趨勢(shì)的基本定義

上漲趨勢(shì)定義： 波峰、波谷依次抬高。下跌趨勢(shì)定義： 波峰、波谷依次降低。

圖 1 — 1 中，左側(cè)波峰、波谷依次抬高， 這是上漲趨勢(shì)；右側(cè)波峰波谷依次降低， 這是下跌趨勢(shì)。我們可以將這種波峰波谷排列的方式稱(chēng)為有序排列， 有序向上或有序向下。一旦波峰波谷的排列打破了原有的秩序，也就意味著原趨勢(shì)的終結(jié)。

圖 1 -1 上漲趨勢(shì)與下跌趨勢(shì)

有且僅有兩種趨勢(shì)方向：有人說(shuō)， 不對(duì)， 還有第三種狀態(tài)， 震蕩。那你還是沒(méi)有領(lǐng)略到精髓。任何形式的震蕩， 它都包含于上漲狀態(tài)或下跌狀態(tài)之中 ， 并不需要單獨(dú)區(qū)分。例如圖 1 - 2, 是位于一段上漲／下跌中的震蕩， 還是處于整體的上漲／下跌趨勢(shì)中 ，用不著單獨(dú)開(kāi)列出一種新的狀態(tài)。如圖 1 - 3 , 位于上漲與下跌趨勢(shì)中的震蕩， 它或從屬于前段趨勢(shì)， 或從屬于后段趨勢(shì)， 有必要重新開(kāi)列一種新的狀態(tài)嗎？ 既然要化繁為簡(jiǎn) ， 就要簡(jiǎn)化到極致。

圖 1 - 2 震蕩從屬于大級(jí)別趨勢(shì)之中

圖 1 -3 從屬于前段趨勢(shì)或后段趨勢(shì)的震蕩

那么化繁為簡(jiǎn)的問(wèn)題，就轉(zhuǎn)換成了我們?nèi)绾闻袛喱F(xiàn)在市場(chǎng)處于哪種狀態(tài)、哪種趨勢(shì)之下。既然趨勢(shì)只有兩種，也就像劍術(shù)只有兩招一樣， 我們便更好判斷了。我們可以給上漲趨勢(shì)與下跌趨勢(shì)各下一個(gè)定義，只要符合定義，便可確定它處于某種狀態(tài)之下， 這便是給市場(chǎng)立法。

如圖1 -4, 如若上漲趨勢(shì)未完結(jié)，它的每次回調(diào)所產(chǎn)生的波谷，都不會(huì)低于前方的波谷， 不會(huì)打破波峰波谷依次向上的秩序； 一旦它向下突破了前方的波谷， 有序被打破， 上漲趨勢(shì)完結(jié)。同樣， 如若下跌趨勢(shì)未完結(jié)， 它的每次反彈所產(chǎn)生的波峰， 也不會(huì)高于前方的波峰， 不會(huì)打破波峰波谷依次向下的秩序； 一旦它向上突破了前方的波峰， 有序被打破， 下跌趨勢(shì)完結(jié)。

圖 1 -4 波峰波谷原有的排列秩序被打破

判斷趨勢(shì)可以很簡(jiǎn)單， 這就是為道日損。我們 現(xiàn)在來(lái)舉一個(gè)現(xiàn)實(shí)的例子， 如圖 1 - 5 為上證綜合指數(shù) 2016 年 3 月至 2018 年 4 月的月線圖。2018 年 2 月的下跌， 跌穿了前方的波谷， 宣告著上漲趨勢(shì)的完結(jié)。如果你有多單的話 ， 至少在擊穿前方波谷 ( 3254) 時(shí)便要平倉(cāng)， 而不致等到現(xiàn)在 ( 2018 年 4 月 17 日） 的 3091。

那后續(xù)走勢(shì)處于什么狀態(tài)中呢？完結(jié)了上漲趨勢(shì)， 就是下跌趨勢(shì)嗎？ 不一定， 因?yàn)橄碌厔?shì)的定義為依次降低的波峰波谷為下跌趨勢(shì)。現(xiàn)在只有 2018 年 1 月高點(diǎn) 3587 為波峰， 2 月低點(diǎn) 3062 為波谷，只 有一對(duì)波峰波谷， 沒(méi)有更新的參照物對(duì)比出波峰波谷的依次下跌。如圖l — 6 , 如果出現(xiàn)了新的波谷，并且波峰波谷依次降低（圖中畫(huà)線）， 才能確定是下跌趨勢(shì)。

