有多少新手交易員熟悉移動(dòng)平均線公式？然而，大家都在交易中使用 MA（移動(dòng)平均線）指標(biāo)，想知道為什么移動(dòng)平均線對(duì)您來說“不起作用”？您首先需要了解指標(biāo)的工作原理，找出其核心原理，然后再使用交易工具，這才有意義。

真的對(duì)技術(shù)指標(biāo)感到失望！您還沒有研究過什么是指數(shù)移動(dòng)平均線，對(duì)吧？“它就像 SMA（簡單移動(dòng)平均線）那樣，但略有不同”，我說的對(duì)吧？

本文是專門為那些想要了解 EMA 指標(biāo)交易的本質(zhì)和規(guī)則進(jìn)而使用 EMA 移動(dòng)平均線的人員準(zhǔn)備的。當(dāng)然，對(duì)于那些根本沒有嘗試過 EMA 交易的人們來說，這篇文章是非常有幫助的。

什么是移動(dòng)平均線？

任何移動(dòng)平均線（簡稱 MA）都是顯示特定時(shí)期內(nèi)平均價(jià)格值的指標(biāo)。例如，在過去 8 個(gè)小時(shí)內(nèi)，在過去 5 天內(nèi)等等。

對(duì)于交易員來說，一條簡單的 MA 是不夠的，所以他們發(fā)明了數(shù)百萬個(gè)移動(dòng)平均線版本，以對(duì)價(jià)格變化做出盡可能快的反應(yīng)。

指數(shù)移動(dòng)平均線 (EMA) 是一種分析當(dāng)前價(jià)格變化并指示近期價(jià)格走勢(shì)的移動(dòng)平均線。

移動(dòng)平均線的類型

這數(shù)百萬個(gè) MA 版本僅在當(dāng)前價(jià)格方面存在差異。在計(jì)算中，它的當(dāng)前價(jià)格或高于或低于過去的數(shù)據(jù)。

在技術(shù)分析中，每條移動(dòng)平均線都被用作趨勢(shì)指標(biāo)。

指數(shù)移動(dòng)平均線指標(biāo) (EMA)

什么是指數(shù)移動(dòng)平均線？在某種程度上，EMA 移動(dòng)平均線比其他的 MA 版本更受歡迎。也許因?yàn)樗雌饋砀樆?。在外匯交易中令人愉悅的外觀很重要，對(duì)吧？

讓我們更詳細(xì)地探討一下什么是指數(shù)移動(dòng)平均線。

當(dāng)前指標(biāo)值包含當(dāng)前價(jià)格、先前的價(jià)格和重要系數(shù)。

如果當(dāng)前價(jià)格的權(quán)重更高，那么該指標(biāo)將更快地對(duì)新信息做出反應(yīng)，看起來更像一個(gè)之字形。

否則，只有當(dāng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)更強(qiáng)或/更長時(shí)，指標(biāo)才會(huì)改變其方向。

簡單移動(dòng)平均線指標(biāo) (SMA)

讓我們比較一下簡單移動(dòng)平均線和指數(shù)移動(dòng)平均線。當(dāng)前指標(biāo)值是特定周期內(nèi)的平均價(jià)格。

例如，如果設(shè)置的周期是 8，則當(dāng)前值將為最近 8 個(gè)周期內(nèi)的平均值。

在這種情況下，SMA 為價(jià)格在其周圍波動(dòng)的核心。當(dāng)前價(jià)格離 SMA 越遠(yuǎn)，它就越傾向于接近它。股票指數(shù)移動(dòng)平均線顯示此刻價(jià)格所在的位置。

加權(quán)移動(dòng)平均線指標(biāo) (WMA)

還有 WMA。它的計(jì)算公式首先考慮當(dāng)前價(jià)格。先前每個(gè)周期的價(jià)格所占的權(quán)重將越來越小。

在這方面，它與 SMA 類似，但它專注于當(dāng)前時(shí)刻。因此，不應(yīng)將價(jià)格穿過 WMA 視為趨勢(shì)反轉(zhuǎn)信號(hào)。

為什么？它過于關(guān)注最近的價(jià)格，因此該指標(biāo)將始終接近當(dāng)前匯率。它會(huì)發(fā)出相當(dāng)多錯(cuò)誤的信號(hào)。

如果您使用加權(quán)移動(dòng)平均線，我建議考慮反趨勢(shì)交易，這類似于均值回歸策略。

指數(shù)移動(dòng)平均線指標(biāo)如何工作

講完理論，我們來實(shí)踐一下吧。比較指數(shù)移動(dòng)平均線和簡單移動(dòng)平均線.

