布林線技巧講解

與MACD、RSI、KDJ等指標一樣，BOLL指標也是股票市場最實用的技術分析參考指標。該指標在圖形上畫出三條線，其中上下兩條線可以分別看成是股價的壓力線和支撐線，而在兩條線之間還有一條股價平均線。如下圖所示：

其中，中軌線是指股票在N日內收盤價的平均值，上軌線是中軌線再加上股票收盤價N日內的標準差的2倍，下軌線是中軌線減去標準差的2倍。

基本原理

計算每日的上，中，下軌線，軌線的計算采用連續(xù)nums天的數(shù)據(jù)。當布林線在一段時間內是收口狀態(tài)后第一次出現(xiàn)開口狀態(tài)時，同時滿足條件：股價超過前一天的上軌，則賣出，跌破下軌，則買入。

布林線的開口和收口

收口就是上軌向下，下軌向上。而中軌可以是向下也可以是向上。

開口就是上軌向上，下軌向下。而中軌可以是向上也可以是向下。

布林線的收口預示著一段舊趨勢的結束和一段新趨勢的開始，開口則預示著價格即將暴漲或者暴跌。

布林線的四個狀態(tài)及其狀態(tài)轉換

1、布林線中軌有方向，上下軌也有，根據(jù)布林線三軌方向地表現(xiàn)，歸結出四個不同的狀態(tài)。

2、我們總愛用趨勢和震蕩來描述當前市場所處的狀態(tài)，如果用布林線的狀態(tài)來描繪當前市場，收口和走平可以歸結震蕩市場，開口和三軌同向可以歸結為趨勢市場。市場總是圍繞這個四個狀態(tài)重復運行，如果我們能洞悉這個四個狀態(tài)的轉換規(guī)律，就能預測市場的下一步走勢。下面就對四大狀態(tài)間的轉換規(guī)律進行簡單的介紹。

　　行情總是漲漲停停，當布林線開口之后，市場總要進行修正整理，這就是收口。三軌同向和走平又是如何解讀呢，或者說是怎么形成的呢？

　　秘密在于中軌。當布林線收口后，中軌如能提供支撐或阻力，行情繼續(xù)運行。如果中軌不能有效的支撐阻力，那么價格會圍繞中軌展開震蕩整理，繼續(xù)收口，直至走平。通過下圖更能直觀的表達上述論點。

3、搞清楚了布林線四大狀態(tài)之間的轉換關系和銜接關系，對后市預測和具體的交易都大有裨益。無獨有偶，酒田戰(zhàn)法中提及四大戰(zhàn)術指導原則在布林線的四個狀態(tài)可謂得到完美的體現(xiàn)。

開口及止損技巧

1、開口代表著行情快速展開，盡管投資者都厭惡震蕩行情，喜好趨勢行情，但是行情往往來的很突兀，待發(fā)現(xiàn)確認后再進場，由于止損過大不符合盈虧比，難以決定是否追多或追空。

如下圖（2012年10月12日15：00黃金走勢圖）所示：上一小時，黃金快速走低，小時圖上布林線開口向下，不過待收盤后再進場做空，在一般情形下，止損需設置在1773的前高上方，需10余美金的止損。

不過在明白了布林線開口原理后，只需設在中軌略上方即可，因為一旦金價回抽時突破中軌中軌，即可確認這波大開是假的，越早出場越好。

2、其實還有一種更好的判斷真假開口的方向，通過更大周期的布林線來判斷。還是以上圖為例，上圖是1小時圖20期布林線指標，如果切到5分鐘圖，同時通過折算使用240期布林線，能更加清晰的觀察開口。

同樣的開口，在5分鐘圖上更加情形明了，止損可以設置的更低些，激進者甚至可以設置在240布林線下軌上方一點即可。若價格回到布林線內部則表示大開暫時告一段落，可以考慮獲利平倉。

收口及止損技巧

1、當布林線指標進入收口階段后，之前的行情走勢暫時告一段落，行情將進入反轉階段或暫時回調，如果擁有復合倉位，建議平掉一半倉位。如若后市再度突破中軌，平倉全部倉位為佳。

　　布林線進入收口階段后，行情一般會陷入震蕩整理，行情波動不大，以短線區(qū)間操作為主，止損設置在可見的最高最低點上下方即可。收口階段是高拋低吸區(qū)間操作的良機。

三軌同向及止損技巧

1、收口后，中軌若能成為有效的支撐阻力，就會出現(xiàn)三軌同向狀態(tài)。三軌同向是市場行情極為強勁而且穩(wěn)定的表現(xiàn)，也是最為考驗投資者耐心的時候。這種情形也就是酒田戰(zhàn)法中的掠如火，牢牢抱住盈利的頭寸，中軌成為很好的加倉點，也成為盈利提止損的參考點，直到跌破布林線中軌為止。

