炒股也是炒心態(tài)看起來投資股票并不是特別困難的事，只要我們依據(jù)一定的標準理性地進行分析，就能夠找到具有投資價值的股票，從而在資本市場上獲得利潤了。但是現(xiàn)實果真如此嗎？很遺憾，我們看到的事實卻是：市場上總是充斥著過度交易，追漲殺跌等種種非理性的行為，許多投資者在激烈的多空搏殺中處于下風(fēng)，甚至不得不黯然退場；勝利永遠屬于少數(shù)人，而虧損則像幽靈一般跟隨著投資大眾。 這是為什么呢？是因為我們在投資時下的功夫不夠嗎？不是，許多股民相當肯花工夫，對于實際操作的熟悉程度可以和證券交易所的工作人員媲美，說起自己的經(jīng)驗和理論來都頭頭是道。是我們沒有出色的分析能力嗎？不是，一個金融學(xué)專業(yè)畢業(yè)的學(xué)生顯然比一個沒有接受過系統(tǒng)專業(yè)訓(xùn)練的股民具有更多的分析工具，但是并不意味著他能夠比后者獲得更多的投資回報。中國的股市從來不缺乏心智健全的聰明人，為何大多數(shù)人卻擺脫不了失敗的陰影呢？ 不妨讓我們來回憶一下自己的投資生涯中是否出現(xiàn)過下面列舉的一些行為吧！這些行為不一定全部在你的身上發(fā)生過，但是你一定可以找到在自己的投資生涯里與之重合的地方： 1.沒有做好充分的準備就貿(mào)然闖入股市，買賣股票不是依據(jù)自己的判斷分析，而是沉迷于所謂的小道消息和專家分析。 2.投資股票之前已制訂好了計劃，但步入股票市場時卻一有風(fēng)吹草動就心猿意馬，不敢按計劃實施自己的方案，要么按兵不動，要么轉(zhuǎn)而跟風(fēng)。 3.購買股票時一味貪低，不加分析，不去購買優(yōu)質(zhì)股，只購買一些價值不高、波動不大的低價股票，往往會被套牢在這些“垃圾股”中，眼看機會一個個溜走。 4.當股票價格上漲時，總是期望股價還會升得更多，遲遲不肯出手手中股票，當股票跌時遲遲不肯買進，總盼望股價能一跌再跌。結(jié)果錯過了買入賣出的最佳時機之后又后悔。 5.當股票被套的時候，不愿意出售已經(jīng)出現(xiàn)虧損的股票，寧愿“捂著”，眼巴巴地期望著解套的一天，結(jié)果被套得更深，最后不得不忍痛斬倉。 6.持有股票的時間過短，或者是聽說了什么消息，或者是興趣轉(zhuǎn)向另外的股票，頻繁買入賣出，結(jié)果付出的交易費用比賺到的資本收益還多。 7.總是在交易結(jié)束之后說，如果這次按照我的判斷買（賣）股票該是多好??！但是當下一次交易的時候，還是不敢依據(jù)自己的判斷，哪怕的確是經(jīng)過認真分析之后的判斷來決策。 極有可能，你在開始自己的投資生涯的時候也對這些行為嗤之以鼻，但是當你有過一些實際的投資經(jīng)歷之后再回過頭來看，不禁會在心里產(chǎn)生一個大大的問號：為什么？明明自己知道應(yīng)該竭力避免這些不理性的投資行為，可是在投資生涯中，這些行為卻總是不可避免的出現(xiàn)呢？ 很簡單，我們所做的決策，很大程度上受到心理因素的影響。
