交易不需要傳奇

有智慧不如趁勢 2022-12-17 發(fā)布于廣東

展開全文

導讀

首先，大佬是極少數(shù)，江湖上不停傳頌的大佬屈指可數(shù)，就那么幾位，被反復傳宣，放大了他們的偉大，當然他們的寶貴經(jīng)驗是值得學習的。另一方面，暴賺帶著很高的偶然性，需要天時的配合。最后，暴賺需要單品種大倉位，浮盈加倉，相當于一場“歸零”游戲，每次都滿倉，對了翻幾倍，錯了歸零，實力+好運氣，讓你財富自由，再去考慮資金管理，但絕大多數(shù)人熬不到那一步。

核心觀點：目標交易法是盈虧比交易的一種延伸，更加具體，它也是資金管理的具象化表現(xiàn)。止損是為了讓本金活著，止盈是為了讓活下來的本金活得更好，這就是資金管理的意義：活著賺錢的工具（分析系統(tǒng)是“活著賺錢的思路”）。

活動精選丨商品波動加劇，您在堅持怎樣的交易習慣？

正文

這個題目可能很多朋友會不認同。我們經(jīng)常能看到一些大佬的暴賺光榮史，而且所有進入期貨交易的朋友都是抱著賺錢的目的，暴賺退休是一個理想。但絕大多數(shù)人都是以失敗告終，或許一開始的理念就錯了。

首先，大佬是極少數(shù)，江湖上不停傳頌的大佬屈指可數(shù)，就那么幾位，被反復傳宣，放大了他們的偉大，當然他們的部分寶貴經(jīng)驗是值得學習的。另一方面，暴賺帶著很高的偶然性，需要天時的配合。最后，暴賺需要單品種大倉位，浮盈加倉，相當于一場“歸零”游戲，每次都滿倉，對了翻幾倍，錯了歸零，實力+好運氣，讓你財富自由，再去考慮資金管理，但絕大多數(shù)人熬不到那一步。

如果你的交易可以暴賺，那么相對應的，就能大虧，這個市場是不能允許大虧的，如果你不能活著，其他都沒有意義。我們不能抱著大佬們的偶然當成功的必經(jīng)之路。

小編有幸結(jié)識幾位名不見經(jīng)傳的大佬，都是有嚴格的資金管理的，單品種持倉和總倉位都有嚴格的要求，止損也很嚴格。他們不是賺了一波，有了神話般的成就就消失了，而是追求每年都能盈利，做個真正的壽星。

如果你對單個品種和總持倉有要求，就無法做到暴賺，除非宏觀帶來的單邊市場，年化甚至可以突破70%，但翻幾倍的往往能說明問題：資金管理不到位。對于盈虧的敞口是一樣的，30%的回撤，3:1的盈虧比，還做不到翻倍。

打個比方，某個交易者去年用小資金做多了純堿、棕櫚油，翻了4倍，因為是小資金，每次都超過60%的倉位，單個品種能超過40%的倉位。今年單邊行情結(jié)束，凈值回撤65%，基本宣告資金管理失敗。再來看他100萬的模擬賬戶，今年虧損才10%！為什么？所有的品種只操作10%的倉位，總倉位超過40%，不做短線技術(shù)的嘗試，這個模擬賬戶簡直就是資金管理的模范賬戶！

但是去年這個“模范賬戶”只盈利了60%。無論盈虧大小，這個模擬賬戶更能活下去。

資金管理其實很簡單，就是在交易系統(tǒng)逆風的時候能熬下來，留存足夠的本金在順風的時候賺回來，并且盈利。

“逆風不解意，資管抗摧殘”。

抱著暴富的心理本來就不符合資金管理的原理，必然是會失敗的。只有堅持資金管理和正向的交易系統(tǒng)，才能穩(wěn)定盈利。

之前采訪過的高手無一不是如履薄冰，就算是每個月資金翻倍的抄單派，也是每個月出金，只用20萬賺取自己能力之內(nèi)的利潤，從不做能力圈之外的夢。

至于中長線，用資金管理捧起你的大格局吧。

無論你的宏觀、基本面分析有多牛，最終還是要落實在控制回撤上。如何應對波動，如何處理反向行情，這些都能用資金管理解決。

資金管理除了控制倉位和風險以外，還有一個領(lǐng)域被大家忽視了：系統(tǒng)盈損的合理性也是資管的重要部分！它不僅僅是交易操作層面的，它有資管的原理邏輯。

