“叮，您的工資已到賬，請及時領(lǐng)取”。

讀書十幾年，終于拿到了人生中的第一份工資，望著銀行卡里的好幾千大洋和遠處的高樓大廈，不禁陷入沉思：為了那堆鋼筋水泥，我該怎樣利用好手里的工資。

1、投資自己是最好的投資

“投資自己是最好的投資”，這句話雞湯而又爛大街，卻也是無數(shù)小鎮(zhèn)做題家一路走來的真實寫照。

農(nóng)村出身本就限制了選擇的余地，只能一頭扎進應(yīng)試教育的體系中埋頭苦學，朝六晚十二，每月休兩天，炎炎夏日無空調(diào)，冰天雪地無暖氣，一路升級打怪，總算求到個985碩士畢業(yè)，擺脫了父母那輩看天吃飯的命運，很難說，這不是投資自己帶來的回報。

只是與氪金玩家相比，小鎮(zhèn)做題家投入的是時間、汗水甚至健康。但有了些工資之后，或許我們也能多投入一些金錢，少投入一些時間和健康。

偶爾想想看，在現(xiàn)實的鴻溝前，自己的努力渺小到有些可憐，可生活總還是要繼續(xù)。

2、穩(wěn)健理財，讓生活不那么辛苦

根據(jù)西格爾在《股市長線法寶》一書中的測算，當你持有股票期限不多于5年，其收益率至少有60%的可能性超過債券；當你持有股票的期限在10年以上，這一可能性超過80%；當你持有股票的期限不低于20年，這一可能性超過90%；如果你持有股票的期限達到30年，這一可能性達到100%。

以上是根據(jù)美國200年的股票市場數(shù)據(jù)測算得出，不過中國股市表現(xiàn)也不弱于債市。根據(jù)Wind在2022年5月初的測算，滬深300指數(shù)近10年的年化收益率為6.12%，遠高于同期的10年期國債收益率，盡管測算時點正處于滬深300的低谷期。

總之，在我看來，投資是一件漫長的事情，股票或者股權(quán)類基金是適合的投資品。

3、定投，是一項可選的投資方式

選擇定投有三個理由，一是相信市場隨機漫步，放棄對市場漲跌的預測，放棄對買入時機的選擇；二是珍惜資金的時間價值；三是強制儲蓄。

定投的品種有三種選擇方式，一是定投自己了解的；二是定投低估且歷史業(yè)績優(yōu)秀的；三是定投發(fā)展趨勢好的。風險程度漸高，推薦程度漸低。

定投金額的設(shè)置方法主要有三種。

一是定期定額。這種方法簡單易上手，只需要找到合適的定投品種，根據(jù)自己每月的可投資金和工資發(fā)放時間進行規(guī)劃即可。

如圖，綠色◇為買入，紅色◇為賣出。一般是當指數(shù)受到市場追捧時，投資者會開啟定投，當投資者獲得滿意的收益率或者指數(shù)出現(xiàn)下降趨勢時，投資者賣出。如果投資者入場較晚，高位接盤，那將會是一次漫長的解套期。

二是定期不定額。

1）智能定投：由各大基金app自行設(shè)計，根據(jù)均線策略設(shè)計實際定投金額，實現(xiàn)越跌越買，降低持倉成本的目標，具體可見支付寶等APP。由于缺乏策略的可控性和靈活性，我沒有采用過這種方法。

2）價值平均策略：這種投資策略通過設(shè)置投資品的市值目標倒逼投資者在投資品下跌時多買，上升時少買，從而實現(xiàn)降低持倉成本的目標。如表格，在3期投資中，價值平均策略比定期定額策略的收益率高2.2%，凈收益高了22.22元。

這種策略在遇到股市大跌時，需要大量資金補倉，不適合我們這種剛剛踏入職場，存量資金較少的年輕人。而且剛剛進行理財規(guī)劃的年輕人，也不容易設(shè)計出合理的市值目標。

3）基于估值的定期不定額。無論是機構(gòu)和大V可以引導，還是其他什么原因，這種定投策略確實已經(jīng)成為目前最主流的定期不定額投資方式。

基于估值的定期不定額策略，簡單來說就是在指數(shù)基金低估時買入，估值越低越買，高估時賣出，一般低估閾值設(shè)定為指數(shù)（PE-TTM）10年百分位的30%或者20%，高估閾值設(shè)定為10年百分位的80%，投資者享受的是指數(shù)估值提升帶來的收益。

      每月定投金額的設(shè)置可參考如下公式：

      每月定投金額=首次低估時定投資金*（當月盈利收益率/首次盈利收益率）

基于估值的定期不定額策略比較適合A股這種情緒化波動較大的股票市場，即很多時候公司基本面沒有明顯變化，但因為某些外界因素導致市場估值出現(xiàn)暴跌或者暴漲，但該策略要求指數(shù)擁有10年左右的歷史估值數(shù)據(jù)。因此，當前火熱的各種行業(yè)指數(shù)并不適合該策略。

如圖，綠色◇為買入，紅色◇為賣出，面積越大，代表買入或者賣出的金額越多。在估值體系的幫助下，相比于普通的定期定額，投資者可以找到更好的交易時點，獲得更高的收益。

三是不同策略的混合

1）基于估值的定期不定額+智能定投

這種策略就是同時考慮指數(shù)的估值和K線，大多數(shù)情況下兩者要同時滿足。K線有兩個作用，一是找到安全邊際，有時因為周期等問題，指數(shù)估值很低，但K線處于歷史高位，這就存在很大的下跌空間，如當前的中證紅利；二是買入時機的選擇，看均線、趨勢線，這屬于技術(shù)派的方法，幾乎沒怎么用過，以后會多加研究。

2）基于估值的定期不定額+價值平均

這種策略是借助估值的方法找到安全邊際，然后設(shè)定市值目標，按照價值平均的方法進行定投，直到指數(shù)脫離低估區(qū)域。

當然，你也可以同時借助估值和K線的方法找到安全邊際，然后利用價值平均策略進行定投，策略的結(jié)合十分靈活，主要是適合自己。

定投是一種簡單易學，又相對安全可靠的投資策略，這也意味著你不可能通過這種策略獲得太高的收益，普遍認為定投可以幫助我們獲得10%左右的收益，實際上我認為可能還要更保守一些。

我會將扣除基本生活費用后剩余資金的50%用于定投，其他資金通過貨幣基金或者其他理財手段儲存起來，一方面防備生活中的萬一，另一方面期待著所謂“鉆石底”或者“黃金底”的出現(xiàn)。

人世間的慌慌張張，不過是圖碎銀幾兩，偏偏這碎銀幾兩，能解世間萬種慌張