在通常情況下，投資有一些簡單的原則，投資者只要遵循這些原則就能夠取得成功。但成功的關鍵除了有所為以外，還要有所不為。除此之外，我們的情緒會影響整個過程。雖然人人都知道要“低買高賣”，但我們的性格經(jīng)常會導致我們高買低賣。

所以關鍵是要確立一套“黃金法則”，幫助指引你度過艱難時期。當市場上漲時，任何人都可以賺錢。但當市場陷入波動時，成功獲取豐厚收益的投資者，往往擁有可行的長期投資計劃。

以下10條投資黃金法則，能夠幫助投資者取得更大成功，并有望獲得更高的回報。

第一條法則來自傳奇投資者沃倫·巴菲特的一條永不過時的建議：“第一，永遠不要賠錢；第二，永遠不要忘記第一條。”奧馬哈先知的建議強調了避免投資組合遭遇虧損的重要性。你在投資組合中投入更多的資金，就可以從中賺取更多的收益。而虧損則會影響你未來的盈利能力。

當然，不賠錢說起來容易做起來難。巴菲特的投資原則的真實含義是，不要陶醉于一筆投資的潛在收益，還要注意它的下跌風險。如果你承擔了大量風險，卻沒有得到足夠多的回報，這或許并不值得投資。巴菲特忠告投資者，首先要關注下跌風險。

股票波動是基于全球企業(yè)的盈利能力。隨著收益增長，股價也會上漲，至少長期趨勢是上漲的。但加密貨幣的情形卻與之相反。加密貨幣通常沒有收益或硬資產(chǎn)作為基礎，來支撐其估值。也就是說，加密貨幣最終可能變得一文不值，巴菲特絕對不會希望承擔這種風險。

RMB Capital的聯(lián)席首席投資官克里斯·格拉夫說：“像企業(yè)的所有者一樣思考。切記，你所投資的是企業(yè)，而不只是企業(yè)的股票。”

雖然許多投資者將投資股票視為賭博，但股票的背后有企業(yè)的實際業(yè)務作為支撐。股票代表的是對應企業(yè)的部分所有權，隨著時間的推移，當企業(yè)的業(yè)績或好或壞時，其股票也會隨著盈利能力的變化而出現(xiàn)波動。

位于美國加利福尼亞州拉霍亞的Vivaris Capital的首席執(zhí)行官克里斯托弗·米策表示：“在投資時，要注意投資的動機是什么。你真得是在投資還是在賭博？投資需要分析基本面，進行價值評估，并預測企業(yè)未來的表現(xiàn)?！?br>

格拉夫稱：“保證企業(yè)擁有強大的管理團隊，并且管理團隊與股東的利益保持一致，而公司有穩(wěn)健的財務狀況和強大的競爭地位?！?br>

Kepos Capital的投資組合經(jīng)理薩姆·亨德爾指出：“最優(yōu)秀的投資者所制定的流程，能夠在多個市場周期中連續(xù)執(zhí)行并取得成功。即使面臨短期挑戰(zhàn)可能令你對自己產(chǎn)生懷疑，也不要偏離那些經(jīng)過考驗證明的可靠流程。

對投資者而言，最好的投資策略之一是長期買入持有策略。例如，你可以在401(k)賬戶中定期購買股票基金，并持有數(shù)十年。但每當市場出現(xiàn)波動時，投資者由于臨時遭遇了損失，很容易偏離自己的預定計劃。不要這樣做。

在市場下跌時，投資者通常會選擇賣出，或者不再關注市場波動。但這時候往往會出現(xiàn)大批價格合適的投資選擇。事實上，股票市場是唯一一個當商品廉價出售時所有人卻因為過于恐慌而不敢買入的市場。巴菲特曾經(jīng)有一句名言：“在別人恐慌時我貪婪，在別人貪婪時我恐慌?！?br>

如果你是401(k)投資者，好消息是在開通賬戶之后，你只需要繼續(xù)買入即可，無需其他操作。這種結構讓你的情緒不會受到影響。你將在股票價格下跌時買入，從而獲得更高的長期價值。