請(qǐng)注意，移動(dòng)平均線（比如 SMA 和 EMA）不會(huì)使交易更簡單。它不會(huì)指示未來的趨勢(shì)方向。

為什么？

任何指標(biāo)值都是由價(jià)格決定的。它描繪了價(jià)格變動(dòng)。它是以不同方式呈現(xiàn)的價(jià)格圖表。我可以把它比作 X 光。

當(dāng)價(jià)格穿過 EMA 移動(dòng)平均線時(shí)，許多交易員會(huì)熱切期望盡快進(jìn)入交易。他們認(rèn)為這是個(gè)趨勢(shì)反轉(zhuǎn)信號(hào)。然而，價(jià)格可能會(huì)也可能不會(huì)反轉(zhuǎn)，就像在圖表中的任何點(diǎn)一樣。

首先，沒有一個(gè)交易員了解添加到圖表中的這個(gè)指標(biāo)的工作原理。我建議分析所估算的移動(dòng)平均線的每個(gè)參數(shù)。

如要在價(jià)格圖表中添加一個(gè)指標(biāo)，每個(gè)人都做得很好。在 MT4 或 MT5 平臺(tái)中按如下步驟添加 EMA：Insert（插入）→ Indicators（指標(biāo)） → Trend（趨勢(shì)）→ Moving average（移動(dòng)平均線）。

EMA 是指數(shù)移動(dòng)平均值。

下一個(gè)重要參數(shù)是 EMA 計(jì)算周期。它指的是指標(biāo)所分析的燭臺(tái)數(shù)量。

根據(jù)時(shí)間框架，每個(gè)燭臺(tái)將顯示在一定時(shí)間內(nèi)的價(jià)格變化。

例如，對(duì)于 M1 時(shí)間框架，每個(gè)燭臺(tái)都表示 1 分鐘內(nèi)的價(jià)格變化。對(duì)于 M15 時(shí)間框架，該指標(biāo)分析周期為 15 分鐘的價(jià)格變化。D1 周期表示每天的變化，以此類推。

應(yīng)記住的是，周期只是范圍。因此，我認(rèn)為無需在過高值和過低值之間找到平衡點(diǎn)。

如果您將周期設(shè)為 200，則會(huì)看到全局趨勢(shì)。

如果設(shè)為 5，則會(huì)看到局部趨勢(shì)。

Apply to parameter（應(yīng)用于參數(shù)）顯示在 EMA 計(jì)算公式中將要考慮的價(jià)格類型。

讓我們探討一下主要選項(xiàng)：

Close 是指收盤價(jià)。這是所選周期的最后價(jià)格值。例如，在 5 分鐘周期結(jié)束時(shí)，在 1 小時(shí)結(jié)束時(shí)，等等。

Open 是指開盤價(jià)。這是周期開始時(shí)的初始價(jià)格 — 5 分鐘周期開始時(shí)，1 小時(shí)周期開始時(shí)，等等。

High 是指周期內(nèi)的最高價(jià)格。

Low 是指周期內(nèi)的最低價(jià)格。

其余選項(xiàng)都是上述參數(shù)的特殊情況。

對(duì)我來說，收盤價(jià)是最合適的。然而，每個(gè)參數(shù)都只是所考慮周期內(nèi)眾多價(jià)格中的一個(gè)。其中沒有太重要或不太重要的價(jià)格。

一般的 EMA 交易策略如下所示：

1. 查看移動(dòng)平均線的方向；
2. 在 MA 方向預(yù)測(cè)（而不是試圖找到）進(jìn)入交易的信號(hào)；
3. 忽略相反方向的信號(hào)。

如果該指標(biāo)發(fā)出信號(hào)，則圖表中的交易將如下所示：

綠色橫線標(biāo)記我們?cè)诖诉M(jìn)入交易的燭臺(tái)。

紅色橫線標(biāo)記止損位。它比前一個(gè)向上燭臺(tái)要高。

MA 有時(shí)是這樣的：

發(fā)生這些不愉快的情況也是交易的一部分。任何 MA 交易策略的目標(biāo)都是從指標(biāo)顯示的成功周期中獲得最大利潤，而不是使任何周期都成功。

АМА 和 ЕМА 之間的區(qū)別

您對(duì)標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)工具不滿意？除了 SMA 和 EMA 指標(biāo)外，您想要下載、甚至購買一個(gè)技術(shù)指標(biāo)？它的公式一定極其復(fù)雜。

所以，您很幸運(yùn)有這樣一個(gè)超級(jí)工具。有一個(gè)復(fù)雜的 MA，它不僅能讓普通人成為超級(jí)交易員，還能適應(yīng)平坦期和趨勢(shì)期。

了解 Kaufman 的自適應(yīng)移動(dòng)平均線或 AMA (KAMA)。

這里我就不給出它的計(jì)算公式了，希望大家諒解。如果您需要，用 7 秒鐘就能在網(wǎng)上搜索到它。

我簡單介紹一下 AMA 的主要參數(shù)：

1. 效率系數(shù)。它指示價(jià)格噪聲對(duì)最終 AMA 值的影響。在實(shí)踐中，它減少了錯(cuò)誤信號(hào)的數(shù)量。

當(dāng)價(jià)格在相當(dāng)長的一段時(shí)間內(nèi)朝同一方向運(yùn)動(dòng)時(shí)，它會(huì)發(fā)出一個(gè)信號(hào)。在這種情況下，很明顯，這不是價(jià)格噪聲，而是一種定向運(yùn)動(dòng)。遺憾的是，只有在運(yùn)動(dòng)發(fā)生后，信號(hào)才會(huì)出現(xiàn)。

2. 平滑常數(shù)。包含快速平滑常數(shù)和慢速平滑常數(shù)。它們決定了指標(biāo)在趨勢(shì)期和平坦期的行為。它在趨勢(shì)期更敏感，而在平坦期則不那么敏感。

當(dāng)價(jià)格幾乎不朝一個(gè)方向運(yùn)動(dòng)時(shí)，它看起來很不錯(cuò)；AMA 幾乎不會(huì)以任何方式做出反應(yīng)。但如果是 V 型轉(zhuǎn)彎，那就太晚了。