圖 1 -5 上證綜合指數(shù) 2016 年 3 月至 2018 年 4 月月線圖

圖 1 -6 新的波峰波谷依次降低為下跌趨勢(shì)

另一種情況是它還沒(méi)破壞前方的波峰波谷，也就是它還沒(méi)破壞原有秩序， 而又產(chǎn)生出一種新的秩序。 價(jià)格走勢(shì)并未擊穿前方的波谷， 而是在最高點(diǎn)之后出現(xiàn)了波峰波谷依次降低的新的秩序，根據(jù)趨勢(shì)的定義，新的秩序?yàn)橄?/span>跌趨勢(shì)， 同時(shí)宣告了原上漲趨勢(shì)的終結(jié)。同理可以解釋圖中右側(cè)的下跌趨勢(shì)的完結(jié)。當(dāng)然， 這又涉及趨勢(shì)的層級(jí)問(wèn)題。

趨勢(shì)的后驗(yàn)性層級(jí)

但真實(shí)的走勢(shì)并不都是如此的簡(jiǎn)單，更像 一 部 《 無(wú) 間 道》。它會(huì)產(chǎn)生各種層級(jí)， 一 環(huán)套一環(huán)，你中有我我中有他， 上漲中有下跌，下跌中有上漲， 這便讓我們的判斷容易產(chǎn)生很多謬誤。我們的應(yīng)對(duì)方法是： 不預(yù)測(cè)， 看到什么就是什么。

如圖 1 - 9 , 新的下跌趨勢(shì)出現(xiàn)，原有的上漲趨勢(shì)完結(jié)，此時(shí)我們將平掉手中的多單。但有可能它只是虛晃一槍?zhuān)┣胺讲ü群螅?立即向上折返突破新高。而突破前期高點(diǎn)即意味著它又重新回歸了上漲趨勢(shì)，則此時(shí)還處于上漲趨勢(shì)中。

圖 1 -9 重新回歸上漲趨勢(shì)

那么夾雜在大級(jí)別的峰谷亂序應(yīng)當(dāng)如何處理呢？這其實(shí)就是一段趨勢(shì)的層級(jí)問(wèn)題了。之前順風(fēng)順?biāo)纳蠞q過(guò)程中，波峰波谷都是按著既定秩序依次向上排列的， 也就無(wú)所謂層級(jí)問(wèn)題。一旦出現(xiàn)了亂序，并且又重新回歸上漲趨勢(shì)后， 便產(chǎn)生了層級(jí)的問(wèn)題。整體而言， 這是一段大級(jí)別的上漲趨勢(shì)，也就是查爾斯· 道所說(shuō)的主要趨勢(shì)， 而在整體的上漲過(guò)程中， 出現(xiàn)了與主要趨勢(shì)相反的走勢(shì)， 即為查爾斯·道 所說(shuō)的次要趨勢(shì)。有主有次， 也就有了層級(jí)。

需要注意的是， 這種次要趨勢(shì)的確定是后驗(yàn)性的，也就是說(shuō)在價(jià)格并未重新回歸上漲趨勢(shì)以前， 我們無(wú)法判斷這到底是一波新的向下的趨勢(shì)， 還是某大級(jí)別上漲趨勢(shì)中的一段小插曲。這就是我們之前所說(shuō)的不預(yù)測(cè)， 破了峰谷向上有序排列， 上漲趨勢(shì)即完結(jié)， 看到什么就是什么。再向上突破前高， 上漲趨勢(shì)回歸，也不預(yù)測(cè)， 還是看到什么還是什么。

在具體的應(yīng)用中， 我們沒(méi)用到任何一丁點(diǎn)的預(yù)測(cè)， 全部都是憑借著市場(chǎng)給我們什么， 我們就做什么思路 ， 也是秉承著看見(jiàn)什么就是什么的理念 。不預(yù)測(cè)， 給什么要什么， 反而能跟得上市場(chǎng)方向的轉(zhuǎn)換 。

用趨勢(shì)的定義來(lái)交易， 它的優(yōu)勢(shì)是顯而易見(jiàn)的， 這種方法不會(huì)錯(cuò)失任何一段趨勢(shì)， 但是也有著明顯的弊端。因?yàn)槲覀儗⑹袌?chǎng)的走勢(shì) ， 化繁為簡(jiǎn)以至最簡(jiǎn)------只有兩種狀態(tài)， 或?yàn)樯蠞q， 或?yàn)橄碌?/span>。那么上漲完成后必下跌， 下跌完成后必上漲， 實(shí)際交易中，股票由于只能做多，所以我們只選擇上漲趨勢(shì)的波段操作即可，遇到下跌波段選擇空倉(cāng)等待即可。

