大家好，我是萬(wàn)物皆有期。今天起，我開(kāi)始更新一個(gè)全新的超大的系列視頻《期貨交易從入門(mén)到精通》，今天是第一講。

期貨交易本身具有杠桿，所以它是比股票交易更容易在短時(shí)間內(nèi)創(chuàng)造暴富神話的市場(chǎng)。

同時(shí)，期貨交易還有多空雙向的屬性，所以即使在2022年證券基金都慘敗的同時(shí)，期貨市場(chǎng)基金普遍取得年盈利20%以上的收益。

一 期貨市場(chǎng)

我先講一下，期貨市場(chǎng)的起源。

期貨市場(chǎng)最早萌芽于歐洲。早在古希臘和古羅馬時(shí)期，就出現(xiàn)過(guò)中央交易場(chǎng)所、大宗易貨交易，以及帶有期貨貿(mào)易性質(zhì)的交易活動(dòng)。但第一家現(xiàn)代意義的期貨交易所是1848年成立于美國(guó)芝加哥。19世紀(jì)30~40年代，美國(guó)大規(guī)模進(jìn)行中西部開(kāi)發(fā)，芝加哥因?yàn)榕R近中西部平原和密歇根湖，是連接?xùn)|西部的重要樞紐，所以從一個(gè)小村落發(fā)展成重要的糧食集散地。中西部的糧食先匯集在此，再?gòu)倪@里運(yùn)往東部。（中國(guó)的鄭州期貨交易所所以落戶鄭州，也同樣是因?yàn)猷嵵菔侵匾募Z食集散地和鐵路樞紐。）

由于糧食生產(chǎn)有季節(jié)性，所以每到糧食收獲大量上市時(shí)，便大大超過(guò)芝加哥當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的需求。但由于當(dāng)時(shí)倉(cāng)庫(kù)不足和惡劣的交通運(yùn)輸，使得糧食不能及時(shí)運(yùn)到東部，糧食購(gòu)銷(xiāo)商也因?yàn)閭}(cāng)庫(kù)不足無(wú)法大量購(gòu)買(mǎi)再擇機(jī)出售。所以糧食價(jià)格一跌再跌。但是，到了來(lái)年春季，糧食短缺，價(jià)格飛漲，消費(fèi)者深受其害，企業(yè)也因缺乏原料而困難重重。

于是，在供求矛盾的反復(fù)刺激下，糧食商率先行動(dòng)起來(lái)，他們?cè)诮煌ㄒ琅栽O(shè)立倉(cāng)庫(kù)，收獲季節(jié)從農(nóng)場(chǎng)主手中收購(gòu)糧食，來(lái)年再發(fā)往外地，這樣就緩解了糧食供求的季節(jié)性矛盾。但是糧食商也承擔(dān)了很大的風(fēng)險(xiǎn)，如果收購(gòu)價(jià)高于出售價(jià)，就會(huì)虧本。因此他們?cè)谫?gòu)入糧食后就立即與芝加哥的糧食商簽訂第二年春季的供貨合同，事先確定銷(xiāo)售價(jià)格，進(jìn)而確保利潤(rùn)。

糧食商在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中摸索出了一套遠(yuǎn)期交易方式，直到1848年，82位芝加哥的商人發(fā)起組建了芝加哥期貨交易所（CBOT），現(xiàn)代意義上的期貨交易產(chǎn)生了。

從早期的農(nóng)產(chǎn)品期貨開(kāi)始后的一百多年來(lái)，期貨交易的對(duì)象不斷擴(kuò)大，種類(lèi)日益繁多，花樣不斷翻新。國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展大致經(jīng)歷了，由商品期貨到金融期貨、交易品種不斷增加、交易規(guī)模不斷擴(kuò)大的過(guò)程。

目前中國(guó)有六家期貨交易所。四家商品期貨交易所：上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所、廣州期貨交易所；中國(guó)金融期貨交易所和上海國(guó)際能源交易中心。

普通投資者首次開(kāi)戶時(shí)，都可以同時(shí)在前邊四家交易所開(kāi)戶，沒(méi)有入金門(mén)檻要求。1萬(wàn)元也可以操作。

后邊兩家開(kāi)戶需要50萬(wàn)元的要求才可以開(kāi)戶交易特定品種。順便說(shuō)一句，國(guó)家的類(lèi)似的這種限額的規(guī)定不是耽誤大家賺錢(qián)，恰恰的對(duì)普通投者的保護(hù)。 因?yàn)?，資金達(dá)到一定實(shí)力的的客戶才可以承受更大的風(fēng)險(xiǎn)。

