2021-02-01 11:24:55 零壹財(cái)經(jīng) 

2021年已度過近一個(gè)月，各家銀行均抓緊制定“十四五”時(shí)期業(yè)務(wù)規(guī)劃與年度營(yíng)銷指引，其中小微企業(yè)金融服務(wù)成為戰(zhàn)略布局重點(diǎn)之一。基于零壹智庫(kù)在2021年1月上旬發(fā)布的《中國(guó)普惠小微金融發(fā)展報(bào)告(2020)》 ，本文解讀我國(guó)小微金融服務(wù)在2021年的十大趨勢(shì)，主要從下圖所示的3個(gè)維度進(jìn)行綜合評(píng)判，即政府與監(jiān)管利好、業(yè)態(tài)創(chuàng)新與智能生態(tài)。

圖 1：2021年中國(guó)小微金融十大發(fā)展趨勢(shì)

資料來源：零壹智庫(kù)《中國(guó)普惠小微金融發(fā)展報(bào)告（2020年）》

聚焦實(shí)體產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，零壹智庫(kù)在2020年4季度正式推出“小微金融之年”專項(xiàng)研究，此前已發(fā)布小微金融系列的四篇文章（見文末），今后將持續(xù)對(duì)外輸出我們的最新研究成果。

一、政策引領(lǐng)：利好普惠小微金融，金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信貸投放力度

全球各國(guó)經(jīng)歷了2020年嚴(yán)峻的疫情考驗(yàn)，不斷優(yōu)化調(diào)整抗疫舉措，然而2021年仍舊處于后疫情時(shí)期，我國(guó)眾多的實(shí)體中小微企業(yè)難以擺脫訂單銳減、現(xiàn)金流緊張的局面。

在此形勢(shì)下，國(guó)務(wù)院與金融監(jiān)管部門2021年將持續(xù)推出多項(xiàng)小微信貸新政，僅1月份單月就密集釋放了多個(gè)政策信號(hào)，譬如：央行等5部門提出，普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策、普惠小微企業(yè)信用貸款支持政策均延期至2021年3月31日；財(cái)政部印發(fā)《商業(yè)銀行績(jī)效評(píng)價(jià)辦法》，評(píng)價(jià)導(dǎo)向更加突出服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等綜合經(jīng)濟(jì)效益；央行從2021年1月1日起，統(tǒng)一承擔(dān)全國(guó)范圍內(nèi)的動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記職責(zé)。

這些政策舉措的推出，將促使金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)于小微企業(yè)群體的金融扶持，重點(diǎn)發(fā)展首貸、信用貸與供應(yīng)鏈金融等業(yè)務(wù)。借助金融科技，銀行與外部金融科技服務(wù)商將共同探索全流程線上化、自動(dòng)化的智能服務(wù)模式，共建小微金融數(shù)字生態(tài)平臺(tái)。

二、基礎(chǔ)設(shè)施：探索應(yīng)收賬款與動(dòng)產(chǎn)、擔(dān)保等供應(yīng)鏈金融線上登記平臺(tái)

銀企信息不對(duì)稱，是長(zhǎng)期以來中小微企業(yè)融資難、融資貴的主因，而供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)依托于核心企業(yè)，能夠快速觸達(dá)上下游眾多的供應(yīng)商與經(jīng)銷商小微客群。2020年疫情發(fā)生后，我國(guó)金融監(jiān)管部門先后出臺(tái)了一系列供應(yīng)鏈金融扶持政策，譬如：3月，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)金融服務(wù)的通知》（〔2020〕28號(hào)）；6月，央行發(fā)布《標(biāo)準(zhǔn)化票據(jù)管理辦法》（〔2020〕第6號(hào)）；9月，央行、銀保監(jiān)會(huì)等8部委共同發(fā)布的《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》（銀發(fā)〔2020〕226號(hào)），最受業(yè)界關(guān)注，該文件成為小微金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的指導(dǎo)性綱領(lǐng)。

零壹智庫(kù)監(jiān)測(cè)發(fā)現(xiàn)，從2020年初開始，央行就多次強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)要運(yùn)用應(yīng)收賬款融資平臺(tái)，幫助小微企業(yè)破解融資難題。同時(shí)，國(guó)務(wù)院宣布從2021年開始，由央行負(fù)責(zé)全國(guó)范圍內(nèi)的小微企業(yè)動(dòng)產(chǎn)、擔(dān)保統(tǒng)一登記平臺(tái)建設(shè)，將數(shù)據(jù)信息進(jìn)行線上化遷移，進(jìn)而提升小微企業(yè)貸款的審批時(shí)效。運(yùn)用科技手段，小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)信息全部在線上展現(xiàn)，促使我國(guó)小微金融服務(wù)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不斷優(yōu)化。

