簡單介紹一下激光雷達

相較于視覺算法（特斯拉/日產），激光雷達+高精地圖在讀取物體信息（包括探測距離和角度分辨率等）方面優(yōu)勢突出且無需依賴深度算法，預計將成為L3級（有條件的自動駕駛）與L4/L5級（無人駕駛）傳感器應用的主流趨勢。

根據掃描模塊是否會運動，激光雷達通常分為三種：機械式激光雷達、混合固態(tài)雷達、純固態(tài)激光雷達。

機械式激光雷達：技術研發(fā)早、相對成熟，但機械旋轉部件行車環(huán)境不穩(wěn)定，符合車規(guī)級的量產難度極高；

混合固態(tài)雷達：微鏡振動幅度小、成本低，更適合大規(guī)模應用，但因其視野有限、無法實現(xiàn)360度水平掃描，需要搭載多個，整車成本較高；

純固態(tài)雷達：技術上有絕對優(yōu)勢，掃描速度快、精度高、可控性好、體積小，被公認為是未來激光雷達的發(fā)展趨勢，但目前純固態(tài)激光雷達的方案還不成熟。

國內外激光雷達核心廠商有不同的研發(fā)側重方向。機械式激光雷達的廠商有Velodyne、禾賽、Ouster等；混合固態(tài)激光雷達廠商有速騰、Innoviz、大疆Livox、Luminar等；純固態(tài)激光雷達玩家有Quanergy、Ibeo等。

激光雷達目前要解決的核心問題是成本和符合車規(guī)，成本雖然已經降低了很多，但也相對較高，汽車底層結構也要進行調整，有更多量產需求后成本會更低。

現(xiàn)階段，機械式激光雷達體積大、價格貴、可靠性較低，因此還不適合作為L3級自動駕駛的傳感器；半固態(tài)/固態(tài)激光雷達體積小、成本低，因此被大量用于L3自動駕駛系統(tǒng)。從技術方案上看，為了達到車規(guī)級，激光雷達核心玩家也都在向固態(tài)靠攏，但技術成熟需要時間。

激光雷達目前態(tài)勢

1月以來，蔚來、上汽和長城等自主品牌陸續(xù)發(fā)布新車型，均將搭載固態(tài)/半固態(tài)激光雷達。

蔚來ET7將搭載Innovusion配套的激光雷達。

上汽智己其軟硬件架構冗余方案能夠兼容3個激光雷達。

長城的咖啡智能平臺首款車型“摩卡”將搭載Ibeo配套的激光雷達。

寶馬、豐田、沃爾沃、小鵬均宣布未來新車型將搭載激光雷達。

此外，部分整車廠和產業(yè)鏈公司還通過產業(yè)投資，與激光雷達供應商實現(xiàn)更深的綁定，如百度、博世和安森美投資了禾賽科技，北汽、上汽投資了速騰聚創(chuàng)，安波福、麥格納投資了Innoviz等。

基于目前的行業(yè)競爭態(tài)勢，其他品牌必將跟進，更多的車型將搭載激光雷達賦能L3級別自動駕駛。

激光雷達市場規(guī)模

根據奧沙利文預測，2025年全球激光雷達市場規(guī)模或近136億美元，2020至2025年預計年化增速約62%。同時，預計2025年國內激光雷達市場規(guī)?；蚪?4億美元，2020至2025年預計年化增速約64%，全球占比30%。

一句話：市場規(guī)模很大，增速很快。

行業(yè)公司競爭態(tài)勢

Valeo、Ibeo、Livox和Innovusion等已經拿到量產訂單。

Luminar、禾賽科技和速騰聚創(chuàng)等已有固態(tài)/半固態(tài)激光雷達產品儲備。

法國汽車零部件巨頭法雷奧（Valeo）近期獲得5億歐元（5.64億美元）的汽車激光雷達傳感器訂單，其中包括奧迪A8 Level 3級自動駕駛汽車。

主要公司介紹

Velodyne（美股）

車載激光雷達領域的鼻祖。

Velodyne成立于1983年，總部位于美國加利福尼亞州圣何塞，最早以音響業(yè)務起家，2005年，創(chuàng)始人DavidHall發(fā)明了讓Velodyne聲名大噪的360°旋轉式64線激光雷達，之后一躍成為全球領先的激光雷達供應商。

