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轉(zhuǎn)讓股權(quán)時其他股東不同意,對轉(zhuǎn)讓的效力有何影響?

 萬益說法 2021-03-18


2020年7月27日,廣西壯族自治區(qū)高級人民法院(以下簡稱“廣西高院”)民二庭發(fā)布了《關(guān)于審理公司糾紛案件若干問題的裁判指引》(以下簡稱“《裁判指引》”),就公司資本、股權(quán)轉(zhuǎn)讓等公司法領(lǐng)域典型爭議問題,作出了46條裁判指引。


廣西萬益律師事務(wù)所公司業(yè)務(wù)部律師在《裁判指引》基礎(chǔ)上,嘗試結(jié)合案例,進一步分析《裁判指引》中關(guān)于“外部轉(zhuǎn)讓股權(quán)時其他股東是否同意的效力影響”問題,以期歸納實務(wù)經(jīng)驗、梳理裁判規(guī)則,提供有益的借鑒和參考。



裁判指引

《廣西壯族自治區(qū)高級人民法院民二庭關(guān)于審理公司糾紛案件若干問題的裁判指引》(桂高法民二〔2020〕19號)

21. 【外部轉(zhuǎn)讓股權(quán)時其他股東是否同意的效力影響】有限責(zé)任公司股權(quán)對外轉(zhuǎn)讓的,出讓股東須取得其他股東多數(shù)同意,此條件為出讓股權(quán)發(fā)生變動的生效要件之一。該生效要件是股權(quán)外部轉(zhuǎn)讓時相較于內(nèi)部轉(zhuǎn)讓多出的一個生效要件。

該要件是否滿足不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同可以依法成立生效,出讓股權(quán)未取得其他股東多數(shù)同意的,受讓方可以依據(jù)有效的轉(zhuǎn)讓合同向?qū)Ψ街鲝堖`約責(zé)任;出讓股東在完成相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓變動手續(xù)之后才取得其他股東多數(shù)同意的,可以自取得同意之時始發(fā)生股東變動效力。

圖片來源:Unsplash.com


典型案例

(一)管華、楊林與劉文華、高敏良股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案【案號:(2017)蘇0583民初19683號】——未經(jīng)其他股東同意對外簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效但無法履行。


1.基本案情簡介


劉文華、高敏良系新中德公司的股東,其中劉文華占新中德公司70%股權(quán),高敏良占30%股權(quán)。2017年9月30日,管華、楊林與劉文華簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,該協(xié)議載明:轉(zhuǎn)讓方劉文華將其持有新中德公司70%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓方管華、楊林;轉(zhuǎn)讓后管華持有新中德公司40%股權(quán),受讓方管華支付14.4萬元給劉文華;轉(zhuǎn)讓后楊林持有新中德公司30%的股份,受讓方楊林支付10.8萬元人民幣給轉(zhuǎn)讓方劉文華;付款期限:雙方在簽訂本股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議后14日內(nèi)受讓方按上述比例分別支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款至轉(zhuǎn)讓方指定賬戶內(nèi)。該協(xié)議還對載明了其他相關(guān)事宜。協(xié)議簽訂后,管華、楊林按協(xié)議約定支付了股權(quán)轉(zhuǎn)讓款。新中德公司章程未載明股東對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)需履行的相關(guān)程序。后因無法進行工商變更登記,管華、楊林以劉文華、高敏良作為被告提起訴訟,要求劉文華、高敏良繼續(xù)履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,協(xié)助辦理工商變更登記手續(xù)。高敏良明確表示以同等條件購買劉文華的70%股權(quán),并在審理中已經(jīng)主動將劉文華對外轉(zhuǎn)讓的70%股權(quán)對應(yīng)價款1792000元支付至法院賬戶。

被告劉文華辯稱:當(dāng)時確實沒有通知高敏良,就與原告簽訂了轉(zhuǎn)讓協(xié)議。

被告高敏良辯稱:劉文華對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)未征得我同意,我需要行使優(yōu)先購買權(quán)。請求駁回原告訴訟請求。




