不少人對趨勢的理解只在底層，而沒在頂端，想要真正的了解趨勢，就要從本質(zhì)性上的方向去研究。
了解趨勢的底層邏輯，遠(yuǎn)比你去看價格表面重要。
價格：圖表上或者交易所提供給你的一串?dāng)?shù)字，當(dāng)下最新價買賣成交的資金；認(rèn)知：價格表現(xiàn)出來讓交易者的認(rèn)知不斷增長或者改變；這兩者相互依存，它們對趨勢有著重要的指導(dǎo)作用。因為價格改變認(rèn)知，認(rèn)知改變價格。價格的波動會帶動交易者的認(rèn)知從而形成了再次上漲，從而形成了正反饋，從而形成了趨勢，從數(shù)學(xué)上看就是指數(shù)增長的形式。價格增長，趨勢上行是表象，從價格到認(rèn)知，從認(rèn)知再到價格的反饋機(jī)制，才是實質(zhì)。 很多的莊家的操縱，也不是憑一己之力，只靠蠻力和資金來硬拉，而是最大化利用了趨勢。利用了趨勢的從價格到認(rèn)知，從認(rèn)知到價格的反身性正反饋，通過影響價格，影響參與者的認(rèn)知，從而利用趨勢。就像這幾天鬧得沸沸揚揚的量化交易，說是他們在不停地砸盤，其實就是找量化背鍋罷了。真正的核心原因，還是價格反饋在交易者的認(rèn)知當(dāng)中，他們認(rèn)為大盤不會有上行的可能，才會導(dǎo)致很多砸盤。如下圖紅圈處，市場說要提升投資者的信心，當(dāng)一根大陰線出現(xiàn)時，引來的卻是無數(shù)的多單平倉潮，導(dǎo)致價格下行。
這就是價格反饋到交易員的認(rèn)知，認(rèn)知在改變價格，從而導(dǎo)致的下行。
莊家如果不能維持趨勢的指數(shù)增長趨勢，則內(nèi)部的從價格到認(rèn)知，從認(rèn)知到價格的正反饋機(jī)制就被破壞了，多頭無力，一瀉千里。趨勢不是單純的單向資金推動，而是有著價格與認(rèn)知，認(rèn)知與價格之間的反身性正反饋。學(xué)過控制論的應(yīng)該知道，正反饋循環(huán)的數(shù)學(xué)推導(dǎo)，最終的表現(xiàn)形式就是指數(shù)函數(shù)。所以，你看到的表象是迅猛的上漲趨勢，呈現(xiàn)出指數(shù)增長的形態(tài)，但背后是正反饋的機(jī)制，并輔以負(fù)反饋限制上下區(qū)間。一個指數(shù)增長的趨勢，一旦跌破趨勢下限，就說明內(nèi)部的正反饋機(jī)制已經(jīng)變?nèi)趿耍瑹o法支撐趨勢進(jìn)一步按原來的路徑上漲。所以，不是跌破了趨勢下限就一定不行，但是，長期跌破趨勢下限，原來的趨勢就死了。 因為價格改變認(rèn)知，認(rèn)知改變價格，形成了正反饋，從而形成了趨勢，從數(shù)學(xué)上看就是增長的形式。增長，趨勢上行是表象，從價格到認(rèn)知，從認(rèn)知再到價格的反饋機(jī)制，才是實質(zhì)。從自動控制，系統(tǒng)分析的角度看，利益與信仰之爭，在于系統(tǒng)中存在廣泛的正反饋，無限放大利益最大化的趨勢，最終造成系統(tǒng)崩潰。而交易信仰則更像是一種負(fù)反饋，約束，限制系統(tǒng)內(nèi)的正反饋，減弱，減緩，甚至逆轉(zhuǎn)輸出的信號。這就如同林榮在唱卡拉OK，把音量放到最大，話筒一不小心碰了音箱，就會引發(fā)嘯叫，如果沒有限制機(jī)制，大家的耳朵就都完了。“沒越過邊界，你不知道哪里是邊界。沒犯過錯誤，你不知道哪里是正確?！?/span>沒達(dá)到極限，你始終不知道極限在哪。不走到極端，沒人知道正常的寶貴。在趨勢的盡頭，趨勢轉(zhuǎn)折的地方，你才在急劇波動中感受到趨勢的終結(jié)。
趨勢的終結(jié)，大部分都是狂熱地方終結(jié)，此乃上限與下限。
所以，趨勢下限就是莊家的底線，維持正反饋的最低水平，認(rèn)知改變不了價格，反而價格會改變了認(rèn)知，認(rèn)知再次改變了價格的方向。如果莊家都無法維持底線，讓趨勢走壞，跌破下限，那么莊家一個人是無法撐起整個趨勢的。在前天的這篇文章中，我提到過，信仰很重要，是交易員與價格共存的基石：“無信仰，無價格，無趨勢，無市場”。而提到的交易是一種層級結(jié)構(gòu)，比如心理學(xué)要遵從交易哲學(xué)的法則，交易哲學(xué)要遵從市場行為的法則，市場行為要遵從當(dāng)前市場的決策。這其中的循環(huán)，就是交易員要對市場的認(rèn)識，做到相關(guān)的決策，而做到這種交易決策，背后就是交易員對價格的信仰，而信仰就是對價格堅定的方向。如同2013年歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長停滯不前、通貨膨脹率進(jìn)入低迷、政治局勢動蕩不安，這些因素都導(dǎo)致了歐元兌美元匯率的下跌。但背后下跌的邏輯都是源于一股人氣發(fā)酵，有人賣，價格才會跌。這就是基本面的認(rèn)知改變了價格，價格進(jìn)一步改變了交易員的認(rèn)知，導(dǎo)致歐元持續(xù)有規(guī)律的下跌。
由此可見，價格的趨勢，更多的是一種人氣在把趨勢進(jìn)行強(qiáng)化，這就是我們常說的強(qiáng)者恒強(qiáng)，背后的人氣與負(fù)反饋在持續(xù)拉低歐元的價格。而人氣就是交易員對于價格的信仰，信仰不斷支撐著趨勢的發(fā)展。不管加密世界與郁金花事件是不是騙局，它為何能被拉的這么高，還有去年5月12日的露娜幣，一夜崩盤。這些市場的狀態(tài)其實跟騙局無關(guān)，跟交易形成的趨勢有關(guān)。很多大趨勢都是基于謊言與欺騙，卻包含了賺大錢的機(jī)會。就像索羅斯闡述的反身性理論:經(jīng)濟(jì)史是基于虛假和謊言，而不是事實，一幕幕永不停息。這代表了通向掙大錢的路徑。而目的在于識別出基于謬誤的趨勢，參與其中，然后在其被揭穿前離開。”而比特幣，郁金香，Luna幣這些等品種就是這樣，前者預(yù)期跟隨，人氣信仰崩塌時（騙局），價格自然大跌。價格與認(rèn)知相互依存，相互改變，人氣與信仰相互強(qiáng)化價格的趨勢方向。正負(fù)反饋控制著上限與下限，正反饋在運行過程中，趨勢不能跌破下限。人氣負(fù)責(zé)正負(fù)反饋的上漲或者下跌的延續(xù)，同時不能跌破上下限，否則趨勢就死。先有價格，后有故事支撐，認(rèn)知價格相互反饋，正負(fù)反饋與人氣相互依存。上限與下限決定趨勢的運行，結(jié)束一陰一陽，皆是真理，此乃趨勢。真正的趨勢，不是指標(biāo)怎么樣，價格怎么樣，而是了解底層邏輯，構(gòu)建基礎(chǔ)，邁向真正的真理。
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