要學(xué)會判斷主力籌碼動向，首先要知道什么是籌碼分布？籌碼分布又有哪些個特點？籌碼分布變化怎樣體現(xiàn)主力意圖呢？今天就在這里為大家介紹一下自己多年的經(jīng)驗。

一、籌碼分布原理

它是由一條條直線組成的像峰群一樣的圖案，打個比方來說，如果聚集一只股票的流通盤的全體股東，并假設(shè)股票果真是一只只的籌碼，我們將每一個籌碼買入時的價格都掛到相應(yīng)價格的K線上，這樣在相應(yīng)的價位上籌碼就會堆積起來，如果在這個價位上的籌碼多一些，那么堆積的籌碼就高一些，反之，就矮一些。從另一個角度去理解，就是將所有K線中的籌碼都加起來，就正好是100%的流通盤。如果有些籌碼中有人賣出了，那么從籌碼堆里拿出來，而重新堆積到買方新建倉的價位上，就會形成新的籌碼堆。這樣我們就可以直觀的看到籌碼的轉(zhuǎn)移。（請看下圖）

二、籌碼分布的特點

我們了解了籌碼分布形成的原理，那么我們現(xiàn)在來了解一下籌碼分布都有哪些特點？

首先我們看上圖，籌碼分布的線分為兩種顏色：紅色和藍(lán)色。在2100點附近有很少的一部分籌碼是紅色的，我們稱呼他們?yōu)椤矮@利盤”。紅色籌碼上面的那大部分籌碼顏色都是藍(lán)色的，我們稱呼他們?yōu)椤疤桌伪P”?！矮@利盤”就是這部分籌碼目前是處于盈利狀態(tài)，“套牢盤”就是這部分籌碼處于虧損狀態(tài)。

從圖中可以看出大部分籌碼處于套牢狀態(tài)。如果大部分籌碼都處于套牢狀態(tài)，說明市場處于弱勢狀態(tài)，同時即使馬上進(jìn)入上漲，那么上方有太多套牢盤，上漲壓力也是很大的。其次我們看上圖，最上面藍(lán)色的籌碼很長，一直頂?shù)搅祟^，我們將這樣的籌碼分布稱作為“籌碼峰”。在籌碼峰中我們又分為：單峰、雙峰、多峰。此圖是單峰的圖形。說明大部分籌碼都集中在一個價格區(qū)間里。如果籌碼峰是紅色的（獲利盤），那么這個籌碼峰會成為強(qiáng)支撐。如果是藍(lán)色的（套牢盤），那么就會成為強(qiáng)壓力。最后大家要知道每一個籌碼峰的形成都是需要一定的時間周期的，所以觀察籌碼峰時，不可以根據(jù)一天或者兩天的走勢來判斷，要根據(jù)一段時間的走勢來分析判斷。

三、籌碼峰之主力意圖

主力操作一只股票或者一個波段，通常的操作手法是：“吸籌階段（在低位形成籌碼峰）--洗盤階段（圍繞籌碼峰上下震蕩）--拉升階段（股價脫離籌碼峰向上攻擊）--派發(fā)階段（在高位派發(fā)籌碼，底部籌碼峰開始縮小，頂部形成新的籌碼峰）”。

主力要操作一只股票，首先必須要吸籌，只有吸夠了需要的籌碼，才會進(jìn)入真正的拉升階段。那么大家就要知道，主力會在什么價位吸籌，這很關(guān)鍵，我們都應(yīng)該知道股市里的這句話：別人貪婪的時候你要學(xué)會恐懼，別人恐懼的時候你要學(xué)會貪婪！想一想，中國千千萬萬的散戶，都是最最普通的人，在股市里貪婪與恐懼總是會發(fā)揮的淋漓盡致！這就是人性的弱點。有時候死亡并不可怕，可怕的是等待死亡的那一刻！所以在股市里，在本應(yīng)該產(chǎn)生希望的時候，希望卻沒有出現(xiàn)，而是出現(xiàn)了破位暴跌，這時候就是散戶最恐懼的時候，而恰恰在這個時候，也就是主力吸籌的最好時機(jī)。所以主力吸籌一般出現(xiàn)在一個低點，這個低點的出現(xiàn)是散戶發(fā)生恐慌的時候。而在技術(shù)上，就是K線出現(xiàn)大陰線破位下跌，而技術(shù)指標(biāo)卻出現(xiàn)背離狀態(tài)，籌碼卻在這個點位出現(xiàn)連續(xù)的堆積，從而在此價位形成籌碼峰，這就是主力吸籌的標(biāo)志，請看下圖：

