本文詳細(xì)介紹了四化框架下我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，包括研究數(shù)字價(jià)值化、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字化治理相關(guān)的核心技術(shù)產(chǎn)業(yè)，具體梳理其內(nèi)涵概念、技術(shù)特點(diǎn)、產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)全景圖譜。

頂層設(shè)計(jì)：《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》印發(fā)，數(shù)字經(jīng)濟(jì)政策頻出

2023年2月27日，中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)了《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》，《規(guī)劃》指出，建設(shè)數(shù)字中國(guó)是數(shù)字時(shí)代推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化的重要引擎，是構(gòu)筑國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)的有力支撐。加快數(shù)字中國(guó)建設(shè)，對(duì)全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家、全面推進(jìn)中華民族偉大復(fù)興具有重要意義和深遠(yuǎn)影響。《規(guī)劃》提出，數(shù)字中國(guó)建設(shè)按照“2522”的整體框架進(jìn)行布局,即夯實(shí)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施和數(shù)據(jù)資源體系“兩大基礎(chǔ)”，推進(jìn)數(shù)字技術(shù)與經(jīng)濟(jì)、政治、文化、社會(huì)、生態(tài)文明建設(shè)“五位一體”，深度融合,強(qiáng)化數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新體系和數(shù)字安全屏障“兩大能力”，優(yōu)化數(shù)字化發(fā)展國(guó)內(nèi)國(guó)際“兩個(gè)環(huán)境"。

圖1：數(shù)字中國(guó)建設(shè)按照“2522”的整體框架進(jìn)行布局

資料來源：網(wǎng)信辦，德邦研究所

政策的頻繁推出標(biāo)志著發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)和建設(shè)數(shù)字中國(guó)已上升為國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略。近些年，數(shù)字經(jīng)濟(jì)的相關(guān)政策的發(fā)布頻次快速提升。數(shù)字經(jīng)濟(jì)政策領(lǐng)域，2021年數(shù)字經(jīng)濟(jì)八大類政策合計(jì)發(fā)行1099個(gè)，同比增長(zhǎng)171%，政策對(duì)數(shù)字經(jīng)濟(jì)支持力度明顯上升。細(xì)分領(lǐng)域方面，在2012年至2021年數(shù)字經(jīng)濟(jì)八大政策發(fā)行合計(jì)值中，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型占比最高，其次為公共服務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，占比分別為28%、17%和14%。

發(fā)展現(xiàn)狀：“四化框架”深化發(fā)展，持續(xù)做強(qiáng)做優(yōu)做大

2016年后，我國(guó)進(jìn)入了全面數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代。與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代、工業(yè)經(jīng)濟(jì)時(shí)代不同，數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的生產(chǎn)要素、生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系均發(fā)生了重大變革。數(shù)字經(jīng)濟(jì)是以數(shù)字化的知識(shí)和信息作為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，以數(shù)字技術(shù)為核心驅(qū)動(dòng)力量，以現(xiàn)代信息網(wǎng)絡(luò)為重要載體，通過數(shù)字技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合,不斷提高經(jīng)濟(jì)社會(huì)的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化水平，加速重構(gòu)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與治理模式的新型經(jīng)濟(jì)形態(tài)。

2017年到2021年，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模從27.2萬億增至45.5萬億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)13.6%，占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值比重從32.9%提升至39.8%，成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要引擎之一。展望未來，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)開啟量質(zhì)齊升的新十年，根據(jù)中國(guó)信通院估計(jì)，預(yù)計(jì)2025年，我國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)規(guī)模將超過60萬億元，到2032年，將超過100萬億元，十年間增長(zhǎng)將超50萬億元。

從發(fā)展方向來看，數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要包括四大部分，即數(shù)字價(jià)值化、數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和數(shù)字化治理。

數(shù)據(jù)價(jià)值化對(duì)應(yīng)的是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代生產(chǎn)要素的變革，包括但不限于數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)標(biāo)注、數(shù)據(jù)定價(jià)、數(shù)據(jù)交易、數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)、數(shù)據(jù)保護(hù)等。

數(shù)字產(chǎn)業(yè)化則是對(duì)應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代生產(chǎn)力的變革，即信息通信產(chǎn)業(yè)，具體包括電子信息制造業(yè)、電信業(yè)、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)等。

