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鄭州三條：一、市場(chǎng)情緒，二、倉(cāng)控風(fēng)控，三、萬物周期 一、市場(chǎng)情緒： 凱恩斯認(rèn)為：股票價(jià)格取決于群眾心理。 市場(chǎng)情緒是交易的一項(xiàng)重要指標(biāo)不可或缺，在技術(shù)的基礎(chǔ)上如果加上心理學(xué)甚至哲學(xué)的要素會(huì)更實(shí)用，達(dá)到倉(cāng)位控制以及擇時(shí)風(fēng)控的目的。 有句話：“新手看大盤，老手看大勢(shì)，高手看情緒”。體現(xiàn)了情緒的重要性，超短必須看市場(chǎng)情緒，前面講的杭州三“ 模式化、非主流、情緒化”在于自我控制，這里重在外部市場(chǎng)的感知和把握，控制自我之后要感知外接市場(chǎng)，跟隨市場(chǎng)，市場(chǎng)情緒的感知和把握是重中之重。 這里有個(gè)例子：當(dāng)結(jié)果確認(rèn)為獲利的情況下，往往容易對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保持保守態(tài)度，比如過早止盈；當(dāng)結(jié)果確認(rèn)為損失的情況下，容易持冒險(xiǎn)的態(tài)度，比如捂股等回本。這是很多股民不懂得跟隨市場(chǎng)情緒操作股票，而是容易跟隨自己的心里盲目操作股票的一個(gè)真實(shí)寫照。 做短線最關(guān)鍵的學(xué)會(huì)看市場(chǎng)情緒，市場(chǎng)人氣差，市場(chǎng)不認(rèn)可，迅速撤離，止盈或者止損；市場(chǎng)認(rèn)可，不要止盈也不止損，加碼呼應(yīng)。心中無頂?shù)?，情緒好則干不好則跑，只有進(jìn)場(chǎng)和出具，要待時(shí)、順勢(shì)、借勢(shì)。 市場(chǎng)交易情緒歸結(jié)起來只有恐懼和貪婪。成熟的主力會(huì)利用人性的弱點(diǎn)，利用你的恐懼把你嚇出去，利用你的貪婪套住你。養(yǎng)家心法說“別人貪婪時(shí)我更貪婪，別人恐慌時(shí)我更恐慌，高手買入龍頭，超級(jí)高手賣出龍頭”。第一時(shí)間能帶動(dòng)市場(chǎng)情緒的龍頭，市場(chǎng)分歧到情緒共振，抓住貪婪的時(shí)刻，所有人都認(rèn)可龍頭時(shí)，第一次風(fēng)險(xiǎn)來臨情緒逆轉(zhuǎn)向下時(shí)，我跑的最快，賣出龍頭在所不惜。 如果資金是水，價(jià)格是舟，情緒就是掌舵人。 說到市場(chǎng)情緒，必須要講到題材，股票主要炒預(yù)期、炒朦朧、炒想象力，題材是第一生產(chǎn)力。龍頭戰(zhàn)法、打板戰(zhàn)法、低吸戰(zhàn)法、半路戰(zhàn)法…..等等都是基于當(dāng)前熱點(diǎn)的，也就是當(dāng)前炒什么概念，炒什么題材；題材炒作又是遵守市場(chǎng)情緒周期的，啟動(dòng)、高潮、分化、退燒，他們相輔相成。 換手決定高度，分歧產(chǎn)生溢價(jià)，題材是滋生牛股的溫床，資金是牛股的發(fā)動(dòng)機(jī)。那么什么樣的題材才能有良好的情緒周期，滋生牛股呢？這里衍生到超短基礎(chǔ)：市場(chǎng)情緒周期和題材級(jí)別，下面簡(jiǎn)短說一下題材，對(duì)題材進(jìn)行分析，具有以下特性的題材要把握?。骸跋胂罂臻g大、持續(xù)性好、資金容量大”，比如以下題材：
情緒共振產(chǎn)生熱點(diǎn)股票，熱點(diǎn)是基于對(duì)后市大量散戶將會(huì)參與的判斷，由市場(chǎng)敏銳資金率先發(fā)動(dòng)的板塊性上漲，本質(zhì)上是一種收割韭菜的集體行為。華爾街流行這么一句話：市場(chǎng)一定會(huì)用一切辦法證明大多數(shù)人是錯(cuò)的，輸家無論從數(shù)量上還是資金量上都要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過贏家，便成為股市正常運(yùn)轉(zhuǎn)的前提條件。股票炒作的推演，對(duì)熱點(diǎn)的理解就是情緒形成趨勢(shì)基礎(chǔ)，關(guān)鍵一點(diǎn)事需要共振，需要市場(chǎng)共識(shí)，形成羊群效應(yīng)，是市場(chǎng)活躍的標(biāo)志，最激發(fā)市場(chǎng)人氣，尤其是那些具有明顯效應(yīng)的龍頭股，收到各路資金追捧，體現(xiàn)著最強(qiáng)的賺錢情緒效應(yīng)，而技術(shù)分析只是研判趨勢(shì)是否持續(xù)，是否會(huì)改變而已。 關(guān)于市場(chǎng)情緒周期和市場(chǎng)題材，需要講的很多，以后分別獨(dú)立篇章來講。 二、倉(cāng)控風(fēng)控 風(fēng)控其實(shí)就是倉(cāng)位控制，風(fēng)險(xiǎn)來了空倉(cāng)或者擇時(shí)空倉(cāng)，機(jī)會(huì)來了滿倉(cāng)甚至杠桿來推倉(cāng)位。