投資者在2020年股市下跌時持續(xù)買入，在2021年經(jīng)歷了股市上漲，這種做法可能也適用于未來的下跌周期。

重要的是，無論在艱難還是良好的環(huán)境下，投資者應該持續(xù)儲蓄，即使他們只能夠少量儲蓄。通過定期持續(xù)投資，你就可以養(yǎng)成量入為出的習慣，即使隨著時間推移，你在投資組合中也能夠積累一筆資產(chǎn)。

401(k)是堅持這種投資紀律的一種理想工具，因為它會從你的工資中自動扣款，無需你做出決定。巧妙選擇投資對象同樣重要——下文指導你如何選擇401(k)投資。

投資組合多樣化對減少風險至關重要。投資組合中只有一兩只股票并不安全，無論它們表現(xiàn)地多么出色。因此，專家建議建立多樣化的投資組合。

Betterment的前投資總監(jiān)明迪·于說：“在進行投資時，有一種投資策略必須時刻牢記，那就是多樣化投資。多樣化投資可以幫助你更好地承受股票市場的起起伏伏?！?br>

好消息是，多樣化投資很容易實現(xiàn)。投資標準普爾500指數(shù)基金能夠直接實現(xiàn)投資組合多樣化。該基金持有對美國頂級公司的數(shù)百種投資。如果你希望進一步多樣化，就可以增加債券基金或房地產(chǎn)基金等其他選擇，這些基金在不同的經(jīng)濟環(huán)境下會有不同的表現(xiàn)。

專家們經(jīng)常建議客戶不要試圖預測市場時機，即像影視作品中宣傳的那樣試圖在正確的時間買入或賣出。相反，他們經(jīng)常會引用一句名言：“在市場上投資的時間，比市場時機更重要?！边@句話的意思是，你應該堅持投資才能夠獲得豐厚的回報，避免頻繁進出市場。

富國銀行投資研究所（Wells Fargo Investment Institute）的投資策略分析師韋羅妮卡·威利斯建議：“投資表現(xiàn)最好和最差的日期通常相鄰，可能出現(xiàn)在市場波動性最大、陷入熊市或經(jīng)濟衰退的時候。投資者要想在某一天進入市場，第二天離開市場，次日重新進入市場，需要有專家般的精準判斷力。”

專家們通常建議利用美元成本平均策略定期買入。

專注于農(nóng)業(yè)投資的金融科技平臺Harvest Returns的創(chuàng)始人及首席執(zhí)行官克里斯·羅利稱：“不要投資你不了解的產(chǎn)品，并確保在投資之前已經(jīng)向你明確披露了相關風險?！?br>

無論投資什么產(chǎn)品，都要了解它是如何運作的。如果你買入一只股票，你就需要知道為什么投資這只股票有意義，以及這只股票可能在什么時候盈利。如果你投資一只基金，你就需要了解它以往的業(yè)績和成本等信息。如果你購買年金保險，關鍵是了解年金保險的運作機制和你的權利。

制定穩(wěn)健的投資計劃，只對其進行小幅修改，這是一種很好的投資理念，而明智的做法是定期回顧自己的投資計劃，確定它是否依舊適合你的需求。你可以在為了納稅的目的核對賬目時，回顧自己的計劃。

來自彭薩科拉地區(qū)的Navy Federal Financial Group的投資服務副總裁凱文·德里斯科爾表示：“但要記住，你的第一份理財計劃不會是你的最后一份計劃。你可以分析自己的計劃，至少每年進行一次回顧，尤其是在達到一個重要里程碑的時候，比如成家、搬家或跳槽等?！?br>

留出應急資金絕對至關重要，它不僅能夠幫助你度過難關，還可以讓你維持長期投資。

佛羅里達州龐帕諾比奇Kirsner Wealth Management公司的退休規(guī)劃服務總裁克雷格·基施納建議：“將5%的資產(chǎn)預留為現(xiàn)金，因為人生總是充滿挑戰(zhàn)。”他還補充道：“在儲蓄賬戶中應該至少留出六個月的生活費?！?br>

如果在遇到困難時必須賣掉部分投資，可能通常都是投資價值下跌的時候。應急資金能夠幫助你在投資的牌桌上堅持更長的時間。短期內(nèi)（三年以內(nèi)）可能需要的資金應該預留為現(xiàn)金，理想情況下可以存入高收益在線儲蓄賬戶或者大額存單。貨比三家，找到最理想的投資。

本文最初發(fā)表于Bankrate.com。