在寫(xiě)交易系統(tǒng)的另外兩個(gè)模塊之前，我覺(jué)得寫(xiě)點(diǎn)上一篇文章的反饋似乎更有意思。在幾個(gè)平臺(tái)發(fā)布了《交易系統(tǒng)的構(gòu)成》第一部分以后，很多朋友們覺(jué)得實(shí)在是太枯燥了。好吧，我承認(rèn)，這個(gè)東西的理論性實(shí)在是有點(diǎn)強(qiáng)，艱澀的很難讓人讀下去。以后我也會(huì)盡量注意，插科打諢的讓理論的東西更加有趣一點(diǎn)。

還有一種反饋也非常有意思。大體是批評(píng)的意思吧，說(shuō)交易系統(tǒng)這個(gè)話題實(shí)在太過(guò)龐大，我憑什么要用四個(gè)模塊，不足萬(wàn)字就想概括呢？其實(shí)吧，2017年初的時(shí)候，我略讀了《系辭傳》，發(fā)現(xiàn)交易二字應(yīng)該拆成四部分來(lái)看。交是六爻，易乃日月。交易本源于宇宙，又大于天地。交易是如此之大。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，不管是誰(shuí)對(duì)交易的理解與認(rèn)知，都是淺顯和片面的，都是四兩與千斤的關(guān)系罷了。既然你我都是瞎子摸象，不如我說(shuō)我的看法，你說(shuō)你的感受，慢慢拼湊，終會(huì)接近交易本身的?，F(xiàn)在我繼續(xù)說(shuō)我的。

情緒控制模塊

一切交易的前提是什么？是分清楚主觀與客觀。是要分清楚哪些是市場(chǎng)給出的，哪些是我們想要的，哪些是我們不愿看到的。但是人這種生物的主觀能動(dòng)性著實(shí)太強(qiáng)，當(dāng)主觀的東西和客觀的東西相符時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生愉悅情緒。當(dāng)主觀的東西和客觀不相符時(shí)，又會(huì)產(chǎn)生消極情緒。  

情緒是交易的大忌，他會(huì)直接摧毀交易系統(tǒng)，讓數(shù)年努力成為虛空。人非圣賢，在面對(duì)期貨市場(chǎng)的重大的取舍得失的時(shí)候，怎么可能沒(méi)有情緒呢？如何避免交易中的不健康情緒？怎樣才能做到不以物喜，勿因己悲？怎樣才能做到客觀理性？只有手中有倉(cāng)、心中無(wú)盤(pán)，才能最終戰(zhàn)勝市場(chǎng)，而不是被自己打敗啊。

虧損時(shí)

      我們都知道，人們?cè)谑袌?chǎng)上，最容易出現(xiàn)兩種情緒表現(xiàn)，貪婪和恐懼。當(dāng)交易虧損時(shí)，這種恐懼的情緒尤為明顯。在剛剛開(kāi)始交易的那些年里，當(dāng)我開(kāi)倉(cāng)以后，我的心情真的會(huì)和盤(pán)面行情一起波動(dòng)。如果賬面出現(xiàn)虧損，哪怕僅僅是微小的虧損，也會(huì)讓我坐立不安，不想去面對(duì)。為了避免這種情緒給我的工作生活帶來(lái)影響，我最終找到了一個(gè)克服他的好方法。當(dāng)我開(kāi)倉(cāng)以后，我會(huì)根據(jù)經(jīng)驗(yàn)設(shè)置好止盈止損位置，并關(guān)閉計(jì)算機(jī)屏幕，看一看書(shū)，或者做一些其他的事情。任由行情波動(dòng)，去觸碰止盈或者止損，在這個(gè)過(guò)程中我絕不看一眼。這樣經(jīng)過(guò)了一段時(shí)間的訓(xùn)練，我發(fā)現(xiàn)我的交易成績(jī)實(shí)際上是更好了。因?yàn)樾星楸旧淼牟▌?dòng)是絕對(duì)客觀的，如果你的關(guān)注能夠讓行情向你預(yù)期的方向發(fā)展，那你就盡管去關(guān)注。如果你的坐立不安或者叫恐懼能夠幫助你獲得這筆交易的盈利，那你也盡管去做好了。

盈利時(shí)

      虧損會(huì)造成情緒低落，影響交易。而交易獲利時(shí)，無(wú)疑也會(huì)影響交易的效果。在與眾多交易者交流過(guò)后，又結(jié)合了自己的交易經(jīng)驗(yàn)，我發(fā)現(xiàn)盈利時(shí)的兩種情緒會(huì)影響交易的效果。第一種情況，交易者的獲利持長(zhǎng)不足。市場(chǎng)中的有效交易機(jī)會(huì)其實(shí)并不多，當(dāng)交易機(jī)會(huì)出現(xiàn)的時(shí)候，我們應(yīng)該盡量把行情吃完整。而不是在出現(xiàn)一點(diǎn)盈利了，就慌慌張張的要結(jié)束持倉(cāng)，獲利了結(jié)。交易者想落袋為安的心態(tài)可以理解，但這種操作會(huì)對(duì)整體交易效果造成很負(fù)面的影響。想要克服這種情況，我認(rèn)為需要交易者提前做好交易計(jì)劃，并嚴(yán)格執(zhí)行計(jì)劃。而不是超出計(jì)劃的臨時(shí)起意，把獲利持倉(cāng)平掉。

