延期兩年多的個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)雖然結(jié)果不及預(yù)期，卻為我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的正式誕生積累了寶貴的經(jīng)驗(yàn)。

第一財(cái)經(jīng)從相關(guān)人士處了解到，以人社部為主、多部門參與的養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱改革方案已經(jīng)遞交到中央相關(guān)部門，方案凝聚了一定的共識(shí)，在一些關(guān)鍵點(diǎn)上尚存在爭(zhēng)議，還需進(jìn)一步完善。問(wèn)及是否會(huì)9月底出臺(tái)，一位保險(xiǎn)業(yè)資深人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)表示：“不會(huì)那么快。”

個(gè)稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)從2007年開(kāi)始醞釀，已經(jīng)走過(guò)了14年的破繭之路，雖然我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱距離正式出臺(tái)尚需時(shí)日，但從目前的進(jìn)展來(lái)看，確實(shí)只差“臨門一腳”了。

“規(guī)范發(fā)展養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展”已被寫入了《人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》，“十四五”時(shí)期，我國(guó)多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系將迎來(lái)新的發(fā)展期。

試點(diǎn)情況不及預(yù)期

我國(guó)個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)于2018年5月1日啟動(dòng)，國(guó)家決定在上海市、福建?。ê瑥B門市）和蘇州工業(yè)園區(qū)試點(diǎn)實(shí)施個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)（下稱“稅延型養(yǎng)老險(xiǎn)”），期限暫定一年。截至目前，這項(xiàng)試點(diǎn)已超期兩年四個(gè)月。

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年末，共有23家保險(xiǎn)公司參與個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)，19家公司出單，累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4.3億元，參保人數(shù)4.9萬(wàn)人。

從數(shù)據(jù)來(lái)看，該試點(diǎn)的效果很有限，原因包括以產(chǎn)品制為中心、稅優(yōu)力度小、操作不便捷等?！霸圏c(diǎn)在上述地區(qū)推廣得非常吃力，監(jiān)管部門好意設(shè)計(jì)了很多規(guī)則，但這些規(guī)則遠(yuǎn)離了市場(chǎng)，沒(méi)有回應(yīng)普通消費(fèi)者的需求，流程太復(fù)雜，力度也不夠。”上述保險(xiǎn)業(yè)資深人士稱。

個(gè)人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)是我國(guó)建立第三支柱的重要嘗試。

上世紀(jì)90年代中期，在世界銀行的推動(dòng)之下，我國(guó)建立了三大支柱組成的城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，第一支柱為“社會(huì)統(tǒng)籌+個(gè)人賬戶”的基本養(yǎng)老金，第二支柱為企業(yè)年金，第三支柱為自愿性個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄。

目前，我國(guó)已建立比較健全的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，但不同支柱之間發(fā)展嚴(yán)重失衡。第一支柱“一支獨(dú)大”，第二支柱是“一塊短板”，而作為第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金制度建設(shè)則還是“一棵幼苗”。

據(jù)中國(guó)社科院世界社保中心主任鄭秉文測(cè)算，截至2020年底，我國(guó)三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)總規(guī)模合計(jì)約為8.8萬(wàn)億元，其中，第一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)（城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)）基金約5.8萬(wàn)億元，占GDP的6%左右；第二支柱企業(yè)年金和職業(yè)年金約3萬(wàn)億元，占GDP的3%左右；第三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可忽略不計(jì)。

在人口老齡化的趨勢(shì)之下，建立和完善完全積累型的第二、第三支柱是我國(guó)應(yīng)對(duì)人口老齡化的重要舉措。如果僅靠第一支柱，人們將難以達(dá)到預(yù)期的老年生活水平。

22日，中國(guó)養(yǎng)老金融50人論壇發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老金融調(diào)查報(bào)告（2021）》（下稱“報(bào)告”）顯示，46.79%的城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保者預(yù)期的養(yǎng)老金水平為在職工資收入的40%~60%，這與基本養(yǎng)老金的目標(biāo)替代率（59.2%）基本持平，但高于目前的實(shí)際替代率（45%左右）。

報(bào)告稱，由此可見(jiàn)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的待遇水平不及預(yù)期，保障壓力大，應(yīng)逐步完善多層次多支柱養(yǎng)老金體系，大力發(fā)展第二、三支柱養(yǎng)老金制度，提高老年人的養(yǎng)老保障待遇水平，滿足人民群眾多樣化的養(yǎng)老保障需求。

第三支柱的共識(shí)與分歧

從試點(diǎn)的情況來(lái)看，目前第三支柱稅優(yōu)政策賦予實(shí)施的機(jī)構(gòu)對(duì)象針對(duì)的是各個(gè)金融行業(yè)，目前只面向保險(xiǎn)業(yè)，屬于產(chǎn)品制。第一財(cái)經(jīng)了解到，第三支柱實(shí)行個(gè)人賬戶制為中心而不是產(chǎn)品制是業(yè)內(nèi)共識(shí)。

