期權(quán)對沖是一種金融衍生工具，它允許投資者通過購買或賣出期權(quán)合約來對沖他們的股票或其他資產(chǎn)的風(fēng)險。期權(quán)對沖是一種相對較新的投資策略，它可以幫助投資者在市場波動性增加時降低風(fēng)險并增加回報，下文科普什么是期權(quán)對沖，如何操作 ？

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期權(quán)對沖是指買了股票的前提下，通過買入看跌期權(quán)和股票上漲進(jìn)行對沖。

假如買了10萬股票，自己本身是看漲的，但是又怕下跌。

于是又買了五千看跌期權(quán)。如果股票下跌，看跌期權(quán)會有不少漲幅，可以對沖掉股票下跌的風(fēng)險。

如果股票沒有下跌，那期權(quán)作廢，獲得股票上漲的收益。

期權(quán)對沖是一種利用期權(quán)交易來規(guī)避風(fēng)險的方法。當(dāng)你購買一份期權(quán)時，你會支付一些錢給買方，作為對其選擇的補償。這種做法可以讓雙方都有機會以更低的價格買入和賣出同一項商品或服務(wù)。

期權(quán)對沖是指運用期權(quán)與標(biāo)的資產(chǎn)的關(guān)聯(lián)性來對沖交易標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險。

期權(quán)對沖可以降低風(fēng)險，在市場發(fā)生急劇變化的時候阻止賬戶損失擴大。期權(quán)的買方即權(quán)利的買受人，而賣方則是一定要執(zhí)行買方執(zhí)行權(quán)利的義務(wù)人。

期權(quán)的優(yōu)勢就在于收益無盡的與此同時風(fēng)險降低了，所以在許多情況下，運用期權(quán)來替代期貨開展做空、對沖套利買賣，會比純粹運用期貨套利具備更小的風(fēng)險和更高的回報率。

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期權(quán)對沖的目的是降低投資組合的波動性和風(fēng)險，同時保護(hù)股民不會因為市場波動而承受過大的損失。在期權(quán)對沖中，股民需要在買入或賣出期權(quán)合約的同時，同時進(jìn)行相反方向的標(biāo)的資產(chǎn)或其衍生品的交易，以達(dá)到對沖的目的。

期權(quán)交易技巧及特點主要表現(xiàn)以下幾點：

1. 使用標(biāo)的資產(chǎn)來對沖風(fēng)險

由于股票價格的波動幅度較大，因此可以利用期權(quán)工具來進(jìn)行對沖操作，以減少這種價格波動帶來的損失。

2. 將波動率最小化

通過選擇合適的看漲或者看跌期權(quán)，可以有效地避免市場出現(xiàn)劇烈波動時造成不必要的損失。

3、 雙向交易機制

這是指股民既可以買入看漲或看跌期權(quán)也可以賣出看漲或看跌期權(quán)，從而實現(xiàn)多方盈利的目的。

4、大資金量交易者

這類交易者通常有較多的投資經(jīng)驗和較強的專業(yè)知識，能夠更準(zhǔn)確判斷市場趨勢并預(yù)測未來走勢。

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期權(quán)對沖如何操作？ 期權(quán)對沖的操作步驟如下：

1.確認(rèn)投資者對沖市值。一般投資者持倉股票走勢與50ETF有差別，差別越少，相關(guān)性越高。

2.確認(rèn)所需開倉的合約數(shù)量。正常未除息調(diào)整的50ETF合約單位為10000股/張，起初50ETF價格為3.115，則1張期權(quán)合約對應(yīng)標(biāo)的市值為：3.115×10000=31150元。假設(shè)投資者持倉市值為100萬，則所需開認(rèn)沽權(quán)利倉數(shù)量為100萬÷3.115萬=32張。

3.挑選行權(quán)價，確認(rèn)股票資產(chǎn)的回撤容忍度。相當(dāng)于設(shè)定一個閾值，當(dāng)投資者的股票損失到某個百分比，對沖效果開始啟動，也可以理解為賬戶回撤到某個凈值，才動手采取措施對沖。

期權(quán)對沖是特意減低另一項投資的風(fēng)險的投資。它是一種在減低商業(yè)風(fēng)險的同時仍然能在投資中獲利的手法。一般對沖是同時進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。行情相關(guān)是指影響兩種商品價格行情的市場供求關(guān)系存在同一性，供求關(guān)系若發(fā)生變化。

同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什么方向變化，總是一盈一虧。當(dāng)然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數(shù)量大小須根據(jù)各自價格變動的幅度來確定，大體做到數(shù)量相當(dāng)。