AMA 和 EMA 的區(qū)別是什么？

總的來說，兩者之間并無顯著差異。

從視覺上看，不同之處在于，AMA 更清晰地顯示了價(jià)格方向。傾斜角度也更明顯。角度不是 45 度就是 0 度。所以，您馬上就能看到運(yùn)動(dòng)強(qiáng)度。

它不像指數(shù)移動(dòng)平均線那樣在平坦期由價(jià)格運(yùn)動(dòng)來決定。這也是一種優(yōu)勢(shì)。

我認(rèn)為，KAMA 只是為消除其他 MA 版本缺點(diǎn)的一種嘗試。結(jié)果，一些缺點(diǎn)消失了，但其他缺點(diǎn)也出現(xiàn)了。:)

移動(dòng)平均線公式 & 計(jì)算

對(duì)于新手交易員來說，標(biāo)準(zhǔn)的移動(dòng)平均線在幾個(gè)月后就“停止工作”了。接下來，他們使用基于指數(shù)移動(dòng)平均線和其他工具的復(fù)雜指標(biāo)來過濾及消除錯(cuò)誤信號(hào)。結(jié)果，也失敗了。

之所以會(huì)出現(xiàn)這種情況，是因?yàn)榇蠖鄶?shù)交易員不愿意研究和探索他們?cè)诮灰字惺褂玫墓ぞ摺Ｈ绻浪鼈兪侨绾喂ぷ鞯?，就?huì)知道如何有效地使用它們。

指數(shù)移動(dòng)平均線公式

我建議您從最基礎(chǔ)的 EMA 指數(shù)移動(dòng)平均線計(jì)算公式開始學(xué)習(xí)：

EMAt = α * Pt + (1 - α) * EMAt-1

α – 權(quán)重系數(shù)。該系數(shù)越高，表示當(dāng)前數(shù)據(jù)的權(quán)重越大，而過去數(shù)據(jù)的權(quán)重越小。

Pt 是周期 t 中的價(jià)格值，

EMAt-1 是前一個(gè)周期的指標(biāo)值。

這樣來計(jì)算權(quán)重系數(shù)：

α = 2 / (N+1) 

N — 周期。

因此，周期較長的指數(shù)移動(dòng)平均線會(huì)更多考慮過去的價(jià)格數(shù)據(jù)。較短周期的 EMA 會(huì)更多考慮當(dāng)前的價(jià)格數(shù)據(jù)。

例如，我們來計(jì)算周期為 3 的指數(shù)移動(dòng)平均線：

首先，我們考慮權(quán)重系數(shù)：

Α = 2 / (3 + 1) = 2/4 = 0.5

為了使計(jì)算更簡單，我們假設(shè)前一個(gè)周期的指標(biāo)值將是 1，t 周期的價(jià)格為 1.10。

那么 EMAt = 0.5 * 1.10 + (1 - 0.5) * 1 = 0.55 + 0.5 = 1.05

在該示例中，該指標(biāo)的方向是向上，因?yàn)楫?dāng)前值為 1.05，大于前一個(gè)周期的指標(biāo)值 1。因此，該工具指示上升趨勢(shì)。

您可以用自己的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算。我準(zhǔn)備了一個(gè) EMA 計(jì)算模板（Excel 表），您可以在此下載它。

簡單移動(dòng)平均線公式

SMA 計(jì)算公式如下所示：

SMA = Sum(Pi)/n

Pi 是所分析周期的價(jià)格值。這些值的數(shù)量取決于所研究的周期數(shù)。

Sum(Pi) — 它是所分析周期的價(jià)格值總和。

N — 周期數(shù)

我將用一個(gè)簡單的示例 — 面包的價(jià)格變化來說明 SMA 的計(jì)算方法：

2 小時(shí)前 (P2) — 1 美元

1 小時(shí)前 (P1) — 1.2 美元

當(dāng)前價(jià)格 (P0) — 1.4 美元

三小時(shí)的 SMA 計(jì)算公式：

SMA (3) =($1,4+$1,2+$1) / 3 = 1,2$

因此，當(dāng)前價(jià)格（1.4 美元）將高于 SMA 指標(biāo)的當(dāng)前值（1.2 美元）。恭喜您，我們認(rèn)為面包價(jià)格會(huì)上漲 =)

您自己可以利用 EMA 和 SMA 計(jì)算公式來預(yù)測(cè)看漲或看跌趨勢(shì)。我附上一份 EMA 和 SMA 計(jì)算模板（Excel 表）。

加權(quán)移動(dòng)平均線公式

周期為 (3) 的加權(quán)移動(dòng)平均線公式：

WMA（3）=（3P（1）+2P（2）+1（P3））/（3+2+1）

P1、P2、P3 是當(dāng)前周期、上一個(gè)周期和大上個(gè)周期的價(jià)格。

WMA 的計(jì)算類似于 SMA 的計(jì)算。不同之處在于，WMA 是將數(shù)據(jù)集中的每個(gè)數(shù)字乘以預(yù)定的權(quán)重并將得到的值相加而獲得的。

將較大的權(quán)重值分配給當(dāng)前價(jià)格。它等于周期數(shù)（在我們的示例中是 3）。前面的每個(gè)價(jià)格有較小 (2) 和更小 (1) 的權(quán)重。過去越久遠(yuǎn)，價(jià)格值的權(quán)重就越小。

