文/羊城晚報全媒體記者 黃婷

圖/《2021中國私人財富報告》

5月18日，招行銀行和貝恩公司聯(lián)合發(fā)布《2021中國私人財富報告》，揭示了高凈值人群的行為特征和中國私人財富市場的發(fā)展趨勢。

根據(jù)報告，2020年，可投資資產(chǎn)在1000萬元人民幣以上的中國高凈值人群數(shù)量達262萬人，2019-2020年年均復(fù)合增長率15%，其中董監(jiān)高、職業(yè)經(jīng)理人、專業(yè)人士占比最多，人群年輕化趨勢凸顯。

中國高凈值人群數(shù)量將達296萬人

2020年，面對疫情沖擊和復(fù)雜的國內(nèi)外環(huán)境，中國率先在全球經(jīng)濟體中恢復(fù)經(jīng)濟正增長，中國私人財富市場也迎來穩(wěn)健發(fā)展態(tài)勢。報告顯示，2020年，中國內(nèi)陸個人可投資資產(chǎn)總規(guī)模達241萬億元，預(yù)計到2021年末將達268萬億元，2018-2020年年均復(fù)合增長率為13%，重新回歸兩位數(shù)增長。報告預(yù)計到2021年底，可投資資產(chǎn)總規(guī)模將達268萬億元人民幣。

除了資產(chǎn)規(guī)模，擁有“千萬身家”的高凈值人群數(shù)量增速也持續(xù)上漲。2020年，中國高凈值人群數(shù)量達到262萬人，與2018年相比增加了約65萬人，年均復(fù)合增長率由2016-2018年的12%升至2018-2020年的15%。預(yù)計到2021年底，中國高凈值人群數(shù)量將達296萬人。

為何高凈值人群不斷增加？報告分析，這主要源于資本市場過去兩年的快速升值，一二線城市房地產(chǎn)市場的持續(xù)回暖，境內(nèi)外IPO加速下新富人群的不斷涌現(xiàn)。

而從財富規(guī)?？矗?020年中國高凈值人群共持有84億元人民幣的可投資資產(chǎn)，年均復(fù)合增速為17%；總體高凈值人士人均持有可投資資產(chǎn)3209萬元人民幣。報告顯示，高凈值人群在資產(chǎn)配置中偏愛金融資產(chǎn)，其中又以二級市場股票、股票型基金為主。疫情后，高凈值人群金融資產(chǎn)多元配置熱情提升，基金、保險及理財產(chǎn)品在資產(chǎn)組合中占比有所提升。

高級“打工人”和“后浪”崛起

截至2020年末，全國有24個省市的高凈值人數(shù)已經(jīng)超過2萬人，廣東、上海、北京、江蘇、浙江、山東、四川、湖北、福建九個省份高凈值人數(shù)已經(jīng)突破10萬人，另有8省的高凈值人群數(shù)量超過5萬人。

從比例上看，2020年，廣東、上海、北京、江蘇和浙江等五個省市的高凈值人群人數(shù)占全國總數(shù)比例為44%，其持有的可投資資產(chǎn)占全國高凈值人群財富的比重約為60%。其中，廣東擁有全國16%的高凈值人群。

報告分析稱，過去幾年，新經(jīng)濟企業(yè)的崛起帶來強勁的股權(quán)增值和創(chuàng)富效應(yīng)，造就了大批新富人群，上述行業(yè)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈在北京、廣東及上海、江蘇和浙江等東南沿海省市的集中度較高。此外，緊跟國家十四五城市群建設(shè)態(tài)勢，高凈值人群也從大城市向周邊區(qū)域輻射延伸，顯現(xiàn)出核心城市點、沿海經(jīng)濟帶、財富區(qū)域圈三頭并進的財富分布特征。

哪種職業(yè)是高凈值人群的“主力軍”？答案是：董監(jiān)高、職業(yè)經(jīng)理人、專業(yè)人士。報告顯示，這些高級“打工人”群體規(guī)模占全部高凈值人群比例由2019年的36%上升至2021年的43%，規(guī)模首次超過創(chuàng)富一代企業(yè)家群體。此外，年輕群體創(chuàng)富速率加快，40歲以下高凈值人群占比由2019年的29%升至2021年的42%。

值得注意的是，創(chuàng)富一代的企業(yè)家群體占比由2019年的36%降至2021年的25%，作為“富二代”的繼承二代群體占比則由9%提升至12%。報告強調(diào)，隨著創(chuàng)富一代的年齡上升，二代繼承人漸漸成熟，部分一代創(chuàng)業(yè)者開始傳承規(guī)劃并步入退休期，繼承二代群體進入傳承期；同時傳統(tǒng)經(jīng)濟創(chuàng)富一代在40歲以下高凈值人群中比例正持續(xù)下降。

高凈值人群選擇將三成資產(chǎn)投向境外

2021年，高凈值人群對財富持續(xù)增長的需求依然強烈。調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2021年，“保證財富安全”與“創(chuàng)造更多財富”成為最重要的兩個財富目標，“境內(nèi)外一體化資產(chǎn)配置”成為高凈值人群關(guān)注的新增財富目標，占比達12%，位居第三。

不過，高凈值人群需求的綜合化程度加深，開始從個人需求延伸到家庭、企業(yè)和社會需求。總體而言，2021年高凈值人群的需求中，家庭需求占比最高，達58%，其后分別為企業(yè)和社會需求，分別占34%和28%，不同身份特質(zhì)的人群需求存在差異，創(chuàng)富一代、董監(jiān)高更關(guān)注企業(yè)需求，全職太太更關(guān)注家庭需求，并希望私人銀行能提供一站式綜合服務(wù)。

報告預(yù)計，2021年高凈值人群對于未來各類資產(chǎn)發(fā)展趨勢相較2019年更加謹慎樂觀。首先，權(quán)益類資產(chǎn)配置占比預(yù)計小幅增加，以股票為例，股票未來配置預(yù)計小幅提6%左右。其次，投資者對于平衡風險與收益的接受度持續(xù)提升，資金進一步流向銀行理財，未來預(yù)計提升7%。

在境內(nèi)外資產(chǎn)配置方面，根據(jù)報告，未來兩年境內(nèi)外資產(chǎn)比例預(yù)計保持穩(wěn)定，高凈值資產(chǎn)人群選擇將30%的資產(chǎn)配置在境外。其中，中國香港憑借在地理區(qū)位、金融市場、人力資源及資本配置等方面的獨特優(yōu)勢，成為內(nèi)陸資本市場連接全球的紐帶，是高凈值人群首選的出海中轉(zhuǎn)站。(更多新聞資訊，請關(guān)注羊城派 pai.ycwb.com)

來源 | 羊城晚報·羊城派

責編 | 沈釗

審簽 | 謝哲

實習生 | 黃楚琪