昨天，幾個交易員和我去改裝車輛，為下月的西藏之旅準備。

在改裝店里，他一直跟我侃侃而談資金管理，講的大多數(shù)都是賠率，加減倉才能提高勝率。

但我認為這不全面，我也不好反駁這位交易員，因為我和他的認知不在一個層面上。

我自己認為頂級管理，不僅僅只是考慮賠率，加倉減倉，這些邏輯都是低級錯誤的認知。

網(wǎng)上有很多偽交易員跟你談交易賠率、交易勝率、加倉、減倉、非說加倉才能賺錢，不加倉不能賺錢。

我個人認為的頂級資金管理是：“情緒+正期望最大值”。

資金管理兩大核心，情緒與正期望最大值。

何為情緒？

在一個交易員執(zhí)行的過程中，情緒是很重要的，因為這會影響交易員的決策。

情緒的波動來源于人性本源：“貪嗔癡慢疑酒色情”，而交易中，也需要杜絕這類的接觸。

在操盤時，一定要專注，平時能影響或者分散你交易注意力的事件，就盡量杜絕。

而情緒中，在交易占比最大的就是賭性。

想要了解賭性，就要從本源上了解賭性的構成。

做交易是會上癮的，這一點我不知道大家知不知道，做交易上癮的程度比男歡女愛獲得的快感更高一點。

因為！交易本身它能在市場中迅速實現(xiàn)反饋。

那大部分人都會享受這種賺錢的快感，以及在這個過程中的刺激感。

這會刺激人體分泌一種多巴胺的物質，能夠給人帶來一種身心愉悅的感覺，輕飄飄的。

如下圖多巴胺分泌排行榜。

尤其當你獲利以后，會覺得我在這個市場無所不能，很容易會有一種財富自由的幻想。

這種幻想以及對那種輕飄飄感覺的迷戀就會促使交易者再繼續(xù)想要做這個交易。

賭性的大小根源是由快樂決定的，也就是由多巴胺分泌。

而多巴胺的分泌會去刺激大腦神經(jīng)，你的擔憂，恐懼，其實都是多巴胺分泌造成的。

大多數(shù)的重倉不就是想快速實現(xiàn)暴富嗎？

此時他們重倉下單，隨著多巴胺的分泌越來越強，其實他們就越快樂。

散戶的重倉，其實大部分不是恐懼，而是貪婪和多巴胺帶來的快感控制著。

通過杠桿和不斷地加倉，其實他們是很快樂的，特別是盈利方向對的時候，你的多巴胺分泌會更多。

正是這些杠桿和加倉，因為多巴胺分泌的強烈，能夠刺激大腦神經(jīng)。

快感會帶動你的賭性，交易本來多巴胺分泌數(shù)值就高，所以你的賭性就會越來越強。

何為正期望最大值？

正期望最大值是如何把盈利做到更穩(wěn)定，更容易掌握，而不是局限于當下，需要了解以下幾個條件。

加倉的致命傷在哪里？

加倉是個好手法，雖然在某些行情能夠做到暴利，但加倉是一個幾乎不能完成的作業(yè)，加倉不是數(shù)學，這涉及到很多行情的變量。

就像你讀書時考試的分數(shù)一樣，100分和150分，雖然兩個考試都涉及到分數(shù)，但它們的難度不一定相同。

考試的難度取決于多個因素，包括題目的設計、測試內容的復雜性、時間限制、考生的知識和技能等等。

如果兩個考試都有相同數(shù)量的題目，但其中一個考試的題目更復雜、更具挑戰(zhàn)性，那么這個考試的難度就會更高。

另外，時間限制也可以影響考試的難度。

如果考試時間有限，考生可能需要在較短的時間內回答更多或更難的問題，這也會增加考試的難度。

而我們在市場交易時，加倉涉及的變量也是極大的。

時間、空間、價格的資金抽血效應，周期資金變化、品種爭奪、技術失效、趨勢是否能夠在運行？

這些條件，都會影響加倉的效率。

你進場的時候，假設成功率是50%，第二次加倉的概率趨勢就只有百分之10左右了，第三次的加倉概率在百分之1%。

加倉，我個人認為不太適合普通的交易員，而且那些做大級別交易的人群，也是通過很多試錯，才能夠加倉的。

時間付出的成本也是巨大的，隨著價格的波動，你的成功概率會很小，甚至微乎其微。

減倉的致命傷在哪里？

