隨著尾盤港股特別是恒生科技股暴漲，中概股盤前特別是滴滴50%漲幅，這一輪中國資產(chǎn)享受了一波大反彈...

行情總是在絕望中誕生，在半信半疑中成長，在憧憬中成熟，在希望中毀滅…

至于現(xiàn)在是什么階段？不妨去回顧下當(dāng)初的絕望：

A股三大指數(shù)在4.26新低，并且很多人認(rèn)為會向著前低2440逼近，更有明星基金經(jīng)理公開看空，并強(qiáng)調(diào)自己已經(jīng)清倉...

當(dāng)時最慘的就是賽道股...

而后就是第二次的政策救市，敢在五一前發(fā)布，特別是針對平臺經(jīng)濟(jì)的，那時候我說了A股平臺經(jīng)濟(jì)資本性開支的方向可能會迎來反彈機(jī)會...

隨著四月份社融數(shù)據(jù)出爐，再一次哀鴻遍野...

當(dāng)時我在說股市第一關(guān)聯(lián)的不是實體經(jīng)濟(jì)，而是流動性以及流動性獲取成本，就是說，錢多出來，會去哪里，成了一個關(guān)鍵因素；

那時候太多聲音看空...

而忘記了股市的情緒指標(biāo)，別人恐懼時貪婪，過了恐懼這一關(guān)，下一次別人貪婪時就要考慮恐懼了...

這一波行情也不全是普漲行情，仍然是結(jié)構(gòu)性行情：

賽道股的新能源領(lǐng)漲，后面科創(chuàng)板暴漲，而我認(rèn)為賽道+科創(chuàng)基本約等于流動性過剩，也就是說，不是基本面問題，而是資金偏好；

為什么沒有地產(chǎn)股行情？

特別是最強(qiáng)政策支持，汽車股暴漲，地產(chǎn)股及產(chǎn)業(yè)鏈萎靡呢？

我認(rèn)為還是投資中的一個基本理念：樂觀時，也就是流動性充裕時會給產(chǎn)業(yè)紅利更好的估值，繁榮會讓人樂觀...

地產(chǎn)數(shù)據(jù)很糟糕，汽車特別是新能源車數(shù)據(jù)很漂亮，所以資金就懟漂亮的，雖然同樣是政策支持，而且地產(chǎn)政策更勁爆...

這兩天又看到關(guān)于三傻的文章了，戾氣很重，正所謂人心就是如此，漲了就樂觀，跌了就悲觀，其實去年底今年初，賽道暴跌，低估值的地產(chǎn)及產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)菨q的，所以問題出在哪里？

第一：不要用市場去研判市場，切忌；

第二：長邏輯匹配的一定是產(chǎn)業(yè)周期紅利；

你要捫心自問：你投資的公司和行業(yè)是不是還有產(chǎn)業(yè)周期的繁榮？

如果沒有，就只能是吃股息為核心，盡量不要去責(zé)怪市場，這樣就心態(tài)失衡，當(dāng)然如果遇到煤炭這樣的行業(yè)景氣度，那就是股價和股息雙飛了...

但必須要承受很多年甚至十年的周期磨底，這不是一般人能堅守的；

所以我一直把產(chǎn)業(yè)周期理論作為投資的理念，而市場目前也是幾乎就是流動性多了，全給了景氣度最好的產(chǎn)業(yè)和個股，哪怕寧王五一假期間業(yè)績雷，也無法阻止資金的追捧...

底部反彈多的，近翻倍了，賽道股大多都是50%左右，接下來就要承受來自盈利者的拋壓了，謹(jǐn)慎樂觀看待以后的行情，畢竟我們的大政策是不允許大起大落的，絕對的好機(jī)會沒有了...

第一好的機(jī)會：是提前判斷到下一個產(chǎn)業(yè)周期的龍頭，并重倉它，然后躺平即可；

第二好的機(jī)會：結(jié)構(gòu)性行情，是輪流上演，賽道暴力反彈后，機(jī)會可能會出現(xiàn)在沒怎么漲的其他板塊；

總之：絕望已過，漲幅也反應(yīng)了，絕對的抄底價格已經(jīng)錯過了，接下來最好就是震蕩行情，修修補(bǔ)補(bǔ)，等待下一個王出現(xiàn)...