三、政府聯(lián)動(dòng)：新基建與工商稅務(wù)數(shù)據(jù)協(xié)同，提升貸款審核效率

疫情推動(dòng)了無(wú)接觸金融模式的快速興起，借助大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)，我國(guó)開啟了新基建與智慧城市建設(shè)的熱潮。在此過程中，小微企業(yè)在物流運(yùn)輸、政務(wù)信息、云平臺(tái)搭建等領(lǐng)域的數(shù)據(jù)，將更多地展現(xiàn)在云端，從而大幅降低商業(yè)銀行的貸前調(diào)查成本，提升貸款審批效率。

尤其是在政務(wù)數(shù)據(jù)公開方面，2020年“銀稅互動(dòng)”模式驅(qū)動(dòng)小微信貸全流程線上化，因此2021年金融機(jī)構(gòu)將加強(qiáng)與工商、質(zhì)監(jiān)、國(guó)稅、地稅和公安等政府部門的信息共享，提升大數(shù)據(jù)放貸速度。同時(shí)，各地政府部門在2020年也構(gòu)建出政府信用服務(wù)平臺(tái)，聯(lián)合銀行、保險(xiǎn)、擔(dān)保等機(jī)構(gòu)，共同助力小微企業(yè)破解經(jīng)營(yíng)難題。

四、小微征信：賦能B端，構(gòu)建小微企業(yè)群體專屬征信服務(wù)體系

過去幾年，金融科技改變最多的是我國(guó)零售金融市場(chǎng)，尤其是消費(fèi)金額的快速崛起與爆發(fā)式增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，使市場(chǎng)關(guān)注點(diǎn)主要聚焦于C端征信服務(wù)。近兩年，面對(duì)著國(guó)內(nèi)外復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)，加之在線經(jīng)濟(jì)引發(fā)一批直播賣貨、電商賣家、90后創(chuàng)業(yè)者等個(gè)體工商戶數(shù)量增多，由此驅(qū)動(dòng)了B端賽道的征信機(jī)構(gòu)日漸增多。

征信服務(wù)是小微企業(yè)融資的重要一環(huán)，企業(yè)信用資質(zhì)水平的高低，直接決定著貸款利率定價(jià)。目前，除了央行征信中心之外，從事B端小微企業(yè)征信服務(wù)的機(jī)構(gòu)包括百行征信、芝麻信用、金蝶征信、微眾信科等。借助金融科技，一批新興的征信市場(chǎng)主體與金融機(jī)構(gòu)攜手合作，共同挖掘風(fēng)險(xiǎn)可控、前景可期的優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)客群，將小微企業(yè)信用狀況作為貸款發(fā)放的核心依據(jù)之一。

五、行業(yè)選?。褐攸c(diǎn)培育高科技、文創(chuàng)園區(qū)企業(yè)，退出落后產(chǎn)能

從我國(guó)中小微企業(yè)的構(gòu)成數(shù)量來看，零壹智庫(kù)最新的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，已超過9000萬(wàn)戶，其中個(gè)體工商戶的占比近七成。刨除個(gè)體工商戶，剩余的中小微企業(yè)融資需求普遍處于100萬(wàn)元以上。

圖 2：我國(guó)中小微企業(yè)整體數(shù)量規(guī)模統(tǒng)計(jì)

資料來源：零壹智庫(kù)《中國(guó)普惠小微金融發(fā)展報(bào)告（2020年）》

針對(duì)中小微企業(yè)法人的這類群體，商業(yè)銀行難以單純依靠純信用貸款的方式，必須引入抵押擔(dān)保與其他增信方式。鑒于此，商業(yè)銀行在制定2021年度小微金融營(yíng)銷指引時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)甄別出優(yōu)勢(shì)特色行業(yè)，根據(jù)國(guó)家扶持鼓勵(lì)的行業(yè)政策，重點(diǎn)支持高新技術(shù)企業(yè)、科創(chuàng)與文化園區(qū)企業(yè)，并且針對(duì)各地區(qū)的制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)企業(yè)名錄，展開“名單式營(yíng)銷”。此外，對(duì)于生產(chǎn)工藝落后、屬于落后產(chǎn)能且缺乏轉(zhuǎn)型規(guī)劃的中小微企業(yè)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)收縮信貸投放量，逐步退出這類行業(yè)。

六、鏈?zhǔn)浇鹑冢簠^(qū)塊鏈技術(shù)賦能三四五六線城市與農(nóng)村“下沉市場(chǎng)”