走平及止損技巧

　　當市場陷入震蕩整理后，尤其是窄幅震蕩整理，布林線就走平。走平是布林線最為好看但是最難把握的行情，因為面臨著布林線隨時開口的風險。按照酒田戰(zhàn)法的戰(zhàn)術指導還是以不動如山，觀望為好。不過若是此情形發(fā)生早盤，可以進行一些刮頭皮的操作，止損設置的就比較寬松。正規(guī)的操作還是應該耐心的等著布林線的開口方向。

BOLL的重要形態(tài)及意義

1、布林線三軌與股價的關系

⑴布林線上軌

當股價達到上軌處，意味著短期上漲到了頂部，受到上軌的壓力有可能回調，投資者要謹慎操作；當股價站上上軌，則意味著市場進入超強區(qū)域，只要股價不跌破上軌就可一直持有待漲，當股價自上而下跌破上軌，則要及時規(guī)避風險。

⑵布林線中軌

當中軌向上時，中短期市場處于多頭市場，當股價自下而上穿越中軌是最佳買點，意味著股價重拾升勢；當股價自上而下跌到中軌因受到支撐而有效止跌再次上漲，也是最佳的買點，意味著調整受到支撐而結束；當股價自上而下跌破中軌時，意味著股價回調中軌支撐失敗，短線投資者要引起警惕，規(guī)避風險；當中軌向下時，中短期市場處于空頭，股價自下而上穿越中軌，但受整體下降趨勢的影響，持續(xù)上漲的可靠性不高，不能急于做多，應謹慎操作為宜；當股價自下而上碰到中軌受壓再次向下，意味著中軌壓力有效，中短期向下趨勢不改，要果斷做空；當股價自上而下跌破中軌，意味著空頭市場的進一步泄空，要堅決離場，規(guī)避風險。

⑶布林線下軌

當股價自上而下跌至下軌且重新上漲時，說明下軌支撐有效，但投資者依然要保持謹慎，不可急于做多；當股價自上而下跌破下軌時，中短期處于超賣，但在趨勢沒有反轉之前，投資者依然不可抄底做多，因為股價可能持續(xù)性的運行在下軌下方；當股價自下而上穿越下軌時，并不一定意味著一波上漲的開始，往往只是一些小波段的反彈，所以投資者同樣不要急于操作，待趨勢明朗后再做決斷。

⑷布林線三軌的運行規(guī)律

當布林線的上、中、下三軌同時向上運行時，表明股價處于強勢，投資者要持股待漲或逢底吸納；當布林線的上、中、下三軌同時向下運行時，表明股價處于弱勢，投資者要堅決離場，以規(guī)避風險；當布林線的上、中、下三軌同時幾乎平行的橫向運行時，說明股價在一個區(qū)間橫向震蕩，隨時有選擇方向變盤的可能，投資要冷靜觀望，待方向明確時再做決斷；當布林線的上軌向下，而中、下軌向上時，說明股價處于調整態(tài)勢中，處于多頭市場時，投資者可以持股不動或逢底吸納，處于空頭市場時，投資者可以逢高減倉或者持幣觀望。

例：600862南通科技2011年11月——2012年7月

600871S儀化2010年4月——2011年4月

運用布林線喇叭口捕捉買賣點

1、收口型喇叭口

當市場經(jīng)過短時間的大幅拉升后，布林線的上軌線和下軌線逐漸擴張，上下軌線之間的距離越來越大，隨著成交量的逐步減少，市場價格在高位出現(xiàn)了急速下跌的行情，此時布林線的上軌線開始急速掉頭向下，而下軌線還在加速上升，這樣布林線上下軌之間的形狀就變成一個類似于倒的大喇叭的特殊形態(tài)，把布林線的這種喇叭口稱為收口型喇叭口。

收口型喇叭口是一種顯示市場短線大幅向下突破的形態(tài)。它是形成于市場經(jīng)過短時期的大幅拉升后，面臨著向下變盤時所出現(xiàn)的一種走勢。布林線的上下軌線出現(xiàn)方向截然相反而力度很大的走勢，預示著空頭力量逐漸強大而多頭力量開始衰竭，市場將處于短期大幅下跌的行情之中。

收口型喇叭口形態(tài)即市場經(jīng)過前期大幅的短線拉升，拉升的幅度越大、上下軌之間的距離越大則未來下跌幅度越大。

收口型喇叭口形態(tài)的確立也是以市場的上軌線開始掉頭向下、價格向下跌破短期均線為準。對于收口型喇叭口形態(tài)的出現(xiàn)，投資者如能及時做空則能獲取比較大的收益。

2、緊口型喇叭口

當市場經(jīng)過長時間的下跌后，布林線的上下軌向中軌逐漸靠攏，上下軌之間的距離越來越小，市場價格在低位的反復振蕩，此時布林線的上軌還在向下運動，而下軌線卻在緩慢上升。這樣布林線上下軌之間的形狀就變成一個類似于倒的小喇叭的特殊形態(tài)，我們把布林線的這種喇叭口稱為緊口型喇叭口。