期貨交易是概率游戲，是勝率和盈虧比的游戲。

真實(shí)的期貨市場(chǎng)呢確實(shí)呢是一個(gè)很危險(xiǎn)的存在，一念天堂，一念地獄，期貨呢可以是期貨，畢竟呢從幾萬(wàn)賺到上億的交易大神大有人在，但期貨也可以是期貨，因?yàn)樗移迫送龅哪匾脖缺冉允恰?/span>

無(wú)論做股票還是期貨，沒(méi)有花時(shí)間學(xué)習(xí)的話，都一定不會(huì)有好的交易成績(jī)。

二 期貨開(kāi)戶

我下邊講一下期貨開(kāi)戶。期貨開(kāi)戶要去期貨公司，截止2022年12月中國(guó)大陸目前有150家期貨公司。期貨協(xié)會(huì)把它們按照雙A，A，B，C和D來(lái)分類(lèi)。 最好的一檔是雙A級(jí)期貨公司。

這里為了防止大家被非法的期貨公司誤導(dǎo)，建議大家一定要到 中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì) (cfachina.org)官網(wǎng)查證您開(kāi)戶的公司是否屬于國(guó)家監(jiān)管的正規(guī)期貨公司。

我們國(guó)內(nèi)的一共有150家期貨公司，這么多公司，我們?cè)撨x擇哪一家呢？ 如果你是一個(gè)注重交易通道的速度和公司服務(wù)態(tài)度的人，可以選擇這個(gè)雙一類(lèi)或者是a類(lèi)公司，因?yàn)槟仉m然說(shuō)是150家公司呢都是安全的，但是呢他們也是有優(yōu)劣之分的。

如果是BCD類(lèi)，就不建議你去選了，這些公司很容易出現(xiàn)各種各樣令人糟心的問(wèn)題。

一樣的手續(xù)費(fèi)和保證金，咱為啥不選一個(gè)好一點(diǎn)兒的公司呢？更何況現(xiàn)在市場(chǎng)上絕大部分的手續(xù)費(fèi)都是最低標(biāo)準(zhǔn)，也就是所謂的加一分。

不過(guò)有些渠道呢那是看人下菜的，如果他們發(fā)現(xiàn)你是一個(gè)小白，啥也不懂，那人家也沒(méi)有必要去給你最低的手續(xù)費(fèi)，畢竟呢這是一個(gè)拿提成的工作，他們就會(huì)給你最高的手續(xù)費(fèi)，那這個(gè)最高標(biāo)準(zhǔn)和最低標(biāo)準(zhǔn)可是能查出五倍。

作為業(yè)內(nèi)人的經(jīng)驗(yàn)來(lái)說(shuō)呢，我能建議大家千萬(wàn)能別去公司官網(wǎng)開(kāi)戶，因?yàn)楣倬W(wǎng)手續(xù)費(fèi)量一般是默認(rèn)的三倍手續(xù)費(fèi)，咱們呢要是不想去當(dāng)這個(gè)冤大頭啊，就去找一個(gè)期貨公司的員工，你們?nèi)f(xié)商一下這個(gè)手續(xù)費(fèi)和保證金。

當(dāng)然呢如果你想開(kāi)戶，但是自己呢又找不到在雙A期貨公司的朋友，那你也可以在我這邊兒開(kāi)戶，我呢也能保證凡是關(guān)注我的粉絲的手續(xù)費(fèi)都是最低的。

那現(xiàn)在呢我們開(kāi)好了戶，接著呢我們就要下載一下這個(gè)公司支持的交易軟件。打開(kāi)它的官網(wǎng)下載電腦端和手機(jī)端，現(xiàn)在各大期貨公司也有各種公眾號(hào)，我們也要關(guān)注一下對(duì)應(yīng)的期貨公司公眾號(hào)便于獲取各種交易信息。

我們隨便打開(kāi)一個(gè)交易軟件，上面呢都是名字不同的期貨合約。

咱們小白肯定又是一頭霧水，不過(guò)呢，別著急，我們來(lái)看一下。

現(xiàn)在呢我們知道了交易的是期貨合約，那合約具體內(nèi)容有哪些？哪些要素就是我們需要特別關(guān)注的？大家呢可能都不清楚?，F(xiàn)在我們就拿出一個(gè)合約來(lái)看一看。

