從2019年的康得新，獐子島到2020年的瑞幸咖啡，上市公司多樣的財(cái)務(wù)造假手段令人瞠目。

一、財(cái)務(wù)舞弊的定義和危害

財(cái)務(wù)報(bào)表舞弊是指為了欺詐財(cái)務(wù)報(bào)表使用者而對(duì)報(bào)表項(xiàng)目和附注進(jìn)行的有意識(shí)的修改。財(cái)務(wù)舞弊在給廣大投資者帶來巨大經(jīng)濟(jì)損失的同時(shí)，損害了證券監(jiān)管部門和會(huì)計(jì)事務(wù)所等機(jī)構(gòu)的聲譽(yù)，挫傷了投資者的投資信心，擾亂了正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，社會(huì)影響惡劣。

二、財(cái)務(wù)舞弊的原因

內(nèi)部控制制度失效，法律監(jiān)管體制不健全，產(chǎn)權(quán)分離后股東因?yàn)樾畔⒉粚?duì)稱、搭便車等原因難以對(duì)管理層的實(shí)行有效監(jiān)督等都是造成財(cái)務(wù)舞弊的原因。而為了滿足上市條件或者保住上市資格則構(gòu)成了財(cái)務(wù)造假的直接誘因。

三、財(cái)務(wù)舞弊的手段

（一）虛構(gòu)收入

1. 利用關(guān)聯(lián)方交易

關(guān)聯(lián)方交易是指關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的事項(xiàng)，而不論是否收取款項(xiàng)。利用關(guān)聯(lián)方交易虛增收入時(shí)，有時(shí)甚至并沒有真實(shí)交易發(fā)生，實(shí)際上就相當(dāng)于公司把自己的錢從左口袋拿到了右口袋。例如，新大地成功上市后，私下利用銀行借款、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得、政府補(bǔ)貼資金虛構(gòu)原材料采購(gòu)和在建工程將自有資金轉(zhuǎn)移給關(guān)聯(lián)方，再通過虛構(gòu)交易使資金回流，從而把股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得和政府補(bǔ)貼等非經(jīng)常項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)楣镜闹鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入，達(dá)到從賬面上看公司主業(yè)運(yùn)行良好的目的。瑞幸咖啡也利用虛假的業(yè)務(wù)往來把自有資金轉(zhuǎn)給神州租車的分支機(jī)構(gòu)氫動(dòng)益維，然后氫動(dòng)益維反過來購(gòu)買瑞幸的產(chǎn)品，從而增加收入，美化報(bào)表。

2. 虛構(gòu)業(yè)務(wù)

虛構(gòu)業(yè)務(wù)就是企業(yè)通過虛擬銷售對(duì)象及交易，對(duì)并不存在的業(yè)務(wù)，按照正常程序進(jìn)行模擬運(yùn)轉(zhuǎn)。例如，“中國(guó)證券民事賠償?shù)谝话浮便y廣夏案就是通過虛假購(gòu)入萃取產(chǎn)品原材料，偽造進(jìn)出口報(bào)價(jià)單，銷售發(fā)票，發(fā)運(yùn)憑證等票據(jù)，從而達(dá)到虛增收入和利潤(rùn)的目的。

3. 改變收入確認(rèn)期間

收入確認(rèn)的前提條件：合同具有商業(yè)實(shí)質(zhì);合同各方已經(jīng)批準(zhǔn)合同并承諾將履行各自義務(wù);合同明確了各方的權(quán)利義務(wù);合同有明確的支付條款;對(duì)價(jià)很可能收回。

企業(yè)會(huì)通過提前或者推遲收入確認(rèn)的期間來平衡各期利潤(rùn)。提前確認(rèn)收入的形式有提前確認(rèn)預(yù)充值收入、加盟費(fèi)以及銷售業(yè)務(wù)未完成就確認(rèn)收入等。例如，湘鄂情2012年年度報(bào)告通過提前確認(rèn)加盟費(fèi)收入，違規(guī)確認(rèn)股權(quán)收購(gòu)合并前收益等手段虛增當(dāng)期利潤(rùn)。神馬股份2012年與某境外客戶簽訂供貨合同，雙方約定以FOB形式交貨，2012年12月21日，公司確認(rèn)了相關(guān)外銷收入63.19萬美元（折合人民幣397.43萬元），但截至2012年年底公司還未辦妥出口手續(xù)，該筆銷售收入對(duì)應(yīng)的貨物也未裝船。