我們得到：3$1.4+2x1.2+1x1$1

接下來，我們將結(jié)果除以我們使用的所有因數(shù)的總和。它們分別是 3、2 和 1：

（3$1.4+2x$1.2+1x$1）/（3+2+1）=$1.27

我在這里用來演示 WMA 計(jì)算方法的示例也指示趨勢(shì)看漲。當(dāng)前價(jià)格大于 WMA 值。

移動(dòng)平均線解讀：讀取圖表

當(dāng)您在交易中使用移動(dòng)平均線時(shí)，很可能會(huì)面臨所有交易員曾遇到的麻煩。即信號(hào)不明確，無法適應(yīng)不斷變化的波動(dòng)性，選擇指標(biāo)周期等問題。但是！如果您克服了所有這些困難，并創(chuàng)建一個(gè)獲利的 MA 交易策略，那么您將能夠在任何時(shí)間及任何市場(chǎng)中進(jìn)行交易。

滯后因子

朋友們，任何指標(biāo)都是滯后的。為什么？因?yàn)橹笜?biāo)反映已經(jīng)發(fā)生的價(jià)格變動(dòng)。

選擇的計(jì)算周期越長，指標(biāo)的滯后程度就越大。

當(dāng)周期較短時(shí)，指標(biāo)的滯后程度會(huì)降低，但滯后的頻率會(huì)更高。

只有當(dāng)您想提前知道未來的價(jià)格走勢(shì)時(shí)，滯后似乎才成為問題。MA 指標(biāo)的優(yōu)勢(shì)是平滑了價(jià)格數(shù)據(jù)。MA 周期越長，越會(huì)忽略顯著的修正運(yùn)動(dòng)。

長度 &時(shí)間框架

我們來看幾個(gè)大的方面：

• MA 周期越長，就越指示全局趨勢(shì)，對(duì)價(jià)格飆升的反應(yīng)就越慢。它適合趨勢(shì)交易。

 AUDUSD 圖表的 EMA (30)，時(shí)間框架是 M5

• 指標(biāo)的周期越短，價(jià)格圖表上在兩個(gè)方向與平均線交叉的次數(shù)就越多。當(dāng)您預(yù)測(cè)價(jià)格會(huì)回到移動(dòng)平均線時(shí)，短 MA 周期適合反趨勢(shì)交易。

箭頭標(biāo)出了交易的方向。叉號(hào)標(biāo)記最高價(jià)格偏離指標(biāo)線的點(diǎn)。

在價(jià)格最大限度偏離 MA 方向后，在 MA 方向進(jìn)入交易。

時(shí)間框架不同，MA 的移動(dòng)方式也不同，即使它們具有相同的周期也是如此。在較短的時(shí)間框架內(nèi)，它們更像鋸齒，而在較長的時(shí)間框架內(nèi)，它們更平穩(wěn)。

比較 EMA (10) 在 M5 和 D1 時(shí)間框架內(nèi)的移動(dòng)情況。

在日內(nèi)交易中，您最好使用一個(gè)較長的周期，并在 MA 的方向進(jìn)入交易。

在中期交易中，您可以為移動(dòng)平均線設(shè)置短周期，這樣將在一周內(nèi)出現(xiàn)超過 1.5 個(gè)交易信號(hào)。

這些移動(dòng)平均線提供了良好且足夠多的交易信號(hào)。如果您愿意等待進(jìn)行超級(jí)交易，則應(yīng)該使用長時(shí)間框架內(nèi)的長周期移動(dòng)平均線。在趨勢(shì)交易中，在 MA 方向進(jìn)入交易 = 好的交易 = 積極的財(cái)務(wù)結(jié)果 :) 您可能不會(huì)第一次嘗試就獲得成功。

另外重要的一點(diǎn)是，您不能只通過閱讀參考信息來掌握所有外匯指數(shù)移動(dòng)平均線；實(shí)踐出真知。

識(shí)別趨勢(shì)

如果價(jià)格與指數(shù)移動(dòng)平均線的移動(dòng)方向相同，并且沒有交叉，那么您可以認(rèn)為這是趨勢(shì)性價(jià)格移動(dòng)。

如果價(jià)格與 MA 過于頻繁地交叉，那么市場(chǎng)中沒有明確的趨勢(shì)。

我知道許多人使用 EMA 來發(fā)現(xiàn)趨勢(shì)轉(zhuǎn)折時(shí)刻。那么讓我們來探討兩種常見的方法：

1. 注意指標(biāo)方向
2. 發(fā)現(xiàn)價(jià)格穿過指標(biāo)線（或預(yù)期價(jià)格在指標(biāo)線的另一側(cè)收盤）。

我們來記住如何計(jì)算指數(shù)移動(dòng)平均線：根據(jù) EMA 公式，過去數(shù)據(jù)在總結(jié)果中的權(quán)重通常大于當(dāng)前價(jià)格：