這個(gè)呢就是一份標(biāo)準(zhǔn)的期貨合約了，上面的標(biāo)明了期貨的交易品種，大家可以看到，品種是棉花。

那除了品種之外呢，還有這個(gè)交易單位，漲跌停板幅度，合約月份交易時(shí)間，最后交易日等等。注意因?yàn)槊總€(gè)交易品種的這個(gè)些內(nèi)部都不相同。入門(mén)階段，我建議關(guān)注1到2個(gè)品種就夠了。分析好些賺到大錢(qián)的交易者，他們都是在一段時(shí)間專(zhuān)注一個(gè)品種。

回到合約，這個(gè)里面我們需要重點(diǎn)關(guān)注的是這個(gè)最后交易日。

最后交易日，是說(shuō)我們最后交易合約的時(shí)間，過(guò)了這個(gè)最后時(shí)間，是如果你還沒(méi)有平倉(cāng)，就屬于違規(guī)，就會(huì)被強(qiáng)平。

尤其是這個(gè)上海期貨交易所，它他關(guān)于違規(guī)進(jìn)入強(qiáng)平的合約的處罰是很厲害的。如果你的合約呢違規(guī)進(jìn)入交割月份的話，盈利會(huì)沒(méi)收，虧損的是自擔(dān)的。

所以，咱們一定不要把這個(gè)合約拿到最后一日。

對(duì)于短線交易者大多等不到最后交易日，每次開(kāi)倉(cāng)平倉(cāng)不過(guò)幾個(gè)交易日，下次開(kāi)倉(cāng)選擇主力合約就可以了。

對(duì)于極少的長(zhǎng)線交易者，一般在最后交易日前的一周前平掉到期合約，再同時(shí)開(kāi)一單新的主力合約單，這就是換期。換期到最新的主力合約就可以了。這也是讓很多期貨新手最頭疼的一點(diǎn)，因?yàn)楣善本涂梢砸恢背钟校谪浺驗(yàn)樗同F(xiàn)貨對(duì)應(yīng)，本身的特點(diǎn)決定了換期的存在。但是，我這么一講解，是不是也沒(méi)有那么難理解了。

至于交割日、交割地點(diǎn)、交割品級(jí)都是對(duì)于做現(xiàn)貨套期保值的交易商公司來(lái)說(shuō)的。 對(duì)于個(gè)人的新手，開(kāi)戶時(shí)就是只能開(kāi)非套保類(lèi)賬戶，涉及不到后邊的交割問(wèn)題。

然后合約里還有這個(gè)交易單位最小變動(dòng)價(jià)位，也就是咱們平時(shí)說(shuō)的波動(dòng)一個(gè)點(diǎn)是多少錢(qián)？

有的品種呢動(dòng)一個(gè)點(diǎn)是十塊，而有的品種動(dòng)一個(gè)點(diǎn)是50塊、原油動(dòng)一下是100元錢(qián)。

像這個(gè)棉花。它一手是5噸，每動(dòng)一下最小單位是5元，那波動(dòng)一下，就是5乘以5，等于25元。

合約中，最低交易保證金，寫(xiě)的是合約價(jià)值的7%，在這個(gè)基礎(chǔ)上期貨公司為了減少客戶交易穿倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)，還要再額外加幾個(gè)點(diǎn)。 而且，期貨交易是要有一定的持倉(cāng)浮動(dòng)空間的，我個(gè)人比較保守的習(xí)慣是無(wú)論什么品種，一律按照20%來(lái)準(zhǔn)備保證金。

現(xiàn)在，我們可以做一個(gè)簡(jiǎn)單的計(jì)算題：

如果你在棉花1萬(wàn)3時(shí)做多，1手，到3萬(wàn)元時(shí)平倉(cāng)。你的盈利情況就是5乘以1萬(wàn)7，等于8萬(wàn)5。

根據(jù)20%的保證金來(lái)計(jì)算，你投入的本金是1萬(wàn)3乘以0.2，等于2600。

你用2600本金盈利30多倍。

我這道題，不是隨便瞎編的。在2010年，棉花品種就是這個(gè)波動(dòng)，這次行情早就了多位期貨行業(yè)的傳奇人物。他們中很多人從數(shù)萬(wàn)元起家達(dá)到數(shù)億身家。