       第二種情況我剛剛在今年四月底，五月初月份經(jīng)歷過(guò)。由于二三四月份的交易情況尚可，所以在四月底五月初的交易中，我變得大膽而激進(jìn)起來(lái)。不符合開(kāi)倉(cāng)條件的機(jī)會(huì)也會(huì)開(kāi)倉(cāng)，而且開(kāi)倉(cāng)手?jǐn)?shù)還很重，結(jié)果是資金曲線出現(xiàn)了一些波動(dòng)。所以，當(dāng)連續(xù)盈利一段時(shí)間以后，我們更應(yīng)該審視自己的交易行為，按既定規(guī)則執(zhí)行，資金管理也要更加審慎，不能拍腦袋上量，暴露更多的風(fēng)險(xiǎn)。

交易太過(guò)頻繁時(shí)

     現(xiàn)在的年輕人可能并沒(méi)有這種經(jīng)驗(yàn)了。在二十年以前，在使用早期Winows的年代里，Windows文件夾會(huì)隨著使用次數(shù)的增加，越來(lái)越大。懂技術(shù)的同學(xué)告訴我，這是因?yàn)榘殡S著使用次數(shù)多增加，Windows文件夾里開(kāi)始產(chǎn)生大量的簇文件。其實(shí)我們交易者，也會(huì)產(chǎn)生很多“簇”文件。我個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)我一天的交易超過(guò)五筆的時(shí)候，我的內(nèi)心就很難平靜下來(lái)，會(huì)影響接下來(lái)的交易，也會(huì)影響夜間的休息。沒(méi)有辦法，我每天的交易都要少于五筆，這樣我的心理和生理都不會(huì)感到疲憊。這個(gè)簇的數(shù)量其實(shí)每個(gè)人都不一樣。隨著經(jīng)驗(yàn)的累計(jì)，你們也會(huì)找到影響你們交易的“簇”的數(shù)量，當(dāng)?shù)竭_(dá)這個(gè)數(shù)量的時(shí)候，我推薦你們離開(kāi)市場(chǎng)休息一下吧。交易不是越多越好，而是適合自己的才剛剛好。

逃避交易

      與此相對(duì)的，交易太不頻繁時(shí)也會(huì)產(chǎn)生負(fù)面情緒。這種情緒主要表現(xiàn)為惰性。長(zhǎng)線交易者經(jīng)常陷入這樣的情緒之中，不愿意開(kāi)倉(cāng)，躲避交易機(jī)會(huì)，甚至通過(guò)主觀認(rèn)為下一次交易機(jī)會(huì)就會(huì)虧損這樣的方法來(lái)逃避下一次開(kāi)倉(cāng)。說(shuō)白了還是對(duì)自己的交易系統(tǒng)缺乏信心。通過(guò)更深入的研究和更多的歷史數(shù)據(jù)回測(cè)可以幫助克服交易的惰性。長(zhǎng)線交易的勝率很低，長(zhǎng)線交易的盈虧比很高，因?yàn)槎栊詥适Й@利機(jī)會(huì)真的是一件得不償失的事情。

       我們從四個(gè)方面闡述了交易系統(tǒng)的情緒控制部分。為了對(duì)抗交易過(guò)程中的負(fù)面情緒，很多交易者開(kāi)始選擇使用程序化的方式進(jìn)行交易。確實(shí)是這樣，計(jì)算機(jī)不會(huì)產(chǎn)生負(fù)面情緒，人確實(shí)是解放出來(lái)了，但是程序化交易真的能幫助我們建立更好的交易系統(tǒng)么？我對(duì)此是持懷疑態(tài)度。好了，情緒控制部分我們就介紹到這里，我們進(jìn)入下一個(gè)單元。

健康閾模塊

      所謂健康閥，就是當(dāng)我們感受到這個(gè)市場(chǎng)變得不健康的時(shí)候，我們就應(yīng)該關(guān)閉這個(gè)閥了。我管這個(gè)模塊叫做健康閥，其實(shí)也可以理解成這是一個(gè)級(jí)別很高的風(fēng)險(xiǎn)控制離場(chǎng)模塊。當(dāng)以下這幾種情況發(fā)生時(shí)，無(wú)論有什么理由，我們都應(yīng)該無(wú)原則的離開(kāi)市場(chǎng)，不再進(jìn)行交易了。