在日前舉行的一場(chǎng)“養(yǎng)老金國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與最新養(yǎng)老金政策展望”研討會(huì)上，泰康養(yǎng)老保險(xiǎn)股份有限公司助理總裁兼首席投資官丁振寰表示，養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱的稅優(yōu)政策載體是個(gè)人賬戶，與稅收關(guān)聯(lián)福利與可以納入到個(gè)人賬戶中，個(gè)人賬戶制度的設(shè)立對(duì)于整個(gè)第三支柱的拓展是非常關(guān)鍵的一步。

從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，稅收優(yōu)惠對(duì)于建立第三支柱非常關(guān)鍵。美國(guó)信安金融集團(tuán)執(zhí)行副總裁兼信安亞洲區(qū)總裁張維義表示，第三支柱在大部分的國(guó)家都有稅收優(yōu)惠，因?yàn)轲B(yǎng)老賬戶是長(zhǎng)達(dá)幾十年不能動(dòng)用的賬戶，稅收優(yōu)惠是激勵(lì)一個(gè)人愿意把錢放到一個(gè)賬戶里面很長(zhǎng)時(shí)間很重要的因素。

五道口金融學(xué)院中國(guó)保險(xiǎn)和養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生認(rèn)為，試點(diǎn)中稅優(yōu)存在的主要問(wèn)題有稅前扣除1000元（或6%）額度過(guò)低，不足以提升消費(fèi)者需求；稅延額度計(jì)算方式較為復(fù)雜，不便于操作；領(lǐng)取階段7.5%的實(shí)際稅率大幅度減少了稅收優(yōu)惠政策的覆蓋人群；稅延操作流程復(fù)雜，增加了參保的難度。

朱俊生建議，在正式出臺(tái)的方案中進(jìn)一步完善稅收優(yōu)惠政策，在新個(gè)稅提高起征點(diǎn)、增加專項(xiàng)扣除的背景下，適當(dāng)提高稅延養(yǎng)老保險(xiǎn)稅前抵扣標(biāo)準(zhǔn)。例如，每月抵扣額度可提高至2000元或3000元。將稅延型養(yǎng)老保險(xiǎn)稅前抵扣納入個(gè)人所得稅專項(xiàng)扣除項(xiàng)目，進(jìn)一步簡(jiǎn)化稅前抵扣流程。

業(yè)內(nèi)的另一個(gè)共識(shí)，是通過(guò)個(gè)稅APP等技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)“無(wú)感抵扣”，這是稅優(yōu)簡(jiǎn)便操作的一個(gè)方向。

第一財(cái)經(jīng)還了解到，如何實(shí)現(xiàn)第三支柱稅優(yōu)的普惠性，吸引更多的人加入制度中來(lái)，也是第三支柱面臨的一個(gè)難題。因?yàn)閭€(gè)稅起征點(diǎn)提高之后，我國(guó)繳納個(gè)稅的人口只有6000多萬(wàn)，而我國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)的參保人數(shù)近10億，這也就意味著絕大多數(shù)參保人難以享受第三支柱的稅收優(yōu)惠政策。

朱俊生表示，我國(guó)采取稅收遞延政策（EET）的遞延征稅模式，對(duì)于高收入群體有一定的激勵(lì)作用，但中低收入群體可能因收入達(dá)不到起征點(diǎn)而無(wú)法享受，不利于提升制度的公平性和覆蓋面。

在如何提高制度的普惠性方面，國(guó)際上也有一定的經(jīng)驗(yàn)。張維義表示，如果想把第三支柱做得較為寬泛，讓中等收入群體以下的人士也能參與，可能需要考慮政府的補(bǔ)貼了，如果參保人愿意未來(lái)10年不把這筆錢拿出來(lái)，可能政府會(huì)在賬戶中給予一些補(bǔ)貼。

“中國(guó)是人口大國(guó)，老齡化的過(guò)程會(huì)給第一支柱帶來(lái)很大的壓力，讓收入較低的人有更多養(yǎng)老的儲(chǔ)蓄，能夠緩解這種壓力?！睆埦S義表示。

如何讓更多人享有養(yǎng)老保險(xiǎn)第三支柱？處理好第二支柱和第三支柱的關(guān)系也非常關(guān)鍵。鄭秉文近日撰文表示，第三支柱的2.0版本頂層設(shè)計(jì)應(yīng)盡快出臺(tái)，在吸取前期經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，加大稅收優(yōu)惠比例，簡(jiǎn)化個(gè)稅抵扣手續(xù)，完善產(chǎn)品線，覆蓋保險(xiǎn)、基金、銀行理財(cái)?shù)犬a(chǎn)品，“個(gè)人申請(qǐng)建立第三支柱必須要參加第二支柱”的限制條件應(yīng)該取消，使之成為真正的中國(guó)版“個(gè)人養(yǎng)老金”。