（二）虛構(gòu)資產(chǎn)

1. 隨意計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備

利用存貨舞弊常被農(nóng)業(yè)類上市公司使用。生物資產(chǎn)例如木材蓄積量水產(chǎn)品等往往因?yàn)樽匀粭l件的限制難以實(shí)施合適的審計(jì)程序，并且審計(jì)人員常常并不具備相關(guān)的專業(yè)知識(shí)去弄清存貨具體的數(shù)量和質(zhì)量，從而難以評(píng)估其市場(chǎng)價(jià)值，這就給公司留下了財(cái)務(wù)造假倒空間。例如，獐子島“扇貝門”事件就是通過調(diào)整消耗性生物資產(chǎn)——扇貝的存貨跌價(jià)價(jià)值來肆意調(diào)節(jié)公司利潤(rùn)的。

2. 虛增在建工程費(fèi)用形成注水資產(chǎn)

固定資產(chǎn)可以通過自營(yíng)或者出包方式建造。企業(yè)自己或與承包方共謀虛增原材料和人工支出，從而虛增在建工程成本，然后把在建工程轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)，最終達(dá)到虛增固定資產(chǎn)的目的。例如，康美藥業(yè)在《2018 年年度報(bào)告》中將前期未納入報(bào)表的亳州華佗國(guó)際中藥城、普寧中藥城、普寧中藥城中醫(yī)館、亳州新世界 、甘肅隴西中藥城、玉林中藥產(chǎn)業(yè)園等 6 個(gè)工程項(xiàng)目納入表內(nèi)，分別調(diào)增固定資產(chǎn) 11.89 億元，調(diào)增在建工程 4.01 億元，調(diào)增投資性房地產(chǎn) 20.15 億元，合計(jì)調(diào)增資產(chǎn)總額 36.05 億元。但是經(jīng)過審計(jì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)其《2018年年度報(bào)告》調(diào)整納入表內(nèi)的 6 個(gè)工程項(xiàng)目不滿足會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量條件，分別虛增固定資產(chǎn) 11.89 億元，虛增在建工程 4.01 億元，虛增投資性房地產(chǎn) 20.15 億元。

3. 隨意計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備

企業(yè)在確定壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)以往的經(jīng)驗(yàn)、債務(wù)單位的實(shí)際財(cái)務(wù)狀況和現(xiàn)金流量的情況，及其他相關(guān)信息合理地估計(jì)。計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備時(shí)借方記資產(chǎn)減值損失科目，貸方記應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備科目。資產(chǎn)減值損失是損益類科目，借方表示增加，在利潤(rùn)表中是要直接扣除的項(xiàng)目，所以影響利潤(rùn)表。壞賬準(zhǔn)備是資產(chǎn)類科目，記貸方必定減少了資產(chǎn)，所以影響資產(chǎn)負(fù)債表。因此，少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備會(huì)增加利潤(rùn)和資產(chǎn)。中南鉆石就是通過少計(jì)提壞賬準(zhǔn)備來虛增資產(chǎn)和利潤(rùn)的典型案例，中南鉆石應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提的會(huì)計(jì)政策為：應(yīng)收賬款采用賬齡分析法計(jì)提壞賬準(zhǔn)備，其中賬齡1年以內(nèi)的計(jì)提比例為0，賬齡1～2年的計(jì)提比例為50%，賬齡2年以上的計(jì)提比例為100%。調(diào)查披露顯示，2014～2016年，中南鉆石在計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備時(shí)，年底在所有客戶真實(shí)賬齡的基礎(chǔ)上，將部分實(shí)際賬齡為 1～2年、2年以上的應(yīng)收賬款人為調(diào)整為1年以內(nèi)從而不用計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。

（三）虛構(gòu)利潤(rùn)