2.裁判結(jié)果



駁回原告訴訟請求。雙方均未上訴。

昆山市人民法院一審認(rèn)為:劉文華未經(jīng)高敏良同意,即與管華、楊林簽訂《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,轉(zhuǎn)讓劉文華自身持有的70%股權(quán)給管華、楊林,該協(xié)議應(yīng)屬有效但無法繼續(xù)履行?!吨腥A人民共和國公司法》第七十一條規(guī)定有限責(zé)任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán),應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。該條并未規(guī)定未經(jīng)其他股東同意則轉(zhuǎn)讓合同無效。相反,該條同時規(guī)定“公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的,從其規(guī)定”,由此可見該條規(guī)定并非效力性強制規(guī)定,不能就此認(rèn)定股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效。合同在不違反法律法規(guī)效力性規(guī)范的情況下,一般成立即生效。但合同具有相對性,僅對簽約雙方發(fā)生效力。本案中爭議的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議不能對高敏良發(fā)生效力。但是按照公司法規(guī)定,轉(zhuǎn)讓股權(quán)需征得其他過半數(shù)股東同意,也需經(jīng)法定程序受讓方才能成為公司股東獲得股權(quán)。高敏良作為新中德公司股東不同意管華等人成為新中德公司股東,劉文華轉(zhuǎn)讓股權(quán)也未征得高敏良同意。劉文華與管華等人簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,因存在法定程序障礙,受讓方無法取得股權(quán),無法成為新中德公司股東,屬于合同履行不能。轉(zhuǎn)讓方負(fù)有創(chuàng)設(shè)條件以便履行合同義務(wù),但劉文華作為轉(zhuǎn)讓方輕言可以配合交割股權(quán)并收取了轉(zhuǎn)讓款。合同無效后果是承擔(dān)締約過失責(zé)任,合同有效無法履行承擔(dān)的是違約責(zé)任,二者有顯著區(qū)別,從維護交易安全和秩序角度,也應(yīng)認(rèn)定該合同在劉文華與管華、楊林之間具有約束力。本案中,因劉文華轉(zhuǎn)讓股權(quán)未征得高敏良同意,同時高敏良明確表示要行使優(yōu)先購買權(quán),并已經(jīng)將1792000元支付至本院賬戶,故管華、楊林要求繼續(xù)履行合同的請求存在障礙,無法繼續(xù)履行。原告可另行要求被告承擔(dān)違約責(zé)任。本院對原告的訴訟請求不予支持。




3.敗訴原因分析



首先,《中華人民共和國公司法》第七十一條規(guī)定不屬于效力性強制規(guī)定,該條規(guī)定目的在于保障有限責(zé)任公司人合性要求,但并不否定股東轉(zhuǎn)讓自己股權(quán)的權(quán)利,不能就此認(rèn)定股東未經(jīng)其他股東過半數(shù)同意而簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效。其次,合同在不違反法律法規(guī)效力性規(guī)范的情況下,一般成立即生效。但合同具有相對性,僅對簽約雙方發(fā)生效力。最后,公司法規(guī)定股東對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)需取得其他股東過半數(shù)同意,同時需經(jīng)法定程序變更股權(quán)后受讓方才能成為公司股東,取得公司股權(quán)。

本案中,劉文華未經(jīng)高敏良同意即與管華、楊林簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》應(yīng)為合法有效的合同,該合同對劉文華、管華、楊林產(chǎn)生法律約束力,但對高敏良不產(chǎn)生法律約束力。因高敏良不同意轉(zhuǎn)讓并依法提出要行使優(yōu)先購買權(quán),使得《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定的股權(quán)變動無法履行。此種情況下,管華、楊林訴請要求劉文華、高敏良履行合同,協(xié)助辦理工商變更登記手續(xù)的主張自然難以得到法院支持,其可根據(jù)《中華人民共和國民法典》第五百八十條之規(guī)定起訴要求劉文華承擔(dān)違約責(zé)任。



)黃仁春與劉振江股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛案【案號:(2017)桂民申3603號】——未征得其他股東同意簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同有效,但在其他股東同意或確認(rèn)不行使優(yōu)先購買權(quán)之前,合同所約定的股權(quán)變動不產(chǎn)生效力。     