我后邊給大家再介紹。

們?cè)倏雌谪浐霞s名稱(chēng)都是有兩部分組成的，比如黃金2212。

合約標(biāo)的物黃金，那2212呢就是交割的時(shí)間2022年12月份。

那關(guān)于期貨合約我個(gè)人把它簡(jiǎn)單清楚的分三大類(lèi)來(lái)看，有農(nóng)產(chǎn)品，工業(yè)品，還有股指。

農(nóng)產(chǎn)品大類(lèi)就是玉米，紅棗，棉花，大豆，等等，那這一類(lèi)品種的保證金呢是比較低的，新手一般呢都會(huì)選它。

第二大類(lèi)工業(yè)品，其中可以細(xì)分為能源、有色和黑色。

最受關(guān)注的就是大宗商品之王原油，還有有色金屬，它當(dāng)中呢有我們熟悉的黃金白銀。有色金屬還包括銅，鋁，鋅，等等等等。

黑色金屬部分它所有品種的都是一條產(chǎn)業(yè)鏈上的，我們按照產(chǎn)業(yè)業(yè)鏈的上下游來(lái)看。

上游是焦煤通過(guò)高溫蒸餾變化成了焦炭，焦炭和鐵礦石能按照這個(gè)一定比例配對(duì)，再練成下游的鋼材，比如有螺紋鋼，熱卷，線材。

還有這個(gè)硅鐵與錳硅，他們是煉鋼時(shí)能夠消除鋼水中過(guò)量氧和硫，這樣的話就會(huì)優(yōu)化鋼的質(zhì)量和性能的，最后黑色系之中呢還有一個(gè)動(dòng)力煤，它就不同于剛才我們說(shuō)的焦炭和焦煤，因?yàn)檫@兩個(gè)呢是用來(lái)煉鋼的，而動(dòng)力煤呢主要用于發(fā)電，總之黑色系品種構(gòu)成了一個(gè)完整的產(chǎn)業(yè)鏈。

最后呢我們剩一個(gè)金融大類(lèi)，目前中金所已有股指期貨品種3個(gè)、國(guó)債期貨品種3個(gè)、股指期權(quán)品種1個(gè)。

最近大盤(pán)3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)很多人都知道吧，有很多人做空這個(gè)股指期貨。

那介紹完了這些品種，我們來(lái)看一看具體要怎么去選咱們新手入門(mén)期貨什么品種時(shí)呢，比較在意的就是保證金的多少，很多人覺(jué)得這個(gè)期貨呢風(fēng)險(xiǎn)比較高，這個(gè)拿出來(lái)1萬(wàn)塊錢(qián)左右來(lái)做期貨，那1萬(wàn)塊能夠做哪些品種呢？

我給大家整理好的所有品種的保證金是幾千塊的大約40多種，我們都可以去選。

那這個(gè)是期貨品種保證金表，有需要的朋友呢可以下載一下。如果看不清，可以私信一下，會(huì)有工作人員發(fā)給你。

注意一下，這些品種的保證金都是變動(dòng)的，道理很簡(jiǎn)單，100萬(wàn)的房子3成首付是30萬(wàn)元?，F(xiàn)在房子變成200萬(wàn)元了，那首付比例不變的情況下，首付款就是60萬(wàn)元了。

各期貨公司為了客戶計(jì)算方便，有的會(huì)在APP上有一個(gè)“算保證金”的功能，點(diǎn)進(jìn)去后，就可以看到每個(gè)合約的保證金了。

三 下單交易

最后，我們剩的就是看準(zhǔn)行情下單交易了。

股票市場(chǎng)上，我們都是先買(mǎi)后賣(mài)，而期貨市場(chǎng)呢是可以做空的，也就是說(shuō)我們可以先賣(mài)后買(mǎi)。

我們進(jìn)去下單界面，你要是覺(jué)得未來(lái)會(huì)漲的話就選擇買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)。

那你要是覺(jué)得未來(lái)會(huì)跌的話，就可以選擇賣(mài)空操作。

下單同時(shí)，我一般建議客戶每單都設(shè)好止盈止損，這個(gè)設(shè)置的原則是進(jìn)行一個(gè)跟開(kāi)倉(cāng)方向相反的操作。

我們開(kāi)倉(cāng)之后再持有一段時(shí)間就會(huì)出現(xiàn)兩種情況，要么是以盈利了結(jié)，要么就是虧損了。

開(kāi)倉(cāng)是買(mǎi)單，平倉(cāng)就是賣(mài)。開(kāi)倉(cāng)是賣(mài)單，平倉(cāng)就是買(mǎi)。

如此一來(lái)，那就算完成了一筆正式的交易。

而當(dāng)你完成幾筆真實(shí)的交易之后呢，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)交易不簡(jiǎn)單，這個(gè)時(shí)候呀就有很多人開(kāi)始沉下心，認(rèn)真的來(lái)學(xué)習(xí)期貨了。

好了，本期視頻就到這。 我是萬(wàn)物皆有期，點(diǎn)個(gè)贊，關(guān)個(gè)注，下次更新不迷路。