當(dāng)我們具備的理論基礎(chǔ)知識(shí)，并且懂得了正確的思維方式，下一步就是選擇有利的工具來面對充滿風(fēng)險(xiǎn)的市場。合適的工具有這樣的共性：規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，讓判斷過程從簡，和鎖定進(jìn)場場最佳時(shí)機(jī)。我們先看一下有哪些圖可以作為判斷工具。

量價(jià)圖：

就是普通的蠟燭圖（或者竹線圖，也叫美國線），下面加上成交量。

在這個(gè)圖上，我們觀察供求關(guān)系，支撐和阻力，并以此判斷趨勢。

從成交量上，觀察趨勢是出現(xiàn)變化，比如搶購高潮或者恐慌拋售，以及需求或者供應(yīng)的耗盡現(xiàn)象。

價(jià)量對比上，我們觀察努力和結(jié)果的關(guān)系，或者說價(jià)格移動(dòng)和成交量的背離。以此判斷趨勢暫時(shí)停止。

點(diǎn)數(shù)圖：

雖然我國的交易者不常用這種圖，但是點(diǎn)數(shù)圖有著其他圖不可替代的重要作用。其中最重要的作用是提前告知某個(gè)走勢的距離，這里用當(dāng)前上證指數(shù)的例子說明一下：X表示上漲，O表示下跌。點(diǎn)數(shù)圖也是觀察供求關(guān)系，吸籌和派發(fā)的重要工具，特別是在吸籌和派發(fā)方面，點(diǎn)數(shù)圖的作用遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其他圖。

大家可以對照日線圖。6月15-27日這段盤整期間，2880和2890上有11格，這樣我們就能預(yù)估出從2880或2990開始的上漲到哪里停止。從2880到2890 向上數(shù)11個(gè)格（這里每一格是10個(gè)點(diǎn)，11個(gè)就是110點(diǎn)），從這里（6月24日）我們就能提前計(jì)算出這波可能上漲的距離是3000和3010地區(qū)，這種算法得出的上漲距離不是具體價(jià)格，而是一個(gè)價(jià)格區(qū)，好處是能夠提前知道大致距離。7月5日的時(shí)候，價(jià)格到了我們事先計(jì)算出的目標(biāo)價(jià)格區(qū)。然后價(jià)格在這里又開始盤整，在3000和3010上有8個(gè)格，從3000和3010向上數(shù)八個(gè)格，是3070-3080價(jià)格區(qū)，后市我們看到價(jià)格漲到了3070附近。

從更大的范圍也可以算出目標(biāo)價(jià)位。如果把2880和2890再向左延伸到5月31日，他們之間的格是20個(gè)，然后從2880和2890 向上數(shù) 20個(gè)格，目標(biāo)價(jià)位是3070-3080價(jià)格區(qū)，這樣我們就能夠提前知道會(huì)漲到哪里，7月中旬，價(jià)格漲到了我們提前計(jì)算好的目標(biāo)價(jià)格區(qū)。

點(diǎn)數(shù)圖另外一個(gè)功能是判斷趨勢。比如6月24日的大跌，從點(diǎn)數(shù)圖上我們看到連續(xù)下降的O，然后價(jià)格離開恢復(fù)到了下跌前的位置（連續(xù)的X表示上漲）。從這種速度上我們能夠看出需求全部吸收了供應(yīng)，后市看漲。

點(diǎn)數(shù)圖還有一個(gè)功能是提前知道支撐或阻力是否有效。比如：某個(gè)價(jià)位是明顯的支撐（假如說50元），你認(rèn)為價(jià)格回落到此會(huì)出現(xiàn)反彈。但是在派發(fā)階段你通過點(diǎn)數(shù)圖算出的下跌目標(biāo)是30，說明這個(gè)下跌已經(jīng)越過了50這個(gè)價(jià)位，等于提前告訴我們50的這個(gè)支撐已經(jīng)不成立，這樣避免了你在50抄底的行為。

供求強(qiáng)弱指數(shù)

這個(gè)工具是讓供求關(guān)系的判斷簡單化。我們看個(gè)歐元期貨的例子：

從左面開始，急速下跌的一波供應(yīng)指數(shù)是36，這是超賣行為。小幅反彈后再次下跌的供應(yīng)指數(shù)只有4，表明供應(yīng)耗盡。從這里價(jià)格上漲的需求指數(shù)達(dá)到了76，這么強(qiáng)的需求把價(jià)格拉高，說明需求控制市場，這種行為叫做背景改變行為。任何時(shí)候，熊市轉(zhuǎn)為牛市之前，我們要看到背景的改變行為。

在供不應(yīng)求的背景下（買方積極，買盤大于賣盤），我們看價(jià)格回調(diào)中是否出現(xiàn)供應(yīng)擴(kuò)大現(xiàn)象。第一個(gè)下跌供應(yīng)指數(shù)是16，明顯小于需求的76，說明供應(yīng)對牛市沒有威脅。第二個(gè)是20，同樣沒有威脅。但是這次探底有個(gè)特點(diǎn)：供應(yīng)雖然有所增長，但是沒有造成相應(yīng)的大跌，這是符合努力沒有結(jié)果原則，造成這種現(xiàn)象的原因是需求依然保持強(qiáng)勢，無論有多少供應(yīng)，需求都能消化掉。在需求繼續(xù)保持優(yōu)勢的背景下，價(jià)格再次的下跌中，供應(yīng)指數(shù)是8，這種供應(yīng)指數(shù)變?yōu)閭€(gè)位數(shù)的情況告訴我們：供應(yīng)已經(jīng)耗盡，這里是在供求關(guān)系和市場行為層面上的進(jìn)場點(diǎn)，也是風(fēng)險(xiǎn)最低的進(jìn)場位置。   

時(shí)間框架

我們這里討論一下短線和日內(nèi)交易的周期選擇。如果是日內(nèi)交易，60分鐘看趨勢和支撐阻力位置，5分鐘或者10分鐘用來進(jìn)場就可以。不用關(guān)心日線以上級別的走勢，更不用關(guān)心任何消息面和基本面。如果不是日內(nèi)交易，而是短線交易，用月圖和周圖的支撐和阻力，當(dāng)價(jià)格到達(dá)這些價(jià)位的時(shí)候，用日圖或者60分鐘圖進(jìn)場就可以。

無論是短線還是日內(nèi)，用大小兩個(gè)時(shí)間框架的交易對風(fēng)險(xiǎn)控制很有幫助。大時(shí)間框架需要的信息就是市場背景和支撐阻力，不用去找其他信息。當(dāng)價(jià)格快到大框架的重要支撐的時(shí)候，我們轉(zhuǎn)向小框架。在小框架上我們要找的是停止行為，需要判斷的是供應(yīng)是否減小，同時(shí)需求是否上來并且保持力度。這樣的話我們就可以放心地進(jìn)場做多。

交易策略的準(zhǔn)備工作就是本周討論的幾個(gè)方面：分別是理論基礎(chǔ)的準(zhǔn)備，思維方式，工具的準(zhǔn)備，周期的選擇，最后是進(jìn)場。每期讀者都有很多問題，答案我們會(huì)放在在資本城網(wǎng)站上的博客中。關(guān)于我們說過的威科夫理論的8個(gè)周期中具體進(jìn)場位置和例子，我們會(huì)繼續(xù)詳細(xì)討論。