現(xiàn)在越來(lái)越多的投資者關(guān)注到ETF，ETF的種類(lèi)也越來(lái)越多，普通投資者該何挑選ETF呢？

1.明確自己的投資目標(biāo)

在投資前，首先要明確自己的投資目標(biāo)，做好計(jì)劃。如果盲目開(kāi)始，沒(méi)有提前做好準(zhǔn)備，那么極有可能沒(méi)有好的結(jié)果。有了投資目標(biāo)，設(shè)定了投資預(yù)期，即可開(kāi)始選擇匹配自己風(fēng)險(xiǎn)偏好的ETF。

高風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，可以考慮商品ETF。看好美股市場(chǎng)，則可以選擇納指ETF、標(biāo)普500ETF等。中風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，可以選擇A股市場(chǎng)主題ETF、行業(yè)ETF、寬基指數(shù)ETF等。低風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者，可以選擇債券ETF、貨幣ETF等。

選擇與自己風(fēng)險(xiǎn)偏好匹配的ETF，通常情況下風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等。

2.估值

首先看絕對(duì)估值，低估值代表更高的安全邊際；其次，當(dāng)指數(shù)低估時(shí)，逐利資金會(huì)進(jìn)入，均值回歸，估值會(huì)回歸到合理水平。

另外，對(duì)于高前景和高成長(zhǎng)的ETF，不能簡(jiǎn)單看其估值，還要參考其成份股未來(lái)的成長(zhǎng)性，所以對(duì)于成長(zhǎng)型的ETF，用PEG估值會(huì)更合理。

3.流動(dòng)性

ETF的流動(dòng)性指標(biāo)，可以參考ETF場(chǎng)內(nèi)換手率、場(chǎng)內(nèi)成交額，也可以通過(guò)看ETF有無(wú)做市商來(lái)判斷。一般來(lái)說(shuō)，ETF日均交易量越大，成交額越高，流動(dòng)性就越好。

4.跟蹤誤差

ETF一般是被動(dòng)型投資，投資目標(biāo)是緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù)，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。因此跟蹤誤差是衡量一只ETF產(chǎn)品好壞的重要因素，跟蹤誤差是指組合收益率與基準(zhǔn)收益率之間的差異的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差，反映了基金管理的風(fēng)險(xiǎn)。

跟蹤偏離度是指基金的凈值增長(zhǎng)率和基準(zhǔn)收益率之間的差值。

投資者可以通過(guò)看ETF的收益走勢(shì)與標(biāo)的指數(shù)的收益走勢(shì)來(lái)大致判斷該ETF的跟蹤偏離度，一般情況下，ETF的跟蹤偏離度不會(huì)太大。

跟蹤誤差越大，說(shuō)明基金的凈值率與基準(zhǔn)組合收益率之間的差異越大，可能是基金經(jīng)理在主動(dòng)投資，而非被動(dòng)跟蹤。通常情況下，跟蹤誤差在2%以上意味著差異比較顯著。

5.費(fèi)率

跟蹤相同標(biāo)的ETF而言，在流動(dòng)性沒(méi)問(wèn)題情況下，優(yōu)先選擇費(fèi)率低的ETF。

一般來(lái)說(shuō)，ETF的管理費(fèi)率為0.5%，托管費(fèi)率為0.1%。相比主動(dòng)型基金的管理費(fèi)率1.5%和分級(jí)指數(shù)基金的管理費(fèi)率1%，ETF的費(fèi)用相對(duì)低廉。

費(fèi)用對(duì)收益的重要性主要體現(xiàn)在復(fù)利的擴(kuò)張效應(yīng)上，考慮復(fù)利效應(yīng)后，即使細(xì)微的費(fèi)用之別也會(huì)引起巨大的長(zhǎng)期收益差異。

6.基金公司與ETF規(guī)模

盡管ETF屬于被動(dòng)型管理的基金，基金的業(yè)績(jī)表現(xiàn)與基金公司的研究管理能力的關(guān)系不如主動(dòng)型基金密切，但基金公司的管理能力仍然與基金凈值與標(biāo)的指數(shù)之間的跟蹤誤差、基金的運(yùn)作成本、規(guī)模、流動(dòng)性等密切相關(guān)。一般規(guī)模大、品類(lèi)多的基金公司，會(huì)更有品牌力，運(yùn)營(yíng)ETF也更有經(jīng)驗(yàn)。一般ETF規(guī)模在2億以上比較好，不容易有清盤(pán)的風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)模低于5000萬(wàn)，存在清盤(pán)風(fēng)險(xiǎn)。

7.夏普比率

夏普比率是基金績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)化指標(biāo)，它衡量的是基金每承受1單位總風(fēng)險(xiǎn)會(huì)產(chǎn)生多少的超額報(bào)酬，是同時(shí)對(duì)收益與風(fēng)險(xiǎn)加以考慮的綜合指標(biāo)。

夏普指數(shù)代表投資人每多承擔(dān)一分風(fēng)險(xiǎn)，可以拿到幾分超額報(bào)酬；若大于1，代表基金報(bào)酬率高過(guò)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)；若為小于1，代表基金操作風(fēng)險(xiǎn)大過(guò)于報(bào)酬率。

在其他條件相同的情況下，選擇夏普比率高的ETF比較好，因?yàn)槌袚?dān)的每一份風(fēng)險(xiǎn)可以讓你獲得相對(duì)更多的收益。

但需要注意的是，歷史夏普比率高的，不一定代表未來(lái)夏普比率一定高。 相反，歷史夏普比率低的，不一定代表未來(lái)夏普比率一定第。

以上為ETF篩選的7個(gè)指標(biāo)，分別是明確自己的投資目標(biāo)、看估值、關(guān)注流動(dòng)性、跟蹤誤差、費(fèi)率、基金公司與ETF規(guī)模和夏普比率，僅供參考。