一文讀懂量價關系

小柴胡湯 2023-06-23 發(fā)布于江蘇

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在股票技術分析中，量價關系是最最關鍵的指標之一，成交量是最客觀的指標和要素，量是價的先行者，通過觀察量增加或減少可以判斷多空雙方的爭奪情況。本文將通過量價關系基本概念、量價關系的應用法則、量價關系的指標三個方面全面介紹量價關系。

一、量價關系基本概念

在介紹量價關系之前，我們首先要建立一個概念，股票的成交是人們對市場的分歧促成的，所謂成交，就是有人賣，有人買，有一部分人對后市看空，另一部分人對后市看多，產生了分歧，才會成交。這是量價關系的底層邏輯，也是股票漲跌的底層邏輯。樹立了這層邏輯，我們就可以了解量價關系的一些基本概念。

1、縮量?？s量是指交易清淡，成交量少，市場對于后市的態(tài)度是一致的，分為兩方面看：一是市場看空后市，大部分人都在賣，但是沒人買，造成急劇縮量；二是市場看多后市，大家都想買，可是沒人賣，造成了急劇縮量。放量可能會是莊家做出來的，但是縮量是做不出來的，所以出現(xiàn)縮量的情形，是非常明確的信號。

2、放量。放量是指市場交易火爆，一般發(fā)生在趨勢的轉折時間點，市場多空雙方分歧加大，交易增多。相較于縮量，放量有可能是莊家做出來的，莊家將手中的籌碼大手筆對敲，從盤面看放出了天量，但實際的量都是莊家做出來的。

3、堆量。當主力想拉升股票的時候，在幾天或者幾周內，將成交量緩慢放大，價格慢慢提升，類似對土堆的形態(tài)，是一種比較清晰的拉升的形態(tài)。相反地，如果在高位出現(xiàn)的堆量，說明莊家在緩慢地將手中的籌碼拋出。

二、量價關系的應用法則

1、量價關系應用法則

法則一：價升量增，后市看漲。當股價上升，同時成交量也隨之增加，預示著后市將看漲；

法則二：價升量縮，后市看跌。當股價上升，但是成交量卻萎縮，說明市場上大部分人都沒有在買，預示后市將看跌；

法則三：價跌量增，后市看跌。當股價下跌，同時成交量放大，說明市場上部分人都在拋售，后市看跌；

法則四：價跌量縮，后市看漲。當股價下跌，但是成交量同步萎縮，說明市場上大部分人認為跌到底部了，不再拋售籌碼，后市看漲；

法則五：價跌量平，價格不定。當股價在下跌，同時成交量維持不變，說明市場多空雙方勢均力敵，未來難定。

法則六：漲停量小，后市看漲。如果漲停板出現(xiàn)后，成交量小，說明賣方認為后續(xù)還有新高，不放出手中的籌碼，成交量萎縮，后市看漲，

法則七：跌停量小，后市看跌。如果跌停板出現(xiàn)后，成交量小，說明市場上普遍認為會有更低的價格出現(xiàn)，不輕易出手，造成成交量小，后市看跌。

對于量價關系除以上的法則外，我們還需以下底層邏輯

1、無論在任何一個價格，有一個買入者，就有一個賣出者，在某個價格區(qū)間成交量大，說明市場的的分歧非常大，并不能說明成交量大，股價就一定上漲；

2、股票大部分時間都是在區(qū)間內運行的，在突破區(qū)間的上限或者下限時，將伴隨成交量的急劇增加。如果價格突破了，但是成交量沒有配合，說明價格沒有真正的突破；

3、不斷在一個上漲的趨勢中，還是在下跌的趨勢中，如果成交量一直保持銳減，說明目前的趨勢正在弱化。

三、量價關系常用指標

1、成交量。成交量是指股票的成交總手，用一根立柱表示，可以直接看到當天和近期的成交量情況，均量線VOL是成交量指標中最常用的，均量線在技術分析時，主要看價格變動方向和均量線變動方向是否一致，當均量線出現(xiàn)拐頭走勢，說明價格走勢可能發(fā)生改變。

2、換手率。換手率是指一定時間內市場中股票轉手買賣的頻率，是反映股票流通性強弱的指標。一般情況下將3%定義為換手率的分界點。當一只股的換手率在3%~7%之間時，說明股票進入了交易活躍狀態(tài)，當換手率在7%~10%時，說明股票交易在高度活躍中，是強勢股；10%~15%時，說明有大莊家在操作，當連續(xù)多日大于15%時，說明可能成為大行情。

當然，換手率也要和股票所在的位置配合判斷。如果股票的換手率突然增大，成交量放大，說明有投資者在買進；而如果股票上漲了一段時間后，換手率突然增大，說明獲利者可能在出貨；對于底部的的股票，換手率高，說明有莊家在不斷吸籌。