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該系列指數(shù)通過(guò)多項(xiàng)指標(biāo)篩選，選取50只業(yè)務(wù)涉及為人工智能提供基礎(chǔ)資源、技術(shù)以及應(yīng)用支持的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映人工智能主題上市公司證券的整體表現(xiàn)。 相關(guān)指數(shù)有： 930713 中證人工智能主題指數(shù) 931071 中證人工智能產(chǎn)業(yè)指數(shù) 931441 中證人工智能50指數(shù) 931487 中證滬港深人工智能50指數(shù)
注： 1、前三個(gè)指數(shù)樣本范圍均限于A股，其中指數(shù)930713和931071成分股明細(xì)高度重合，差異率不超過(guò)2%。 2、931441與前兩個(gè)指數(shù)差異相對(duì)大些，差異原因主要為篩選指標(biāo)加入了研發(fā)費(fèi)用占比，因暫未有掛鉤ETF，以下不進(jìn)行擴(kuò)展介紹。 3、指數(shù)931487樣本范圍含港股，成分股差異明顯。 中證人工智能主題指數(shù) (930713)
1、樣本空間 同中證全指指數(shù)的樣本空間 2、可投資性篩選 過(guò)去一年日均成交金額排名位于樣本空間前 80%。 （1）對(duì)于樣本空間內(nèi)符合可投資性篩選條件的證券，選取業(yè)務(wù)涉及大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、云存儲(chǔ)、機(jī)器學(xué)習(xí)、機(jī)器視覺(jué)、人臉識(shí)別、語(yǔ)音語(yǔ)義識(shí)別、智能芯片等領(lǐng)域的上市公司證券作為待選樣本； （2）在上述待選樣本中，按照過(guò)去一年日均總市值由高到低排名，選取排名前 50 的證券作為指數(shù)樣本。
注：前十大權(quán)重股占總市值比重48.22%，前5大權(quán)重股占比31.58%，頭兩大權(quán)重股占比近20%，價(jià)格波動(dòng)對(duì)指數(shù)的影響較大。
注：指數(shù)近5年年化收益2.41%，近3年年化收益1.71%。近3年年化指數(shù)波動(dòng)率近27%，波動(dòng)較大，對(duì)配置時(shí)點(diǎn)的選擇要求較高。
注： 圖中綠色陰影面積代表估值的變化情況，三條線分別代表危險(xiǎn)值（紅色）、中位數(shù)（灰色）、機(jī)會(huì)值（綠色），目前的指數(shù)滾動(dòng)估值水平高于紅色線，可以理解為目前的指數(shù)估值相對(duì)較高。 從估值的角度看，目前的時(shí)點(diǎn)配置該指數(shù)要考慮估值的風(fēng)險(xiǎn)。  跟蹤該指數(shù)的ETF有三只: 159819 易方達(dá)中證人工智能ETF 515070 華夏中證人工智能ETF 512930 平安中證人工智能ETF 三只ETF規(guī)模都不大，其中159819流動(dòng)性相對(duì)更好些。
（本文資料均取自中證指數(shù)公司官網(wǎng)和Wind金融終端） 中證滬港深人工智能50指數(shù) (931487)
滬深市場(chǎng)： 同中證全指指數(shù)的樣本空間 香港市場(chǎng)：同中證港股通綜合指數(shù)的樣本空間 （1）對(duì)樣本空間內(nèi)的滬深市場(chǎng)證券，按照過(guò)去一年日均成交金額由高到低排名，剔除排名后 20%的證券；對(duì)樣本空間內(nèi)的香港市場(chǎng)證券，剔除過(guò)去一年日均成交金額不足 1000 萬(wàn)港元的證券； （2）對(duì)樣本空間內(nèi)滬深市場(chǎng)證券，剔除股權(quán)質(zhì)押比例最高 5%的證券； （3）剔除過(guò)去三年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增速為負(fù)的證券； （4）對(duì)樣本空間內(nèi)剩余證券，選取涉及以下人工智能相關(guān)業(yè)務(wù)的上市公司 證券作為待選樣本：為人工智能提供基礎(chǔ)資源：專用計(jì)算芯片、高性能計(jì)算機(jī)等設(shè)備； 為人工智能技術(shù)發(fā)展提供技術(shù)支持：云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、機(jī)器視覺(jué)、語(yǔ)音 語(yǔ)義識(shí)別等技術(shù)或服務(wù)； 人工智能應(yīng)用領(lǐng)域：智能安防、智能交通、智能家居、智能醫(yī)療、智能 穿戴等領(lǐng)域； （5）在上述待選樣本中，按特定公式計(jì)算每只證券的綜合得分并由高到低排名，選取排名前 50 的證券作為指數(shù)樣本。（ 公式的相關(guān)系數(shù)有 ： 過(guò)去兩年公司總研發(fā)投入/過(guò)去兩年公司總營(yíng)業(yè)收入； 過(guò)去三年公司主營(yíng)收入增長(zhǎng)率； 過(guò)去一年證券日均總市值。） 
注：該指數(shù)2020年5月發(fā)布，近5年年化收益和波動(dòng)情況為數(shù)據(jù)模擬統(tǒng)計(jì)，不是實(shí)盤。 目前跟蹤該指數(shù)的ETF只有一只: 517800方正富邦中證滬港深人工智能50ETF 規(guī)模很小不到一個(gè)億，流動(dòng)性也相對(duì)較弱。 （本文資料均取自中證指數(shù)公司官網(wǎng)和Wind金融終端） |
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