要么空倉(cāng)要么滿倉(cāng)這是極端風(fēng)控的一種，可以做的更細(xì)化，根據(jù)擇時(shí)風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)控制倉(cāng)位，根據(jù)概率控制倉(cāng)位，分倉(cāng)控制倉(cāng)位等。交易系統(tǒng)必須有風(fēng)控倉(cāng)控，即使你資金很小也要重視，交易系統(tǒng)三個(gè)基礎(chǔ)組件之一，養(yǎng)成一個(gè)良好的交易習(xí)慣，打造一個(gè)良好的交易系統(tǒng)。 控制回撤是一個(gè)永恒的主題，是一個(gè)交易者終其一生都需要與它斗爭(zhēng)的主題。你辛辛苦苦做到收益100%，只需一個(gè)50%回到原點(diǎn)。你一開始不小心回撤50%，需要來個(gè)100%的收益才能回本。這還只是數(shù)據(jù)，對(duì)交易者心理造成的創(chuàng)傷怕是要更長(zhǎng)的時(shí)間來治愈，大的回撤百害無一利。所以不要羨慕本月翻倍，下月才虧50%的人，要仰慕每月正收益的人和幾年以來最大回撤很小的人，股市是有先生存下來才有將來的無限可能。 心態(tài)上不要有追求暴利的念頭，往往暴力意味著大風(fēng)險(xiǎn)，造成收益不穩(wěn)定，要追求穩(wěn)定的交易。交易不是勤勞致富，而是風(fēng)險(xiǎn)管理致富，有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)控做得好，利潤(rùn)自然而來。 三、萬物周期 “你的人生就是一次康波，三次房地產(chǎn)周期，九次固定資產(chǎn)投資周期和十八次庫(kù)存周期，人的一生就是這樣的過程。” 周期天王周金濤的康波周期論大家都很熟悉了，這里不再多說，先勾起一點(diǎn)回憶，接著往下，因?yàn)?span>金融市場(chǎng)存在很強(qiáng)的周期性。 無論周期大小，都是規(guī)律性的，而程序員恰巧擅長(zhǎng)邏輯思維和抽象思維。 金融市場(chǎng)周期有年、月、周、天甚至小時(shí)級(jí)別，完全可以給你多次機(jī)會(huì)試錯(cuò)，失敗后不擔(dān)心此生無緣，所以，優(yōu)秀的程序員必然能在股市里有一席之地，這也是我放棄互聯(lián)網(wǎng)工作轉(zhuǎn)向量化投資的原因。 按照周期理論，帶回到股市，可能你自己都沒注意到以下周期的運(yùn)行： 情緒周期： 是市場(chǎng)漲跌的催化劑。股價(jià)的波動(dòng)調(diào)動(dòng)資金情緒的變化，情緒又促使資金的進(jìn)場(chǎng)和離場(chǎng)，資金的進(jìn)出決定著市場(chǎng)的行情走勢(shì)。 在某些重要節(jié)點(diǎn)上，情緒周期和市場(chǎng)周期形成完美的共振，而在逆轉(zhuǎn)期時(shí)，情緒又后與市場(chǎng)表現(xiàn)，這是因?yàn)榍榫w具有慣性，因?yàn)榍榫w是資金根據(jù)盤面狀態(tài)做出的條件反射。 術(shù)的周期： 任何手法都有其賴以生存的市場(chǎng)環(huán)境，無論你的手法如何精要，如何有邏輯性，它都會(huì)出現(xiàn)失效的時(shí)候，造成賬戶的大幅回撤。成功的交易者不在于手法如何完美，而在于如何避免在失效期進(jìn)場(chǎng)操作。跟隨市場(chǎng)的階段性表現(xiàn)，手法操作會(huì)呈現(xiàn)如下周期，手法失效期（回撤）、逐漸有效期（盈虧平衡）、手法爆發(fā)期（盈利期）、再到失效期。如何避免手法無效期的操作是術(shù)這一層面的關(guān)鍵所在，也是由手法延伸到大局觀的深層次的思考。 盈虧周期： 無論何種手法邏輯，操作模式，都會(huì)經(jīng)歷盈利期、爆發(fā)期、回撤期、加速回撤期、盈虧平衡期、再到盈利期的一輪賬戶的盈虧周期變化。同時(shí)也是術(shù)的周期在階段市場(chǎng)中對(duì)賬戶的波動(dòng)影響。 如果你有自己的交易模式，一定會(huì)對(duì)“術(shù)的周期”和“盈虧周期”甚至“情緒周期”有強(qiáng)烈的共鳴，那么恭喜你，意識(shí)到周期的問題，那么就可以利用周期避開或者降低回撤，自信且確定性的推倉(cāng)位提升爆發(fā)期！或許你很熟悉那個(gè)討厭的過程：小倉(cāng)試錯(cuò)，賺錢后開始大膽加倉(cāng)，加倉(cāng)沒賺1-2天又開始虧錢，虧到傻去減倉(cāng)，小倉(cāng)試錯(cuò)，賺錢加倉(cāng)，加倉(cāng)虧錢，虧傻減倉(cāng)….循環(huán)往復(fù)。 這說的有點(diǎn)夸張，你可能沒那么倒霉，階段性賺錢，階段性回撤，懷疑自己的模式，然而極有可能你的模式?jīng)]有問題，是不懂得如果有效應(yīng)用周期。秘訣是：通往成功的必經(jīng)之路--跨周期！ 最后：文中提及的情緒周期、市場(chǎng)題材、跨周期，篇幅有限，后續(xù)再發(fā)文章探討，大家可以先思考一下，如何量化感知市場(chǎng)周期和題材大小，如何有效使用？歡迎留言討論。 |
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