有些人喜歡減倉，假如100點行情，你止損50點行情，止盈100點。

其次你在價格突破前高時，做了一個保護，此時你會發(fā)現(xiàn)，你原本100點的行情能夠賺到手，但最后減倉少賺了很多。

此時你就是拉低賠率，交易靠的就是趨勢奔騰。

才有機會獲利，你卻提前減倉，降低自己優(yōu)勢，此時你就已經(jīng)忘記正期望值，交易賠率，趨勢奔騰這8個字了。

重倉一時爽，爆倉火葬場？

重倉，確實會給人帶來很大的盈虧賠率，但也有很大的風險，如同上面我們說的多巴胺分泌刺激大腦神經(jīng)時帶來的快樂是最高的。

有的人就是重倉交易最佳機會，這種交易確實很容易成功，但有一個問題，就是承受住了不該承受的痛苦和耐心等待。

這種重倉的手法，確實能夠讓人賺快錢，但耐心和等待是缺一不可的。

但如果你不是做的最佳機會的交易，隨時去重倉，那么你的幾單虧損就可能導致你的盈虧得失發(fā)生很大的變化。

最后的結果，就是激發(fā)多巴胺所產(chǎn)生的毒性，結果就是重倉一時爽，爆倉火葬場。

輕倉的概念，是遠離交易的開始？

有些交易員為何會對交易慢慢提不起興趣？然后甚至連盤面都不想看？

這就是因為你平時倉位太輕了，賺錢的速度已經(jīng)趕不上工資，杠桿和倉位的使用率很低。

此時你大腦的多巴胺分泌，已經(jīng)支撐不了你的快感了，甚至還沒有工資多，所以你慢慢對交易淡化了。

當然，有部分人，就是當輕倉交易當消遣，不過最終的收益率可能還沒有銀行收益率高。

以上幾點，都是會對交易的最大正期望值受影響的。

那么，這樣行不通，那有沒有更改的資金管理，當然有。

情緒加資金管理各缺陷互補就是最佳的資金管理。

頂級的資金管理模式：“多市場+輕倉強勢品種”。

多市場，我們要做到市場的大趨勢在哪里，人氣在哪里，我們就去哪里，這樣機會多，那我們交易的數(shù)量就多。

最大期望值，首先交易的數(shù)量就需要很多，如果你的交易數(shù)量都不夠，那么你賺錢的概率就少。

輕倉交易強勢品種，我們要做到，多市場，多周期，多品種，多機會去進行交易。

最大期望值的賠率和勝率都要由各個市場的強勢，因為只有強勢的品種，才能讓勝率和賠率使用到最大值。

其次：“多市場+輕倉強勢品種”最大的優(yōu)勢，就是最強的市場板塊里多機會，多市場，多機會去套利最強的機會。

本來你在一個1個市場里，才能守到一個10倍盈虧的機會，但如果你在10個市場里，可以守到10個市場盈虧比的機會。

這樣不僅把你的機會數(shù)量帶上來了，也把你的資金曲線平穩(wěn)度帶上來了。

多市場輕倉，多市場輕倉是為了讓自己的多巴胺分泌減少到最低。

因為市場的賭性很大，所以你把多巴胺分泌降到最低，交易情緒就不會受影響。

這樣我們把多市場輕倉，多市場強勢，多市場交易，多市場最佳機會串聯(lián)起來時。

你的交易就會有質的飛躍。

如同2022年期貨大賽冠軍逆天而行一樣，他的曲線就是這樣去設計的，所以每天都能做到固定收益。

因為數(shù)量多+高盈虧+多市場+多品種+輕倉+多機會由于這些影響才導致的每天都是盈利的。

雖然當天有虧的，但當天整體是正收益的，所以這就是固定收益曲線的玩法。

我個人認為的頂級資金管理是：“情緒+正期望最大值”。

不讓市場情緒影響本身，我的系統(tǒng)設計也不影響市場，市場也為我而生，我們可以很好的相依相存。

多巴胺分泌與市場賠率勝率都不影響我。

這就是節(jié)奏博弈論的頂級資金管理管理設計，也非常適合以交易為生的人。

資金管理不是盲目去做的，而是通過人性的本源，多巴胺分泌，把貪婪賭性，降到最低。

在利用市場最大的正期望值概率，讓自己去市場里面淘金，這才是最重要的。

能夠穩(wěn)定賺錢時，就可以去復利，小小的浪花，也能迸發(fā)出驚天駭浪。