“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”這種特色模式，促使我國(guó)形成了數(shù)字供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新業(yè)態(tài)。借助區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化優(yōu)勢(shì)，小微企業(yè)的合同訂單、物流運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)貨物等數(shù)據(jù)信息全部流轉(zhuǎn)在線上，在一定程度上省去了金融機(jī)構(gòu)線下人工調(diào)查成本。身處后疫情時(shí)代，借助金融科技，供應(yīng)鏈金融服務(wù)進(jìn)一步探索“下沉市場(chǎng)”，延伸至三四五六線城市與農(nóng)村縣域地區(qū)，真正體現(xiàn)出數(shù)字普惠金融的經(jīng)營(yíng)原則。

伴隨著2021年供應(yīng)鏈金融扶持政策的落地實(shí)施，同時(shí)小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)數(shù)字化將持續(xù)推進(jìn)，今后我國(guó)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系將拓展更多的生態(tài)合作伙伴。與C端客群需求類似，“下沉市場(chǎng)”往往蘊(yùn)含更大的發(fā)展機(jī)遇，并且競(jìng)爭(zhēng)程度要明顯弱于一二線城市，因此銀行與金融科技公司可合作拓展的小微企業(yè)客群數(shù)量更大，基于不同產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景下的企業(yè)用戶畫像與行為特征，可挖掘細(xì)分行業(yè)專屬金融服務(wù)解決方案，交叉營(yíng)銷理財(cái)、保險(xiǎn)、支付結(jié)算管理等產(chǎn)品。

七、場(chǎng)景融合：“C+B”場(chǎng)景對(duì)接，構(gòu)建開放合作的閉環(huán)生態(tài)體

大數(shù)據(jù)貸款模式的核心，在于擁有真實(shí)可靠的線上場(chǎng)景，原先在零售金融業(yè)務(wù)布局上，一批金融科技巨頭對(duì)于電商購(gòu)物、移動(dòng)支付、分期消費(fèi)等場(chǎng)景布局廣泛。目前，在發(fā)展小微金融業(yè)務(wù)上，業(yè)界依舊需要遵循場(chǎng)景化金融的經(jīng)營(yíng)邏輯，并且由于小微企業(yè)兼具法人與個(gè)人消費(fèi)者的雙重屬性，因此采取“C+B”場(chǎng)景相連接的策略，以便形成更為清晰、完整的用戶畫像，全方面了解企業(yè)主的信用狀況。

經(jīng)過本次疫情的洗禮，越來越多的小微企業(yè)意識(shí)到傳統(tǒng)的線下經(jīng)營(yíng)模式無(wú)以為繼，因此紛紛轉(zhuǎn)向發(fā)展產(chǎn)業(yè)平臺(tái)。產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型并非一日之功，并且需要大量的科技力量投入，商業(yè)銀行與一批金融科技公司、政府部門合作，共同搭建產(chǎn)業(yè)平臺(tái)，使平臺(tái)入駐的小微企業(yè)數(shù)量日漸增多。同時(shí)，采取開放金融的發(fā)展理念，各省份構(gòu)建的產(chǎn)業(yè)服務(wù)平臺(tái)也融入了一批科技廠商，不斷拓展合作伙伴數(shù)量，進(jìn)而形成一個(gè)開放合作的閉環(huán)生態(tài)體。

產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景的投入與建設(shè)，我國(guó)尚處于起步探索階段，2021年金融機(jī)構(gòu)將加大對(duì)于產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景的開發(fā)投入。圍繞小微企業(yè)線上場(chǎng)景的大數(shù)據(jù)，金融機(jī)構(gòu)可全面了解企業(yè)的進(jìn)銷存狀況，進(jìn)而運(yùn)用O2O模式來快速做出信貸決策。

八、轉(zhuǎn)型升級(jí)：數(shù)字科技賦能，小微企業(yè)探尋智能化精益之路

物流、醫(yī)藥、農(nóng)業(yè)、制造業(yè)等眾多傳統(tǒng)行業(yè)在過去的一年，深刻見證了以往純線下的經(jīng)營(yíng)模式難以為繼，企業(yè)自身的銷量與銷售額受到明顯沖擊。2021年開始，數(shù)字經(jīng)濟(jì)將成為國(guó)家“十四五規(guī)劃”的重點(diǎn)發(fā)展方向之一，數(shù)據(jù)要素成為驅(qū)動(dòng)B端企業(yè)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、物流運(yùn)輸、經(jīng)營(yíng)管理決策等方面的核心驅(qū)動(dòng)力。在此趨勢(shì)下，眾多小微企業(yè)主所需的幫扶領(lǐng)域，已經(jīng)由“緩解融資難”進(jìn)階到“非金融經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)”。

