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#長電科技# #通富微電# #華天科技# 中國封測三強, 表現(xiàn)都很好, 各有優(yōu)點。 不過，再好的兄弟，都有差異，讓筆者帶大家梳理一下，誰是這一波最強選手! 今年封測業(yè)績非常火爆，封測三強已經(jīng)有兩個預告半年報業(yè)績預期。 業(yè)績預告 通富微電發(fā)布業(yè)績預告： 預計2021年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤較去年同期增長232.00%–276.87%， 盈利達3.7億元–4.2億元。 長電科技業(yè)績增幅也在相同水平。 7月1日，長電科技宣布，經(jīng)公司財務部門初步測算，預計公司2021年半年度實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為12.80億元左右，將增加9.14億元左右，同比增長249%左右。
根據(jù)推理，華天科技大概率增幅相當！ 不過，去年7月18日，南京華天一期投產(chǎn)，讓華天科技產(chǎn)能增加不少，為今年上半年同比增幅打下基礎(chǔ)。 根據(jù)當年規(guī)劃，該項目預計投入生產(chǎn)后將年產(chǎn)FC系列產(chǎn)品33.6億顆和BGA基板系列產(chǎn)品5.6億顆，年封裝總產(chǎn)能40億顆，可實現(xiàn)銷售收入14億元。 3月，于受讓國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司持有的華天科技（西安）有限公司27.23%股權(quán)。這差不多也能增加年化5億多營收，半年2.5~3億，增加3千萬利潤。 華天2020年各季度利潤情況是這樣的， 第一季度6300萬， 第二季度2億， 第三季度1.8億，第四季度2.5億。 拋開一季度，去年凈利潤率都是10%左右。今年一季度利潤是2.82億。 那么，華天科技的二季度業(yè)績預測該是多少？ 想象空間巨大! 干擾因素 大基金減持 通富微電和長電科技都有減持，都是減持半途。 華天科技，大基金投資的是子公司，獲利一倍不到，于今年3月已經(jīng)賣回給了華天，這反而增厚華天業(yè)績。 東南亞疫情 通富微電 馬來西亞疫情影響下，計劃搬回大馬AMD封測廠，在中國完成訂單，畢竟大馬封閉確實有影響。 長電沒有這個問題，新加坡，韓國都沒問題。 華天公告，大馬封閉不影響工廠生產(chǎn)。 結(jié)論 從以上數(shù)據(jù)看，如果業(yè)績增幅和前兩家類似，華天科技是最值得投機的中報埋伏標的。 一季度，每股收益已經(jīng)高達0.1元，而凈利潤率已經(jīng)超過10%，盈利能力特別突出。 二季度業(yè)績具有巨大想象空間！ 如果穩(wěn)妥考慮，長電科技是明牌，下半年消費電子旺季可以期待！ 特別是5G滲透率持續(xù)提高， AiP封裝需求在下半年持續(xù)爆發(fā)，蘋果在高端領(lǐng)域增速獨享的情況下，長電科技的業(yè)績持續(xù)性更強。 |
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