九頭第 148 篇原創(chuàng)

【文章導(dǎo)讀】

1、保險公司償付能力標(biāo)準(zhǔn)

2、風(fēng)險綜合評級標(biāo)準(zhǔn)

3、償付能力排行榜

4、普通人該如何解讀？（通過數(shù)據(jù)背后的意義，選擇合適自己的保險公司及產(chǎn)品）

《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則（II）》從一期的17項規(guī)則進(jìn)一步演化為20項監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)了資本認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，對實際資本進(jìn)行分級，并新增了交易對手、大類資產(chǎn)及房地產(chǎn)集中度風(fēng)險的最低資本要求等。

全面完善后的償二代二期工程更具科學(xué)性、有效性和全面性，對于保險行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展有積極促進(jìn)作用。

保險公司償付能力只有達(dá)標(biāo)，不達(dá)標(biāo)兩種情況。

達(dá)標(biāo)需要同時滿足三項監(jiān)管要求：

1、綜合償付能力充足率不低于100% √

2、核心償付能力充足率不低于50% √

3、風(fēng)險綜合評級不低于B類 √

只要有一項不符合監(jiān)管要求，就是償付能力不達(dá)標(biāo)。

風(fēng)險綜合評級(IRR)是償二代下的重要監(jiān)管評價指標(biāo)。

根據(jù)《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第11號：風(fēng)險綜合評級（分類監(jiān)管）》第十九條，銀保監(jiān)會每季度按照償付能力風(fēng)險（操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險）大小，結(jié)合償付能力充足率等指標(biāo)將險企分為四個監(jiān)管類別。

A類公司：償付能力達(dá)標(biāo)，且償付能力風(fēng)險小。進(jìn)一步細(xì)分為AAA類公司、AA類公司、A類公司。

B類公司：償付能力達(dá)標(biāo)，且償付能力風(fēng)險較小。進(jìn)一步細(xì)分為BBB類公司、BB類公司、B類公司。

C類公司：償付能力不達(dá)標(biāo)，或者償付能力雖然達(dá)標(biāo)，但償付能力風(fēng)險中某一類或幾類風(fēng)險較大的公司。

D類公司：償付能力不達(dá)標(biāo)，或者償付能力雖然達(dá)標(biāo)，但償付能力風(fēng)險中某一類或幾類風(fēng)險嚴(yán)重的公司。

根據(jù)11號規(guī)則，銀保監(jiān)會將對C類和D類評級險企進(jìn)行更加嚴(yán)格的監(jiān)管，在市場準(zhǔn)入、產(chǎn)品管理、資金運用、現(xiàn)場檢查等多方面實施差異化監(jiān)管政策。

由于風(fēng)險綜合評級有滯后性，三季度披露的是今年二季度的評級。

排序方式是AAA依次到C，同一等級內(nèi)按綜合償付能力充足率降序排列。

共統(tǒng)計74家險企，其中：

4家AAA，9家AA，4家A

11家BBB，26家BB，12家B

6家C級不達(dá)標(biāo)：

華匯人壽：因公司治理相關(guān)問題整改工作尚未完成，作為操作風(fēng)險較大的公司，風(fēng)險綜合評級結(jié)果由B類降為C類；

中韓人壽：償付能力充足率下降導(dǎo)致可資本化風(fēng)險指標(biāo)得分較低；

合眾人壽：償付能力不滿足開展互聯(lián)網(wǎng)人身保險業(yè)務(wù)，因此業(yè)績下滑，并且投資踩雷，操作風(fēng)險較大；

百年人壽：公司治理方面評分較低，股東層面絕大多數(shù)股權(quán)處于被質(zhì)押或凍結(jié)狀態(tài)；

三峽人壽：償付能力仍然承壓，公司戰(zhàn)略、經(jīng)營管理等受到一定限制；

渤海人壽：公司治理和投資風(fēng)險。

同比上季度數(shù)量：

AAA（-1），AA（-2），A（-1）

BBB（-1），BB（+5），B（-1）

C（+2）

信泰人壽和弘康人壽在三季度償付能力報告中仍未披露二季度風(fēng)險綜合評級，和二季度情況一致。

其余未公布的有：

1、華夏人壽、天安人壽處于接管中，大家人壽、大家養(yǎng)老、和諧健康從安邦集團(tuán)解散后處于信息披露豁免期。

2、富德生命人壽、君康人壽、中融人壽、恒大人壽、前海人壽、珠江人壽、上海人壽、昆侖健康，因未知原因未披露。

普通人首先需要了解的一點是：

對買保險的人，《保險法》有托底保障。理賠按合同執(zhí)行，與品牌大小無關(guān)。

因為每份保單承保后都會提取責(zé)任準(zhǔn)備金（體現(xiàn)在保險公司的負(fù)債中），用于未來理賠等支出。

償付能力充足率是衡量保險公司資產(chǎn)的一個指標(biāo)，接近監(jiān)管線前，銀保監(jiān)會將要求保險公司補(bǔ)充資本；經(jīng)營繼續(xù)惡化的，銀保監(jiān)會介入甚至接管，直至恢復(fù)正常運營。

期間所有消費者的保險合同正常履行，不受影響。例如華夏人壽從2020年就被接管，但業(yè)務(wù)正常開展。2021年保費收入為2549億元，與上年持平，位居市場第三，僅次于中國人壽、中國平安。

理賠50.55億元，服務(wù)42.88萬人次，豁免保費4.62億元，小額理賠獲賠率99.78%。所以不管這家保險公司聽沒聽過，只要規(guī)范投保，就可以對自己持有的保單安心。

償付能力越高、風(fēng)險綜合評級越高，對我們是不是越好呢？

當(dāng)然是，如果你不需要考慮產(chǎn)品性價比。

償付能力很高一定程度說明保險公司（除了新成立的保險公司）的產(chǎn)品利潤較高。從買方視角來看就是，杠桿型產(chǎn)品性價比較低，儲蓄類產(chǎn)品保單價值較低。