產(chǎn)業(yè)數(shù)字化同樣對(duì)應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代生產(chǎn)力的變革，即傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)應(yīng)用數(shù)字技術(shù)所帶來的產(chǎn)出增加和效率提升部分,包括但不限于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能制造、車聯(lián)網(wǎng)、平臺(tái)經(jīng)濟(jì)等融合型新產(chǎn)業(yè)新模式新業(yè)態(tài)。

數(shù)字化治理對(duì)應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代生產(chǎn)關(guān)系的變革，包括但不限于多元治理，以“數(shù)字技術(shù)+治理”為典型特征的技管結(jié)合，以及數(shù)字化公共服務(wù)等。

圖2：數(shù)字經(jīng)濟(jì)“四化”發(fā)展框架

資料來源：《中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展白皮書（2022）》，德邦研究所

四化框架下的投資全景圖

數(shù)字價(jià)值化上，數(shù)據(jù)成為重要生產(chǎn)要素，即數(shù)據(jù)要素。

數(shù)字明確納入生產(chǎn)要素，數(shù)字要素的市場(chǎng)政策不斷深入。根據(jù)信通院定義，“數(shù)據(jù)要素”一詞是面向數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)，在討論生產(chǎn)力和生產(chǎn)關(guān)系的語境中對(duì)“數(shù)據(jù)”的指代，是對(duì)數(shù)據(jù)促進(jìn)生產(chǎn)價(jià)值的強(qiáng)調(diào)，即數(shù)據(jù)要素指的是根據(jù)特定生產(chǎn)需求匯聚、整理、加工而成的計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)及其衍生形態(tài)，投入于生產(chǎn)的原始數(shù)據(jù)集、標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)集、各類數(shù)據(jù)產(chǎn)品及以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)產(chǎn)生的系統(tǒng)、信息和知識(shí)均可納入數(shù)據(jù)要素討論的范疇。

數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)則是以數(shù)據(jù)產(chǎn)品及服務(wù)為流通對(duì)象，以數(shù)據(jù)供需方為主體，通過流通實(shí)現(xiàn)參與方各自訴求的場(chǎng)所，是一系列制度和技術(shù)支撐的復(fù)雜系統(tǒng)，是促進(jìn)數(shù)據(jù)自主有序流動(dòng)、提高配置效率、發(fā)揮數(shù)據(jù)價(jià)值的關(guān)鍵。根據(jù)國(guó)家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心測(cè)算，2020年我國(guó)數(shù)據(jù)要素市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到了545億元，預(yù)計(jì)2025年將增長(zhǎng)至1749億元，2021年至2025年復(fù)合增長(zhǎng)率超過25%。結(jié)構(gòu)上，截至2022年，數(shù)字要素細(xì)分市場(chǎng)中數(shù)據(jù)存儲(chǔ)、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)加工市場(chǎng)規(guī)模占比最高，分別為22%、21%和20%。

數(shù)字產(chǎn)業(yè)化上，主要方向?yàn)槲锫?lián)網(wǎng)、5G、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、AI、區(qū)塊鏈。

數(shù)字產(chǎn)業(yè)化是數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，為數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供了技術(shù)、產(chǎn)品、服務(wù)和解決方案等。數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵信息技術(shù)包括物聯(lián)網(wǎng)、5G、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、AI和區(qū)塊鏈，物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)收集海量數(shù)據(jù)，5G傳輸海量數(shù)據(jù)，云計(jì)算存儲(chǔ)和處理海量數(shù)據(jù)，大數(shù)據(jù)組織海量數(shù)據(jù)、AI應(yīng)用海量數(shù)據(jù)，最后區(qū)塊鏈形成可信數(shù)據(jù)，促進(jìn)資產(chǎn)確權(quán)。從數(shù)據(jù)全生命周期的角度看，上述關(guān)鍵技術(shù)圍繞數(shù)據(jù)的收集、處理和應(yīng)用形成了一個(gè)邏輯閉環(huán)，推進(jìn)數(shù)據(jù)資源轉(zhuǎn)化為關(guān)鍵生產(chǎn)要素，成為發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新原動(dòng)力。