比如，你的盈損系統(tǒng)能不能扛得住5次反向波動，盈虧比是否合適且客觀，所謂的客觀表現(xiàn)在圖形的客觀特征上，而不是隨機設(shè)置20點止盈，10點止損。如果浮盈了，你的系統(tǒng)能保得住利潤嗎？你對日內(nèi)資金割韭菜行為的敏感度又是怎樣的？如果止損，你的系統(tǒng)可以連續(xù)操作抓取利潤嗎？

如果你考慮過這些問題，你的資金管理會上升到另一個層次：針對時間和空間做出的盈虧控制系統(tǒng)。最終的結(jié)果是：無論系統(tǒng)有沒有正向的盈利能力，資金管理的盈損系統(tǒng)一定能在順風的時候連續(xù)抓取到利潤，一定能在逆風的時候連續(xù)規(guī)避部分損失，最終控制住最大回撤，保證長期的盈虧平衡。

分析系統(tǒng)的核心：正向性（盈利性）。資金管理系統(tǒng)的核心：抓得住利潤，防得住風險，控得住回撤（存活性）。

賺錢沒命花，是扯淡?；钪?，能賺錢，才是王道。

這不僅僅是交易心得、心理，更加是科學，是概率論和統(tǒng)計學的完美結(jié)合。將交易神秘化、模糊化都是在亂人心志，只有科學化才能走出死圈。

下面舉個資金管理的例子：

某種方法判斷當下有向上的行情，進行抓取。方法上不能僅僅看作是交易方法，更多的是盈損設(shè)計。

根據(jù)上圖中30分鐘K線、KDJ、RSI進行操作設(shè)計：RSI<20，金叉介入，RSI>80，死叉賣出，低位圈圈處介入，但之后沒有大于80，只能修改參數(shù)：25/75操作，可以盈利3波。問題是不一定適用于之后的行情。

我們知道這種模型過于隨機，無法盈利，當下能盈利是已經(jīng)判斷出有向上行情了。

盈損系統(tǒng)：25介入后，如果死叉了呢？是不是要止損，不止損，會不會一直跌，這種可能性是有的，但如果隨便止損，交易不連貫且磨損過大，所以需要盈損系統(tǒng)進行“打補丁”，比如：固定價格1%止損，或前期低點止損，那么對應盈利會不會達不到1%或者盈虧比小于1呢？

很多主觀交易者的盈利空間是走一步看一步的，這里有個問題，止損過小扛不住正常波動，止損過大，盈利空間難道指望幻想中的大行情嗎？震蕩行情超過70%，正向大行情出現(xiàn)的概率比較低，止損的概率會很高。

那么你要多高的概率才能覆蓋這種盈損的不合理？你的判斷要多準??！

舉一個例子：身邊有個高手，是做突破的，他的方法是，價格突破箱體介入，跌破止損，目標盈利幅度是箱體震蕩區(qū)間的2倍，這就是明確的止盈，如果價格突破太快，超過箱體幅度0.5倍是絕不會介入的。因為依靠慣性，0.5倍時盈虧比還能勉強大于1，再高就不合適了。

他說了兩個很重要的理念：1，很多交易者都是沒有明確的目標價，但是有明確的止損價，這是很危險的，根據(jù)止損追求止盈，在形態(tài)上沒有根據(jù)，往往只能勉強盈虧平衡；2，突破成功的概率是非常低的，特別是達到目標價的突破，大多數(shù)的時間是止損或者一直持有，都是一種損失，你需要在形態(tài)之外找到提高發(fā)生概率的因素，進行過濾優(yōu)化（分析系統(tǒng)的層面）。

無論具體方法，客觀目標交易理念是值得學習的。一個人沒有目標，就會失去靈魂，交易沒有目標，就會隨機漫步……

目標交易法是盈虧比交易的一種延伸，更加具體，它也是資金管理的具象化表現(xiàn)。止損是為了讓本金活著，止盈是為了讓活下來的本金活得更好，這就是資金管理的意義：活著賺錢的工具（分析系統(tǒng)是“活著賺錢的思路”）。