中軍：大華股份——Chatgpt二波核心分支：多模態(tài)GPT4.0（轉載）

蓮花再生緣 2023-03-04 發(fā)布于廣西

展開全文

分享文字轉載自：師總研報

以下為正文：

大家好，我們做一下今天的復盤。

今天我們基本可以確認，這波共振成立，兩市成交量直接放到9187億，資金明顯今天是進來了，且共振方向還是人工智能的分支。所以，這波情緒的否極泰來，是由人工智能的二波行情帶來，同時衍生打配合的還有數字中國里面的一些品種。

之前和大家說過，人工智能如果開二波，最好有個新邏輯，新品種，因為新邏輯新品種第一波沒有透支過，往往第二波空間就比較大。對比當時炒藥的那一輪行情，后面一波板塊調整后啟動，靠的是布洛芬，當時的亨迪藥業(yè)+新華制藥為核心，而第一波的核心例如眾生藥業(yè)這種，有反抽但已經不是主角了。

那么這一波人工智能行情，新的分支也已經出現，也是今天日內表現最強的方向，就是GTP4.0多模態(tài)。如果我們把人工智能這個板塊單獨拎出來，應該可以這么劃分：
今天GTP4.0發(fā)酵，起源于一篇國盛證券的研報：

這篇研報指向下一代ChatGPT將不局限于文字輸出，而是可以輸出圖像和視頻。原話是：它也可以把圖像和文字結合起來。一些風投機構和微軟員工已經看到了它的運行情況，但是 OpenAI 還沒有確定新系統(tǒng)是否會發(fā)布涉及圖像的功能。此外，根據財富雜志報道，OpenAI 也確實在開發(fā)一款通過文字能生成視頻的 AI 模型。

這里面的想象力在于，如果下一代GPT轉向多模態(tài)，那么應用場景將大幅打開。例如，可以讓GPT自動生成視頻，以后可能你在GPT里面輸入一句“你能幫我做一個關于三體的動畫嗎”，然后系統(tǒng)就能自動幫你做一個，當然你也可以輸入劇情，例如“幫我做一個三體小說里《古箏行動》的動畫”，更加的個性化。

那么這里面需要涉及的技術就是視頻算法，市場也在往這個方向發(fā)酵。

例如今天一早就20cm漲停的當虹科技，就是最正的視頻算法處理。

還有一個20cm的數碼視訊，同樣也是。

同樣，網達軟件也是很正宗的一個標的。

還有一個20cm的熙菱信息，同樣也是視頻圖像處理的邏輯?；旧辖裉烊斯ぶ悄芾锩鏉q停票，這個方向的占據大多數。

而每一波細分炒作，必有一個核心中軍。第一波算法核心科大訊飛，第二波算力核心浪潮信息，而這一波視頻算法核心中軍是大華股份。大家知道，大華和?？凳菄鴥葍杉野卜例堫^，積累了大量的視頻資源。這兩家目前也在人工智能上，特別是視頻處理這一塊有非常厚的技術積累。而目前市場選擇大華，可能單純的就是出于市值考慮，畢竟大華目前只有481億市值，?？祫t有3728億。

那么，確定人工智能這一波核心細分打的是多模態(tài)的話，其實這里面還可以做文章。大家可以利用東方財富的董秘問答搜索平臺和見微數據來挖掘一下，還有沒有其他的標的。

數碼視訊就是通過這種方式可以挖掘出來。

見微數據則可以搜索公司公告和招股說明書。

這是挖掘AI視頻生成這個領域，如果后面擴散的話，GPT多模態(tài)除了視頻還有圖像，那么圖像領域就是類似視覺中國這類的公司，可能也有機會。

另外，對于人工智能的上一波老龍的定義，可能這一波跑不過新邏輯了。當時元宇宙老龍頭中青寶，在后面一波明顯就被新龍頭湖北廣電、藍色光標、美盛文化取代。邏輯上，當時元宇宙從游戲分支開始過渡到虛擬數字人方向，細分炒作方向開始轉變，就和藥里面轉向布洛芬退潮藥類似。所以，老一批的類似科大訊飛、三六零、拓爾思這種目前肯定就不是首選。

目前市場反應很快，昨天這條線還沒有跑出來，今天早盤以當虹科技20cm點火，日內資金就開始挖掘。既然新方向已經出來，就圍繞這個做，三種做法：

1、直接上中軍。可以把大華股份當作算力里面的浪潮看待，中軍一般都是比較穩(wěn)的，而且從成交量來看，近期肯定是有大資金干進來了。

2、挖掘低位補漲品種，就用上面董秘問答和公告搜索來挖掘。

3、擴散套利，例如視頻處理擴散到圖片處理，找圖片處理里面的核心龍頭。

另外，數字中國可能作為這一波的配合板塊，從漲停強度來看，能看出來市場還是更偏好人工智能一點。