期權(quán)虛值變實(shí)值可以翻很多倍，曾經(jīng)有高達(dá)192倍的認(rèn)沽期權(quán)合約，主要具體取決于期權(quán)的價(jià)格和波動(dòng)率等因素。

假設(shè)你購買了一份虛值看漲期權(quán)，該期權(quán)行權(quán)價(jià)格比標(biāo)的資產(chǎn)當(dāng)前價(jià)格高。如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲，期權(quán)就有可能變成實(shí)值期權(quán)，即行權(quán)價(jià)格低于標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格，從而產(chǎn)生收益。在這種情況下，你的期權(quán)價(jià)格將會(huì)急劇上升，實(shí)現(xiàn)多倍翻倍的可能性。

具體來說，如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格從當(dāng)前價(jià)格上漲了5%，而你購買的虛值看漲期權(quán)的行權(quán)價(jià)格比現(xiàn)價(jià)低了10%，那么該期權(quán)可能會(huì)變成實(shí)值期權(quán)，并且其價(jià)格可能翻倍，因?yàn)樗鼘碛袃?nèi)在價(jià)值和時(shí)間價(jià)值兩個(gè)組成部分。

期權(quán)價(jià)格還受到其他因素的影響，如波動(dòng)率、時(shí)間價(jià)值以及利率等。因此，期權(quán)虛值變實(shí)值翻幾倍的具體情況是非常復(fù)雜的，需要根據(jù)具體的市場(chǎng)情況和期權(quán)參數(shù)進(jìn)行分析。

在期權(quán)市場(chǎng)中，除了實(shí)值和虛值期權(quán)，還有平值期權(quán)，這類期權(quán)的流動(dòng)性一般是最好的，交易更活躍，投資者更青睞這類價(jià)值的期權(quán)，在各種行情下都有可能獲利，投資者可以更好的把握趨勢(shì)，學(xué)習(xí)期權(quán)這類衍生品種。