因此，當(dāng)價(jià)格在相反方向上做一次劇烈且相當(dāng)長的運(yùn)動(dòng)時(shí)，指標(biāo)將改變其方向。它將指示：

• 價(jià)格運(yùn)動(dòng)在趨勢(shì)方向上疲弱
• 價(jià)格運(yùn)動(dòng)在相反方向上強(qiáng)勁

這些因素可能意味著趨勢(shì)會(huì)反轉(zhuǎn)。

至于價(jià)格與指標(biāo)線交叉，我認(rèn)為不能將其視為任何信號(hào)。

例如，如果指標(biāo)線正在上升，而價(jià)格在該線之下，這并不表示趨勢(shì)會(huì)下跌。相反，人們可以考慮買入。如果 MA 方向沒有改變，這意味著此價(jià)格走勢(shì)無法反轉(zhuǎn)全局趨勢(shì)。

方框標(biāo)出了 EMA (20) 改變方向的位置。

箭頭標(biāo)出了價(jià)格剛好突破 EMA (20) 的位置。其中大多數(shù)都是虛假突破。

價(jià)格交叉

有一些策略是基于價(jià)格與 EMA 交叉。適合在模擬賬戶上練習(xí)這些策略。我看不出其中有什么邏輯成分。

如果價(jià)格穿過該指標(biāo)線，那么就會(huì)出現(xiàn)與之前趨勢(shì)相反的價(jià)格峰值。我們假設(shè)價(jià)格運(yùn)動(dòng)可以持續(xù)到某一時(shí)刻。

對(duì)于這樣的信號(hào)，我建議選擇 40 或更長的周期，以避免出現(xiàn)大量錯(cuò)誤信號(hào)。

在以上圖表中，我用箭頭標(biāo)記了 EMA (40) 的所有潛在趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)。當(dāng)柱線在與趨勢(shì)相反的指標(biāo)側(cè)收盤時(shí)，發(fā)出信號(hào)。

當(dāng)使用周期 40 時(shí)，出現(xiàn)大量的錯(cuò)誤信號(hào)，想象一下周期為 25 的指標(biāo)發(fā)出多少錯(cuò)誤信號(hào)。

您也可以關(guān)注價(jià)格在移動(dòng)平均線的上方或下方收盤，或者僅僅穿過指標(biāo)線。這是否為趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)？我建議您自己試一試，以得出結(jié)論。

雙交叉

有一種完全忽略價(jià)格的常見 MA 交易策略。它采用兩條移動(dòng)平均線，一條是快的，一條是慢的。據(jù) John Murphy 所述，這種交易方法也稱為“雙交叉”。它同時(shí)使用 EMA+EMA，或 SMA+SMA。

快速 MA 的周期較短。慢速 MA 的周期較長。

如果快速 MA 從上方穿過慢速 MA，則趨勢(shì)為下跌。

如果從下方穿過，則趨勢(shì)為上升。

這種策略也便于實(shí)踐。信號(hào)簡單明了，沒有不明確之處。然而，讓我們更詳細(xì)地分析一下。

即使是一個(gè) MA 反轉(zhuǎn)也需要相當(dāng)長的時(shí)間。在這里，我們首先預(yù)測(cè)在雙交叉之后會(huì)出現(xiàn)反轉(zhuǎn)和交叉。

在這樣的信號(hào)之后，交易員將失去整個(gè)趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)。

支撐與阻力

指數(shù)移動(dòng)平均線能否作為動(dòng)態(tài)支撐位？在圖表上這條線似乎是完全不存在的，對(duì)吧？但讓我們來推測(cè)一下。

想象一下，價(jià)格上升，然后突然下降到某一周期的平均值。這看起來會(huì)使價(jià)格接近指標(biāo)線。

讓我們來看看事實(shí)情況：

• 如果運(yùn)動(dòng)的方向與趨勢(shì)相反，那么朝向該指標(biāo)的運(yùn)動(dòng)可能是個(gè)修正。
• 如果價(jià)格是從 EMA 反彈，那么它會(huì)朝著趨勢(shì)方向運(yùn)動(dòng)。
• 如果指標(biāo)沒有改變方向，那么反趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)就不夠強(qiáng)勁。

基于此信息，價(jià)格從指標(biāo)線反彈時(shí)可這樣入場(chǎng)：

• 在當(dāng)前趨勢(shì)方向進(jìn)入交易，因?yàn)闆]有反轉(zhuǎn)信號(hào)。
• 在趨勢(shì)方向的新動(dòng)態(tài)開始（即可能獲取的利潤高）時(shí)入場(chǎng)。
• 進(jìn)行收益低于預(yù)期利潤的止損平倉交易。

箭頭表示價(jià)格從指標(biāo)線反彈后，在趨勢(shì)方向形成的燭臺(tái)?？紤]到它們的位置接近 MA，那么它們更有可能預(yù)示著修正結(jié)束。這些柱線收盤后，您可以考慮在趨勢(shì)方向進(jìn)入交易。

綜上所述，這樣的交易方法可行。然而，您應(yīng)該記住，價(jià)格受客觀因素影響，而不受由圖表上移動(dòng)平均線呈現(xiàn)的動(dòng)態(tài)支撐位或阻力位影響。

指數(shù)移動(dòng)平均線過濾器

您可以使用以下工具來過濾 EMA 信號(hào)：

• 振蕩器。我建議設(shè)置一個(gè)較長的周期；否則，振蕩器將只是復(fù)制價(jià)格圖表。

• 燭臺(tái)形態(tài)。您不必深入挖掘去找出全部 100,500 根燭臺(tái)的形態(tài) — 只要看看 pin bar 和吞沒形態(tài)就可以了。