企業(yè)可通過變更固定資產(chǎn)折舊方法的方式虛增利潤(rùn)，固定資產(chǎn)的折舊方法直接影響企業(yè)的收益，風(fēng)險(xiǎn)和現(xiàn)金流量。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)的固定資產(chǎn)折舊政策一經(jīng)選定不得隨意變更就是為了防止企業(yè)通過任意變更固定資產(chǎn)折舊方法來調(diào)節(jié)利潤(rùn)。例如，通過把固定資產(chǎn)折舊方法從“雙倍余額遞減法”變?yōu)椤澳晗奁骄ā本涂梢栽黾赢?dāng)期利潤(rùn)。

（四）新型財(cái)務(wù)造假方式

在虛構(gòu)企業(yè)的收入時(shí)，上市公司往往會(huì)相應(yīng)虛增成本和費(fèi)用，否則就會(huì)因?yàn)槭杖牒统杀举M(fèi)用不匹配而被審計(jì)人員發(fā)現(xiàn)。投資者一般會(huì)根據(jù)企業(yè)的盈利情況來做出自己的投資決策，但是“利潤(rùn)=收入-成本費(fèi)用”，收入和成本費(fèi)用都增加了，利潤(rùn)并沒有增加多少，照樣不能吸引投資者。瑞幸咖啡在處理這個(gè)問題時(shí)采用了一種新型的財(cái)務(wù)造假方法。瑞幸的邏輯是把虛增的收入計(jì)入門店的名下，而虛增的費(fèi)用（主要是廣告費(fèi)用）則由集團(tuán)公司承擔(dān)。門店的利潤(rùn)=收入-單位成本-門店租金-員工工資，虛增收入之后，門店利潤(rùn)增加了，說明門店經(jīng)營(yíng)前景很好，公司成長(zhǎng)潛力很大，具有投資價(jià)值。至于集團(tuán)層面的虧損，投資者可能并不在意，因?yàn)楣菊幱诟咚贁U(kuò)張時(shí)期，花錢的地方多，暫時(shí)不盈利是正常的。等到以后瑞幸布局完成，形成了品牌知名度和顧客忠誠(chéng)度，開店和廣告的費(fèi)用自然會(huì)慢慢下降，現(xiàn)金流自然就滾滾而來。正是基于這種預(yù)期，投資者紛紛買進(jìn)瑞幸的股票，股價(jià)也快速上漲。

四、財(cái)務(wù)舞弊防范對(duì)策

（一）提升財(cái)會(huì)人員的職業(yè)道德

職業(yè)道德的缺失使得許多會(huì)計(jì)人員在面對(duì)利益誘惑和上級(jí)管理人員的壓力時(shí)選擇屈從，因此，在學(xué)歷教育階段和各種會(huì)計(jì)證書的考試中加入職業(yè)道德教育的內(nèi)容，可以從源頭上減少財(cái)務(wù)舞弊的可能性。[內(nèi)審網(wǎng)注:財(cái)務(wù)造假不能簡(jiǎn)單理解為財(cái)務(wù)人員造假，非財(cái)務(wù)部門的合規(guī)意識(shí)亦是關(guān)鍵所在，更多審計(jì)干貨，關(guān)注公眾號(hào)內(nèi)審網(wǎng)]另外，建立財(cái)務(wù)人才市場(chǎng)的聲譽(yù)制度，對(duì)財(cái)務(wù)造假人員施行行業(yè)禁入政策，從而形成視自己的聲譽(yù)為生命的行業(yè)文化。

（二）提升會(huì)計(jì)事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量

第一，保持審計(jì)人員的獨(dú)立性。獨(dú)立性是審計(jì)業(yè)務(wù)開展的前提，會(huì)計(jì)事務(wù)所應(yīng)該確保審計(jì)團(tuán)隊(duì)的成員在被審計(jì)單位不擁有直接經(jīng)濟(jì)利益或者重大間接經(jīng)濟(jì)利益。審計(jì)人員在執(zhí)業(yè)過程中，應(yīng)保持獨(dú)立的姿態(tài)，從客觀公正的立場(chǎng)出發(fā)，自由客觀的收集審計(jì)證據(jù)，謹(jǐn)慎合理地對(duì)審計(jì)證據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)，嚴(yán)格遵守職業(yè)道德，不屈從來自審計(jì)團(tuán)隊(duì)其他成員和被審計(jì)單位管理人員等的壓力。