Velodyne掌握激光雷達核心技術，其機械激光雷達起步較早，技術領先，同時與谷歌、通用汽車等全球自動駕駛領軍企業(yè)建立了合作關系。

但由于Velodyne聚焦于高性能、高成本的激光雷達傳感器，公司的傳感器（例如配置于車頂?shù)?60度全景激光雷達套件）通常被應用于自動駕駛原型車和其他用于研發(fā)的小批量車輛應用?；谠摴驹缜癝-1的累計發(fā)貨量及收入數(shù)據，其傳感器的平均成本約為1.4萬美元/個（約合9.06萬元/個）。公司2019年的收入逾1億美元（約合6.47億元），相較于2018年的1.42億美元（約合9.19億美元）差距較大，這是由于激光雷達傳感器的平均售價呈現(xiàn)下滑態(tài)勢，且售出的傳感器中，低端價位的占比較大。

相關股東：百度與福特對Velodyne有1.5億美元的共同投資。

合作廠商：現(xiàn)代、福特。

Luminar（美股）

不同于Velodyne的產品模式，Luminar打造可被應用于大眾市場的激光雷達傳感器，其成本低于1000美元/個（約合6470元），且該價位的產品性能也確實很強，其激光雷達的測距（視野）高達250米，居于業(yè)內領先位置。

公司已經與50家公司開展了合作，全球十大車企中，有七家是其合作伙伴。據估計，將于2022年發(fā)售的沃爾沃新一代電動車XC90將率先采用Luminar的高性能激光雷達系統(tǒng)。

Innovusion（圖達通）（暫無上市信息）

自動駕駛汽車市場全球領先的激光雷達技術開發(fā)商，蔚來ET7搭載的就是該公司的激光雷達。

蔚來資本、均勝電子均有參股投資。

Valeo（法雷奧）（巴黎證券交易所上市）

法國汽車零部件巨頭法雷奧（Valeo）近期獲得5億歐元（5.64億美元）的汽車激光雷達傳感器訂單，其中包括奧迪A8Level 3級自動駕駛汽車。

Innoviz （以色列公司，預計2021年借殼美股上市）

著名汽車供應商麥格納和安波福都是Innoviz的投資方，Innoviz還將為寶馬iX SUV供應激光雷達，該車將于2021年上市。

Aeva（預計2021年美股上市）

Aeva由兩位前蘋果工程師創(chuàng)立，是一家激光雷達傳感器制造商，目前正通過反向并購空白支票公司InterPrivate Acquisition Corp進行上市交易，交易已籌集5.63億美元。Aeva的傳感器工作原理為調頻連續(xù)波(FMCW)，這與Velodyne Lidar和Luminar Technologies等競爭對手不同。

電裝計劃與Aeva合作，進一步開發(fā)FMCW激光雷達，并將其推向大眾市場。電裝是全球第二大汽車零部件供應商，與豐田等汽車廠密切合作，豐田持有電裝近四分之一的股份。

Ouster（預計2021年美股上市）

Ouster是一家美國的激光雷達技術公司，總部位于加利福尼亞州舊金山，是全球領先的高分辨率數(shù)字激光雷達技術提供商，目前，Ouster數(shù)字激光雷達提供低成本的定制服務，以滿足廣泛的行業(yè)應用需求，而不影響量產。通過選擇不同的探測距離、視場角和分辨率，Ouster擁有超過75種激光雷達配置，是目前市場上最完整的激光雷達產品線之一。目前，Ouster已經贏得了全球數(shù)百名客戶，其激光雷達正在為自動駕駛車輛和機器人提供3D感知信息，應用場景覆蓋了礦業(yè)、建筑業(yè)、汽車、卡車以及智慧基建等。

禾賽科技（2021科創(chuàng)板上市）

2020年1月-9月營收2.53億元，2019年營收為3.48億元，近兩年凈利潤均為負，一方面是由于研發(fā)投入巨大，另一方面是在2019年向Velodyne支付了1.6億元的專利許可費。

近兩年，公司銷售了超過五千套激光雷達，主營業(yè)務毛利率高達74.87%。

2019年加州路測里程排名前十五的Robotaxi公司中，有十家的主激光雷達選擇了禾賽的Pandar64線和128線系列，包括通用Cruise、Zoox、Aurora這些曾與Velodyne深度合作的科技公司。

均勝電子（A股）

投資參股Innovusion（圖達通）

其他玩家：速騰聚創(chuàng)、大疆Livox、華為等