集裝箱船舶大型化趨勢與結(jié)構(gòu)分析

阿法牛AlphaBull

廣州國際航運研究中心 孫濤濤 編譯

近年來，超大型集裝箱船訂單泛濫，但水面上不斷增加的大船可能很快會打壓運價。

大型船舶的航線構(gòu)成

在2018年第二季度，超大型集裝箱船占已部署集裝箱船運力的31%。

以TEU為單位的運力來衡量，2014年至2018年，世界十大集裝箱航運公司在全球船隊中所占的市場份額增長了約15個百分點。這是通過合并和收購進(jìn)行行業(yè)整合以及通過聯(lián)盟、艙位共享和船舶共享協(xié)議的方式不斷增加貿(mào)易航線合作的結(jié)果。

盡管集裝箱航運公司的數(shù)目有所下降，但在2014年至2018年期間，船舶的平均容量增長了25%，其中10000TEU或更大的集裝箱船，被定義為超大型集裝箱船，其運力占2018年第二季度配置船舶總運力的31%。

表1顯示，遠(yuǎn)東–北美–拉丁美洲航線在部署超大型集裝箱船方面發(fā)生了迅速的變化。這一數(shù)字已經(jīng)從2014年的0增長到2018年的41艘。在同一時期。海灣和印度次大陸–遠(yuǎn)東航線部署的大型集裝箱船運力增加了近四倍。

從過去幾年訂造的超大型集裝箱船數(shù)量來看，2016/2017年度造船廠手上的訂單已經(jīng)基本枯竭，只有18艘超大型集裝箱船訂單，比2015/2016年度減少了84%。然而，2017/2018年度的訂單增長了183%。據(jù)悉，這是由于一些船廠為了彌補前些年訂單減少的損失而向潛在的非經(jīng)營性船東和集裝箱航運公司提供了折扣。

大型船舶的聯(lián)盟構(gòu)成

通過新噸位增加了對額外運力的需求的同時，集裝箱航運公司最近還通過“船舶大型化”增加了現(xiàn)有船隊的運力。通過提升船只的駕駛臺，集裝箱航運公司可以在船上額外增加一排集裝箱。此外，也可以通過在船體插入一個新的中間部分來延長船體。近年來，馬士基已采取這一方法，將其船隊中8艘15550 TEU的船只擴展到16850 TEU。

同樣，去年12月有消息稱，達(dá)飛輪船將把21艘14000TEU的船舶的容量增加到17000 TEU。地中海航運公司計劃對11艘同樣規(guī)模的船只采取相同的措施。同時有傳言稱，其他集裝箱航運公司可能會效仿。

表2顯示了超大型集裝箱船在整個集裝箱航運業(yè)的分布，其中2M聯(lián)盟成員擁有的數(shù)量最多，占所有在役超大型集裝箱船的38%。只有13家集裝箱航運公司運營這種類型的船舶，約占所有運營全集裝箱船的集裝箱航運公司的6%。除了經(jīng)營東西向主幹航線的三大聯(lián)盟成員公司之外，只有四家承運商運營超大型集裝箱船。

將于2018年投入使用的超大型集裝箱船新造船數(shù)量將使現(xiàn)有的超大型集裝箱船隊增加約11%，在全集裝箱船隊中的艘數(shù)增加3%。由于2018年將新增大量運力，中遠(yuǎn)海運和陽明都選擇將新造船的交付時間從2018年推遲到2019年。如表3所示，盡管有延期，中遠(yuǎn)海運仍有望成為超大型集裝箱船新噸位的最大接收方。

海洋聯(lián)盟(中遠(yuǎn)海運是該聯(lián)盟的成員之一)預(yù)計將成為超大型集裝箱船聯(lián)盟的最大受惠公司，在2018年底前將總共交付23艘船只。

船舶大型化的誘惑力

盡管部署更大噸位的誘惑依然存在，但在過去12個月里，專門的遠(yuǎn)洋航線服務(wù)開始出現(xiàn)。達(dá)飛輪船的SEANE(東南亞-北歐)航線和現(xiàn)代商船的AEX航線在競爭激烈的超大型集裝箱船占主導(dǎo)地位的亞歐航線上，部署了規(guī)模小得多的巴拿馬型船舶。盡管這可能是對部署大型船舶的趨勢的逆轉(zhuǎn)，但航線服務(wù)本身并沒有取代現(xiàn)有的運力，而是增加了現(xiàn)有的運力。

過去12個月里，集裝箱航運公司和聯(lián)盟一直在通過整合來解決困擾該行業(yè)的運力供需失衡問題。這導(dǎo)致了即期運價的上漲。

然而，無論是通過新噸位還是所謂的“大型化”，預(yù)計會有越來越多的超大型集裝箱船投入使用，這將對這些漲價造成威脅。

 最近燃料費用的增加給運費帶來了額外的壓力;集裝箱航運公司通過征收緊急燃油附加費（EBS）把費用轉(zhuǎn)嫁給托運人。

注：本文為阿法牛公眾號獨家原創(chuàng)稿件。轉(zhuǎn)載請事先經(jīng)過原作者授權(quán)，否則視為抄襲。歡迎微信轉(zhuǎn)發(fā)。如需要中文版表格，請留下電子郵箱地址。

點下面的標(biāo)題，您將看到以前的美文：

1.  阿法牛在香港理工大學(xué)演講摘要

2.   東方海外完美新娘，63億美元天價聘禮

3.   中遠(yuǎn)海運果斷放棄全美最牛碼頭

4.   “共享集裝箱”是一個偽命題

5.   太平船務(wù)：半個世紀(jì)的執(zhí)著

6.   香港華光海運美女董事長趙式明訪談

7.   “中華神運”橫空出世

8.   2017年美國港口吞吐量驚艷全球

9.   中遠(yuǎn)海控收購東方海外案的另類解讀

10.“Marie Maersk”號巨輪跟船采訪記
11.退一步，海闊天空：中遠(yuǎn)海運放棄美碼頭

12.警惕達(dá)飛9艘大船訂單的心理沖擊波

13.阿本德解析地中海航運公司的非凡成就

14.港口行業(yè)有能力阻止船舶大型化趨勢嗎？

15.中美關(guān)稅戰(zhàn)開打了，長灘碼頭為何成“人質(zhì)”？

16.赫伯羅特并購史
17. 厲害了，我的航運中心！

18.  2043年的集裝箱航運業(yè)長啥樣？

19.  全球限硫令“大限”臨近，看各方如何角力？

20.  馬士基和地中海航運聯(lián)手做這件事