第二，建立以審計(jì)質(zhì)量為核心的薪酬體系，形成質(zhì)量第一的企業(yè)文化。審計(jì)人員薪酬體系的設(shè)計(jì)會(huì)嚴(yán)重影響審計(jì)質(zhì)量的高低，如果以審計(jì)數(shù)量為績(jī)效考核的指標(biāo)，那么審計(jì)人員就可能會(huì)為了趕業(yè)務(wù)量而省略必要的審計(jì)程序，審計(jì)質(zhì)量自然就難以保證。

第三，利用相關(guān)專家的工作。上市公司分布在各行各業(yè)，涉及紛繁復(fù)雜的業(yè)務(wù)，適用不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，注冊(cè)會(huì)計(jì)師不可能了解所有的會(huì)計(jì)處理方法。為了解決這個(gè)問題，一方面會(huì)計(jì)事務(wù)所在接受業(yè)務(wù)委托階段要了解和評(píng)價(jià)審計(jì)對(duì)象的可審性，評(píng)估自身是否有能力接受業(yè)務(wù)委托，如果不具備相關(guān)能力，應(yīng)該主動(dòng)放棄接受業(yè)務(wù)委托。另一方面，可以利用相關(guān)領(lǐng)域?qū)＜业墓ぷ鳎脤＜夜ぷ鲿r(shí)應(yīng)評(píng)價(jià)其專業(yè)勝任能力和客觀性，最后還要評(píng)價(jià)專家工作的適當(dāng)性。

第四，加大對(duì)于會(huì)計(jì)事務(wù)所和被審計(jì)單位串通舞弊的處罰力度。安然事件之后，美國(guó)頒布了著名的薩班斯-奧克斯利法案，我國(guó)隨后也頒布了中國(guó)版的薩班斯法案，不過因?yàn)榉N種原因，我國(guó)的法律對(duì)上市公司和會(huì)計(jì)師事務(wù)所串通舞弊的處罰力度較小。內(nèi)資第一所瑞華會(huì)計(jì)事務(wù)所多次審計(jì)失敗，也僅是收到警示函、責(zé)令改正、暫停業(yè)務(wù)、沒收業(yè)務(wù)收入并處以一定罰款等措施，事實(shí)情況顯示，這種力度的處罰措施并未阻止瑞華繼續(xù)出具虛假審計(jì)報(bào)告。因此，法律在強(qiáng)制要求上市公司建立有效的內(nèi)部控制制度以降低舞弊發(fā)生可能性的基礎(chǔ)上，也應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)于會(huì)計(jì)事務(wù)所的監(jiān)管和處罰力度。

（三）完善公司的治理結(jié)構(gòu)

第一，提高獨(dú)立董事的比例并保證其獨(dú)立性，建立相應(yīng)的處罰和激勵(lì)機(jī)制保證獨(dú)立董事積極履行自己的職責(zé)。

第二，保持監(jiān)事會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部門的獨(dú)立性，給與他們充分權(quán)力履行職責(zé)，董事長(zhǎng)、總經(jīng)理不能擔(dān)任監(jiān)事。

第三，公司應(yīng)該建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)，防止出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”問題，可以通過引進(jìn)銀行等機(jī)構(gòu)投資者，利用他們?cè)诒O(jiān)督方面的信息優(yōu)勢(shì)制約大股東。另外要慎用AB股制度，AB 股制度保證了創(chuàng)始人的絕對(duì)控制權(quán)，保證了管理層決策不受股東干擾，同時(shí)還能防止惡意收購(gòu)，但是劉強(qiáng)東性侵事件顯示AB股模式高度依賴人治，如果創(chuàng)始人出現(xiàn)重大失誤，其他股東都要為此背鍋。建議股東大會(huì)在投票時(shí)采用累積投票制來保證中小股東的權(quán)利。

來源：內(nèi)審網(wǎng)