1、基本案情簡介


劉振江系廣西安瑞宏安全檢測檢驗有限公司(以下簡稱“安瑞宏公司”)股東。黃仁春從2014年10月份就有意受讓劉振江在安瑞宏公司的股權(quán),黃仁春為表明其受讓股權(quán)的誠意,分別于2014年10月及2015年1月先通過銀行轉(zhuǎn)賬方式將23萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款匯入劉振江個人賬戶。劉振江與黃仁春于2015年7月28日簽訂《廣西安瑞宏安全檢測檢驗有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》(以下簡稱“《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》”),約定黃仁春受讓劉振江在安瑞宏公司10%的股權(quán),股權(quán)轉(zhuǎn)讓款為150萬元,協(xié)議簽訂起10個工作日內(nèi),支付100萬元,工商變更登記完成之后三日內(nèi),付清剩余轉(zhuǎn)讓款;自協(xié)議簽訂之日起黃仁春完全享有安瑞宏公司股權(quán)并行使相關(guān)權(quán)利。工商變更手續(xù)在協(xié)議簽訂后且轉(zhuǎn)讓款支付后開始辦理。黃仁春未按本協(xié)議支付轉(zhuǎn)讓款的,按民間借貸上限支付利息。違約方應(yīng)向守約方支付30萬元違約金。

黃仁春申請再審稱《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》應(yīng)予以解除。黃仁春已付的73萬元并非股權(quán)轉(zhuǎn)讓款,其從未履行該合同。李振江明知轉(zhuǎn)讓股權(quán)須征得其他股東的同意,在《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》訂立后一年多的時間內(nèi),從未向其他股東征求意見,直到一審開庭結(jié)束后,于2016年10月25日才取得其他股東的書面同意;在此之前,該協(xié)議無法履行,無法實現(xiàn)合同目的。




2.裁判結(jié)果



駁回黃仁春的再審申請

廣西高級法院再審認(rèn)為:李振江在未依法征得其他股東同意的情況下與黃仁春訂立的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》合法有效。根據(jù)《中華人民共和國公司法》第七十一條之規(guī)定,股東在對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)時須征得其他股東的同意。該條目的在于保護其他股東的優(yōu)先購買權(quán),而并非股東與第三人訂立股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力要件。股東以外的股權(quán)受讓人,因股東行使優(yōu)先購買權(quán)而不能實現(xiàn)合同目的的,可依據(jù)有效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議請求轉(zhuǎn)讓股東承擔(dān)違約責(zé)任。綜上,股東未征得其他股東同意就與非股東第三人訂立《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,該合同合法有效,但在其他股東同意或確認(rèn)不行使優(yōu)先購買權(quán)之前,合同所約定的股權(quán)變動不產(chǎn)生效力。本案中,劉振江與黃仁春于2015年7月28日簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》是雙方的真實意思表示,合同內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定,應(yīng)為合法有效;李振江于2016年10月25日取得了其他股東的書面同意,該協(xié)議所約定的股權(quán)變動自此始生效力。黃仁春既無《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》約定的可解除合同的情形,也無法律規(guī)定的可解除合同的情形,故原審法院認(rèn)定黃仁春請求解除案涉合同的主張無事實和法律依據(jù)并無不妥。




3、敗訴原因分析



根據(jù)《中華人民共和國公司法》第七十一條第二款,《中華人民共和國民法典》第四百六十五條、第五百零二條之規(guī)定,未經(jīng)其他股東同意向外轉(zhuǎn)讓股權(quán),該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同若內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定,合同在成立時即生效;但因合同的相對性,該股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同只在轉(zhuǎn)讓人與受讓人之間有效,相對于公司及其他股東則無效。生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同對轉(zhuǎn)讓人與受讓人產(chǎn)生法律約束力,轉(zhuǎn)讓人與受讓人均應(yīng)嚴(yán)格履行合同義務(wù)。