第一是物聯(lián)網(wǎng)。物聯(lián)網(wǎng)通過各種信息傳感設(shè)備, 如傳感器、射頻識(shí)別技術(shù)、全球定位系統(tǒng)、紅外感應(yīng)器、激光掃描器、氣體感應(yīng)器等各種裝置與技術(shù)實(shí)時(shí)采集任何需要監(jiān)控、連接、互動(dòng)的物體或過程,采集其聲、光、熱、電、力學(xué)、化學(xué)、生物、位置等各種需要的信息，與互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合形成一個(gè)巨大網(wǎng)絡(luò)。目前我國(guó)物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)仍處于成長(zhǎng)期的早中期階段，作為新一代信息技術(shù)的重點(diǎn)方向，物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)空間廣闊。根據(jù)GSMA移動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告預(yù)測(cè)，到2025年，中國(guó)物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)規(guī)模將超過2.7萬億元，近五年復(fù)合增長(zhǎng)率10%左右。

第二是5G。5G是第五代移動(dòng)通信技術(shù)的簡(jiǎn)稱,具有高帶寬、低時(shí)延、大連接、低能耗的顯著特征，5G重點(diǎn)解決人與人、人與物和物與物之間的移動(dòng)通訊需求。5G發(fā)展已經(jīng)進(jìn)入規(guī)?；瘯r(shí)期，2021年我國(guó)5G基站數(shù)達(dá)到142.5萬個(gè)，同比增長(zhǎng)98.5%。到2030年，我國(guó)5G市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到6.6萬億元，相較于2020年增長(zhǎng)超十倍。

第三是云計(jì)算。云計(jì)算是分布式計(jì)算的一種，指的是通過網(wǎng)絡(luò)“云”將巨大的數(shù)據(jù)計(jì)算處理程序分解成無數(shù)個(gè)小程序，然后通過多部服務(wù)器組成的系統(tǒng)進(jìn)行處理和分析這些小程序，得到結(jié)果后返回給用戶。云計(jì)算技術(shù)具備效能價(jià)值、工具價(jià)值、普惠價(jià)值和創(chuàng)新價(jià)值，是數(shù)字經(jīng)濟(jì)中必不可少的新型通用生產(chǎn)工具。我國(guó)云計(jì)算行業(yè)仍處于快速發(fā)展階段，預(yù)計(jì)2025年市場(chǎng)規(guī)模將突破1萬億元，2022-2027年復(fù)合增長(zhǎng)率將超36%。

第四是大數(shù)據(jù)。大數(shù)據(jù)是以容量大、類型多、存取速度快、應(yīng)用價(jià)值高為主要特征的數(shù)據(jù)集合。我國(guó)大數(shù)據(jù)發(fā)展步入深化階段，從“數(shù)據(jù)大國(guó)”邁向“數(shù)據(jù)強(qiáng)國(guó)”。2021年，我國(guó)數(shù)據(jù)產(chǎn)量達(dá)到6.6ZB（十萬億億字節(jié)），在全球占比9.9%，我國(guó)數(shù)據(jù)產(chǎn)量和產(chǎn)能居于世界前列。預(yù)計(jì)2024年我國(guó)大數(shù)據(jù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1577億元，未來三年復(fù)合年增長(zhǎng)率22.6%，有望保持快速增長(zhǎng)趨勢(shì)。

第五是AI。AI是研究和開發(fā)用于模擬、延伸和擴(kuò)展人的智能的理論、方法、技術(shù)及應(yīng)用系統(tǒng)的技術(shù)科學(xué)，人工智能系統(tǒng)是具備學(xué)習(xí)、思考、判斷、推理、證明和自我糾錯(cuò)等能力的系統(tǒng)。根據(jù)艾瑞咨詢預(yù)測(cè)，我國(guó)人工智能行業(yè)規(guī)模將于2026年超過6000億元，2021年到2026年的CAGR為24.8%。同時(shí)，人工智能帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模，到2026年，相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將超過2萬億，2021年到2026年的CAGR（年均復(fù)合增長(zhǎng)率）為22.3%。

第六是區(qū)塊鏈。區(qū)塊鏈?zhǔn)且豁?xiàng)分布式共享賬本技術(shù)（DLT ,Distributed ledger technology ) ，通過點(diǎn)對(duì)點(diǎn)通信、加密算法、共識(shí)機(jī)制等關(guān)鍵技術(shù)，建立一個(gè)多節(jié)點(diǎn)共同記賬的超級(jí)賬本，可以完整、不可篡改地記錄價(jià)值轉(zhuǎn)移（交易）的全過程，形成不依賴中心組織和現(xiàn)有規(guī)則的信任關(guān)系，是優(yōu)化生產(chǎn)關(guān)系的利器。IDC預(yù)測(cè)，中國(guó)區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)規(guī)模有望在2024年突破25億美元，中國(guó)區(qū)塊鏈?zhǔn)袌?chǎng)規(guī)模五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率將達(dá)到54.6%，增速位列全球第一，且市場(chǎng)規(guī)模有望保持全球第二。