它們都表明正在進(jìn)行的趨勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，而相反趨勢(shì)已經(jīng)開始。這就是價(jià)格反彈。預(yù)測(cè)這些燭臺(tái)形態(tài)并在反彈時(shí)進(jìn)入獲利的交易。

形態(tài)

更長的時(shí)間框架。附上采用相同設(shè)置（包括交易時(shí)間框架和較長時(shí)間框架）的 MA。

您按照較長時(shí)間框架內(nèi)的 MA 方向在交易時(shí)間框架內(nèi)進(jìn)入交易。您是否還記得指數(shù)移動(dòng)平均線指示趨勢(shì)方向？:)

一定還有其他方法來過濾信號(hào)，但我不認(rèn)為研究數(shù)百萬個(gè)這樣的方法有任何意義，因?yàn)椋?/p>

• 作為一名交易員，您想通過過濾買入或賣出信號(hào)來達(dá)到什么目的？您的目標(biāo)很可能是減少錯(cuò)誤信號(hào)的數(shù)量。您能否把它們減到 0？不能。
• 過濾信號(hào)的基本理念是什么？它是基于這樣一個(gè)事實(shí)，即您可以根據(jù)當(dāng)前的圖表結(jié)構(gòu)來預(yù)測(cè)未來的價(jià)格走勢(shì)。這是真的嗎？不是。
• 當(dāng)價(jià)格走出超買區(qū)域后，很可能會(huì)回落。與此同時(shí)，在一次小的反轉(zhuǎn)之后，可能會(huì)出現(xiàn)一種長期走勢(shì)，這種走勢(shì)有可能被“過濾掉”，且不會(huì)被考慮在內(nèi)。
• 綜上所述，過濾只會(huì)減少交易數(shù)量，而不是像一些人認(rèn)為的那樣“提高交易質(zhì)量”。每過濾幾個(gè)“壞”交易，就會(huì)過濾掉大約相同數(shù)量的“好”交易。您使用這三種方法足以獲得經(jīng)驗(yàn)，并逐漸形成自己的交易方法。

移動(dòng)平均線策略

在任何金融工具的交易中，您都可以使用指數(shù)移動(dòng)平均線，沒有任何限制。我建議關(guān)注日元 (yen) 的貨幣對(duì) — 那里的趨勢(shì)更為平穩(wěn)。

接下來，我將分享最簡單、最透明且最好的 EMA 交易策略。這些交易方法將幫助您獲得實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，并形成自己的交易風(fēng)格。

200 日指數(shù)移動(dòng)平均線

EMA (200) 指示全局趨勢(shì)。您應(yīng)該在價(jià)格高于 EMA (200) 時(shí)買入，在價(jià)格低于 EMA 時(shí)賣出。

如果您只在價(jià)格穿過 EMA (200) 時(shí)建倉，那么每年將完成大約 4-6 筆交易。

您可以怎么做？

1. 價(jià)格在指標(biāo)線反彈時(shí)進(jìn)行更多交易（示例）。
2. 根據(jù)在 EMA (200) 方向的技術(shù)形態(tài)進(jìn)行更多交易。最相關(guān)的形態(tài)將是旗形和三角形形態(tài)；應(yīng)忽略與趨勢(shì)相反的信號(hào)。

從左到右：

當(dāng)價(jià)格在指標(biāo)線反彈時(shí)進(jìn)入交易，根據(jù)三角形形態(tài)進(jìn)入交易，根據(jù)旗形形態(tài)進(jìn)入交易。

3 個(gè)月移動(dòng)平均線

如果您想從長期投資轉(zhuǎn)為中期交易，則可以考慮基于三個(gè)月移動(dòng)平均線的交易策略。

工作時(shí)間框架 D1。三個(gè)月的移動(dòng)平均線將類似于周期為 100 的EMA。

您以與之前交易策略相同的方式進(jìn)入交易：

• 當(dāng)價(jià)格從 EMA (100) 上方反彈時(shí) — 買入
• 當(dāng)價(jià)格從 EMA (100) 下方反彈時(shí) — 賣出

我標(biāo)出了從 EMA (100) 反彈時(shí)可進(jìn)行賣出（紅色）和買入（綠色）交易的入場(chǎng)點(diǎn)。我也標(biāo)出了根據(jù)旗形形態(tài)的入場(chǎng)點(diǎn)，但運(yùn)動(dòng)時(shí)間太短。

我們?yōu)槭裁床豢紤]其余兩個(gè)入場(chǎng)信號(hào)呢？

1. 價(jià)格穿過 EMA (100) 的頻率比穿過 EMA (200) 的頻率高得多。交叉后價(jià)格運(yùn)動(dòng)時(shí)間會(huì)更短。如果您在指標(biāo)線與 EMA (100) 交叉時(shí)進(jìn)入交易，將有過多這樣的信號(hào)，價(jià)格相對(duì)于止損位可能會(huì)有較小的運(yùn)動(dòng)。這樣的交易很可能會(huì)虧損。
2. 價(jià)格更接近 EMA (100)，而不是 EMA (200)。如果您使用技術(shù)分析形態(tài)在指標(biāo)（周期為 100）方向入場(chǎng)，那么在大多數(shù)情況下，將在價(jià)格朝向指標(biāo)（即朝向您的止損位）反轉(zhuǎn)之前出現(xiàn)入場(chǎng)信號(hào)。（示例）。