根據(jù)《中華人民共和國民法典》第五百六十二條、第五百六十三條之規(guī)定,對于生效的合同,若合同主體想單方解除合同,只能是發(fā)生了約定或者法定解除情形的情況下才可解除合同,否則構(gòu)成違約,需向?qū)Ψ匠袚?dān)違約責(zé)任。

本案中,劉振江與黃仁春簽訂的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》是雙方的真實意思表示,且合同內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定,該轉(zhuǎn)讓合同在成立時即生效,即《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》在劉振江與黃仁春之間已產(chǎn)生法律約束力,雙方均應(yīng)嚴(yán)格履行合同義務(wù)。且李振江于2016年10月25日取得了其他股東的書面同意,協(xié)議所約定的股權(quán)變動自此始生效力,黃仁春的合同目的并非無法實現(xiàn)。因此,黃仁春在無合同約定或者法定解除情形出現(xiàn)的情況下申請再審,主張協(xié)議無法履行,合同目的無法實現(xiàn)是不符合事實和沒有法律依據(jù)的,故被依法駁回。





相關(guān)法律規(guī)定

)《中華人民共和國公司法》

第七十一條 有限責(zé)任公司的股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其全部或者部分股權(quán)。

股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán),應(yīng)當(dāng)經(jīng)其他股東過半數(shù)同意。股東應(yīng)就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項書面通知其他股東征求同意,其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復(fù)的,視為同意轉(zhuǎn)讓。其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的,不同意的股東應(yīng)當(dāng)購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán);不購買的,視為同意轉(zhuǎn)讓。

經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán),在同等條件下,其他股東有優(yōu)先購買權(quán)。兩個以上股東主張行使優(yōu)先購買權(quán)的,協(xié)商確定各自的購買比例;協(xié)商不成的,按照轉(zhuǎn)讓時各自的出資比例行使優(yōu)先購買權(quán)。

公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的,從其規(guī)定。

)《中華人民共和國民法典》

第四百六十五條 依法成立的合同,受法律保護。

依法成立的合同,僅對當(dāng)事人具有法律約束力,但是法律另有規(guī)定的除外。

第五百零二條 依法成立的合同,自成立時生效,但是法律另有規(guī)定或者當(dāng)事人另有約定的除外。

依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定,合同應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)等手續(xù)的,依照其規(guī)定。未辦理批準(zhǔn)等手續(xù)影響合同生效的,不影響合同中履行報批等義務(wù)條款以及相關(guān)條款的效力。應(yīng)當(dāng)辦理申請批準(zhǔn)等手續(xù)的當(dāng)事人未履行義務(wù)的,對方可以請求其承擔(dān)違反該義務(wù)的責(zé)任。

依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定,合同的變更、轉(zhuǎn)讓、解除等情形應(yīng)當(dāng)辦理批準(zhǔn)等手續(xù)的,適用前款規(guī)定。

第五百六十二條 當(dāng)事人協(xié)商一致,可以解除合同。

當(dāng)事人可以約定一方解除合同的事由。解除合同的事由發(fā)生時,解除權(quán)人可以解除合同。

第五百六十三條 有下列情形之一的,當(dāng)事人可以解除合同:  

(一)因不可抗力致使不能實現(xiàn)合同目的;

(二)在履行期限屆滿前,當(dāng)事人一方明確表示或者以自己的行為表明不履行主要債務(wù);

(三)當(dāng)事人一方遲延履行主要債務(wù),經(jīng)催告后在合理期限內(nèi)仍未履行;  

(四)當(dāng)事人一方遲延履行債務(wù)或者有其他違約行為致使不能實現(xiàn)合同目的;  

(五)法律規(guī)定的其他情形。

以持續(xù)履行的債務(wù)為內(nèi)容的不定期合同,當(dāng)事人可以隨時解除合同,但是應(yīng)當(dāng)在合理期限之前通知對方。

第五百八十條 當(dāng)事人一方不履行非金錢債務(wù)或者履行非金錢債務(wù)不符合約定的,對方可以請求履行,但是有下列情形之一的除外:

(一)法律上或者事實上不能履行;

(二)債務(wù)的標(biāo)的不適于強制履行或者履行費用過高;

(三)債權(quán)人在合理期限內(nèi)未請求履行。

有前款規(guī)定的除外情形之一,致使不能實現(xiàn)合同目的的,人民法院或者仲裁機構(gòu)可以根據(jù)當(dāng)事人的請求終止合同權(quán)利義務(wù)關(guān)系,但是不影響違約責(zé)任的承擔(dān)。



延伸閱讀

違反《公司法》第七十一條第二款和第三款訂立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或者進行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的效力?