回撤閥

      回撤閥是資金管理的更高級(jí)風(fēng)控原則。我們可以這樣強(qiáng)行規(guī)定一個(gè)參數(shù)，當(dāng)某一交易日的虧損，超過(guò)資金總量的10%的時(shí)候，我們要無(wú)條件的清空所有持倉(cāng)離開(kāi)市場(chǎng)，且當(dāng)天不再進(jìn)行交易。我想大家都有過(guò)不少虧損的經(jīng)歷，我們不妨現(xiàn)在翻看虧損日子的對(duì)賬單?？粗~單我們思考一下這樣一種情形，如果那些虧損的日子，使用了我今天介紹的回撤閥把虧損控制在10%并離開(kāi)了市場(chǎng)，我們的資金曲線又會(huì)是什么樣子的呢?認(rèn)真去看，會(huì)有驚喜。

特殊日期閥

      特殊日期閥一般是指的重大節(jié)假日前兩天，交易所和期貨公司會(huì)為了控制節(jié)假日波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)提高保證金的收取比例。由于是強(qiáng)行提高保證金，會(huì)有大量會(huì)員單位出現(xiàn)超風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)，所以大量持倉(cāng)的賬戶也會(huì)被迫減倉(cāng)。試想一下，在大量減倉(cāng)的大環(huán)境之下，各個(gè)品種的持倉(cāng)屬性勢(shì)必發(fā)生大變化，在這樣的變化之下用我們熟知的方法交易，也必定帶來(lái)不必要的風(fēng)險(xiǎn)。所以這種特殊日期，我們還是關(guān)閉安全閥，離開(kāi)市場(chǎng)比較好。

重大事件閥

重大事件發(fā)生時(shí)，也會(huì)出現(xiàn)劇烈波動(dòng)，讓行情變成我們不熟悉的樣子，我們也應(yīng)該離開(kāi)市場(chǎng)，躲避風(fēng)險(xiǎn)，待一切平靜，再回來(lái)。印象里的重大事件，今年的疫情，今年原油的暴跌與反彈，2016年11月交易所密集調(diào)整市場(chǎng)監(jiān)管辦法，13年的光大烏龍指事件等等等等。

個(gè)人感受閥

當(dāng)你個(gè)人感覺(jué)今天不適合交易的時(shí)候，你最好也要離開(kāi)市場(chǎng)。情緒控制里面也有這方面的要求。當(dāng)然除了交易情緒不好，生活工作中的瑣事煩惱，也會(huì)影響你在市場(chǎng)中交易的客觀性。當(dāng)這種情況發(fā)生以后，我們還是遠(yuǎn)離市場(chǎng)比較好。沒(méi)有清醒的頭腦，沒(méi)有客觀的判斷，我們還是不要進(jìn)入市場(chǎng)為妙。

這兩篇文章算是把我認(rèn)為的構(gòu)成交易系統(tǒng)的四個(gè)模塊介紹完了。廢話確實(shí)說(shuō)了不少，不過(guò)好在想表達(dá)的東西都說(shuō)了一遍。如果你還不能夠用自己的交易系統(tǒng)在市場(chǎng)盈利，你可以參考我說(shuō)的東西查漏補(bǔ)缺試試效果。如果你已經(jīng)能夠靠自己的交易系統(tǒng)生活的很好，那你也許也會(huì)同意我下面的話。其實(shí)交易系統(tǒng)呢，就是輕倉(cāng)，順勢(shì)，止損外加撞南墻的實(shí)踐總結(jié)。即使是在漆黑一片的迷宮里，撞的南墻多了，也總能找到一條適合自己的路不是么。訣竅就是記住自己撞過(guò)的墻，不要反復(fù)的撞同一堵墻。

這張照片是我在2016年拍的，放在結(jié)尾的部分，一是覺(jué)得他們惟妙惟肖憨態(tài)可掬，二是覺(jué)得交易系統(tǒng)的四個(gè)模塊像極了四個(gè)泥娃娃。表情動(dòng)作各具特色，用料質(zhì)地甚至制作工藝其實(shí)也沒(méi)什么區(qū)別。這四個(gè)模塊看似獨(dú)立，卻彼此關(guān)聯(lián)緊密，不可分離。缺了哪一個(gè)都不成體系，難稱系統(tǒng)。忍不住用一個(gè)不太工整的對(duì)聯(lián)再描述一下交易系統(tǒng)四個(gè)模塊之間的關(guān)系，給大家揶揄一小下。

上聯(lián)：把你我打破，用開(kāi)水調(diào)和，塑一個(gè)你，捏一個(gè)我。

下聯(lián)：再把你我打破，再用開(kāi)水調(diào)和，再塑一個(gè)你，再捏一個(gè)我。

橫批：我中有你，你中有我。

我是Jason Liu，我以交易為生，來(lái)聽(tīng)我說(shuō)交易的故事。