緊口型喇叭口是一種顯示市場將長期小幅盤整筑底的形態(tài)。它是形成于市場價格經(jīng)過長期大幅下跌后。面臨著長期調整的一種走勢。布林線的上下軌線的逐步小幅靠攏，預示著多空雙方的力量逐步處于平衡，市場將處于長期橫盤整理的行情中。

緊口型喇叭口形態(tài)的形成條件和確認標準比較寬松，只要市場經(jīng)過較長時間的大幅下跌后，成交極度萎縮，上下軌之間的距離越來越小的時候就可認定緊口型喇叭初步形成。當緊口型喇叭口出現(xiàn)后，投資者既可以觀望等待，也可以少量建多倉。

中軌的買賣標志

1、當K線向上突破布林線中軌時，如果市場價格也突破股價中期均線，則意味著市場中短期向上揚升趨勢開始形成，這是布林線指標揭示的中短期買入標志。

2、當K線向上突破布林線中軌后，如果市場價格依托布林線中軌向上攀升時，則意味著市場的中短期向上趨勢已經(jīng)形成，這是布林線指標揭示的逢低做多或持多標志。

3、當K線向下跌破布林線中軌時，如果市場價格也先后跌破中短期均線，則意味著市場的中短期向下陰跌趨勢開始形成，這是布林線指標揭示的中短期做空標志。

4、當K線向上突破布林線中軌后，如果市場價格被布林線中軌壓制下行時，則意味著市場的中短期下降趨勢已經(jīng)形成，這是布林線指標揭示的做空標志。

BOLL指標與KDJ指標的配合使用

KDJ指標是超買超賣類指標，而布林線則是支撐壓力類指標。兩者結合在一起的好處是:可以使KDJ指標的信號更為精準，同時，由于價格日K線指標體系中的布林線指標，往往反映的是價格的中期運行趨勢，因此利用這兩個指標來判定價格到底是短期波動，還是中期波動具有一定作用，尤其適用于判斷價格到底是短期見頂(底)，還是進入了中期上漲(下跌)，具有比較好的研判效果。

布林線中的上軌有壓力作用，中軌和下軌有支撐(壓力)作用，因此當價格下跌到布林線中軌或者下檔時，可以不理會KDJ指標所發(fā)出的信號而采取操作。當然，如果KDJ指標也走到了低位，那么應視作短期趨勢與中期趨勢相互驗證的結果，而采取更為積極的操作策略。但要注意的是，當價格下跌到布林線下軌時，即使受到支撐而出現(xiàn)回穩(wěn)，KDJ指標也同步上升，可趨勢轉向的信號已經(jīng)發(fā)出，所以至多只能搶一次反彈。而當KDJ指標走上80高位時，采取賣出行動就較為穩(wěn)妥，因為當股價跌破布林線中軌后將引發(fā)布林線開口變窄，此時要修復指標至少需要進行較長時間的盤整，所以說無論從防范下跌風險，還是從考慮持有的機會成本來看，都不宜繼續(xù)持有

BOLL指標的實戰(zhàn)技巧

BOLL指標的實戰(zhàn)技巧主要集中在K線與BOLL指標的上、中、下軌之間的關系及布林線的開口和收口的狀況等方面。由于在部分軟件上BOLL指標是在主圖上，為了更準確的研判行情，我們可以采用BOLL指標和TRIX指標相結合來研判行情。

（一）買賣信號

1、當K線帶量向上突破布林線的上軌，并且TRIX指標也已經(jīng)發(fā)出底位“金叉”時，說明市場即將進入一個中長期上升通道之中，這是BOLL指標發(fā)出的買入信號。此時，投資者應及時地做多。

2、當布林線軌道很長一段時間的底位窄幅水平運動后，一旦K線向上突破布林線的上軌，同時原本狹窄的布林線通道突然開口向上時，說明市場即將脫離原來的水平運行通道、進入新的上升通道之中，這也是BOLL指標發(fā)出的買入信號。

3、當K線向下突破布林線的中軌，并且TRIX指標也在已經(jīng)發(fā)出高位“死叉”時，說明市場即將進入一個中長期下降通道之中，這是BOLL指標發(fā)出的賣出信號。此時，投資者應盡早做空。

4、當布林線軌道很長一段時間的高位窄幅水平運動后，一旦K線向下突破布林線的下軌，同時原本狹窄的布林線通道突然開口向下時，說明市場即將脫離原來的水平運行通道、進入新的下降通道之中，這也是BOLL指標發(fā)出的賣出信號。

（二）持多持空信號

1、當布林線開口向上后，只要K線始終運行在布林線的中軌上方的時候，說明市場一直處在一個中長期上升軌道之中，這是BOLL指標發(fā)出的持多信號，如果TRIX指標也是發(fā)出持多信號時，這種信號更加準確。此時，投資者應堅決持多待漲。

2、當布林線開口向下后，只要K線始終運行在布林線的中軌下方的時候，說明市場一直處在一個中長期下降軌道之中，這是BOLL指標發(fā)出的持空信號，如果TRIX指標也是發(fā)出持空信號時，這種信號更加準確。此時，投資者應堅決持空。