第一,《公司法》第七十一條第四款允許公司章程對有限責(zé)任公司股東的股權(quán)轉(zhuǎn)讓作出另外的規(guī)定表明了《公司法》第七十一條第二款和第三款的規(guī)定是任意性規(guī)定,并非強制性規(guī)定。對此,江蘇省高級人民法院在劉春海與季玉珊股權(quán)轉(zhuǎn)讓糾紛再審案【案號:(2015)蘇商再提字第00042號)】民事判決書提出:“該條規(guī)定并未規(guī)定如轉(zhuǎn)讓股東違反上述規(guī)定則股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效”。湖北省咸寧市中級人民在鄭傳湘與湖北泰發(fā)房地產(chǎn)開發(fā)有限公司決議效力確認(rèn)糾紛案【案號:(2015)鄂咸寧中民終字第709號】民事判決書也提到:“《中華人民共和國公司法》第七十一條第四款允許公司章程針對股權(quán)轉(zhuǎn)讓的限制作出另外的規(guī)定,顯然表明《中華人民共和國公司法》第七十一條第二款關(guān)于股東對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制并非強制性規(guī)定,而應(yīng)屬任意性規(guī)定,違反該規(guī)定并不必然導(dǎo)致出讓股東與其他股東以外的第三人簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效?!?/span>

第二,根據(jù)《最高人民法院關(guān)于適用《中華人民共和國公司法》若干問題的規(guī)定(四)(2020修正)》第二十一條第二款:“前款規(guī)定的其他股東僅提出確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同及股權(quán)變動效力等請求,未同時主張按照同等條件購買轉(zhuǎn)讓股權(quán)的,人民法院不予支持,但其他股東非因自身原因?qū)е聼o法行使優(yōu)先購買權(quán),請求損害賠償?shù)某狻?,第三款:“股東以外的股權(quán)受讓人,因股東行使優(yōu)先購買權(quán)而不能實現(xiàn)合同目的的,可以依法請求轉(zhuǎn)讓股東承擔(dān)相應(yīng)民事責(zé)任”,人民法院只有認(rèn)可有限責(zé)任公司的股東違反《公司法》第七十一條第二款和第三款訂立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議或者進行的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為的效力,在此基礎(chǔ)上,股東以外的股權(quán)受讓人才享有要求轉(zhuǎn)讓股東承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。

第三,從立法目的看,《公司法》第七十一條第二款和第三款賦予其他股東相關(guān)權(quán)利的目的是保證公司的人合性,避免未經(jīng)其他股東同意的新股東加入后破壞股東之間的信任與合作。要實現(xiàn)這一目的,只要股權(quán)權(quán)利不予變動即可,無需否定股東與股東以外的人之間的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力。

綜上,探究股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的效力,只需要根據(jù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議自身的約定,結(jié)合《民法典》關(guān)于合同效力以及民事法律行為效力的規(guī)定來加以判斷,只要股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是雙方真實意思表示,內(nèi)容不違反法律、行政法規(guī)的強制性規(guī)定,股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議在成立時即生效,不因違反《公司法》第七十一條第二款和第三款而無效;但因合同的相對性,未經(jīng)其他股東同意的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議只在轉(zhuǎn)讓人與受讓人之間有效,相對于公司及其他股東則無效。

END

律師簡介

咸獻玲

咸獻玲,廣西萬益律師事務(wù)所公司業(yè)務(wù)部專職律師,擅長領(lǐng)域:企業(yè)法律風(fēng)險防范、公司法律實務(wù)、婚姻家事、合同及侵權(quán)糾紛。

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