那么，高明的交易系統(tǒng)，應(yīng)該可以先驗(yàn)性地處理層級(jí)關(guān)系，也就是我們經(jīng)常聽(tīng)到的， 上漲趨勢(shì)只做多不做空， 下跌趨勢(shì)只做空不做多， 如此， 最多我們只會(huì) 一面止損， 而不是兩面虧損。

這也正是我們要窮盡 一切已知的交易系統(tǒng)， 尋找它們的共性后力求簡(jiǎn)化 ， 并且尋找一種先驗(yàn)性的方法， 以求在框架更大的系統(tǒng)內(nèi)部， 尋找一種最為簡(jiǎn)潔的交易模式的原因。

后面， 我們首先要做的是， 如何最大限度地忘掉現(xiàn)有的那些形式 ，尋找共性。

N 字操作法

事實(shí)上很多交易系統(tǒng)， 都采用的是峰谷有序排列的方法， 大多被稱(chēng)為 ' N 字操作法＂。簡(jiǎn)明、簡(jiǎn)約、簡(jiǎn)單， 方向一望便知， 突破便建倉(cāng)， 這是它的優(yōu)點(diǎn)。但也有它的不足之處。例如， 出現(xiàn) N 字之后， 即出現(xiàn)三波向上或向下的走勢(shì)， 那么它既可能是一段趨勢(shì)的開(kāi)始， 也可能是相反趨勢(shì)的調(diào)整走勢(shì)，就像海森保測(cè)不準(zhǔn)原理一樣， 當(dāng)你能測(cè)量速度的時(shí)候，你無(wú)法測(cè)量位置； 當(dāng)你能測(cè)量位置的時(shí)候，你無(wú)法測(cè)量速度。置換到價(jià)格走勢(shì)當(dāng)中就是： 有了確定性，便喪失了建倉(cāng)最好時(shí)機(jī)； 在建倉(cāng)最好時(shí)機(jī)建倉(cāng)，便需要犧牲確定性。這個(gè)世界就是這樣， 你不可能又要確定性， 又要最好建倉(cāng)時(shí)機(jī)。想得， 就要舍， 有舍才有得。

常規(guī)止盈與止損

假如給出的信號(hào)不過(guò)是回涸而已，我們也有相對(duì)應(yīng)的預(yù)案，我們可以在出現(xiàn)兩對(duì)峰谷時(shí)畫(huà)出一條趨勢(shì)線來(lái)止損，如 圖 3 - 30; 也可以根據(jù)趨勢(shì)定義，突破前期峰谷時(shí)止損， 如圖 3 -31; 若未達(dá)到上述條件， 還可以根據(jù)在拐點(diǎn)右側(cè)出現(xiàn)峰谷排列的新秩序來(lái)止盈， 如圖 3 - 32。

圖 3 -30 趨勢(shì)線止損 圖 3 -30 趨勢(shì)線止損

圖 3 -31 前期波峰、波谷止損

圖 3 - 32 通過(guò)建立新秩序止盈

反出擊日線法止損

上述幾種方法都是根據(jù)峰谷的排列演繹出來(lái) 的止損、止盈方法。但有一種方法， 它僅僅是通過(guò)K 線來(lái)設(shè)定止損位， 就是在拉里· 威廉斯的 《短線交易秘訣》中， 稱(chēng)之為反出擊日線法。

出現(xiàn)N字突破時(shí)， 也就是出現(xiàn)兩對(duì)峰谷向上有序排列時(shí)買(mǎi)。進(jìn)從細(xì)節(jié)來(lái)看， 是一根具體的向上突破K 線。如果后市走勢(shì)并沒(méi)有向上繼續(xù)挺進(jìn)， 反而下破了這根 K 線的最低點(diǎn)， 則后市走勢(shì)大概率不會(huì)繼續(xù)向上， 可以先行止損， 如圖 3 — 33 與圖3 — 34。

圖 3 -33 買(mǎi)進(jìn)后的反出擊日線止損

圖 3 -34 賣(mài)出后的反出擊日線止損

以上N字交易系統(tǒng)就是老張我十多年不斷從世界交易大師身上學(xué)習(xí)然后自己總結(jié)出來(lái)的交易系統(tǒng)。方法看似很簡(jiǎn)單，但是把這個(gè)方法吃透就會(huì)受益良多。很多細(xì)節(jié)可以不斷優(yōu)化，歡迎大家評(píng)論區(qū)留言，多多交流！

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