主力成功的吸籌之后，會在此價位形成新的籌碼峰，這時候股價會維持一個相對的強(qiáng)勢，從而會吸引很多的散戶關(guān)注，同時會有很多的散戶跟風(fēng)買入操作。這時主力就會進(jìn)行下一階段的操作：“洗盤階段”，而洗盤階段對于我們來說是最重要的，因為只有通過“洗盤階段”我們才能進(jìn)一步確定新的籌碼堆積的籌碼峰是主力新建倉的籌碼，而不僅僅是下跌中反彈形成的資金抵抗。

在“洗盤階段”里，散戶是最難受的，看著要漲，跟進(jìn)之后就跌，看著要跌，賣了之后就漲，這是很痛苦的事情，并且洗盤的次數(shù)連主力也不確定，不達(dá)到主力的目的，主力會一直反復(fù)的洗盤，但是如果你懂的了洗盤的原理，那么在洗盤階段，你就可以賺到很不錯的收益！“洗盤”也是有一個標(biāo)準(zhǔn)的，通常主力洗盤的標(biāo)準(zhǔn)，都是圍繞自己的成本區(qū)（籌碼峰）上下震蕩，這個時候最好的方式就是根據(jù)成交量的變化低買高賣，這樣自己會永遠(yuǎn)處于主動的地位，正是有了籌碼峰反復(fù)的出現(xiàn)獲利-套牢的循環(huán)，我們可以更進(jìn)一步的肯定這個價位堆積的資金是主力資金，因為如果是散戶資金，是沒有那么大的能力讓這么多的堆積資金反復(fù)獲利和套牢的，關(guān)于洗盤請看下圖：

主力洗完盤之后，就將進(jìn)入真正的拉升期，主力看好一只股票，可以提前一年、半年、三個月、一個月建倉，無論時間長短，大部分的主力都是提前預(yù)知了一些散戶不可能預(yù)知的消息，所以在主力拉升期，也就是這只股票消息公布的時候，而我們今天舉例的這只股票的消息就是（上海國資委整合）。無論消息力度的大或者小，主力已經(jīng)吸夠了籌碼，也洗出了不堅定的持股者，這就具備了拉升的條件，那么一般主力在拉升前會最后一次洗盤，這一次的洗盤力度要視主力的實力和這只股票的消息力度而定，有的跌破前面洗盤的平臺，可能跌幅在15%-20%左右，有的主力最后一洗相當(dāng)兇狠，直接腰斬。但是無論哪一種，我們確定了主力的資金在里面，知道了主力的意圖，那么我們可以短期規(guī)避風(fēng)險，但是一定要時刻留意該股票，隨時將規(guī)避風(fēng)險拋出的股票及時買回來（主力也有認(rèn)栽出局的時候，這時候就是運氣發(fā)揮的時候，如果一腳踩著黑天鵝，也只能怪運氣不好，例如：重慶啤酒之類），同時在拉升時，要時刻關(guān)注主力建倉的籌碼是否出現(xiàn)松動的情況，拉升階段請看下圖：

主力拉升一只股票，成交量會大幅放大，該只股票的走勢會引起大量散戶的注意，這個時候就會有散戶開始跟風(fēng)買入這只股票，這個時候主力就有了出貨的機(jī)會，當(dāng)主力開始出貨的時候，最簡單的判斷就是，在高位有新的籌碼開始堆積，而低位主力建倉的籌碼開始松動，大量的籌碼開始堆積到高點，同時技術(shù)指標(biāo)開始出現(xiàn)頂背離情況，這個時候就是我們離場獲利了結(jié)的最好時候，（不追求最高收益，只賺你能看得到的利潤，這就是原則），出貨階段請看下圖：

當(dāng)主力底部籌碼出現(xiàn)了松動，進(jìn)入獲利了結(jié)階段的時候，這一波的走勢也將告一段落。

四、籌碼峰之空中加油

一只股票如果出現(xiàn)空中加油的走勢，說明后市會出現(xiàn)兩種情況，一種是這只股票的行情是非常大的，在第一波上漲后又有新資金在高位接盤，從而會繼續(xù)拉升這只股票，那么這只股票后市會繼續(xù)出現(xiàn)攀升的走勢；另一種是主力要在相應(yīng)的價位用資金支撐住股價，從而為下面已經(jīng)獲利的籌碼尋找獲利出逃的機(jī)會（這種走勢最常見），那么這只股票后市會上漲，但是最后在K線上就會出現(xiàn)雙頭的形態(tài)，等主力將獲利籌碼了結(jié)后，股價將進(jìn)入新的下跌，請看這張圖：