8 日 EMA 策略

該策略最受歡迎的版本是 8 日和 5 日的 EMA。

該策略的目的是在慢速和快速移動(dòng)平均線交叉時(shí)收到入場(chǎng)信號(hào)。交易也是在每日時(shí)間框架內(nèi)進(jìn)行的，所以它適合日內(nèi)交易員。每年的交易數(shù)量將遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于以前基于一條指數(shù)移動(dòng)平均線的策略。

• 當(dāng) EMA (5) 從下向上穿過 EMA (8) 時(shí)，出現(xiàn)買入信號(hào)。
• 當(dāng) EMA (5) 從上向下穿過 EMA (8) 時(shí)，出現(xiàn)賣出信號(hào)。

在圖表中，我標(biāo)記了買入信號(hào)（綠色）和賣出信號(hào)（紅色）。它們之后并不總是伴隨著強(qiáng)勁的趨勢(shì)。但有時(shí)是趨勢(shì)開始時(shí)可以入場(chǎng)的機(jī)會(huì)。

兩個(gè) EMA 交叉處的燭臺(tái)收盤后，您進(jìn)入買入或賣出交易。止損位設(shè)在信號(hào)燭臺(tái)之外。

34 日 EMA 波浪策略

您需要在交易圖表上附加三條采用不同設(shè)置的 EMA。

• 應(yīng)用“收盤點(diǎn)”（燭臺(tái)的收盤價(jià)）的周期為 34 的 EMA
• 應(yīng)用“高點(diǎn)”（指燭臺(tái)的最高價(jià)）的周期為 34 的 EMA
• 應(yīng)用“低點(diǎn)”（指燭臺(tái)的最低價(jià)）的周期為 34 的 EMA

將會(huì)有一個(gè)由三條指數(shù)移動(dòng)平均線組成的通道。它顯示價(jià)格處于“平衡”狀態(tài)的區(qū)域。當(dāng)價(jià)格向上或向下走出通道時(shí)，價(jià)格勢(shì)頭可能會(huì)發(fā)展成一個(gè)強(qiáng)勁趨勢(shì)。

該策略提出了兩種進(jìn)入交易的方法。

1. 當(dāng)價(jià)格在通道的頂部以上或底部以下收盤后，您可以進(jìn)入交易。

• 當(dāng)燭臺(tái)在通道上邊界以上收盤時(shí)，這是買入信號(hào)。
• 當(dāng)燭臺(tái)在通道下邊界以下收盤時(shí)，這是賣出信號(hào)。

請(qǐng)注意，只有當(dāng)價(jià)格從通道的另一側(cè)開始時(shí)，您才可進(jìn)入交易。

當(dāng)價(jià)格高于通道上邊界，然后跌到下邊界以下時(shí)賣出。

當(dāng)價(jià)格低于通道下邊界，然后升到上邊界以上時(shí)買入。

2. 您在價(jià)格從通道外邊界反彈時(shí)進(jìn)入交易：

• 當(dāng)價(jià)格從通道上邊界向上反彈時(shí)，發(fā)出買入信號(hào)；
• 當(dāng)價(jià)格從通道下邊界向下反彈時(shí)，發(fā)出賣出信號(hào)；

我標(biāo)記了從通道外邊界反彈時(shí)入場(chǎng)的位置。

紅色方框標(biāo)出了從通道下邊界反彈時(shí)賣出的位置。綠色方框標(biāo)出了從通道上邊界反彈時(shí)買入的位置。

這些信號(hào)并不總是表明會(huì)有獲利交易，但對(duì)于趨勢(shì)策略來說，這是正常的。每出現(xiàn)一個(gè)獲利豐厚的信號(hào)，都會(huì)出現(xiàn)幾個(gè)不太成功的入場(chǎng)信號(hào)。

對(duì)于 H1 及更長的時(shí)間框架，建議采用該策略。

對(duì)于更復(fù)雜的分析，您可以考慮采用比交易時(shí)間框架長 2 級(jí)的時(shí)間框架。

如果您在 H1 上交易，則在 D1 時(shí)間框架上分析全局趨勢(shì)。

如果您在 H4 上交易，則在 W1 時(shí)間框架上分析全局趨勢(shì)，以此類推。

5 日周期的簡單移動(dòng)平均線

基本原理是通過使用 5 日周期的移動(dòng)平均線，您可以得到一周的平均價(jià)格數(shù)據(jù)。

交易策略專用于 D1 時(shí)間框架。

與基于 EMA (200) 和 EMA (100) 的策略相比，對(duì)入場(chǎng)信號(hào)的要求更高。入場(chǎng)時(shí)應(yīng)滿足以下條件：

1. 價(jià)格突破移動(dòng)平均線，并且燭臺(tái)在平均線以外收盤（高于平均線 — 進(jìn)入買入交易，低于平均線 — 進(jìn)入賣出交易）；
2. 價(jià)格回滾到移動(dòng)平均線，沒有突破。
3. 價(jià)格拉回后從移動(dòng)平均線反彈。

止損位設(shè)在樞軸點(diǎn)以外，該樞軸點(diǎn)是價(jià)格在 SMA (5) 附近反彈后形成的。

該策略并不建議設(shè)置止盈位。為了固定利潤，使用了跟蹤止損，止損點(diǎn)跟隨 SMA (5) 隨著趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)。

