看一個(gè)保險(xiǎn)產(chǎn)品好不好，我們可以分析它的保障范圍、保障責(zé)任、保費(fèi)等因素。

但要評(píng)價(jià)一家保險(xiǎn)公司好不好，除了看經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)以外，償付能力則是最為重要的一項(xiàng)指標(biāo)，它反映的是保險(xiǎn)公司抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。也就是很多保險(xiǎn)消費(fèi)者所關(guān)心的，自己買的保險(xiǎn)，背后的保險(xiǎn)公司會(huì)不會(huì)倒閉的問題。

雖然我國(guó)《保險(xiǎn)法》和保險(xiǎn)保障基金能夠很好地保障所有投保人的保單安全，但還是有很多人對(duì)這個(gè)問題表示擔(dān)心。

各大保險(xiǎn)公司最新償付能力情況

現(xiàn)在，各大保險(xiǎn)公司和再保險(xiǎn)公司已經(jīng)陸續(xù)披露了去年四季度償付能力報(bào)告，我們一起來看看保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)防控“成績(jī)單”吧。

除了上市公司以外，共有59家壽險(xiǎn)公司如期披露了2022年四季度償付能力報(bào)告。其中41家核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率環(huán)比三季度雙雙下滑。

未能按期披露償付能力報(bào)告的有富德生命、君康人壽、中融人壽、昆侖健康、北大方正人壽、前海人壽、珠江人壽、上海人壽、恒大人壽，因此沒有放在清單中。

除了上市公司以外，共有73家壽險(xiǎn)公司如期披露了2022年四季度償付能力報(bào)告。其中28家核心償付能力充足率及綜合償付能力充足率環(huán)比三季度雙雙下滑。

未能按期披露償付能力報(bào)告的有長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)，因此沒有放在清單中。

根據(jù)監(jiān)管規(guī)定，償付能力達(dá)標(biāo)須同時(shí)滿足三大條件：

因此在壽險(xiǎn)公司中，華匯人壽、三峽人壽、中韓人壽、渤海人壽、合眾人壽、百年人壽六家最新風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)未達(dá)標(biāo)。弘康人壽和信泰人壽未在報(bào)告中披露最新風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。

在財(cái)險(xiǎn)公司中，富德財(cái)險(xiǎn)、珠峰財(cái)險(xiǎn)、前海財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)、渤海財(cái)險(xiǎn)、安心財(cái)險(xiǎn)、都邦財(cái)險(xiǎn)最新風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)未達(dá)標(biāo)。

其中，安心財(cái)險(xiǎn)情況最為嚴(yán)重，三項(xiàng)指標(biāo)均未達(dá)標(biāo)。

監(jiān)管早在2021年1月就對(duì)安心財(cái)險(xiǎn)采取了責(zé)令增資、停止接受車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)、限制董監(jiān)高管理人員薪酬水平等行政監(jiān)管措施，但至今仍未擺脫困境。

償付能力不達(dá)標(biāo)距離破產(chǎn)還有多遠(yuǎn)？

為什么保險(xiǎn)監(jiān)管如此重視償付能力這個(gè)指標(biāo)呢？

因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司是先收取保費(fèi)，而賠付的時(shí)間節(jié)點(diǎn)發(fā)生在未來。

因?yàn)閮敻赌芰栴}導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)陷入危機(jī)之中，這是有前車之鑒的。

上世紀(jì)五六十年代時(shí)，美國(guó)許多州對(duì)保險(xiǎn)公司股票投資比例放寬，一味追求保費(fèi)規(guī)模和市場(chǎng)份額擴(kuò)張，承諾了高收益目標(biāo)并采取了激進(jìn)的定價(jià)策略。

為了實(shí)現(xiàn)承諾客戶的目標(biāo)，險(xiǎn)資向公司債券、抵押貸款和股市轉(zhuǎn)移，埋下了償付能力危機(jī)的種子。

到了70年代末、80年代初，美國(guó)出現(xiàn)金融危機(jī)，在利率自由化、波動(dòng)性增加和兩位數(shù)高利率的影響下，短短三年內(nèi)，117家保險(xiǎn)公司償付能力危機(jī)大爆發(fā)，最后走向了破產(chǎn)。

類似的危機(jī)不光美國(guó)發(fā)生過，很多國(guó)家也碰到過。

比如上世紀(jì)90年代，日本經(jīng)濟(jì)泡沫破裂后，許多保險(xiǎn)公司因過度投資于股票和房地產(chǎn)市場(chǎng)而受到嚴(yán)重影響。1997年，日本最大的保險(xiǎn)公司之一“大同生命保險(xiǎn)”宣布破產(chǎn)，引起了日本金融市場(chǎng)的震動(dòng)。

2002年，經(jīng)歷了一場(chǎng)經(jīng)濟(jì)危機(jī)的阿根廷，導(dǎo)致許多保險(xiǎn)公司的償付能力嚴(yán)重下降。阿根廷政府被迫在當(dāng)年關(guān)閉了多家保險(xiǎn)公司。

因此，保險(xiǎn)公司需要有足夠的安全性，要能充分證明自己的償付能力。

國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司運(yùn)營(yíng)至今，沒有一家破產(chǎn)的，我們的償二代C-ROSS監(jiān)管體系起到了非常大的作用。

在償付能力監(jiān)管上，我們是走在世界前沿的，這一點(diǎn)我們非常自信。

美國(guó)保險(xiǎn)業(yè)采取的是RBC監(jiān)管模式，新加坡、日本、中國(guó)香港等采取的也是類似RBC監(jiān)管的架構(gòu)，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于我們。

只有借鑒了銀行業(yè)監(jiān)管的巴塞爾Ⅱ框架體系的歐盟solvencyⅡ保險(xiǎn)監(jiān)管體系，在安全性上可以和我國(guó)匹敵。

我國(guó)的償二代C-ROSS監(jiān)管體系最早是借鑒了歐盟的償付能力0，經(jīng)過幾十年的加強(qiáng)與完善，構(gòu)建了C-ROSS“三支柱”監(jiān)管體系，并和歐盟償付能力Ⅱ同步在2016年1月1日發(fā)布。

之后，我們國(guó)家又在2017年9月18日啟動(dòng)了償二代二期工程建設(shè)，于2022年一季度正式實(shí)施。在防范和化解保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)方面，又提升到了一個(gè)全新的水平。

所以我們才會(huì)看到這次披露的最新數(shù)據(jù)中，A類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)銳減，B類及CD類不達(dá)標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)增多的情況出現(xiàn)。因?yàn)轱L(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)又提升了！

簡(jiǎn)單來說，只要保險(xiǎn)公司通過了C-ROSS下的償付能力測(cè)試，就證明即便出現(xiàn)200年一遇的大災(zāi)難，99.5%的概率下仍然不會(huì)倒閉。

這個(gè)安全性是極高的！

所以說，即便從最新披露數(shù)據(jù)中，我們看到有的公司償付能力在監(jiān)管紅線之下，但由于有C-ROSS超高的安全性和緩沖墊，這家保險(xiǎn)公司離破產(chǎn)還差著十萬(wàn)八千里呢！