1、雖然部分銀行2至3年期大額存單年利率已經(jīng)明顯下調(diào)，目前是3%，但依然沒有改變“一單難求”的現(xiàn)象。說明儲戶比較熱衷長期限的存款產(chǎn)品。

2、長短期的存款利率一度出現(xiàn)倒掛。建行APP顯示：三年期整存整取最高利率為3.15%，五年期最高利率僅為2.75%。側(cè)面說明長期限的存款受到青睞，需求旺盛，銀行主動降低利率應(yīng)對負(fù)債端壓力。

3、光大證券銀行業(yè)分析師王亦豐最新的報告中提到，上半年，上市銀行活期存款和定期存款分別增加3.3萬億元和10.3萬億元，其中定期存款同比增加4.3萬億元，貢獻了上半年93%的存款增量。

這說明相對于活期存款，儲戶越來越傾向于有期限的定期存款。

到底是什么原因？

第一，資金保值的需要。今年以來理財收益率越來越低，余額寶收益率降到1.37%，比存款利率還低。銀行理財收益率也一直在降。很多工薪階層越來越難以接受這么低的收益，但要想提高收益，方法無非是兩個，一是轉(zhuǎn)向權(quán)益類資產(chǎn)，比如股票、基金。但股票、基金的風(fēng)險太大，今年又跌跌不休，大家都心生畏懼。二是拉長封閉期限，通過犧牲流動性來換取收益。

理論上來說，定期存款的收益肯定會高于活期，所以大家熱衷于買定期。

第二，疫情之下，大家的投資消費都比較保守，覺得錢放在自己口袋里比較安心，不買房不買車。但是呢，錢如果單純放活期利息少又覺得浪費，利率只有0.35%，所以都去做成了定期。

第三，提前鎖定利率。經(jīng)過近幾年的市場檢驗，大家都明白，利率是逐漸下行的。既然如此，把現(xiàn)在的利率鎖定，以后利率下降對自己的影響就有限了。

說到銀行存款定期化，其實不僅局限于存款，其它理財更是如此。

近期，個人養(yǎng)老金方案出來了。規(guī)定參加人每年繳納個人養(yǎng)老金額度上限為12000元，可以按月、分次或者按年度繳納。但同時也規(guī)定個人養(yǎng)老金資金賬戶封閉運行，參加人達到領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡、完全喪失勞動能力、出國（境）定居，以及國家規(guī)定的其他情形，可以按月、分次或者一次性領(lǐng)取個人養(yǎng)老金。

個人養(yǎng)老金本質(zhì)上是鼓勵你存錢，然后可以買儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險、公募基金等金融產(chǎn)品。但這個存錢與之前不同的是，它是長期限的，到了退休時才能領(lǐng)取。

這樣的好處在于：1、解決社會的養(yǎng)老難題，單靠社保養(yǎng)老還不太夠，替代率太低，只有40%左右。通過個人養(yǎng)老金來補充。2、為資本市場、債券市場提供長期穩(wěn)定的資金，避免市場過于波動。

個人養(yǎng)老金其實是理財市場定期化的表現(xiàn)，以前我們養(yǎng)老很大部分靠自己存錢，有存活期有存定期，然后這個養(yǎng)老金方案就是把期限拉長。最后把理財?shù)氖找媛侍岣?，同時降低風(fēng)險，讓個人有比較穩(wěn)定的養(yǎng)老金。

理財市場定期化將是未來的趨勢。這個趨勢表現(xiàn)在：1、理財更加專業(yè)化，以后個人直接買股票的比例會降低，多是通過專業(yè)的基金公司理財。2、理財?shù)钠谙迣L，未來高利率的長期限存款、年金險、增額終身壽將會受到市場的青睞。