低點(diǎn)之間的小波谷。

此外，連續(xù)的高點(diǎn)或低點(diǎn)才是有效的，例如，當(dāng)價(jià)格形成連續(xù)的高點(diǎn)時(shí)，低點(diǎn)的趨勢(shì)就顯得不那么重要了。

【建議】使用較大的時(shí)間框架，背離信號(hào)會(huì)更為準(zhǔn)確。例如，1小時(shí)圖或更長(zhǎng)時(shí)間框架。交易經(jīng)驗(yàn)表明，使用1小時(shí)或更長(zhǎng)時(shí)間框架進(jìn)行背離交易可能更適合，因?yàn)檫@樣雖然可能會(huì)錯(cuò)過(guò)一些交易機(jī)會(huì)，但能夠避免更多的錯(cuò)誤信號(hào)，長(zhǎng)時(shí)間框架下的獲利潛力也更大。