股權(quán)收購(gòu)是企業(yè)所得稅制度中最晦澀難懂的部分，筆者嘗試用通俗寫法以幫助理解。

一、概念

股權(quán)收購(gòu)是企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)以外發(fā)生的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)重大改變的交易，它屬于資本的擴(kuò)張，收購(gòu)方（買方）同被收購(gòu)企業(yè)（標(biāo)的）的股東（賣方）打交道，達(dá)到對(duì)被收購(gòu)企業(yè)控制（至少賣50%股權(quán)）。股權(quán)收購(gòu)的操作模式有兩種，一種是收購(gòu)方用自己的股份作為對(duì)價(jià)，也叫定向增發(fā)；另一種是收購(gòu)方以控股企業(yè)的股權(quán)作為支付對(duì)價(jià)，也叫換股。

二、會(huì)計(jì)分析

從會(huì)計(jì)上分析， 股權(quán)收購(gòu)實(shí)質(zhì)上就是收購(gòu)企業(yè)（買方）對(duì)被收購(gòu)企業(yè)進(jìn)行長(zhǎng)期股權(quán)投資，但是投資方（收購(gòu)企業(yè)）支付的對(duì)價(jià)不是給被投資企業(yè)，而是給被投資企業(yè)的原股東（賣方），收購(gòu)企業(yè)成為母公司，被收購(gòu)企業(yè)成為子公司，又叫控股合并。

三、企業(yè)所得稅處理

一般來說，被收購(gòu)企業(yè)的股東（賣方）應(yīng)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得或損失。收購(gòu)方（買方）取得股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定。被收購(gòu)企業(yè)（標(biāo)的）的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。

假如同時(shí)符合五個(gè)條件，交易中的股權(quán)支付部分，可以進(jìn)行特殊性稅務(wù)處理：

1、賣方取得買方股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)（標(biāo)的）的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

2、買方取得被收購(gòu)企業(yè)（標(biāo)的）股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

……簡(jiǎn)言之就是新股東持有新股應(yīng)該用被收購(gòu)股權(quán)的舊股東持有舊股的計(jì)稅基礎(chǔ)來確定。

注意非股權(quán)支付部分要確認(rèn)所得或損失，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。

   非股權(quán)支付對(duì)應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失＝（被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值－被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)）×（非股權(quán)支付金額÷被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的公允價(jià)值）

公式的意思是所得或損失=非股權(quán)支付金額×賣方這筆股權(quán)轉(zhuǎn)讓的毛利率。

四、例解股權(quán)收購(gòu)

A企業(yè)為了收購(gòu)B企業(yè)所持有的C企業(yè)100%股權(quán)（該股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)3000萬元），故決議A企業(yè)以持有的D企業(yè)30%的股權(quán)支付（該股權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)6000萬元），同時(shí)A企業(yè)向B企業(yè)支付現(xiàn)金1000萬元。基準(zhǔn)日實(shí)收資本公允價(jià)值：C企業(yè)10000元，D企業(yè)30000元。

（一）一般性稅務(wù)處理：

1、先找賣方（被收購(gòu)企業(yè)的股東）:B企業(yè)

B企業(yè)賣了C企業(yè)的股權(quán)，要確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=收入-成本=10000-3000=7000萬元；

B企業(yè)得到了D企業(yè)30%的股權(quán)，要確認(rèn)計(jì)稅基礎(chǔ)=公允價(jià)值9000萬元；

2、找買方（收購(gòu)方）：A企業(yè)

A企業(yè)用D企業(yè)30%股權(quán)換股，要確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得=收入-成本=9000-6000=3000萬元；

A企業(yè)得到了C企業(yè)的股權(quán)，要確認(rèn)計(jì)稅基礎(chǔ)=公允價(jià)值=10000萬元。

（二）特殊性稅務(wù)處理：

1、先找賣方（被收購(gòu)企業(yè)的股東）:B企業(yè)

B企業(yè)賣了C企業(yè)的股權(quán)，收到的非股權(quán)支付金額確認(rèn)所得=現(xiàn)金*（C公允-C計(jì)稅）/C公允=1000*（10000-3000）/10000=700萬元，非股權(quán)支付部分增值700

2、找被收購(gòu)股權(quán)原有計(jì)稅基礎(chǔ)：原股東B企業(yè)持有C時(shí)，C的計(jì)稅基礎(chǔ)是3000萬。

3、收購(gòu)方A企業(yè)支付的對(duì)價(jià)是股權(quán)和非股權(quán)，即持有的D企業(yè)30%的股權(quán)和現(xiàn)金1000萬，非股權(quán)支付的比例是1000/10000=10%，非股權(quán)支付按一般性稅務(wù)處理，股權(quán)支付按特殊性稅務(wù)處理。可以看做收購(gòu)方A企業(yè)以現(xiàn)金1000元收購(gòu)B企業(yè)持有的10%C企業(yè)股權(quán)，以及以公允價(jià)值9000萬元的D企業(yè)30%股權(quán)收購(gòu)B企業(yè)持有的90%C企業(yè)股權(quán)兩部分。

4、B企業(yè)取得D企業(yè)30%的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)計(jì)算：以被收購(gòu)股權(quán)原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定=3000*90%=2700萬，或3000-1000+700=2700萬；

5、A企業(yè)取得C企業(yè)股權(quán)的計(jì)算基礎(chǔ)計(jì)算：被收購(gòu)股權(quán)原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定=3000*90%+補(bǔ)價(jià)1000=3700萬，或3000+700=3700萬。