如果價(jià)格沒有達(dá)到過去 5 日的平均值（高達(dá) SMA (5) ），并轉(zhuǎn)向突破，這是“反趨勢(shì)”交易信號(hào)。同時(shí)，出現(xiàn)一個(gè)在持續(xù)趨勢(shì)方向進(jìn)入交易的信號(hào)。

重要提示：不建議在周五進(jìn)入交易 — 如果這樣，您可能在周一獲得一個(gè)反方向“缺口”，在此即使一個(gè)位置很好的止損也無法阻止您虧損。

外匯交易中的指數(shù)移動(dòng)平均線：實(shí)例

有句話說得好：任何交易策略在好的市場(chǎng)中都是好的。交易員尋找在任何市場(chǎng)上都能奏效的常勝策略，而不是期待一個(gè)好的市場(chǎng)形勢(shì)以及用最簡單的系統(tǒng)進(jìn)行交易。

對(duì)于使用指數(shù)移動(dòng)平均線進(jìn)行的交易，我認(rèn)為交易策略如下所示：

1. 等待：我們等待價(jià)格穿過指標(biāo)線，并相當(dāng)明顯地超越它 — 向上或向下。指標(biāo)線方向必須與價(jià)格保持一致。
2. 監(jiān)測(cè)：當(dāng)價(jià)格回到 MA 上時(shí)，看它是否在 EMA 線方向“反彈”。它們不必盡可能地接近對(duì)方；沿著趨勢(shì)方向反彈就足夠了。
3. 操作：如果出現(xiàn)您喜歡的“確認(rèn)”信號(hào)，則在反彈方向入場(chǎng)。

綠色線標(biāo)記在此我進(jìn)入賣出交易的柱線。紅色線標(biāo)記止損位。我使用吞噬燭臺(tái)形態(tài)來進(jìn)入交易。

如何使用 EMA 進(jìn)行交易？

當(dāng)在 MetaTrader4 和 MetaTrader5 終端進(jìn)行交易時(shí)，EMA 是通過 Insert（插入）菜單添加的。

我建議把指示線做得更粗一些，這樣更容易地跟蹤它的方向。

在我看來，MT4/MT5 中的 EMA 有兩個(gè)作用：

1. 它顯示趨勢(shì)方向。

• 如果移動(dòng)平均線上升，則只考慮買入信號(hào)。
• 如果移動(dòng)平均線下降，則只考慮賣出信號(hào)。

指標(biāo)線作為入場(chǎng)信號(hào)的過濾器。它被附加在比工作圖表更長的時(shí)間框架上。

2. 使用指數(shù)移動(dòng)平均線來發(fā)現(xiàn)修正結(jié)束。

• 如果價(jià)格接近該指標(biāo)線，則該運(yùn)動(dòng)是與主趨勢(shì)相反的修正。

在這種情況下，您應(yīng)該設(shè)置一個(gè)更長的周期。當(dāng)修正不太可能結(jié)束時(shí)，它將幫助您忽略這些信號(hào)。

移動(dòng)平均線指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)和局限性

我無法確定所有移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。這只是一個(gè)具有特定功能可用于特定目的的工具。

讓我們來探討 MA 指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)：

MA 優(yōu)點(diǎn)

起初，所有這些價(jià)格波動(dòng)似乎令人困惑。信息太多，大腦很難消化。MA 指標(biāo)將幫助您忽略一些對(duì)整體情況影響最小的價(jià)格波動(dòng)。

根據(jù)需要，您可以選擇最易于理解且最符合邏輯的 MA 方法。即使在趨勢(shì)接連下跌的情況下，它也會(huì)幫助您保護(hù)交易系統(tǒng)。

對(duì)于趨勢(shì)反轉(zhuǎn)和趨勢(shì)延續(xù)，移動(dòng)平均線會(huì)發(fā)出幾種簡單明了的信號(hào)。

MA 指標(biāo)既可用于趨勢(shì)策略，也可用于反趨勢(shì)策略。它提供許多創(chuàng)造性機(jī)會(huì)，您可以很容易根據(jù)自己的交易風(fēng)格調(diào)整 MA 交易策略。

MA 缺點(diǎn)

任何移動(dòng)平均線的計(jì)算公式都考慮過去的價(jià)格數(shù)據(jù)。最終結(jié)果將在某種程度上反映過去的動(dòng)態(tài)。MA 只是一個(gè)具有特定用途的工具，而不是神奇的外匯預(yù)測(cè)指標(biāo)。

各種類型及采用各種參數(shù)的 MA 在某些情況下會(huì)相互矛盾，出現(xiàn)分歧。您應(yīng)該理解為什么要使用移動(dòng)平均線的特定設(shè)置。

新手交易員通常認(rèn)為趨勢(shì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)是確定的，并且有 100% 的可能性。從外觀上看，交易員認(rèn)為該指標(biāo)似乎是價(jià)格的一個(gè)障礙，在克服了這一障礙之后，沒有什么可以阻止價(jià)格在相反的方向上形成新的趨勢(shì)。

當(dāng)市場(chǎng)沒有趨勢(shì)時(shí)，價(jià)格會(huì)頻繁地在兩側(cè)穿過 MA。因此，任何基于 MA 的策略將會(huì)在交易平坦期間發(fā)出許多虛假信號(hào)。

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