股票市場并非“零和游戲”也不是只有從別人的口袋中掏錢才能盈利。戰(zhàn)勝市場，戰(zhàn)勝莊家，戰(zhàn)勝基金，是熱門投資書籍中經(jīng)常提到的字眼，而股票市場真正的敵人卻很少有人提及。實際上投資者在股票市場中最大的敵人正是投資者自己，貪婪，恐懼，害怕困難，不能堅持原則，沒有信心，沒有耐心，沒有勇氣，沒有目標和信念，才是我們最大的敵人。 人性的弱點埋藏在靈魂的深處，如果我們不能有意識地進行系統(tǒng)分析，并有針對性地防范，同樣的錯誤總會在投資決策中一犯再犯，而犯錯的驅(qū)動力也永遠不能消除。要戰(zhàn)勝敵人，首先要認清敵人，深度解剖自我，清晰地認識到自己的弱點并克服它，你才會在投資市場上立于不敗之地。 心態(tài)在決策過程中發(fā)揮重要作用 市場上充斥著五花八門的投資書籍總是試圖總結(jié)出各種情況下投資者應(yīng)該遵循的準則，傳統(tǒng)金融學(xué)極力宣揚的有效市場理論也斷言市場的價格反映了有關(guān)股票的所有信息，但是它們都忽視了一點：人的行為是受到心理影響的，心理因素在人們做出決策的時候尤為重要。 人們在日常生活中會犯各種各樣的認知偏誤，在金融市場中也不例外。無論是初涉市場的個人投資者還是資深的金融分析師，他們的決策都或多或少地受到情緒、性格和心理感覺等主觀因素的影響。投資者并不總是以理性的態(tài)度來做出決策的，其投資行為不但受到自身固有的認知偏差影響，還受到外界環(huán)境的干擾。 舉個例子，1996年12月4日，美國著名的行為金融學(xué)家RobertShiller向美聯(lián)儲主席阿蘭·格林斯潘和董事會成員做了一個報告，證明美國股市水平不合理的狀況，第二天，格林斯潘發(fā)表了著名的“非理性繁榮”的演講，導(dǎo)致美國股市暴跌；然而僅僅過了幾個月，他又站在樂觀派的陣營，鼓吹經(jīng)濟及股市進入新時代的說法。作為著名的經(jīng)濟學(xué)家，操縱世界金融火車頭的美聯(lián)儲主席尚不能擺脫非理性的影響，那么對于普通投資者而言，其投資行為中表現(xiàn)出來的非理性特質(zhì)就不足為奇了。 投資者在進行投資決策時，其心理因素會對外界環(huán)境的變化而發(fā)生微妙的變化，人類固有的行為模式會不知不覺地主宰著投資者的行為，尤其是當證券市場面臨著很多不確定和不可預(yù)測性的時候，情況更是如此。為了進一步說明心理因素在投資中的重要性，我們將一個典型的投資者做出決策的過程展示在下圖中：
開始的時候，投資者總是試圖進行理性投資并且規(guī)避風(fēng)險，他們時刻用“理性”和“冷靜”來提醒自己，小心翼翼地搜集各種信息，盡量做到全面分析；但是當投資者發(fā)現(xiàn)，信息是如此之多，信息真?zhèn)稳绱穗y以辨別，自己有限的能力無法把握投資行為的可靠性的時候，投資者就會轉(zhuǎn)而向政策的制定者、媒體、專家、內(nèi)幕消息提供者和自己的感覺尋求心理依托，投資行為的前景越不明朗，這種心理的依托感就越強，人類特有的認知偏差的弱點就會凸現(xiàn)。盡管投資者是心理健康且具備良好思辨能力的正常人，仍有可能會出現(xiàn)認識上的偏差，從而產(chǎn)生種種不理智的行為?？梢哉f，環(huán)境的不確定性引發(fā)了投資者心理變化，加上認知的固有弱點，導(dǎo)致了投資者行為的變化軌跡。 所謂認知偏誤，就是指人類本性當中共有的一些難以克服的弱點，幾乎每個人都會有這樣那樣的認知偏誤，這并不奇怪，關(guān)鍵是要客觀地認識這些弱點，使得這些弱點對我們投資決策的正確性的負面影響達到最小程度。在投資中，我們不僅要具有一定的分析能力，還要對那些能夠幫助我們獲得成功或阻礙我們?nèi)〉贸晒Φ男睦硪蛩赜兴私?