空中加油的走勢，對于大部分的投資者來說是一個很好的做短線的機(jī)會，即使判斷錯誤，也可以快速的止損出局。但是大家要知道，空中加油的籌碼峰和底部長期形成的籌碼峰不一樣，底部的籌碼峰，經(jīng)歷了無數(shù)次的反復(fù)洗盤，不堅定的散戶已經(jīng)被洗出，并且主力持有的籌碼是很多的，籌碼是很牢固的，這部分籌碼也是投資者最可以信賴的，所以底部形成的主力籌碼一般都是要全部獲利出局的；但是空中加油的籌碼的形成，有很大的原因是為了掩護(hù)底部獲利籌碼出局，并且此部分籌碼是散戶和主力一起買入形成的，所以這個籌碼峰是很復(fù)雜的，等出現(xiàn)新的上漲，主力借勢出掉底部獲利的籌碼，那么空中加油的籌碼主力會不惜血本的拋出，這也就是為什么形成雙頭的股票跌勢非常兇猛的原因，因為主力底部籌碼已經(jīng)獲利很多，空中加油的籌碼可以低價了結(jié)，從而結(jié)束在這只股票上的操作，撤出所有資金，等待下一次機(jī)會的到來。

“空中加油”是一個股市里很多人常用的趨勢形態(tài)，只是大家都不根據(jù)籌碼峰來這樣稱呼，都是根據(jù)K線圖的走勢來操作，就是一只股票經(jīng)過上漲之后，出現(xiàn)了回調(diào)，成交量開始萎縮，這時候就會有很多散戶買入，等待新的上漲，主力也就可以借勢來出貨，從而出現(xiàn)新的頭部，這個頭部有時低于前面的高點，有時會突破前面的高點（誘多）。所以筆者建議大家，根據(jù)空中加油的走勢操作，應(yīng)該做到“不貪”，主要操作思路以短線為主，接近前期的高點就要獲利了結(jié)，收獲一定的利潤之后就應(yīng)該獲利出局。

其實根據(jù)籌碼峰買賣股票有很多的方法，有穩(wěn)健型的、有激進(jìn)型的、有取巧型的，無論哪一種，只要嚴(yán)格根據(jù)紀(jì)律操作，那么獲利的機(jī)會將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于虧損的機(jī)會。

當(dāng)我們掌握了一只股票的主力動向，剩下的就是分析我們?nèi)绾胃鶕?jù)主力的操作思路來賺錢了，主力的操作思路我已經(jīng)講過了，就是：建倉-洗盤-拉升-出貨，道理非常簡單，但是應(yīng)用到實戰(zhàn)中操作起來可是很不容易的，因為有很多時候主力會用大漲大跌來誘惑和打擊你的心理，所以很多人就是在反復(fù)的操作中被主力所打敗，即使你知道一只股票有主力介入，從而形成了很厚的籌碼峰，但是如果你不知道目前該只股票處于什么階段（建倉-洗盤-五、根據(jù)籌碼峰買入股票

筆者一般會在三種情形下買入：一種是在洗盤階段，在主力圍繞籌碼峰上下洗盤的時候，我們可以進(jìn)行反復(fù)的操作，這時候操作以低買高賣的操作方式，當(dāng)股價低于籌碼峰的時候買入（成交量要萎縮），當(dāng)股價高于籌碼峰時候賣出（成交量要放大）。請看下圖：

圖中4、5、6為買點，股價處于籌碼峰底部區(qū)域，成交量出現(xiàn)萎縮，主力籌碼處于被套狀態(tài)；圖中1、2、3為賣點，股價處于籌碼峰頂部區(qū)域，成交量放大，籌碼處于盈利狀態(tài)。當(dāng)該股沒有到最佳拉升的時候，主力會反復(fù)的進(jìn)行洗盤，一方面洗出不堅定的持股者，一方面繼續(xù)吸籌，另一方面也在等待該股的某些消息面的契機(jī)。所以在這個時候我們可以反復(fù)的買賣，一方面我們可以獲得利潤，另一方面我們在反復(fù)操作中，會一直跟蹤這只股票，等到該股將來拉升的時候，不會錯過該只股票。

第二種買入股票的時機(jī)是在拉升階段，當(dāng)一只股票經(jīng)過反復(fù)的洗盤之后，主力就會進(jìn)行該股的拉升，通常拉升前會有兩種情況，一種是拉升之前先挖坑，一種是直接放量突破拉升。如果是挖坑的方式，很容易讓散戶恐懼拋出籌碼，但是如果你掌握了籌碼峰的原理，那么你就不會輕易地錯過拉升階段。第二種買入的時機(jī)首先具備的條件就是主力快速的將股價拉離籌碼峰（成本區(qū)），并且你會發(fā)現(xiàn)向上攻擊的時候，上方?jīng)]有跟風(fēng)買入的籌碼（沒有跟風(fēng)盤），請看下圖：

