一、行業(yè)切換

我看空消費(fèi)、醫(yī)藥、半導(dǎo)體、建材等板塊有幾個(gè)月了。不能算完全正確，因?yàn)檫@些板塊中部分個(gè)股后面還漲了30%-50%。

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9月7日絕味食品、海天味業(yè)、長(zhǎng)春高新、長(zhǎng)電科技等下跌可以說(shuō)確認(rèn)了我的判斷。

賽道確實(shí)是存在的，但投資依據(jù)賽道不可能有超額收益。如果光憑賽道、行業(yè)龍頭就是價(jià)值投資者，取得超額收益，基金經(jīng)理就沒(méi)有存在的必要了，只需要人工智能和機(jī)器人篩選就可以了。

只有有未來(lái)有想象空間的行業(yè)，但當(dāng)下估值卻相對(duì)較低的情況下，賽道股才是好的投資標(biāo)的。

二、市場(chǎng)趨勢(shì)

A股一般會(huì)從一個(gè)極端走向另一個(gè)極端。

百億基金現(xiàn)在不是少數(shù)，而且他們這幾年收益都非常好。后期肯定還會(huì)出現(xiàn)多個(gè)行業(yè)的大牛股。

周期行業(yè)是我最看好的。不限于有色、化工行業(yè)，而是泛周期。最近10年行業(yè)增長(zhǎng)是負(fù)的，都可以是我認(rèn)為的周期行業(yè)。

其實(shí)我前段時(shí)間統(tǒng)計(jì)平均股價(jià)的時(shí)候已經(jīng)發(fā)行這個(gè)問(wèn)題了，7月13日指數(shù)創(chuàng)新高，但平均股價(jià)反而是下跌的。說(shuō)明高價(jià)股已經(jīng)開(kāi)始跌了，而低價(jià)股、滯漲股補(bǔ)漲成為主流。

三、10倍股

在前面兩點(diǎn)基礎(chǔ)上，選出近幾年提前業(yè)績(jī)反轉(zhuǎn)的周期股。

根據(jù)蒙娜麗莎、密爾克衛(wèi)、堅(jiān)朗五金、春風(fēng)動(dòng)力等，是否新興產(chǎn)業(yè)并不重要，重要的是業(yè)績(jī)?cè)趲啄陜?nèi)能增長(zhǎng)100%以上。疊加估值從PE10-PE50，三年內(nèi)就形成10倍股。

四、為什么我選盛屯礦業(yè)

有色期貨走勢(shì)最強(qiáng)的是銅，下游主要是基建、地產(chǎn)、汽車(chē)等。

按10年周期來(lái)看，2011年是有色景氣周期高點(diǎn)。2020年，也快到10年了?；ㄅc有色，可能進(jìn)入新的回升周期。

紫金礦業(yè)是個(gè)股里面走得最強(qiáng)的，一是其并購(gòu)，二是他有銅、黃金等多類(lèi)有色品種。

盛屯礦業(yè)，類(lèi)似于紫金礦業(yè)，有銅、鋅、黃金、鈷、鎳等品種。將來(lái)的利潤(rùn)主要來(lái)自于銅、鋅、鎳等。

 $云南銅業(yè)(SZ000878)$   $江西銅業(yè)(SH600362)$   $紫金礦業(yè)(SH601899)$  

有色的大牛股一般基于兩點(diǎn)，一是在周期低谷時(shí)收購(gòu)礦產(chǎn)，二是對(duì)于礦產(chǎn)的管理水平與開(kāi)采能力。這兩點(diǎn)盛屯礦業(yè)都具備了。

盛屯礦業(yè)：董事會(huì)通過(guò)由合資公司友山鎳業(yè)實(shí)施建設(shè)年產(chǎn)3.4萬(wàn)噸鎳金屬量高冰鎳項(xiàng)目，9月5日順利出產(chǎn)第一批鎳鐵。該項(xiàng)目的正式投產(chǎn)，有利于擴(kuò)大公司海外鎳業(yè)務(wù)規(guī)模。


盛屯礦業(yè)的鎳投產(chǎn)，按持股比例折算，券商研報(bào)增加業(yè)績(jī)3.4億元左右。股價(jià)走勢(shì)主要看外資的態(tài)度。

五、奧克股份

奧克股份，環(huán)氧乙烷制DMC，石大勝華等其他公司也都在跟進(jìn)，技術(shù)路線沒(méi)問(wèn)題。
明年估計(jì)6億凈利潤(rùn)，PE10，還未進(jìn)入深港通，估計(jì)未來(lái)PE能到30吧。
最近六氟磷酸鋰，電解液，DMC都漲價(jià)。后面肯定有機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)。
而且我研究后，特斯拉電池日的新技術(shù)，可能電解液比例要增加。