，如果一個人能夠正視并完善自身的缺點，他才能夠成為一個更優(yōu)秀的投資者。 MACD吸收了移動平均線的優(yōu)點移動平均線的買賣交易在趨勢明顯時效果很好，但是一旦遇到牛皮盤整行情，移動平均線所發(fā)出的信號就過于頻繁而且極其不準確，在期貨市場的保證金杠桿效應(yīng)下容易使投資者遭受致命損失。而MACD恰好能做到：1.在牛皮行情中能夠一定程度上克服移動平均線虛假頻繁的欺騙性信號;2.在趨勢行情中能夠最大限度確保移動平均線的戰(zhàn)果。 MACD指標包含幾個基本要素，對于不熟悉的投資者先了解一下：
大家家里的電腦是黑底的，對應(yīng)的快線DIFF是白色線，慢線DEA是黃色線 金叉：快線DIFF上穿慢線DEA，就是出現(xiàn)紅柱子的第一天 死叉：快線DIFF下穿慢線DEA，就是綠柱子出現(xiàn)的第一天 MACD指標應(yīng)用方法基本形態(tài) 在MACD中，當白線處于黃線下方時，是空頭市場，當白線處于黃線上方時，是多頭市場;當黃白線處于零軸以下時，是弱勢市場，當黃白線處于零軸以上是，是強勢市場。 這是非常容易理解的，白線處于黃線下方，說明DIF下降的速度大于EDA，也就是說短期內(nèi)買入的力度還很弱，賣出的力度很強，反之亦然。而黃白線處于零軸以下，說明短期市場成本還沒有超過長期市場成本，也就不能算強勢。 金叉、死叉 這是MACD中最常用的一個形態(tài)，大家應(yīng)該比較了解，白線從下方上傳黃線即為金叉，反之為死叉。股票金叉說明股價已經(jīng)有所上升，且短期的買入力度已經(jīng)大于長期的買入力度，因此在這個時候介入，從長線看盈利的機會較大。 如果黃白線在零軸以下運行一段時間，距離零軸較遠，說明股價經(jīng)過了一段時間的下跌，此時白線抬頭，上穿黃線，說明股價已經(jīng)有了見底跡象，資金買入意愿增強，一般來講，此時是一個長線的買點。 如果黃白線長期在零軸附近纏繞，說明主力在此處吸籌、洗盤，此時出現(xiàn)金叉，很有可能是盤整結(jié)束的信號，需要重點關(guān)注。 當黃白線在在零軸以下較遠位置金叉，直接運行到零軸上方，回落到零軸上方附近再次出現(xiàn)金叉，這就是所謂的空中加油的走勢，可以作為短線操作的參考。 底背離、頂背離 底背離就是股價比前一波低，但是以DI比前一波高輔頂背離就是股當比前一波升高但是CIF波前比一波。底背離是買入低信號時著頂背是賣后的信號。 給大家分享MACD買賣9大技巧1、MACD防狼術(shù) 要點：牛市炒股首要原則! 日線圖MACD黃白線運行于 0軸上方，屬于可操作區(qū)域。股民選擇股票時，需要規(guī)避黃白線在0軸下方的股票。
2、MACD底背離 要點：牛市多用30分鐘圖MACD底背離，可以有效把握買點! 股價階段新低，MACD綠柱不創(chuàng)階段新低，屬于MACD底背離。
3、MACD頂背離 要點：牛市MACD頂背離效果很差，不建議使用。但在熊市和震蕩市，MACD頂背離效果很好，是重要賣出信號! 股價階段新高，MACD綠柱不創(chuàng)階段新高，屬于MACD頂背離。
4、MACD黃白線0軸長飄 要點：MACD黃白線長期貼近0軸運轉(zhuǎn)，是主力吸籌、洗盤的表現(xiàn)，投資者遇到這類股票，可重點關(guān)注! MACD黃白線長期貼近0軸運行，一旦向上發(fā)散，則股價向上爆發(fā)力度很強!