只要股價快速的拉離籌碼峰區(qū)域，同時籌碼峰不動，上面沒有跟風(fēng)盤，那么我們就可以追漲，這種追漲的方式成功率極高。所以筆者認(rèn)為第二種的買入時機(jī)最適合中國股市（強(qiáng)者恒強(qiáng)），前提是你確定你所看到的籌碼是反復(fù)經(jīng)過驗證的（主力籌碼）。

第三種買入的時機(jī)是在出貨階段，朋友們可能認(rèn)為很奇怪，主力出貨了，為什么還有買入的時機(jī)！其實大家要明白一個道理，一只股票主力建倉和出貨，都不是一蹴而就的，是需要一定的時間的，主力在出貨的時候也會在頂部進(jìn)行反復(fù)的操作（只有上下反復(fù)才能讓散戶頂部敢于買入，這也就有了：雙頭，三重頂，M頭等等），那么在籌碼峰上就表現(xiàn)為，下方主力建倉的籌碼峰開始縮短，而在頂部形成新的籌碼峰，頂部的籌碼峰既有主力托盤的資金，但是大部分都是散戶的跟風(fēng)盤（成交量會明顯放大），那么在這里買入的條件就是下面的籌碼峰籌碼至少有三分之一以上沒有出掉，剩下越多越好，同時股價最好是在回踩這部門籌碼的時候最安全，當(dāng)然也有空中加油的走勢在籌碼上方形成新的籌碼支撐（空中加油也作為此方法買入）。請大家看下圖：

股價回踩，底部籌碼松動，但是籌碼沒有完全出掉，這就是很好的短線交易機(jī)會。

六、籌碼峰之賣出依據(jù)

我通常將籌碼峰分為兩種籌碼：一種是主力籌碼，也就是在底部形成的，經(jīng)過反復(fù)驗證的籌碼；一種是跟風(fēng)籌碼，股票出現(xiàn)上漲，就會有資金跟進(jìn)買入（通常都是散戶跟風(fēng)）。請看下圖：

圖中主力在形成籌碼峰之后，有一個下殺的動作探底到5.1元，之后出現(xiàn)拉升（還出現(xiàn)漲停板），但是在拉升中大家看到在主力籌碼峰上面形成了一個新的籌碼峰，并且隨著主力的拉升不斷的增長，說明該只股票在拉升中有跟風(fēng)的資金買入，另一方面也說明該股票的籌碼集中度不是很高，同時大家要明白，只要有跟風(fēng)盤買入，主力就有借機(jī)出貨的行動，不是每一只有主力介入的股票都會直接拉翻倍，也有主力波段操作的手法。所以該圖中股票在頂部滯漲，同時有跟風(fēng)盤出現(xiàn)的時候，我們就要做出賣出的決定！相反，如果一只股票在拉升的時候，沒有出現(xiàn)跟風(fēng)盤買入，那么你的每一次賣出都是錯誤的決定，請看下圖：

該圖告訴我們，在主力出現(xiàn)騙線的時候，一定要保持高度的清醒，如果你理解了籌碼峰的作用（主力籌碼未動，跟風(fēng)盤沒有出現(xiàn)），那么在主力對倒騙線的時候，你就不會將手中的籌碼全部被騙走，所以該股后期的走勢如下

只要了解了籌碼峰的理論，那么在賣出股票的時候，你會更加自信，當(dāng)然依然是那一句話：股市里沒有絕對的理論與技術(shù)，所以凡事都只是相對，但是就是這相對，就會給你最大的信心，讓你戰(zhàn)勝人性的弱點“恐懼與貪婪”！

對于籌碼峰的應(yīng)用技術(shù)，筆者就與大家分享到這里，籌碼峰只是一種相對比較容易操作的一項技術(shù)，如果能夠與其他指標(biāo)一起使用，那么效果會更好。

籌碼峰理論操作的要點：適用于中長線操作（周線和月線）和波段操作，在操作中不會因為一根陰線或者陽線而改變思路，買入與賣出的時機(jī)一定按照籌碼峰理論操作，嚴(yán)格遵守紀(jì)律，勝不驕，敗不餒，不可有絲毫的僥幸心理！

用籌碼峰的理論，去驗證一下股市，你會理解的更加透徹！機(jī)會屬于勤奮的人，機(jī)會屬于有準(zhǔn)備的人，這一刻，你準(zhǔn)備好了嗎？