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ChatGPT相關(guān)股票近期漲跌幅概覽：  觀點(diǎn)重申： 近期，ChatGPT和AIGC相關(guān)概念股出現(xiàn)一定回調(diào)，我們認(rèn)為這是新科技浪潮下，行情演繹的正常階段，可以參照歷史上手游和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)行情。再次強(qiáng)調(diào)，我們堅(jiān)定認(rèn)為這一輪行情比上一輪要更持續(xù)更有空間： 1、ChatGPT在國(guó)內(nèi)外的爆火使得這個(gè)技術(shù)得以出圈，并事實(shí)上產(chǎn)生了過(guò)億的用戶，有可能成為一個(gè)新的C端入口，幾大巨頭的入局進(jìn)一步加強(qiáng)了這一邏輯： 1）微軟春節(jié)期間財(cái)報(bào)會(huì)議宣布跟OpenAI進(jìn)入第三階段合作，微軟相關(guān)產(chǎn)品都將接入AI能力，融合了ChatGPT的Bing已展示出顛覆性的搜索體驗(yàn)； 2）谷歌也將在搜索引擎中加入語(yǔ)言模型，同時(shí)，AI也將提升公司的運(yùn)營(yíng)效率； 3）英偉達(dá)昨晚財(cái)報(bào)會(huì)議提到AI超過(guò)百次，基礎(chǔ)設(shè)施公司也將迎來(lái)新一輪增量； 4）RBLX認(rèn)為，生成式AI將提升游戲制作效率和用戶體驗(yàn)，未來(lái)將應(yīng)用于產(chǎn)品中； 5）國(guó)內(nèi)已有數(shù)百家企業(yè)宣布進(jìn)入“文心一言”生態(tài)圈，李彥宏表示“文心一言”將于3月上線； 6）阿里巴巴張勇表示，云計(jì)算是阿里巴巴面向未來(lái)的核心戰(zhàn)略之一。目前，云計(jì)算和人工智能的結(jié)合正處于技術(shù)突破和發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期，生成式AI正在發(fā)生顛覆性突破，阿里巴巴將全力構(gòu)建好自己的AI預(yù)訓(xùn)練大模型，并為市場(chǎng)上風(fēng)起云涌的模型和應(yīng)用提供好算力的支撐。 2、大模型的通用性，優(yōu)秀的大模型會(huì)有更好的處理效果，會(huì)對(duì)整個(gè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的巨大的變化（B端+C端），產(chǎn)生廣泛的商業(yè)機(jī)會(huì)；此外，生成式AI 相比感知式AI有更大的應(yīng)用場(chǎng)景，經(jīng)濟(jì)體量會(huì)有數(shù)量級(jí)提升： 1）AI在內(nèi)容領(lǐng)域已經(jīng)已經(jīng)能夠作為高效生產(chǎn)力工具服務(wù)于內(nèi)容生產(chǎn)者和消費(fèi)者，加速元宇宙落地。中長(zhǎng)期來(lái)看，AI將深度參與到更廣泛的數(shù)字內(nèi)容領(lǐng)域的創(chuàng)作，成為規(guī)則制定的參與者，從而提高生產(chǎn)效率，帶來(lái)產(chǎn)業(yè)變革；細(xì)分行業(yè)來(lái)看，對(duì)于游戲、營(yíng)銷和元宇宙等都會(huì)有深刻影響和變革，帶來(lái)更多投資機(jī)會(huì)； 2）產(chǎn)業(yè)方面來(lái)看，通過(guò)模型的訓(xùn)練，幫助AI在專業(yè)化的行業(yè)領(lǐng)域理解特定的語(yǔ)言，以精準(zhǔn)滿足企業(yè)的個(gè)性化需求，提升企業(yè)效率，可廣泛應(yīng)用于B端。 3、看好兩個(gè)方向的投資機(jī)會(huì)： 1）底層的基礎(chǔ)設(shè)施，包括算力、算法、數(shù)據(jù)，重視具有大模型開(kāi)發(fā)和產(chǎn)品化能力的企業(yè)； 2）上層的應(yīng)用，面向B端的生產(chǎn)力工具（搜索、辦公、營(yíng)銷、編程、設(shè)計(jì)等）是現(xiàn)在主要的方向，面向C端服務(wù)的生活服務(wù)類智能終端（陪伴、教育、養(yǎng)老）長(zhǎng)期來(lái)看具有更大想象空間。 標(biāo)的上，議關(guān)注與ChatGPT有合作或直接相關(guān)的企業(yè)：昆侖萬(wàn)維、萬(wàn)興科技、天娛數(shù)科等；應(yīng)用領(lǐng)域，基于大模型開(kāi)發(fā)的AIGC應(yīng)用場(chǎng)景：視覺(jué)中國(guó)、中文在線、金山辦公、同花順、藍(lán)色光標(biāo)、昆侖萬(wàn)維、吉宏股份、利歐股份、美圖、光云科技等；技術(shù)領(lǐng)域，關(guān)注具有相關(guān)大模型或算法能力的企業(yè)：海天瑞聲（產(chǎn)業(yè)鏈中有望直接獲益標(biāo)的）、阿里巴巴、百度、科大訊飛、拓爾思、浪潮信息、中科曙光、鴻博股份等；海外推薦微軟，英偉達(dá)等。 風(fēng)險(xiǎn)提示：ChatGPT技術(shù)發(fā)展不完善、應(yīng)用不及預(yù)期；AI基礎(chǔ)設(shè)施不及預(yù)期；AI倫理風(fēng)險(xiǎn)等。 |
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