圖3：數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的關(guān)鍵信息技術(shù)包括物聯(lián)網(wǎng)、5G、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、AI和區(qū)塊鏈

資料來源：《信息化領(lǐng)域前沿?zé)狳c(diǎn)技術(shù)通俗讀本》，德邦研究所

產(chǎn)業(yè)數(shù)字化的方向?yàn)楣I(yè)互聯(lián)網(wǎng)。根據(jù)《工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)是新一代信息通信技術(shù)與工業(yè)經(jīng)濟(jì)深度融合的全新工業(yè)生態(tài)、關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施和新型應(yīng)用模式。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的本質(zhì)，就是通過開放的新型網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，綜合應(yīng)用新型信息技術(shù)和傳統(tǒng)工業(yè)技術(shù)，把設(shè)備、生產(chǎn)線、員工、工廠、倉(cāng)庫(kù)、供應(yīng)商、產(chǎn)品和客戶等要素緊密地連接起來，打通工業(yè)制造生產(chǎn)鏈、價(jià)值鏈和產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、自動(dòng)化和智能化生產(chǎn)。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)2025年將破2萬億。根據(jù)IDC預(yù)測(cè)，2022年全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型支出預(yù)計(jì)18000億美元，未來五年平均增速16.6%，2022年中國(guó)數(shù)字化轉(zhuǎn)型支出預(yù)計(jì)為3265億美元，未來五年平均增速18.8%，數(shù)字化轉(zhuǎn)型保持高速增長(zhǎng)。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵路徑，產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)壯大，根據(jù)中國(guó)信通院預(yù)測(cè)，我國(guó)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計(jì)2025年破2萬億，2021-2025年均增速近19%。

數(shù)字化治理的方向?yàn)殡娮诱?wù)。數(shù)字化治理包括但不限于多元治理，以“數(shù)字技術(shù)+治理”為典型特征的技管結(jié)合，以及數(shù)字化公共服務(wù)等。電子政務(wù)是指政府機(jī)構(gòu)運(yùn)用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)，將政府的管理和服務(wù)職能通過精簡(jiǎn)、優(yōu)化、整合、重組后在互聯(lián)網(wǎng)上實(shí)現(xiàn)，以打破時(shí)間、空間以及條塊分割的制約，從而加強(qiáng)對(duì)政府業(yè)務(wù)運(yùn)作的有效監(jiān)督，提高政府的科學(xué)決策能力，并為社會(huì)公眾提供高效、優(yōu)質(zhì)、廉潔的一體化管理和服務(wù)。

我國(guó)數(shù)字政府建設(shè)持續(xù)推進(jìn)，數(shù)字政府治理服務(wù)效能顯著增強(qiáng)。根據(jù)《數(shù)字中國(guó)發(fā)展報(bào)告（2021年）》，截至2021年10月，我國(guó)193個(gè)省級(jí)和城市的地方政府上線了數(shù)據(jù)開放平臺(tái)，與2020年同期相比新增51個(gè)地方平臺(tái)，總數(shù)增長(zhǎng)超過30%。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院報(bào)告，2014-2020年期間我國(guó)電子政務(wù)市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)，2020年我國(guó)電子政務(wù)市場(chǎng)規(guī)模為3682億元，同比增長(zhǎng)9.10%。隨著我國(guó)政府治理精準(zhǔn)化、公共服務(wù)便捷化、基礎(chǔ)設(shè)施集約化水平越來越高，我國(guó)電子政務(wù)市場(chǎng)將在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)保持較平穩(wěn)增長(zhǎng)，到2026年我國(guó)電子政務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將超過6500億元。

不過，在數(shù)字中國(guó)的推進(jìn)落地中，也面臨一定的風(fēng)險(xiǎn)，包括相關(guān)政策推進(jìn)不及預(yù)期，新一代信息技術(shù)發(fā)展具備不確定性，資本市場(chǎng)政策超預(yù)期變化，宏觀、微觀流動(dòng)性出現(xiàn)超預(yù)期變化等。