5、MACD空中加油 要點：MACD空中加油在牛市很常見，一旦出現(xiàn)，通常有持續(xù)上漲! 股價上升趨勢下，MACD出現(xiàn)一片大紅柱。股價進入調(diào)整后，MACD紅柱減小。但隨后股價出現(xiàn)放量陽線，把MACD的紅柱再放大，此時屬于MACD空中加油，仍繼續(xù)看漲!
6、MACD三點綠 要點：MACD飄綠不是好事，但只飄不到3點綠，再次放量上攻，出現(xiàn)紅柱的，就是強莊上攻! 股價維持一段上升趨勢后，出現(xiàn)調(diào)整，但MACD綠柱僅出現(xiàn)不到3根綠柱，再做放量上攻的，股價繼續(xù)上漲!
7、MACD鱷魚嘴 要點：很多牛股的啟動形態(tài)都是MACD鱷魚嘴，并且此形態(tài)也可應(yīng)用于30分鐘圖。 MACD黃白線在0軸附近出現(xiàn)鱷魚嘴形態(tài)的，繼續(xù)看漲!
8、MACD黃白線0軸上方第一次金叉 要點：黃白線在0軸上方第一次金叉的準確率最高! MACD黃白線在0軸上方的第一次金叉，是買點!
9、MACD黃白線0軸下方第一次死叉 要點：黃白線在0軸下方第一次死叉，股民務(wù)必將股票脫手。 MACD黃白線在0軸下方的第一次死叉，必須賣出!
MACD三板斧 1、第一板斧——MACD抄底術(shù) 經(jīng)過一波下跌后反彈 股價再次下跌創(chuàng)新低
MACD的DIF線低點不創(chuàng)新低 MACD金叉確認底背離即是買入信號
操作要點：MACD金叉確認底背離即可買入 2、第二板斧——MACD抓主升 股價調(diào)整不破前低 MACD在略高于0軸位置金叉 出中陽線即買入信號
操作要點：MACD在略高于0軸位置金叉出中陽線即可買入 3、第三板斧——MACD逃頂術(shù) 經(jīng)過一波上漲后調(diào)整 股價第二波上漲創(chuàng)新高
MACD的DIF線高點未創(chuàng)新高 MACD死叉確認頂背離即賣出信號
操作要點：MACD死叉確認頂背離即可賣出。 用MACD判斷趨勢拐點在進行指數(shù)或股價的趨勢判斷上,MACD就是一個十分實用的工具。應(yīng)用過程中需要把握兩點： 一是DIF和MACD的交叉。當DIF、MACD在0軸之上時,表明中短期移動平均線位于長期移動平均線之上,為多頭市場。此時當DIF向上突破MACD時,是較好的買入信號；而當DIF向下跌破MACD時只能認為是回調(diào),此時宜獲利了結(jié)。反之,當DIF、MACD在0軸之下時,表明是空頭市場。在0軸之下,當DIF向下跌破MACD時是較佳的賣出信號；而當DIF向上突破MACD時,只能認為是反彈,只適合短線操作,應(yīng)快進快出。 二是DIF和MACD交叉點與股價或指數(shù)的背離。當指數(shù)或股價的低點比前一次的低點要低,但DIF或MACD處在低位的底部卻不斷抬高則為底背離,此時,應(yīng)注意尋找買點。當指數(shù)或股價的高點比前一次的高點要高,但DIF或MACD處在高位的交叉點不斷降低,此時為頂背離狀態(tài),預(yù)示著股價可能下跌,要作好賣出的準備。 |
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