借助科技公司構(gòu)建的數(shù)字化平臺(tái)，小微企業(yè)采用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等新型數(shù)字科技，可實(shí)時(shí)掌握產(chǎn)品設(shè)計(jì)、生產(chǎn)制造、設(shè)備管理、運(yùn)營(yíng)服務(wù)等數(shù)據(jù)信息，基于數(shù)據(jù)決策，金融機(jī)構(gòu)與金融科技公司為其量身定制數(shù)字化解決方案。從企業(yè)的資金缺口到診斷經(jīng)營(yíng)管理的現(xiàn)實(shí)問題，促使數(shù)字化平臺(tái)賦能實(shí)體產(chǎn)業(yè)，幫助小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

尤其是在制造業(yè)，細(xì)分行業(yè)類別與業(yè)務(wù)場(chǎng)景眾多，如今已經(jīng)在“無(wú)人化”智能生產(chǎn)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了效率提升。同時(shí)，制造工藝優(yōu)化升級(jí)、挖掘用戶需求偏好、產(chǎn)品質(zhì)量檢測(cè)等方面的數(shù)字化變革需求巨大，需要金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間持續(xù)探索，實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景共建、業(yè)務(wù)共生。

九、開放生態(tài)：廣泛連接科技服務(wù)商，共建共生小微金融生態(tài)圈

從“開放銀行”到“開放金融”，過去兩三年內(nèi)，我國(guó)金融業(yè)通過開放API、廣泛連接科技服務(wù)商與場(chǎng)景方，使零售金融生態(tài)圈日益發(fā)展壯大。這種純線上、廣連接的新型商業(yè)模式同樣適用于小微金融領(lǐng)域，需要注意的是，小微企業(yè)面對(duì)的經(jīng)營(yíng)模式、客戶結(jié)構(gòu)、行業(yè)政策與政府合作關(guān)系更為復(fù)雜，因此商業(yè)銀行構(gòu)建小微金融生態(tài)圈，需要引入科技服務(wù)商、場(chǎng)景方、上下游企業(yè)與政府部門等多方參與主體，通過生態(tài)伙伴的多元化協(xié)作與共享數(shù)據(jù)信息，使金融服務(wù)無(wú)縫鏈接到小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)之中。

數(shù)據(jù)共享的一大難點(diǎn)在于，要保證用戶個(gè)人隱私數(shù)據(jù)不被泄露。2020年疫情期間，監(jiān)管部門多次整治各類APP違規(guī)收集用戶信息的問題，因此在小微企業(yè)生態(tài)平臺(tái)的建設(shè)中，應(yīng)當(dāng)高度注重小微企業(yè)主的數(shù)據(jù)信息保護(hù)，明確數(shù)據(jù)僅用于幫助企業(yè)數(shù)字化決策與構(gòu)建全生命周期解決方案。

十、智能風(fēng)控：銀行與金融科技公司聯(lián)合建模，優(yōu)化反欺詐系統(tǒng)

央行曾披露的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)小微企業(yè)的平均壽命為3年左右，因此抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定成為這類經(jīng)營(yíng)主體的標(biāo)簽。2020年新冠疫情爆發(fā)后，金融機(jī)構(gòu)一方面要加大對(duì)于實(shí)體中小微企業(yè)的扶持力度，另一方面也著重強(qiáng)化小微企業(yè)信貸風(fēng)控管理。尤其是疫情環(huán)境下的銀行資產(chǎn)質(zhì)量與不良率變化，成為重點(diǎn)考核指標(biāo)之一，因此業(yè)界更關(guān)注“無(wú)接觸貸款+智能風(fēng)控”這種組合模式能否可持續(xù)發(fā)展。

2021年，銀行業(yè)開展小微金融智能風(fēng)控創(chuàng)新，將采取“銀行+金融科技公司”相結(jié)合的方式，通過風(fēng)控指標(biāo)維度優(yōu)化與聯(lián)合建模的方式，提升小微金融業(yè)務(wù)的智能風(fēng)控水平，從而保證小微貸款不良率處于可控范圍之內(nèi)。此外，疫情期間興起的無(wú)接觸貸款模式，也引發(fā)一批存有惡意欺詐意圖的客群反復(fù)在各平臺(tái)申請(qǐng)貸款，由此倒逼金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)反欺詐系統(tǒng)的優(yōu)化升級(jí)，及時(shí)監(jiān)測(cè)預(yù)警這批惡意欺詐的人群，防范信貸違約事件的發(fā)生，逐步形成基于各類產(chǎn)業(yè)場(chǎng)景的智能風(fēng)控體系。